1、中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模與結(jié)構(gòu) 中國(guó)信用卡市場(chǎng)目前還處于其進(jìn)展的初級(jí)時(shí)期，市場(chǎng)規(guī)模較小，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出兩寡頭主導(dǎo)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)還有待完善。從進(jìn)展趨勢(shì)上看，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模將實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的擴(kuò)張，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)向多寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)的格局，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)將不斷趨于合理。 信用卡（貸記卡）是商業(yè)銀行或?qū)I(yíng)公司向個(gè)人和單位發(fā)行的，憑以向特約商戶購(gòu)物消費(fèi)或向銀行存取現(xiàn)金，并具有消費(fèi)信貸功能的信用憑證。作為一項(xiàng)集資產(chǎn)、負(fù)債與結(jié)算功能于一體的金融產(chǎn)品，信用卡在發(fā)達(dá)國(guó)家差不多經(jīng)歷了半個(gè)多世紀(jì)的進(jìn)展，市場(chǎng)差不多發(fā)育得相當(dāng)成熟。中國(guó)信用卡市場(chǎng) 由于進(jìn)展的時(shí)刻較短，目前還處于其進(jìn)展的初級(jí)時(shí)期，

2、市場(chǎng)規(guī)模較小，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出兩寡頭主導(dǎo)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)還有待完善。 一、中國(guó)信用卡市場(chǎng)的進(jìn)展歷程 信用卡進(jìn)入中國(guó)差不多上是與中國(guó)的改革開(kāi)放同時(shí)進(jìn)行的，但其后信用卡在中國(guó)的進(jìn)展就一直落后于中國(guó)改革開(kāi)放的步伐。從1995年到2000年五年的時(shí)刻里，中國(guó)真正意義上的信用卡市場(chǎng)開(kāi)始產(chǎn)生，并步入市場(chǎng)的初步啟動(dòng)時(shí)期。2000年中國(guó)加入WTO后，面對(duì)中國(guó)信用卡市場(chǎng)開(kāi)放趨勢(shì)的加速和外資金融機(jī)構(gòu)的潛在競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)要緊商業(yè)銀行紛紛加大了在信用卡業(yè)務(wù)上的投入，中國(guó)信用卡市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)時(shí)期。 1979年8月，在中國(guó)剛剛開(kāi)始的改革開(kāi)放政策的許可下，中國(guó)銀行廣東省分行與香港東亞銀行簽訂了代理國(guó)

3、外信用卡協(xié)議，外國(guó)信用卡開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)。外國(guó)信用卡進(jìn)入我國(guó)以后，不僅使來(lái)華經(jīng)商和旅游的外國(guó)機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人，享受到了方便、快捷的服務(wù)，也使現(xiàn)代金融意識(shí)、消費(fèi)觀念和支付方式深入到了長(zhǎng)期封閉的中國(guó)社會(huì)，使國(guó)人對(duì)信用卡有了初步了解。 1985年6月，中國(guó)銀行珠海分行發(fā)行了中國(guó)首張具有購(gòu)物消費(fèi)、存取現(xiàn)金和透支功能的準(zhǔn)貸記卡 ，此后，中國(guó)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行都相繼發(fā)行了準(zhǔn)貸記卡，這一時(shí)期準(zhǔn)貸記卡的進(jìn)展為今后中國(guó)信用卡市場(chǎng)的進(jìn)展起到了奠定基礎(chǔ)的作用。從1985年到1995年的十年時(shí)刻里，除了準(zhǔn)貸記卡的進(jìn)展之外，我國(guó)真正意義上的信用卡市場(chǎng)一直沒(méi)有產(chǎn)生。 1995年，廣東進(jìn)展銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一

4、張真正意義上的符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的人民幣貸記卡和國(guó)際卡，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)真正信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的先河。1998年，中國(guó)銀行發(fā)行了長(zhǎng)城國(guó)際貸記卡，在上海、廣東進(jìn)行了人民幣貸記卡試點(diǎn)發(fā)行。廣發(fā)行和中行的信用卡發(fā)行拉開(kāi)了我國(guó)信用卡市場(chǎng)的序幕，譜寫了中國(guó)信用卡與國(guó)際接軌的新篇章。從1995年到2000年的五年的時(shí)刻里，中國(guó)真正意義上的信用卡市場(chǎng)開(kāi)始產(chǎn)生，并步入市場(chǎng)的初步啟動(dòng)時(shí)期。 進(jìn)入2000年來(lái)，面對(duì)加入WTO后中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放趨勢(shì)的不斷加速，面對(duì)虎視眈眈的外資銀行的潛在競(jìng)爭(zhēng)威脅，國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始大舉進(jìn)軍信用卡市場(chǎng)，積極改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)，努力與國(guó)際接軌，中國(guó)信用卡市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)時(shí)期。2002年5月17日，中國(guó)工商

