1、45/57南 昌 工 程 學(xué) 院畢 業(yè) 設(shè) 計 (論 文) 經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 系（院） 會計 專業(yè)畢業(yè)論文題目中小企業(yè)財務(wù)治理策略研究學(xué)生姓名 熊官華 班 級 2007級財務(wù)治理1班 學(xué) 號 2007100830 指導(dǎo)教師 萬江平 完成日期 二零一一 年 六 月 十 日中小企業(yè)財務(wù)治理策略研究Financial Management Strategies for SMEs總計 畢 業(yè) 論 文 25 頁 表 格 1個 插 圖 0幅 摘要中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、提供服務(wù)，解決就業(yè)等方面發(fā)揮了舉足輕重的作用，中小企業(yè)的地位和作用越來越被人們認(rèn)識和重視，成為我國國民經(jīng)濟(jì)和社會進(jìn)展中不容忽視的重要組成部分。

2、隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，市場競爭將更為激烈，中小企業(yè)將會面臨巨大的沖擊，如何做好中小企業(yè)財務(wù)治理工作顯得至關(guān)重要。通過對中小企業(yè)財務(wù)治理狀況的調(diào)查，從中小企業(yè)的特點(diǎn)分析入手，并結(jié)合小企業(yè)會計制度，分析中小企業(yè)財務(wù)核算和治理中存在的問題，提出了財務(wù)治理觀念、融資治理、監(jiān)督機(jī)制和法規(guī)建設(shè)等方面的具體優(yōu)化策略，為改善中小企業(yè)的財務(wù)治理現(xiàn)狀，和走上健康持續(xù)進(jìn)展奠定基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財務(wù)治理 問題 優(yōu)化策略AbstractSmall and medium-sized enterprises in promoting economic growth, providing servic

3、es, solving the employment has played an important role that the status and effect of small and medium-sized enterprises more and more people know and attention, become the national economy and social development the important part that nots allow to ignore. As the socialist market economic system r

4、eform, market competition will be more intense, small and medium-sized enterprises will face huge impact, how to do small and medium-sized enterprise financial management is critical. Through the sme finance management situation of investigation, analyzing the characteristics from elements-driven, c

5、ombined with small business accounting system, analysis smes financial accounting and the problems existing in the management and proposes financial management concept, finance management, supervision mechanism and regulations of construction, to improve specific optimization strategy of financial m

6、anagement situation of small and medium-sized enterprises, and lay the foundation for sustainable development on health. Key Words：SMEs；Financial management；Problem；Strategies目 錄摘要 ABSTRACT 前言 1第一章中小企業(yè)財務(wù)治理的進(jìn)展現(xiàn)狀21.1中小企業(yè)的概念及特征21.2中小企業(yè)的財務(wù)治理及進(jìn)展現(xiàn)狀4 1.3中小企業(yè)財務(wù)治理的特征及重要性5第二章中小企業(yè)財務(wù)治理存在的問題及局限72.1中小企業(yè)自身實力不強(qiáng)72.2

7、 中小企業(yè)人力資源匱乏82.3中小企業(yè)融資困難92.4中小企業(yè)投資決策論證不充分10第三章中小企業(yè)財務(wù)治理局限的成因113.1中小企業(yè)自身實力層面113.2中小企業(yè)隊伍建設(shè)層面113.3中小企業(yè)資金供給層面123.4財務(wù)治理決策層面14第四章中小企業(yè)財務(wù)治理策略研究164.1增強(qiáng)中小企業(yè)核心競爭力164.2加強(qiáng)中小企業(yè)的人力資源治理174.3加強(qiáng)資金供給，改善融資狀況194.4加強(qiáng)投資論證，提高決策科學(xué)性20結(jié)語23參考文獻(xiàn) 24致謝25前 言在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，中小企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)增長、提供就業(yè)、增加財政收入等方面發(fā)揮了重要的作用。但面對的市場競爭日益加劇，既要面對國內(nèi)激烈的競爭，又要面臨國

