




版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、 第二章 現(xiàn)金流量的構(gòu)成 現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量: 現(xiàn)金流入: 現(xiàn)金流出 :哪些屬于投資方案的現(xiàn)金流入?哪些屬于投資方案的現(xiàn)金流出? 基本經(jīng)濟(jì)要素?cái)?shù)據(jù)來源 評(píng)價(jià)人員的預(yù)測(cè)和估算現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本經(jīng)濟(jì)要素: 總投資、成本費(fèi)用、銷售收入、 稅金、利潤(rùn) 第一節(jié)總投資的構(gòu)成及其估算1. 總投資的概念 建筑工程費(fèi)工程費(fèi)用 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi)固定資產(chǎn)投資 工程建設(shè)其他費(fèi)用 預(yù)備費(fèi)用 基本預(yù)費(fèi)備 建設(shè)項(xiàng)目漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 總 投 資 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期借款利息 流動(dòng)資金2、總投資的構(gòu)成 投資項(xiàng)目在建成交付使用時(shí), 項(xiàng)目投入的全部總投資分別形成: 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(遞延資產(chǎn)) 流動(dòng)
2、資產(chǎn) 項(xiàng)目總投資構(gòu)成與資產(chǎn)形成如下圖所示: 建筑工程費(fèi) 工程費(fèi)用 設(shè)備購置費(fèi) 固定資產(chǎn) 安裝工程費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 固定 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 固定 資產(chǎn) 建 資產(chǎn) 投資 工程建設(shè) 土地使用權(quán) 設(shè) 投資 其他費(fèi)用 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi) 無形資產(chǎn) 項(xiàng) 總額 目 生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi) 總 開辦費(fèi) 遞延資產(chǎn) 投 資 預(yù)備費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期借款利息 流動(dòng)資金 流動(dòng)資產(chǎn) 建筑工程費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目總投資 流動(dòng)資金基本預(yù)費(fèi)備工程費(fèi)用 設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)固定資產(chǎn)投資 其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息其他費(fèi)用無形資產(chǎn)投資開辦費(fèi)等固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)遞延資產(chǎn)3. 總
3、投資的估算方法 固定資產(chǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目總投資 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期借款利息 流動(dòng)資金1) 固定資產(chǎn)投資的估算方法 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 固定資產(chǎn) 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 單位產(chǎn)量投資指數(shù)法 投資估算 工程系數(shù)法 方 法 詳細(xì)估算方法(概預(yù)算指標(biāo)估算法)(1)生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法(“0.6”指數(shù)法) 估算公式:K2 = K1( X2 / X1)n I 其中:K2 擬建項(xiàng)目固定投資總額 K1 已建同類項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額 X2 擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力 X1 已建同類項(xiàng)目生產(chǎn)能力 I 物價(jià)上漲指數(shù) n 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù) 當(dāng)擬建項(xiàng)目主要是靠增大設(shè)備規(guī)格擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí), 取 n = 0.6-0.8 。 當(dāng)擬建項(xiàng)目主要是靠增加
4、相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量擴(kuò)大 生產(chǎn)規(guī)模時(shí), 取 n = 0.8-1.0。(2)單位產(chǎn)量投資指數(shù)法 估算公式:K2 = k1X2I k1 已建項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力固定資產(chǎn)投資。(3)工程系數(shù)法例:某地新建某廠,已知設(shè)備交貨價(jià)為200萬美元, 試估算該廠的 固定資產(chǎn)投資額。解:1. 設(shè)備交貨價(jià) 2. 安裝后設(shè)備價(jià)值A(chǔ)(設(shè)備交貨價(jià)+設(shè)備安裝費(fèi)) 或A(設(shè)備交貨價(jià)比例系數(shù)) 3. 工藝管線費(fèi)用( a % A) 4. 儀表費(fèi)用(b % A) 5. 建筑費(fèi)用(c % A) 6. 附屬設(shè)施費(fèi)用 (d % A) 7. 外部管線費(fèi)用 (e % A) 8. 工廠實(shí)體部分價(jià)值B (27項(xiàng)合計(jì)) 9. 施工費(fèi)用 ( f % B
