


版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、20221、 全球長期增長空間開啟平價時代全面降臨光伏產(chǎn)業(yè)興起于歐洲,后發(fā)動力在中國,平價市場在全球。光伏行業(yè)進展至今, 主要經(jīng)受了 4進展初期 2022-2022 年:增裝機量年復(fù)合增速達81.0%,主要進展地在歐洲各國。光伏發(fā)電大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化興起于 2022 年歐洲,以德國為首的歐洲各國推出政府補 貼政策,推動光伏產(chǎn)業(yè)大規(guī)模商業(yè)化進展。整理期 2022-2022 12.8機導(dǎo)致歐洲各國政 府開頭大幅降低光伏補貼,光伏投資收益率下行20222022 年相繼對中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)起“雙反”調(diào)查,致使光伏行業(yè)整體打擊沉重,2022 年全球光伏增裝機量首次下滑。成長期 2022-2022 22.1%,主要
2、進展202220227補貼標(biāo)準(zhǔn)和補貼年限。至此,中國接替主導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)進展的接力棒,開啟光伏產(chǎn)業(yè)的其次輪快速成長期。平價期 2022-2025 年:主要進展地在全球。伴隨光伏工藝技術(shù)的不斷進步和本錢改善,光伏發(fā)電在很多國家已成為清潔、低碳、同場開啟一輪增長。裝機本錢持續(xù)下行,平價市場逐步翻開。近年來,光伏技術(shù)進步在逐步擴大??偨Y(jié)近期各地區(qū)光伏最低中標(biāo)價格,2022 年葡萄牙光1.32/kWh,再創(chuàng)光伏發(fā)電最低中標(biāo)電價紀(jì)錄,光伏發(fā)電已經(jīng)成為越來越多國家本錢最低的能源發(fā)電方式。的提升,以光伏為代表的清潔能源進展已成為全球共識。2022 年以來,全球各大主要經(jīng)濟主體及地區(qū),以漸漸形成 “ 綠色進展”為
3、核心頭加速。中國:2030 年碳達峰,2060 年碳中和,2030 年非化石能源占比達 25%。2022922和措施,二氧化碳排放力爭于 2030 年前到達峰值,努力爭取 2060年前實現(xiàn)碳中和。2022 年 12 月 122030單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比 2022 年下降 65能源占一次能源消費比重將到達 25%左右,森林蓄積量將比 2022 年60 億立方米,風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量將到達 12 億千瓦20221218碳中和工作確定為重點工作目標(biāo)。歐盟:2030 減排目標(biāo)提升至 55%。2022 年 12 月 11 日,歐盟 27 個成員國的領(lǐng)導(dǎo)人同意到 2030年,其溫室氣體凈
4、排放量將從今前設(shè)立的目標(biāo)比 1990 年的水平減排 40%,提升到至少 552050 年實現(xiàn)溫室氣體“ 凈零排放 “。美國:拜登獲勝重返巴黎協(xié)定ITC 政策有望延長。拜登于 7 月時承諾在將來 4 年投資 2 萬億美元加強美國的清潔能源根底設(shè)施建設(shè),削減對化石燃料的依靠,力爭在 2035 年前實現(xiàn)無碳發(fā)電。2030 年,我國非化石能源占一次能源消費比重將到達 25%左右,結(jié)合此前關(guān)于 2030 年“碳達峰”和 2060 年“碳中和”的重要講為將來能源增長的中堅力氣。依據(jù)我們測算,中性預(yù)期下,“”期間我國光伏和風(fēng)電年均增裝機規(guī)模將到達 76.65GW 和 41.28GW;“十五五”期間光伏和風(fēng)電