5、銀行在上海成立了牡丹卡運(yùn)營(yíng)中心，建立了較為獨(dú)立的信用卡專業(yè)化經(jīng)營(yíng)體系。同年7月，工行開(kāi)始發(fā)行牡丹貸記卡。中國(guó)建設(shè)銀行于2002年12月18日開(kāi)始發(fā)行貸記卡（國(guó)際卡），并于 2003年第3季度發(fā)行了雙幣種貸記卡。招商銀行、深圳進(jìn)展銀行也于2002年下半年開(kāi)始發(fā)行貸記卡，上海銀行于2002年12月29日發(fā)行了人民幣雙幣種卡，是我國(guó)第一家且目前也是惟一一家發(fā)行貸記卡的都市商業(yè)銀行。 2002年以來(lái)，我國(guó)信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始加劇，除了國(guó)內(nèi)發(fā)卡行的增加外，中國(guó)信用卡市場(chǎng)也開(kāi)始面對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的間接競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行在耐心等待中國(guó)信用卡市場(chǎng)全面開(kāi)放的同時(shí)，也未雨綢繆地積極與中資銀行開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)合作。目前已有

6、“美國(guó)系”、“歐洲系”、“澳洲系”以及“大中華系”的眾多銀行頻繁地和中國(guó)的股份制商業(yè)銀行、都市商業(yè)銀行商討信用卡業(yè)務(wù)合作。一些差不多獲得個(gè)人外幣金融服務(wù)執(zhí)照的外資金融機(jī)構(gòu)正在收購(gòu)中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的少數(shù)股權(quán)，希望以合作方式把其在信用卡審批、結(jié)算、積分打算等方面的經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)讓到中資銀行，共同進(jìn)展信用卡業(yè)務(wù)，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)主體更加多元化起來(lái)。 二、中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模 近年來(lái)，我國(guó)信用卡市場(chǎng)盡管差不多初見(jiàn)雛形，但與境外成熟信用卡市場(chǎng)相比，我國(guó)信用卡市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模還專門小。截至2003年12月31日，共有11家銀行發(fā)行了標(biāo)準(zhǔn)的貸記卡，分不是中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、招

7、商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、廣東進(jìn)展銀行、深圳進(jìn)展銀行、浦東進(jìn)展銀行和上海銀行，共發(fā)行貸記卡400多萬(wàn)張，成年人持有信用卡的比例開(kāi)始接近3%，信用卡占持卡人日常支出的比例開(kāi)始接近1%。 在信用卡市場(chǎng)差不多進(jìn)展到成熟時(shí)期的國(guó)家和地區(qū)里，信用卡發(fā)卡量和交易量都專門大，以消費(fèi)信貸為要緊功能的信用卡差不多成為十分普遍的個(gè)人理財(cái)工具。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)信用卡的發(fā)卡量差不多超過(guò)了10億張，成年人持卡比例超過(guò)80%，信用卡占持卡人日常支出比例為25%；在8000萬(wàn)擁有信用卡的家庭中，未清償?shù)钠骄房顬?0007000美元，同時(shí)只有40%的持卡人每月償清信用欠款而享受免息期待遇，其余60%的持卡人都情愿選擇最低還款方式承

8、擔(dān)貸款利息。在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，共有60家發(fā)卡銀行，發(fā)卡量超過(guò)了2000萬(wàn)張，成年人持卡比例達(dá)到65%，信用卡占持卡人日常支出的比例為9%，每月有一半以上的持卡人使用信用額度。香港擁有600多萬(wàn)張信用卡，成年人持卡比例達(dá)到71%，信用卡占持卡人日常支出的比例為18%，其中60%的持卡人最高貸款額度達(dá)到月薪的24倍。 表1：現(xiàn)時(shí)期中外信用卡市場(chǎng)規(guī)模比較 發(fā)卡量 成年人持卡比例 信用卡支出比例 中國(guó)大陸 400.82萬(wàn)張 不到3% 不到1% 美國(guó) 超過(guò)10億張 超過(guò)80% 25% 中國(guó)香港 600多萬(wàn)張 71% 18% 中國(guó)臺(tái)灣 超過(guò)2000萬(wàn)張 65% 9% 資料來(lái)源：依照中國(guó)信用卡2003年各期及