8、際競爭，如何提升自身核心競爭力，是中小企業(yè)立足的全然出路。由于中小企業(yè)規(guī)模小、資本實力弱，受人員素養(yǎng)、技術(shù)水平等因素的阻礙，在進(jìn)展過程中存在天然的劣勢，導(dǎo)致中小企業(yè)在融資和投資方面存在專門多困難，在財務(wù)治理方面存在不規(guī)范，導(dǎo)致其應(yīng)對激烈的市場競爭面臨巨大的困難，這些都從經(jīng)濟(jì)全然和治理核心上制約了企業(yè)的進(jìn)展。解決好中小企業(yè)財務(wù)治理問題，關(guān)系到中小企業(yè)的生存和進(jìn)展，不僅能為中小企業(yè)制造公平、公正的競爭環(huán)境，還能為中小企業(yè)提供充足的資金來源、增強(qiáng)了其競爭優(yōu)勢。運(yùn)用科學(xué)的方法對中小企業(yè)財務(wù)治理存在的問題進(jìn)行分析，了解中小企業(yè)真實的財務(wù)治理狀況，并提供相應(yīng)的策略決策是本文研究的動身點(diǎn)和落腳點(diǎn)。第一章中小

9、企業(yè)財務(wù)治理的進(jìn)展現(xiàn)狀中小企業(yè)在世界各國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)展中做出了突出的貢獻(xiàn)，當(dāng)今各國也越來越重視中小企業(yè)的作用，關(guān)注、扶持、促進(jìn)中小企業(yè)的進(jìn)展己成為世界性的話題。從中小企業(yè)創(chuàng)立與進(jìn)展的進(jìn)程來看，其成功與否關(guān)鍵取決于企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)治理戰(zhàn)略，同時其內(nèi)部的治理制度和外部的政策規(guī)范也起著至關(guān)重要的作用。1.1中小企業(yè)的概念及特征1.1.1 中小企業(yè)的概念中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位，是依照企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)認(rèn)定的。不同行業(yè)的中小企業(yè)應(yīng)該按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定：行業(yè)職工人數(shù)（人）銷售額（萬元）資產(chǎn)總額（萬元）一、工業(yè)小型30030004000中型

10、300-20003000-300004000-40000二、建筑業(yè)小型6003000中型600-30003000-300004000-40000三、零售業(yè)小型1001000中型100-5001000-15000四、批發(fā)業(yè)小型1003000中型100-2003000-30000五、交通運(yùn)輸業(yè)小型5003000中型500-30003000-30000六、郵政業(yè)小型4003000中型400-10003000-30000七、住宿和餐飲業(yè)小型4003000中型400-8003000-15000 表1.11.1.2 中小企業(yè)的特征中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單

11、位。具有以下特點(diǎn)：（1）“小”、“靈”、“快”與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)的首要特征之一，即在于企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營決策權(quán)高度集中，但凡是小企業(yè)，差不多上差不多上一家一戶自主經(jīng)營，使資本追求利潤的動力完全體現(xiàn)在經(jīng)營者的積極性上。由于經(jīng)營者對千變?nèi)f化的市場反應(yīng)靈敏，實行所有權(quán)與經(jīng)營治理權(quán)合一，既能夠節(jié)約所有者的監(jiān)督成本，又有利于企業(yè)快速作出決策。其次，中小企業(yè)職員人數(shù)較少，組織結(jié)構(gòu)簡單，個人在企業(yè)中的貢獻(xiàn)輕易被識不，因而便于對職員進(jìn)行有效的激勵，不像大企業(yè)那樣在龐大的階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無效率的情況。可見，中小企業(yè)在經(jīng)營決策和人員激勵上與大企業(yè)相比具有更大的彈性和靈活性，因而能對不斷變化的市場作