5、年均增裝機規(guī)模將到達 122.37GW 和 65.89GW,能源進展有望進入加速進展期。平價工程有 19 省納入平價工程超 33GW,相較2022年12省14.8GW大幅增長。隨著光伏發(fā)電效率的快速提升和本錢的穩(wěn)步下降國內(nèi)光伏平價范圍顯著擴大。2022 年兩湖、廣東地區(qū)脫硫煤電價高于0.41 元/kWh,申報了眾多百 MW 級漁光互補平價工程,憑借較低的土地租賃本錢使得此類工程本錢低于地面電站,具有較強的競爭優(yōu)勢。2022補貼總額為 5 億元,占總補貼比例從 2022 年的 25%提升至 33.3%, 2022 年戶用光伏工程實際裝機規(guī)模達 10.12GW,再創(chuàng)歷年裝機高。海外市場:歐洲持續(xù)向
6、好,美國快速恢復(fù),興市場攀升不懼疫情影響歐洲光伏需求高漲得益于光伏本錢的快速下行,光伏平價所帶來的性價比快速突顯雖受疫情影響有所擾動,2022 年歐洲光伏市場繼去年裝機熱潮之后再次實現(xiàn)正增長。2022 年歐洲全年估量增光伏裝機 18.2GW,同比增長 11%。中性預(yù)期,2022 年、2022 年歐洲市場光伏增裝機有望邁上20GW 臺階,分別到達22.4GW 和 27.3GW,同比增速達 23%、22%。2022 年光伏裝機連續(xù)高增長態(tài)勢,以 4.8GW 重回歐洲光伏裝機首位,其友好的 EEG 草案及 NECP 政策框架為光伏市場供給增長溫床。荷蘭以2.8GW 排名其次,屋頂市場連續(xù)為其增長主力
7、。此外,西班牙估量2022 年增光伏裝機 2.8GW,工程主要來源于上一年度搶裝工程連續(xù)及工程開發(fā);波蘭增裝機 2.2GW,連續(xù)連續(xù) 2022 年以來的高增速,增長主要動力是光伏平價帶來的自用系統(tǒng)需求爆發(fā)。美國:增長動力強勁,能源構(gòu)造轉(zhuǎn)型加速。依據(jù) SEIA 和 Wood Mackenzie 公布的美國太陽能市場洞察力2022 43,超2022的 19GW,比 2022 年同比增長 43。細分來看,戶用市場受疫情影響較大,但三季度復(fù)蘇態(tài)勢明顯;公共事業(yè)板塊規(guī)模增長動力強勁。EIA 推測,2022 年美國公共事業(yè)板塊增光伏裝機有望到達 15.4GW 高。重返巴黎協(xié)定,ITC 預(yù)期延期,裝機有望持
8、續(xù)高增。美國光伏市2022 年大幅增裝機 14.8GW 此外,自 2022 年開頭實施的美國 ITC 政策作為光伏發(fā)電扶持重要一環(huán),補貼工程最高可享受 30%的稅收抵免優(yōu)待。該政策自 2022 年底2022ITC 延期政策有助于美變BNEF 等機構(gòu)的推測數(shù)據(jù)。我們估量 2022 年美國市場超 21GW。影響,光伏+儲能這一最優(yōu)結(jié)合模式開頭在美國興起。光儲結(jié)合一方自用。此外,投資稅收抵免政策也從側(cè)面支持了該模式進展。彭博能源財經(jīng)數(shù)據(jù),當(dāng)前光儲一體化項中,電池局部約 24GWh,前十大開發(fā)商占比約 31%。Wood Mackenzie 推測,到 2025 年,美國大約30宅太陽能系統(tǒng)中將有一個安裝