9、中國(guó)銀聯(lián)網(wǎng)站相關(guān)數(shù)據(jù)與資料整理所得。 從上述比較能夠看出，我國(guó)內(nèi)地信用卡市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模不但遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于信用卡市場(chǎng)最為成熟的美國(guó)，而且也較大幅度的落后于我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)和香港地區(qū)。綜合考慮市場(chǎng)規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和市場(chǎng)規(guī)則等方面，能夠講我國(guó)信用卡市場(chǎng)還處于新興市場(chǎng)形成期向成長(zhǎng)期過(guò)渡的時(shí)期，還處于其進(jìn)展的初級(jí)時(shí)期。 三、中國(guó)信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 去年以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的投入開(kāi)始加大，有條件的商業(yè)銀行紛紛選擇將信用卡業(yè)務(wù)作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。2003年6月30日，國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)還只有中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、廣東進(jìn)展銀行、深圳進(jìn)展銀行、招商銀行和上海銀行等7家銀行發(fā)行了標(biāo)準(zhǔn)的貸記卡，但到

10、了2003年12月31日，在短短的半年時(shí)刻內(nèi)，國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)就新增加了四家發(fā)卡銀行，分不是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、浦東進(jìn)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行，市場(chǎng)主體數(shù)量增長(zhǎng)異常明顯。 盡管2003年中國(guó)信用卡市場(chǎng)發(fā)卡銀行數(shù)目明顯增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)程度有所提高，但由于中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模還專門小，仍處于新興市場(chǎng)形成期向成長(zhǎng)期過(guò)渡的進(jìn)展的初級(jí)時(shí)期，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)還不夠充分。通過(guò)對(duì)2003年年末中國(guó)信用卡市場(chǎng) 的新發(fā)卡量、交易量、透支余額和累計(jì)發(fā)卡量的統(tǒng)計(jì)，通過(guò)對(duì)各發(fā)卡行信用卡新發(fā)卡市場(chǎng)份額、交易量市場(chǎng)份額、透支余額比例和累計(jì)發(fā)卡量市場(chǎng)份額的分析與比較，能夠發(fā)覺(jué)中國(guó)信用卡市場(chǎng)的市場(chǎng)格局呈現(xiàn)出明顯的兩寡頭主導(dǎo)的壟斷競(jìng)

11、爭(zhēng)格局。如表二所示，工商銀行貸記卡在發(fā)卡量、交易額及透支余額方面都居首位，廣發(fā)銀行居第二位，同時(shí)工商銀行和廣發(fā)銀行都處于了市場(chǎng)寡頭地位，在各指標(biāo)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先與其他發(fā)卡銀行。如表三所示，工商銀行和廣發(fā)銀行在發(fā)卡量、交易額及透支余額三個(gè)指標(biāo)上的和都在80%左右，占據(jù)了中國(guó)信用卡市場(chǎng)的絕大部分。 中國(guó)工商銀行之因此能夠在2003年的中國(guó)信用卡市場(chǎng)上能夠占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先的寡頭地位，要?dú)w功于其2003年對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的投入的加大、其信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作體制競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮和工行遍布全國(guó)的強(qiáng)大網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。廣東進(jìn)展銀行作為規(guī)模較小的中小銀行能夠在中國(guó)信用卡市場(chǎng)占據(jù)僅次于工行的寡頭壟斷地位，是與其對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的定位和多年來(lái)

12、在中國(guó)信用卡市場(chǎng)的勤奮耕耘分不開(kāi)的。廣東進(jìn)展銀行早在1995年就開(kāi)始運(yùn)作其信用卡業(yè)務(wù)，并把信用卡業(yè)務(wù)定位為該行的特色金融服務(wù)之一。其后廣發(fā)行又最早開(kāi)始了信用卡業(yè)務(wù)的獨(dú)立核算，并在營(yíng)銷機(jī)制上實(shí)現(xiàn)了中國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的多項(xiàng)創(chuàng)新。除了工行和廣發(fā)行自身優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮外，其它商業(yè)銀行對(duì)中國(guó)信用卡市場(chǎng)的較晚進(jìn)入、投入力度的不足和運(yùn)作機(jī)制的欠缺也是工行和廣發(fā)行能夠占據(jù)寡頭壟斷地位的重要外部因素。 表2：各發(fā)卡行2003年全年貸記卡發(fā)卡、交易情況 行不 工行 廣發(fā)行 招行 中行 上海銀行 建行 深發(fā)行 新發(fā)卡量 （萬(wàn)張） 137.1 50.0 23.14 10.58 20.95 1.14 6.4 新發(fā)卡量市場(chǎng)份額 5