12、出迅速反應(yīng)。所謂企業(yè)小、動力大、機(jī)制靈活且有效率。當(dāng)有些大公司和跨國企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下不得不壓縮生產(chǎn)規(guī)模的時候，中小企業(yè)卻在不斷調(diào)整經(jīng)營方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從中獲得新的進(jìn)展。 (2)“?！焙汀熬敝行∑髽I(yè)由于自身規(guī)模小，人、財、物等資源相對有限，既無力經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散風(fēng)險，也無法在某一產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競爭，因而，往往將有限的人力、財力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細(xì)小市場，專注于某一細(xì)小產(chǎn)品的經(jīng)營上來不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率，以求在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，進(jìn)而獲得更大的進(jìn)展。從世界各國的類似成功經(jīng)驗來看，通過選擇能使企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢的細(xì)分市場來進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，走以專補(bǔ)缺、以

13、小補(bǔ)大，專精巧勝的成長之路，這是眾多中小企業(yè)在激烈競爭中獲得生存與進(jìn)展的最有效途徑之一。此外，隨著社會生產(chǎn)的專業(yè)化、協(xié)作化進(jìn)展，越來越多的企業(yè)擺脫了“大而全”、“小而全”的組織形式。中小企業(yè)通過專業(yè)化生產(chǎn)同大型企業(yè)建立起緊密的協(xié)作關(guān)系，不僅在客觀上有力地支持和促進(jìn)了大企業(yè)進(jìn)展，同時也為自身的生存與進(jìn)展提供了可靠的基礎(chǔ)。 (3)小批量、多樣化一般來講，大批量、單一化的產(chǎn)品生產(chǎn)才能充分發(fā)揮巨額投資的裝備技術(shù)優(yōu)勢，但大批量的單一品種只能滿足社會生產(chǎn)和人們?nèi)粘Ｉ钪幸恍┮o方面的需求，當(dāng)出現(xiàn)某些小批量的個性化需求時，大企業(yè)往往難以滿足。因此，面對當(dāng)今時代人們越來越突出個性的消費(fèi)需求，消費(fèi)品生產(chǎn)已從大批

14、量、單一化轉(zhuǎn)向小批量、多樣化。盡管中小企業(yè)作為個體普遍存在經(jīng)營品種單一、生產(chǎn)能力較低的缺點(diǎn)，但從整體上看，由于量大、點(diǎn)多、且行業(yè)和地域分布面廣，它們又具有貼近市場、靠近顧客和機(jī)制靈活、反應(yīng)快捷的經(jīng)營優(yōu)勢，因此，利于適應(yīng)多姿多態(tài)、千變?nèi)f化的消費(fèi)需求；非凡是在零售商業(yè)領(lǐng)域，居民日常零星的、多種多樣的消費(fèi)需求都能夠通過千家萬戶中小企業(yè)靈活的服務(wù)方式得到滿足。 1.2中小企業(yè)的財務(wù)治理及進(jìn)展現(xiàn)狀1.2.1 中小企業(yè)的財務(wù)治理中小企業(yè)財務(wù)治理是指在一定的整體目標(biāo)下,關(guān)于 HYPERLINK /view/42564.htm t _blank 資產(chǎn)的購置(投資),資本的融通(籌資)和經(jīng)營中 HYPERLIN

15、K /view/9881.htm t _blank 現(xiàn)金流量(營運(yùn)資金),以及利潤分配的治理。 財務(wù)治理是中小企業(yè) HYPERLINK /view/14444.htm t _blank 企業(yè)治理的一個組成部分，它是依照財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)治理的原則，組織 HYPERLINK /view/2109202.htm t _blank 企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項 HYPERLINK /view/616869.htm t _blank 經(jīng)濟(jì)治理工作。簡單的講，中小企業(yè)財務(wù)治理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理 HYPERLINK /view/309669.htm t _blank 財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)治理工