9、儲能。長期增長趨勢不變。預(yù)期中國、歐洲以及美國市場增長動力強勁,南美、中東、北非等興市場奉獻增量明顯,整體看光伏需求將連續(xù)保持高速增長。綜合來看,中長期光伏市場整體預(yù)期仍樂觀,2022 年160GW。 碳中和”所帶來的全球能源格局轉(zhuǎn)型之大勢已定。依據(jù)各國清潔能源102030 年,全球光伏滲透率將到達 15%、20%、40%,較 2022 年的 2.7%,光無前。全球長期增長空間已開啟。2、 中國制造引領(lǐng)行業(yè)進展,龍頭不斷完善產(chǎn)業(yè)布局多晶硅:行業(yè)集中度進一步提升,景氣度持續(xù)上行技術(shù)工藝簡單、投產(chǎn)周期長等特點,且具備較高的進入壁壘,行業(yè)附加值較高。6 個階段:萌芽摸索期7年;產(chǎn)業(yè)化起步期年;蓬勃進
10、展期年;市場調(diào)整期年;奮起直追期;領(lǐng)先全球期年至今。目前國內(nèi)先進產(chǎn)能綜合現(xiàn)金本錢在 3 萬元/噸,生產(chǎn)本錢在 4萬元/5 萬元/3/噸左右,生產(chǎn)本錢在4/噸左右,綜合本錢在 5萬元/噸左右。供給端:海外高本錢產(chǎn)能退出,國內(nèi)增產(chǎn)能有限。全球多晶硅產(chǎn)能依據(jù)產(chǎn)能規(guī)模和本錢,可大致分為三大梯隊: 特能源、疆協(xié)鑫 5 家廠商,估量現(xiàn)金本錢在 7 美元/千克以內(nèi),202235 萬噸, 有效產(chǎn)能約為 30其次梯隊:中本錢產(chǎn)能,包括徐州協(xié)鑫顆粒料產(chǎn)能順當(dāng)達產(chǎn)后將進入第一梯隊本錢前列、亞洲硅業(yè)、天宏瑞科、馬來西亞 OCI 和美國瓦克等,現(xiàn)金本錢在 8-13 美元/千克之間,有效總產(chǎn)能約為 30萬噸左右。外高本錢
11、產(chǎn)能, 現(xiàn)金本錢在 13 美元/千克以上,正間續(xù)停產(chǎn)或退出市場。2022-2022 年多晶硅價格持續(xù)下跌, 且國內(nèi)多晶硅企業(yè)的產(chǎn)能逐步擴大,在價格和市場2022克對多晶硅業(yè)務(wù)計提 7.6 億歐元資產(chǎn)減值, 并打算將美國 2 萬噸多OCI 打算關(guān)停韓國光伏多晶硅產(chǎn)線,僅保存馬來西亞 2.7 萬噸產(chǎn)能。C52022 年年底國內(nèi)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)數(shù)量削減至 11 家,合計產(chǎn)能約為 425產(chǎn)能占提升至 86 2022 年國內(nèi)打算增產(chǎn)能約 17.3 萬噸,實際奉獻產(chǎn)量約僅為5多晶硅進口估量規(guī)模 9-10 萬噸,全年合計多晶硅供給量約為 58 萬噸。需求端:下游單晶硅片企業(yè)持續(xù)擴張。2022 年起單晶硅片企業(yè)
12、開頭一輪快速擴 張,2022 年年底單晶硅片產(chǎn)能在 205GW 左右,2022 年將連續(xù)大幅增長 100GW 左右。本輪擴產(chǎn)的硅片都是單晶產(chǎn)能,單晶占比將進一步提升,且擴產(chǎn)能多于2022 年下半年集中釋放,估量對單晶用料的需求將大幅上漲,單晶硅料市場 處于緊平衡的狀態(tài)。2022需仍將維持緊平衡狀態(tài),光伏裝機需求樂觀,下游硅片樂觀擴產(chǎn),單需求,硅料相對緊缺,搶到硅料就是搶到硅片市場份額,故即使硅料供需根本匹配需求,由于搶現(xiàn)貨硅料生產(chǎn)甚至囤貨的因素,2022 年硅料價格將上漲并維持高位。齊升的高增長。下游硅片廠商基于產(chǎn)業(yè)需求研判和供給鏈治理需要,能。此外,隨著龍頭廠商多晶硅產(chǎn)能持續(xù)爬坡優(yōu)化,生產(chǎn)本