5、) 10. 不可預(yù)見費(fèi)用(g % B) 11. 項(xiàng)目投資額(810項(xiàng)合計(jì))(4)詳細(xì)估算法概預(yù)算指標(biāo)估算法1. 工程費(fèi)用估算 1) 建筑工程費(fèi) 建筑工程費(fèi) = 建筑面積平方米造價(jià) 2) 設(shè)備購置費(fèi) 國內(nèi)設(shè)備購置費(fèi) = 設(shè)備原價(jià)(1+運(yùn)雜費(fèi)率) 進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)應(yīng)考慮設(shè)備貨價(jià),國內(nèi)外運(yùn)費(fèi), 關(guān)稅. 3) 安裝工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) = 設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率 4)建設(shè)項(xiàng)目工程費(fèi)用 = 建筑工程費(fèi) + 設(shè)備工程費(fèi) + 安裝工程費(fèi) 2 . 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算 按各項(xiàng)費(fèi)用具體估算 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、土地使用權(quán)出讓金、 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、 職工培訓(xùn)費(fèi)、開辦費(fèi). 3. 預(yù)備費(fèi)用估算 (1) 基本預(yù)備費(fèi) =(建筑工
6、程費(fèi) + 設(shè)備購置費(fèi) + 安裝工程費(fèi) + 工程建設(shè)其他費(fèi)用) 基本預(yù)備費(fèi)率 * 基本預(yù)備費(fèi)率(約8 %-15 %) (2) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 考慮價(jià)格年上漲率,項(xiàng)目建設(shè)期年數(shù), 以及每年投資額。 2)流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資金估算方法擴(kuò)大指標(biāo)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法 (1) 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 估算思路:參照同類企業(yè)(或同類項(xiàng)目)流動(dòng)資金 需要量占銷售收入、總成本(或經(jīng)營(yíng)成本)、 固定資產(chǎn)價(jià)值的比率估算擬建項(xiàng)目流動(dòng)資金 需要量。 銷售收入資金率法 總成本(或經(jīng)營(yíng)成本)資金率法 固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法 銷售收入資金率法 銷售收入資金率: 項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與其一定時(shí)期內(nèi) (通常為一年)的銷售收入的比率。 按流動(dòng)資金
7、需要量占銷售收入的比率估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金需要量 = 年銷售收入銷售收入資金率 總成本(或經(jīng)營(yíng)成本)資金率法 總成本資金率: 是指項(xiàng)目流動(dòng)資金需要與其一定時(shí)期內(nèi) (通常為一年)的總成本的比率。 按流動(dòng)資金需要量占總成本的比率估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金需要量 = 年總成本總成本資金率 固定資產(chǎn)價(jià)值資金率法 固定資產(chǎn)價(jià)值資金率: 項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量與固定資產(chǎn)價(jià)值的比率。 按流動(dòng)資金需要量占固定資產(chǎn)價(jià)值的比率估算流動(dòng)資金。 流動(dòng)資金需要量 =固定資產(chǎn)價(jià)值固定資產(chǎn)價(jià)值資金率 (2) 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 估算思路: 根據(jù)流動(dòng)資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中各種占用形式, 分項(xiàng)計(jì)算資金占用量,從而估算出擬建項(xiàng)目正常 生