16、作。第一，中小企業(yè)財務(wù)治理是一項綜合性治理工作。企業(yè)治理在實行分工、分權(quán)的過程中形成了一系列專業(yè)治理，有的側(cè)重于使用價值的治理，有的側(cè)重于價值的治理，有的側(cè)重于勞動要素的治理，有的側(cè)重于信息的治理。社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，要求財務(wù)治理要緊是運(yùn)用價值形式對經(jīng)營活動實施治理。通過價值形式，把中小企業(yè)企業(yè)的一切物質(zhì)條件、經(jīng)營過程和經(jīng)營結(jié)果都合理地加以規(guī)劃和操縱，達(dá)到 HYPERLINK /view/1271343.htm t _blank 企業(yè)效益不斷提高、財寶不斷增加的目的。因此，財務(wù)治理既是企業(yè)治理的一個獨(dú)立方面，又是一項綜合性的治理工作。 第二，財務(wù)治理與中小企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系。在企業(yè)中，一切涉及

17、資金的收支活動，都與財務(wù)治理有關(guān)。事實上，企業(yè)內(nèi)部各部門與資金不發(fā)生聯(lián)系的現(xiàn)象是專門少見的。因此，財務(wù)治理的觸角，常常伸向 HYPERLINK /view/233749.htm t _blank 企業(yè)經(jīng)營的各個角落。每一個部門都會通過資金的使用與 HYPERLINK /view/259999.htm t _blank 財務(wù)部門發(fā)生聯(lián)系。每一個部門也都要在合理使用資金、節(jié)約資金支出等方面同意財務(wù)部門的指導(dǎo)，受到 HYPERLINK /view/3715323.htm t _blank 財務(wù)制度的約束，以此來保證 HYPERLINK /view/1302166.htm t _blank 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效

18、益的提高。 第三，財務(wù)治理能迅速反映中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。在中小 HYPERLINK /view/14444.htm t _blank 企業(yè)治理中，決策是否得當(dāng)，經(jīng)營是否合理，技術(shù)是否先進(jìn)，產(chǎn)銷是否順暢，都可迅速地在企業(yè)財務(wù)指標(biāo)中得到反映。例如，假如企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路，質(zhì)量優(yōu)良可靠，則可帶動生產(chǎn)進(jìn)展，實現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺，資金周轉(zhuǎn)加快，盈利能力增強(qiáng)，這一切都能夠通過各種財務(wù)指標(biāo)迅速地反映出來。這也講明，財務(wù)治理工作既有其獨(dú)立性，又受整個企業(yè)治理工作的制約。財務(wù)部門應(yīng)通過自己的工作，向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及時通報有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的變化情況，以便把各部門的工作都納入到提高經(jīng)濟(jì)效益的軌道，努力實現(xiàn)財務(wù)治理的目標(biāo)。1.2

19、.2 中小企業(yè)財務(wù)治理的進(jìn)展現(xiàn)狀目前，我國中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分忽視了財務(wù)治理的核心地位，治理思想僵化落后，使企業(yè)治理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型治理格局之中，企業(yè)財務(wù)治理的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的阻礙，中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)治理方面遇到了阻礙。例如，政策的“卑視”使中小企業(yè)和大型企業(yè)不能公平競爭；地點(diǎn)政府行業(yè)治理部門大量的干預(yù)，使中小企業(yè)的財務(wù)治理目標(biāo)短期化；財務(wù)治理受企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的阻礙過大。在我國的國民經(jīng)濟(jì)體系中，中小企業(yè)是最具活力的部分之一，它們生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營模式靈活，生產(chǎn)成本低、效率高。但同樣的.中小企業(yè)的進(jìn)展常常受到經(jīng)濟(jì)、法律和制度上諸多因素的制約，比如政策的限