13、錢優(yōu)勢將進一步得到提升。一方面受益于疆,內(nèi)蒙古,四川等地區(qū)產(chǎn)能益。N 型三大將來趨勢單晶硅片滲透率持續(xù)提升節(jié)呈雙寡頭壟斷格局,從產(chǎn)能角度來看,2022 年隆基80GW和中環(huán)50GW約占我國單晶硅片 65%產(chǎn)能。伴隨下游硅片需求向好,2022 100GW 65GW300GW。當(dāng)前硅片市場多尺寸并存,M2 占據(jù)主流,大尺寸化趨勢明顯。目前市場上并存的有 M2、G1、M4、M6 和 M12 等多種不同尺寸規(guī)M220222022G1 海外廠家 LG、韓華 Q Cell 選擇站隊 M4 尺寸;2022 年 6 月,隆基推出 M6 尺寸 (166mm8M12210mm大硅片。兩點:生產(chǎn)本錢方面,在電池、組
14、件生產(chǎn)速率根本固定狀況下,通過提升硅片尺寸 可以使單位時間產(chǎn)出的電池、組件功率提升,從而降低分?jǐn)傊羻瓮叩脑O(shè)備、人工及其他生產(chǎn)本錢;組件的功率提升, 降低分?jǐn)傊羻瓮叩闹Ъ?、逆變器及搬運人工本錢等。M6M12擴大有可能導(dǎo)致薄 片化良率降低,因此在硅片生產(chǎn)環(huán)節(jié)需要進展必要的調(diào)整。此外,也關(guān)系到下游 電池片、組件產(chǎn)線的調(diào)整,尤其是產(chǎn)生不均勻的狀況。因此大硅片的推廣需要下游產(chǎn)業(yè)鏈整 體協(xié)同。截至目前, 已有多家下游電池、組件廠商形成聯(lián)動,已相繼宣M6M122022M6提升,中環(huán)股份方面,隨著產(chǎn)能的不斷釋放,中環(huán)主推的 M12 硅片出貨量也將不斷提高。2022 年大尺寸硅片滲透率將不斷提升,由于多晶硅料相
15、對供給緊急、價格較高,后續(xù)在硅片薄片化方面,廠家也將持續(xù)跟進,大尺M12 的經(jīng)濟性。同時 N 型在效率上占有優(yōu)勢,N 型單晶也是光伏行業(yè)技術(shù)降本重要趨勢方向。電池片:PERC 產(chǎn)能快速上量,HJT 有望成為下一競爭熱點2022準(zhǔn)。中小企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)本錢昂揚,依靠政府補貼,技改難度較大,政下難以維持,行業(yè)加速出清。20225化電池片廠商,2022 年底產(chǎn)能已達約 3036GW,2022 年有望進一步提升至 地位進一步穩(wěn)固?!捌絻r上網(wǎng)”加速推動,高效電池需求猛增。“平價上網(wǎng)”時代加速到來進一步加大了對高效電池的需求目前市場上 PERCN-PERT、TOPConHJTIBC等高效電池技術(shù)突飛猛進202
16、2 年單晶 PERC 電池行業(yè)平均轉(zhuǎn)換效率到達22.8%, 較 2022 年提高 0.5pct。N- n 電池平均轉(zhuǎn)換效率為異質(zhì)結(jié)電池平均轉(zhuǎn)換效率為 23.8%,但本錢昂揚。從將來技術(shù)進展趨勢來看,多晶電池提升空間不大,PERC異質(zhì)結(jié)電池仍有較大空間。而單晶PERC 電池在本錢和轉(zhuǎn)換效率方面均優(yōu)于一般單多晶電池是目前性價比最高的電池片產(chǎn)品。PERC 產(chǎn)能快速上量,成為市場主流。 2022 年建產(chǎn)能均承受PERCPERC 產(chǎn)能實現(xiàn)快速提升,市占率提升至 86.4%。N 型電池相對本錢較高,市3.5%,較去年小幅提升。發(fā)電功率,降低光伏發(fā)電系統(tǒng)本錢。當(dāng)電池片面積增加時,每塊電池的輸出功率也隨之增加