13、4.99% 20.06% 9.28% 4.24% 8.40% 0.46% 2.57% 交易額 （萬(wàn)） 2860，000 789,550 115,042 359,968 16,638 337 16,000 交易額市場(chǎng)份額 68.79% 18.99% 2.77% 8.66% 0.40% 0.08% 0.38% 透支余額（萬(wàn)） 97,700 53,262 11,693 12,800 3,759 61.6 4,797 透支余額比例 50.36 % 30.58% 6.71% 7.39% 2.15% 0.03% 2.75% 累計(jì)發(fā)卡量(萬(wàn)張) 190.1 125 21.7154 33.99 20.95 1

14、.16 7.9 累計(jì)發(fā)卡市場(chǎng)份額 47.43% 31.19% 5.42% 8.48% 5.23% 0.29% 1.97% 表3：工行與廣發(fā)行在中國(guó)信用卡市場(chǎng)的市場(chǎng)份額之和 市場(chǎng)份額指標(biāo) 新發(fā)卡市場(chǎng)份額 交易額市場(chǎng)份額 透支余額比例 累計(jì)發(fā)卡市場(chǎng)份額 工行與廣發(fā)行市場(chǎng)份額之和 75.05% 87.87% 80.94% 78.62% 數(shù)據(jù)來(lái)源：同表1。 四、中國(guó)信用卡市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu) 為了能夠更清晰地展現(xiàn)中國(guó)信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的現(xiàn)狀，本文還對(duì)中國(guó)信用卡市場(chǎng)的收入結(jié)構(gòu)和交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析，分析表明，中國(guó)信用卡市場(chǎng)在收入結(jié)構(gòu)和交易結(jié)構(gòu)上與成熟市場(chǎng)都還有一定的差距，在交易結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出取現(xiàn)比例高的特征

15、，在收入結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)出透支利息收入比例低的特征。 （一）中國(guó)信用卡市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu) 本文通過(guò)對(duì)以上七家要緊發(fā)卡銀行信用卡交易的分析，考察了中國(guó)信用卡市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)。由于各發(fā)卡銀行信用卡交易方式的構(gòu)成，一定程度上反映了其信用卡經(jīng)營(yíng)策略，因此不同商業(yè)銀行人民幣信用卡取現(xiàn)、消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬比例差異專門大，信用卡取現(xiàn)比例最高的達(dá)48%。依照本文對(duì)以上七家發(fā)卡銀行信用卡交易的分析，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的平均取現(xiàn)比例為34%，消費(fèi)比例為50%，轉(zhuǎn)賬比例為16%。 與國(guó)際成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)信用卡市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的取現(xiàn)比例高的特征。例如，美國(guó)2002年末現(xiàn)金服務(wù)的比例為21.2%,日本2002年末現(xiàn)金服務(wù)的比重為25

16、.7%，加拿大1999年末的比重為11.0%,澳大利亞1999年末的比重為13.3%。2003年我國(guó)發(fā)卡銀行現(xiàn)金服務(wù)平均比例為34%,顯著高于美國(guó)、日本、加拿大、澳大利亞同時(shí)期的水平。 我國(guó)信用卡市場(chǎng)取現(xiàn)比例之因此較高，與以下三方面的情況緊密相關(guān)：（1）我國(guó)銀行卡受理環(huán)境與上述發(fā)達(dá)國(guó)家有專門大的差距，刷卡消費(fèi)還不是十分方便，因此，取現(xiàn)的需求比較大。（2）一部分持卡人對(duì)信用卡的功能和作用認(rèn)識(shí)不夠，往往把信用卡當(dāng)作借記卡使用，把自己的鈔票存入信用卡再在需要的時(shí)候取出來(lái)，雖取現(xiàn)，但并未透支。（3）個(gè)不發(fā)卡機(jī)構(gòu)對(duì)信用卡使用的一些政策不規(guī)范，如：某些銀行信用卡存款有利息，當(dāng)?shù)厝】顭o(wú)須繳納手續(xù)費(fèi)。 表4：