20、制技術(shù)治理人員的缺乏、生產(chǎn)設(shè)備落后，以及由于金融體系不發(fā)達(dá)、社會誠信缺失而導(dǎo)致的融資困難等等。就目前的經(jīng)營情況來看，一方面，有相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)主缺乏系統(tǒng)的治理知識，過于重視短期的利潤如此的思想導(dǎo)致其單純追求銷量，忽略了財務(wù)治理的重要地位，企業(yè)財務(wù)治理和風(fēng)險操縱的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面，中小企業(yè)的資金需求一般差不多上通過銀行貸款得以滿足的，但中小企業(yè)獲得銀行的貸款特不困難。同時，大部分中小企業(yè)的會計帳目異?；靵y，治理者無法獲得及時、有用的財務(wù)信息，阻礙了決策的客觀性和及時性。1.3中小企業(yè)財務(wù)治理的特征及其重要性中小企業(yè)由于投資規(guī)模小，自有資金有限，企業(yè)經(jīng)營治理層次低，產(chǎn)品科技含量，這

21、類企業(yè)的財務(wù)治理要緊有以下特征。第一，憑經(jīng)驗決策，財務(wù)治理地位不高的中小規(guī)模企業(yè)，其決策模式要緊為經(jīng)驗決策。中小企業(yè)在經(jīng)營決策方面有著高效率的優(yōu)勢，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，相當(dāng)程度仍使用以供銷人員為主體的偶遇式的市場信息收集方式，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務(wù)人員參與收集分析信息微小，決策信息準(zhǔn)確度較差，決策的可靠度低。企業(yè)財務(wù)治理未受到重視、財務(wù)治理在業(yè)主以外的治理中阻礙不大、地位不高。大部分小企業(yè)本配置獨(dú)立的財務(wù)治理機(jī)構(gòu)或人員，財務(wù)人員被當(dāng)作“記帳”員，要緊負(fù)責(zé)對外提供財務(wù)與納稅報表。第二，財務(wù)人員業(yè)務(wù)素養(yǎng)低，財務(wù)治理職能作用不大。一部分中小型的私營企業(yè)在進(jìn)展初期，人與人

22、的關(guān)系基于血緣關(guān)系和地緣聯(lián)系，對團(tuán)體以外的人天然的不信任。在財務(wù)這一敏感部門，“忠誠度”成為用人的重要標(biāo)志，無血緣、鄉(xiāng)緣關(guān)系的財務(wù)治理能人群體專門難與家族勢力平衡。因此，在中小企業(yè)，真正的財務(wù)專業(yè)人才專門難留住，財務(wù)人員大多未經(jīng)正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，缺乏財務(wù)治理的能力，難以為治理高層提供有效的財務(wù)信息。第三，業(yè)主“講了算”，財務(wù)治理內(nèi)容單一的中小企業(yè)在其進(jìn)展的 HYPERLINK /chujizhicheng/ t _blank 初級時期，表現(xiàn)出個人專權(quán)和家族操縱的特色，80以上的資產(chǎn)集中于創(chuàng)業(yè)者身上，董事長兼總經(jīng)理是普遍現(xiàn)象。企業(yè)的資金籌集、使用由老總講了算。權(quán)力集中的家族式的經(jīng)營，使財務(wù)治理也高

23、度集中。許多小型企業(yè)的財務(wù)治理活動僅限于財務(wù)操縱，即財務(wù)部門通過操縱財務(wù)收支和分析檢查財務(wù)指標(biāo)完成情況來監(jiān)督企業(yè)本身的經(jīng)營活動，降低產(chǎn)品成本，增加企業(yè)盈利，協(xié)助業(yè)主實施財務(wù)監(jiān)控。中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和社會穩(wěn)定具有重大作用。中小企業(yè)注重財務(wù)治理，有利于企業(yè)資本的原始積存，對企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模及提高競爭力具有專門重要的作用。中小企業(yè)的財務(wù)治理工作能夠核實企業(yè)的資金賬戶，為企業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和投資者做出正確決策提供真實的依據(jù)，因此，做好財務(wù)治理工作有利于企業(yè)的健康進(jìn)展。中小企業(yè)財務(wù)治理存在的問題及局限中小企業(yè)投資規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)的阻礙大等因素