17、。166mm156.75mm12.21%,210mm156.75mm80.5發(fā)電工程投資回報率。必要的調(diào)整。此外,也關(guān)系到電池片、組件產(chǎn)線的調(diào)整。因此大尺寸的推廣需要上下游產(chǎn)業(yè)鏈整體協(xié)同。受光伏全球平價需求爆發(fā)影響,M6、 M10 和 G12 版型,估量 180-210mm 等大尺寸型電池將在將來 1-2 年內(nèi)500W、600W電池片價格企穩(wěn)盈利上升大尺寸電池片利潤空間更佳2022 年上半年受疫情影響光伏需求有所延后,疊加單晶PERC 電池產(chǎn)能前期擴產(chǎn)產(chǎn)能釋放,電池片價格快速下滑,較年初價格下降幅度達 20%,觸及多家電池廠商本錢線。2022 年四季度開頭隨著光伏需求回暖, 電池片價格企穩(wěn)上升
18、盈利力量顯著修復(fù)估量隨著光伏需求的進一步修復(fù)以及上游硅片建產(chǎn)能逐步釋放,單晶PERC 電池盈利力量有望連續(xù)修復(fù)。 制,大尺寸電池片目前處于供不應(yīng)求狀態(tài),有望迎來提價。同時,由因此,大尺寸電池片龍頭企業(yè)有望享受超額收益。高效率低衰減雙面發(fā)電,HJT 異質(zhì)結(jié)有望成為電池片環(huán)節(jié)下一競爭熱點。光伏電池的核心部件為半導(dǎo)體PN不同半導(dǎo)體材料制成的 PNPERC 電池,HJT電池具有高轉(zhuǎn)換效率、無光衰、雙面發(fā)電、溫度特性好等優(yōu)勢,有望 HJT 轉(zhuǎn)換效率可達 27%以上。目前 HJT 效率世界紀(jì)錄已達 26.7%,國內(nèi)最高紀(jì)錄為漢能的 25.1%,其他企業(yè)研發(fā)效率也均已到達 24%以上。此外,HJT 電池衰減率顯著低于 PERC 電池,低溫度系數(shù)和高雙面率亦可有效提升其發(fā)電效率。雖然 HJT 制造工藝與 PERC HJT 流N 型TCO 導(dǎo)電膜沉積, 并通過絲網(wǎng)印刷制備銀電極,最終燒結(jié)退火制成。從本錢端看,HJT 與 PERC 在制造工藝與生產(chǎn)設(shè)備最大不同之處在于
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于互聯(lián)網(wǎng)的政務(wù)服務(wù)平臺建設(shè)成效與挑戰(zhàn)分析報告2025
- 2025年秸稈發(fā)電行業(yè)研究報告及未來發(fā)展趨勢預(yù)測
- 2025年干電池制造行業(yè)當(dāng)前競爭格局與未來發(fā)展趨勢分析報告
- 巴中公用能源北環(huán)線文村壩加油站環(huán)評報告
- 子宮韌帶課件
- 輿論公安面試題及答案
- 學(xué)校2025 年秋季學(xué)期七年級新生均衡編班工作方案
- 2025年度重型機械移位與精細吊裝施工合同
- 0智能生產(chǎn)線電氣布線與控制系統(tǒng)安裝合同
- 2025年新型車庫租賃合同違約責(zé)任及賠償處理規(guī)范
- 2025年食品安全培訓(xùn)考試試題及答案
- 2025年長江證券港股通開通測試題及答案
- 16J914-1 公用建筑衛(wèi)生間
- 《湖南省醫(yī)療保險“雙通道”管理藥品使用申請表》
- 小學(xué)五年級下科學(xué)期末考試質(zhì)量分析
- GB/T 7324-2010通用鋰基潤滑脂
- GB/T 20000.1-2014標(biāo)準(zhǔn)化工作指南第1部分:標(biāo)準(zhǔn)化和相關(guān)活動的通用術(shù)語
- oh卡牌理論-課件
- 皮肌炎與多肌炎的診療及進展課件
- 食品安全自身檢查記錄表
- 臨床常見危急值及處理培訓(xùn)課件
評論
0/150
提交評論