17、2003年中國(guó)信用卡市場(chǎng)的交易結(jié)構(gòu) 平均取現(xiàn)比例 平均消費(fèi)比例 平均轉(zhuǎn)賬比例 34% 50% 16% 數(shù)據(jù)來(lái)源：同表1。 （二）中國(guó)信用卡市場(chǎng)的收入結(jié)構(gòu) 本文通過(guò)對(duì)中國(guó)銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、深發(fā)銀行2003年貸記卡平均收入構(gòu)成的分析，考察了中國(guó)信用卡市場(chǎng)的收入結(jié)構(gòu)。從各發(fā)卡銀行信用卡的收入構(gòu)成來(lái)看，盡管由于各發(fā)卡銀行采取不同的營(yíng)銷策略和風(fēng)險(xiǎn)操縱策略，其收入構(gòu)成具有一定的差異性，但都表現(xiàn)出年費(fèi)收入所占比重最高的特征。通過(guò)對(duì)上述四家銀行2003年貸記卡平均收入構(gòu)成的分析，本文發(fā)覺(jué)年費(fèi)收入是中國(guó)信用卡市場(chǎng)的最要緊收入來(lái)源，平均比例高達(dá)55%；其次是利息透支收入，平均比例為22%，第三為回傭收入，

18、平均比例達(dá)到16%，最后是平均7%的其它收入。 相關(guān)于成熟市場(chǎng)來(lái)講，我國(guó)信用卡市場(chǎng)的收入結(jié)構(gòu)還專門不合理，要緊表現(xiàn)為透支利息收入占的比例過(guò)低的問(wèn)題。在信用卡市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，透支利息是信用卡業(yè)務(wù)收入的要緊來(lái)源，差不多上占到了一半以上的比重，例如，2002年美國(guó)末透支利息占總收入的比重為67%，日本達(dá)到了55%。因此，與成熟市場(chǎng)相比，我國(guó)信用卡市場(chǎng)的收入結(jié)構(gòu)還有待完善。 導(dǎo)致我國(guó)信用卡市場(chǎng)透支利息收入比例低的緣故要緊表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面：一是我國(guó)信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的程度較低，社會(huì)上還沒(méi)有普遍形成透支消費(fèi)的觀念；二是由于信用體系建設(shè)的落后導(dǎo)致發(fā)卡機(jī)構(gòu)信用卡的營(yíng)銷策略大多表現(xiàn)為穩(wěn)健型的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，高度重

19、視高度穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)低的年費(fèi)收入，而對(duì)具有信用風(fēng)險(xiǎn)的透支消費(fèi)的營(yíng)銷力度不夠。 表5：中國(guó)銀行、廣發(fā)銀行、招商銀行、深發(fā)銀行2003年貸記卡平均收入構(gòu)成 年費(fèi) 透支利息 回傭 其它 55% 22% 16% 7% 數(shù)據(jù)來(lái)源：同表1。 五、中國(guó)信用卡市場(chǎng)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì) 從信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，國(guó)內(nèi)外研究都表明，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)一直處在一個(gè)持續(xù)高速增長(zhǎng)的時(shí)期，今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)刻里，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的持續(xù)性是能得到保證的。從發(fā)卡銀行投入的角度來(lái)看，由于信用卡業(yè)務(wù)能夠高達(dá)20%的凈資產(chǎn)回報(bào)率 ，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)將會(huì)越來(lái)越重視，投入也將逐漸加大。從外部環(huán)境來(lái)看，為改善我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，為

20、促進(jìn)中國(guó)消費(fèi)導(dǎo)向GDP的快速增長(zhǎng)，我國(guó)政府近年來(lái)一直積極采取措施來(lái)鼓舞使用銀行卡，努力建立有關(guān)信用卡和銀行卡使用的法律環(huán)境、支付基礎(chǔ)環(huán)境、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和征信治理體系，中國(guó)信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的外部環(huán)境正在不斷改善。 綜合考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)、我國(guó)信用卡市場(chǎng)進(jìn)展的外部環(huán)境的不斷改善和商業(yè)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)投入不斷加大的趨勢(shì)，本文認(rèn)為，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模將能實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性擴(kuò)張，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將可能轉(zhuǎn)向多寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)的格局，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)將不斷趨于合理。 （一）中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模將實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性擴(kuò)張 對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的相關(guān)理論研究表明，人均個(gè)人信貸與人均GDP的規(guī)模呈高度正相關(guān)性。高盛公司（2002）有關(guān)信用