8、產(chǎn)時(shí)需要的流動(dòng)資金需要量。 流動(dòng)資金本年增加額 = 本年流動(dòng)資金 上年流動(dòng)資金流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成:貨幣資金、應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、 存貨等 流動(dòng)資產(chǎn):是指在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi) 變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款 + 存貨 + 現(xiàn)金 存貨 = 外購原材料、燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品流動(dòng)負(fù)債 = 應(yīng)付帳款 (在可行性研究中流動(dòng)負(fù)債只考慮應(yīng)付帳款一項(xiàng))流動(dòng)負(fù)債:是指在一年或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi), 需要償還的各種債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成:應(yīng)付帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、 預(yù)收帳款等。 流動(dòng)資金 = 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 1. 分
9、項(xiàng)估算流動(dòng)資產(chǎn)的基本公式: 流動(dòng)資產(chǎn) = 年* / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360天 / 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) (存貨、 現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款的最低周轉(zhuǎn) 天數(shù),可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)。)流動(dòng)資產(chǎn) = 應(yīng)收帳款 + 存貨 + 現(xiàn)金 存貨 = 外購原材料、燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品流動(dòng)負(fù)債 = 應(yīng)付帳款 應(yīng)收帳款 = 年銷售收入 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨 = 外購原材料、燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 外購原材料、燃料 = 年外購原材料、燃料 / 按種類分項(xiàng) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 = (年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) + 年工資及福利費(fèi) + 年修理費(fèi) + 年其他制造費(fèi)用)/ 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =
10、 年經(jīng)營(yíng)成本 / 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金 = (年工資及福利費(fèi) + 年其他費(fèi)用)/ 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 = 制造費(fèi)用 + 管理費(fèi)用 + 銷售費(fèi)用 (工資及福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)) 2. 流動(dòng)負(fù)債估算: 應(yīng)付帳款 = 年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) / 應(yīng)付帳款 周轉(zhuǎn)次數(shù)第二節(jié)、 成本費(fèi)用的構(gòu)成及其估算 1.成本費(fèi)用的概念 2、成本費(fèi)用的構(gòu)成 生產(chǎn)成本總成本費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售費(fèi)用在建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)一書中: 折舊費(fèi),攤銷費(fèi),維簡(jiǎn)費(fèi) 利息支出 總成本費(fèi)用 外購原材料,燃料及動(dòng)力費(fèi) 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其他費(fèi)用3. 經(jīng)營(yíng)成本及其構(gòu)成1) 國外可行性研究中成本組
11、成 原料及輔助材料 人工費(fèi) 公用工程費(fèi) 車間成本 車間維修費(fèi) 車間管理費(fèi) 行政管理費(fèi) 經(jīng)營(yíng)成本 銷售費(fèi)用 折舊費(fèi) 生產(chǎn)總成本 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2) 經(jīng)營(yíng)成本的構(gòu)成 在建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)一書中: 折舊費(fèi),攤銷費(fèi),維簡(jiǎn)費(fèi) 利息支出 總成本費(fèi)用 外購原材料,燃料及動(dòng)力費(fèi) 工資及福利費(fèi) 經(jīng)營(yíng)成本 修理費(fèi) 其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)的原因分析:4. 成本費(fèi)用估算根據(jù)產(chǎn)品成本費(fèi)用的構(gòu)成,分項(xiàng)估算。 成 本 估 算 表序號(hào) 項(xiàng) 目 計(jì) 算 方 法 1 原材料,包裝材料 單位產(chǎn)品消耗量單價(jià)年產(chǎn)量2 燃料,動(dòng)力消耗 單位產(chǎn)品消耗量單價(jià)年產(chǎn)量3 直接人工費(fèi) 平均月工資12月每班人數(shù)班數(shù)4. 其他直接支出 (