21、卡貸款與人均GDP的研究結(jié)果表明人均GDP與信用卡貸款額在GDP中的比重有較強(qiáng)的相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.97，這一系數(shù)是通過(guò)對(duì)泰國(guó)、馬來(lái)西亞、臺(tái)灣、香港、澳大利亞、巴西、英國(guó)以及美國(guó)市場(chǎng)2001年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸后得到的，回歸分析的R2值也比較高，約為0.83。，人均個(gè)人信貸與人均GDP的規(guī)模高度的正相關(guān)性正講明了人均GDP的增長(zhǎng)將能有效促進(jìn)中國(guó)信用卡市場(chǎng)的進(jìn)展，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)為中國(guó)信用卡市場(chǎng)規(guī)模的實(shí)質(zhì)性擴(kuò)張?zhí)峁┝藦?qiáng)有力的保證。 就現(xiàn)實(shí)條件來(lái)講，中國(guó)部分較發(fā)達(dá)地區(qū)目前的人均收入差不多達(dá)到了信用消費(fèi)的收入臨界點(diǎn)，中國(guó)的信用卡市場(chǎng)差不多具備了在較發(fā)達(dá)地區(qū)大規(guī)模擴(kuò)張的條件。依照國(guó)際銀行卡產(chǎn)

22、業(yè)權(quán)威雜志尼爾森報(bào)告的相關(guān)研究，當(dāng)一國(guó)或地區(qū)人均收入達(dá)到1900美元時(shí)，居民就達(dá)到了信用消費(fèi)的收入臨界點(diǎn)。世界銀行2003年的一項(xiàng)研究報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)至少差不多有16個(gè)都市和1個(gè)省份約1.56億人口的收入水平差不多達(dá)到2000美元。這講明在中國(guó)收入較高的發(fā)達(dá)地區(qū)，信用卡市場(chǎng)差不多具備了大規(guī)模進(jìn)展的條件。同時(shí)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和居民收入的提高，以后幾年內(nèi)將有更多的地區(qū)和人群達(dá)到啟動(dòng)時(shí)期的收入水平，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的規(guī)模必將能夠?qū)崿F(xiàn)實(shí)質(zhì)性的擴(kuò)張。 （二）中國(guó)信用卡市場(chǎng)將可能轉(zhuǎn)向多寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 從2003年的數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是一種兩寡頭的壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局，隨著各商業(yè)銀行對(duì)信用

23、卡業(yè)務(wù)投入的逐步加大，隨著信用卡市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放，中國(guó)信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度將逐步加大，中國(guó)信用卡市場(chǎng)將有可能轉(zhuǎn)向四大國(guó)有商業(yè)銀行主導(dǎo)的多寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局。 在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，只有中國(guó)工商銀行在中國(guó)信用卡市場(chǎng)上取得了不俗的業(yè)績(jī)，但這也正講明了與其相似的其他三大商業(yè)銀行在中國(guó)信用市場(chǎng)上巨大的進(jìn)展?jié)摿?。隨著其他國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的重視和投入的加大，加上它們所擁有的中小銀行無(wú)法比擬的巨大客戶基礎(chǔ)和分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，國(guó)有商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)將有可能實(shí)現(xiàn)大的進(jìn)展，四大國(guó)有商業(yè)銀行將有可能成為信用卡市場(chǎng)上的要緊營(yíng)運(yùn)者。 在四大國(guó)有商業(yè)銀行將有可能成為信用卡市場(chǎng)上的要緊營(yíng)運(yùn)者的同時(shí)，一些較小的更有活力的第二梯隊(duì)銀行，如浦發(fā)銀行、上海銀行、招商銀行、民生銀行，將有更好的機(jī)會(huì)從信用卡業(yè)務(wù)中獲利，同時(shí)使其成為它們收入和利潤(rùn)的重要構(gòu)成部分。相關(guān)于四大國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)講，中小銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)能夠更快速地成為其總資產(chǎn)和盈利的重要組成部分，同時(shí)這些銀行也具有較好的靈敏度、集中度和市場(chǎng)技能，從而能有更