12、福利費(fèi)) 直接生產(chǎn)工人工資總額規(guī)定比例 (可按14%計(jì)提)5 車間維修費(fèi) 固定資產(chǎn)原值(直接用于生產(chǎn)的固定 資產(chǎn)投資)百分比率(如3%6%)6. 車間折舊費(fèi) 固定資產(chǎn)原值(直接用于生產(chǎn)的固定 資產(chǎn)投資)年折舊率7 車間管理費(fèi) (1+2+3+4+5+6)百分比率 (如5%)根據(jù)產(chǎn)品成本費(fèi)用的構(gòu)成,分項(xiàng)估算 成 本 估 算 表序號(hào) 項(xiàng) 目 計(jì) 算 方 法 8 生產(chǎn)成本 1+2+3+4+5+ 6+7 9 管理費(fèi)用 生產(chǎn)成本百分比率(如3%)10 銷售費(fèi)用 產(chǎn)品銷售收入百分比率 (如1%3%)11 財(cái)務(wù)費(fèi)用 借款利息凈支出+匯兌凈損失 +手續(xù)費(fèi)12 總成本費(fèi)用 8+9+10+11 總成本費(fèi)用估算表 單
13、位:萬元 年份 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力 生產(chǎn)期 合 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 外購原材料 外購燃料、動(dòng)力 工資及福利費(fèi) 折舊費(fèi) 維修費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 其他費(fèi)用 總成本費(fèi)用 (1+2+3+4+5+6+7+8) 其中: 固定成本 變動(dòng)成本 經(jīng)營(yíng)成本 (9-4-6-7) 產(chǎn)品總成本費(fèi)用: 固定成本: 可變成本(變動(dòng)成本) : 混合成本:5、成本費(fèi)用中的折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)的計(jì)算 (1)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的計(jì)算直線折舊法年數(shù)總和法雙倍余額遞減法工作(生產(chǎn))量法1)直線折舊法 年折舊額 = (原始價(jià)值 殘值 )/ 使用年限 直線折舊法特點(diǎn): 例:某機(jī)器原始價(jià)值為11000元,使用
14、10年。 10年后殘值為1000元,采用直線折舊法 求年折舊額。2)年數(shù)總和法(年限總和法)例:某機(jī)器原始價(jià)值為11000元,使用10年。10年后殘值為1000元, 采用年數(shù)總和法求年折舊額。年數(shù)總和法特點(diǎn):3)雙倍余額遞減法例:某機(jī)器原始價(jià)值為11000元,使用10年。 10年后殘值為1000元,采用雙倍余額遞減 法求年折舊額雙倍余額遞減法特點(diǎn):4)工作(生產(chǎn))量法年折舊額 = (原始價(jià)值 殘值)/ 使用年限內(nèi)工作總量 年工作量 工作量法特點(diǎn): 5)直線法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法 三種折舊方法比較6)國外采用快速折舊法的原因(2)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)攤銷: 遞延資產(chǎn)攤銷: 第三節(jié)、 銷售收入,稅金與利潤(rùn)1、產(chǎn)品銷售收入及其估算 2、稅金及其估算 1)銷售稅金及附加 2)企業(yè)所得稅 3) 銷售收入、成本與利稅的關(guān)系 銷售稅金及附加 折舊費(fèi),攤銷費(fèi),維簡(jiǎn)費(fèi) 銷售收入 利息支出 外購原材料,燃料及動(dòng)力費(fèi) 總成本費(fèi)用 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 經(jīng)營(yíng)成本 其他費(fèi)用 利潤(rùn)總額 企業(yè)所得稅 盈余公積金 稅后利潤(rùn)(企業(yè)利潤(rùn)) 應(yīng)付利潤(rùn) 未分配利潤(rùn)第四節(jié)、投資方案的現(xiàn)金流量 1. 現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量: 現(xiàn)金流入: 現(xiàn)金流出 : 凈現(xiàn)金流量:2. 現(xiàn)金流量的構(gòu)成 1)構(gòu)成投資方案現(xiàn)金流量的幾
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025年合肥市瑤海區(qū)銀齡領(lǐng)航教師招募考前自測(cè)高頻考點(diǎn)模擬試題及答案詳解(奪冠)
- 2025年甘肅慶陽華池縣事業(yè)單位選調(diào)工作人員模擬試卷及答案詳解(奪冠系列)
- 2025河北邯鄲武安市第三批選聘農(nóng)村黨務(wù)(村務(wù))工作者126人考試模擬試題及答案解析
- 2025廣東中山市公安局南頭分局招聘輔警3人考試參考題庫及答案解析
- 人口數(shù)據(jù)進(jìn)出口合同
- 2025天津西青區(qū)社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)站招聘編外人員22人考試模擬試題及答案解析
- 2025江蘇淮安市淮陰城市產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司招聘擬聘用人員考前自測(cè)高頻考點(diǎn)模擬試題及1套參考答案詳解
- 2025河北滄州市海興縣招聘社區(qū)工作者27人模擬試卷及參考答案詳解一套
- 2025廣東廣州市白云區(qū)政務(wù)服務(wù)和數(shù)據(jù)管理局第四次政府雇員招聘2人考試模擬試題及答案解析
- 量子生物合同
- 藏文五年級(jí)上冊(cè)課件
- 職業(yè)生涯規(guī)劃書模具設(shè)計(jì)
- 新生兒亞低溫治療
- 章義伍-流程為王
- 《事業(yè)編制人員入職信息填寫表》
- 呵護(hù)心理健康 安心快樂成長(zhǎng) 課件(共18張PPT) 小學(xué)生主題班會(huì)
- 施工電梯基礎(chǔ)回頂方案
- GB/T 41957-2022炭黑原料油石油煉制催化油漿
- 土建施工基礎(chǔ)工程重大危險(xiǎn)源辨識(shí)清單及預(yù)防管理措施
- GB/T 28053-2023鋁合金內(nèi)膽碳纖維全纏繞氣瓶
- GB/T 42064-2022普通照明用設(shè)備閃爍特性光閃爍計(jì)測(cè)試法
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論