24、，使得中小企業(yè)在財務(wù)治理方面存在著與自身進(jìn)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況，致使在激烈的市場競爭中面臨著巨大的困難。中小企業(yè)財務(wù)治理基礎(chǔ)薄弱，財務(wù)治理體制不協(xié)調(diào)，財務(wù)風(fēng)險巨大。而財務(wù)治理是企業(yè)治理的核心，只有加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)治理工作，才有可能使企業(yè)經(jīng)營治理工作取得良好的效果。2.1中小企業(yè)自身實力不強(qiáng)我國中小企業(yè)數(shù)量日益增加、質(zhì)量逐步提高、后勁不斷增強(qiáng)，但也存在一些問題，要緊表現(xiàn)為：生產(chǎn)力水平不高，大部分中小企業(yè)要緊集中在資源開采、原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，專業(yè)化程度不高，資源利用率低，市場競爭力弱；要素支撐乏力，金融、人力、信息、科技等要素均顯支撐乏力，融資難更是長期制約中小企業(yè)進(jìn)展的“瓶頸”；自主創(chuàng)新整體水

25、平較低，多數(shù)中小企業(yè)沒有建立技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，產(chǎn)品研發(fā)滯后。2.1.1 生產(chǎn)力水平不高進(jìn)入新世紀(jì)以來，在中國資本匱乏、技術(shù)落后、投資環(huán)境較差的時候，外資狂卷而來，“以市場換技術(shù)”確實起到了激活中小企業(yè)進(jìn)展的作用。然而，伴隨而來的“外向型”進(jìn)展模式，也使我國眾多中小企業(yè)付出了巨大的代價。近十年來，隨著外國產(chǎn)品與合資品牌涌入中國市場，接近70%的中國傳統(tǒng)品牌消逝了。而生產(chǎn)能力快速崛起的中小企業(yè)，由于缺乏核心技術(shù)，許多都成了負(fù)責(zé)某跨國公司的一道工序的“組裝車間”，大約90%的產(chǎn)業(yè)價值都產(chǎn)生在中國之外。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)正日趨“邊緣化”、“外圍化”，以高能耗、高污染、高投入為代價集聚的龐大生產(chǎn)能力，與極低的收益率形

26、成反差，形成了“進(jìn)步中的貧困”。外資大鱷的進(jìn)入同時霸占市場，必將引起大量中小企業(yè)的消逝。2.1.2 中小企業(yè)缺乏核心競爭力我國大部分中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，盡管近年來眾多中小企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，但許多關(guān)鍵技術(shù)、設(shè)備仍需要進(jìn)口，產(chǎn)業(yè)技術(shù)和核心競爭力并沒有因此而得到增強(qiáng)。而且形成了對加工貿(mào)易的長期依靠，與國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)不緊密，更可不能形成自己的競爭力。2.1.3 知識產(chǎn)權(quán)問題突出由于國內(nèi)的中小企業(yè)在技術(shù)研發(fā)的投入和積存方面嚴(yán)峻不足，專門多產(chǎn)品沒有技術(shù)專利的支持，容易在國外出現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)糾紛。21世紀(jì)的國際競爭，在專門大程度上確實是知識產(chǎn)權(quán)的競爭。我國中小企業(yè)缺乏境外知識產(chǎn)權(quán)愛護(hù)意識，境外申請專利和

27、注冊商標(biāo)數(shù)量較低。據(jù)調(diào)查，我國企業(yè)申請國際專利件數(shù)不足22%。其中，國有企業(yè)占主導(dǎo)地位，中小民營企業(yè)申請國外專利的比例更小。由于中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)愛護(hù)意識不強(qiáng)，因此遇到了種種知識產(chǎn)權(quán)糾紛，其中，近幾年來最突出的確實是商標(biāo)被搶注問題。中國加入WTO以來，據(jù)不完全統(tǒng)計，中小企業(yè)因知識產(chǎn)權(quán)問題而導(dǎo)致付出的賠償金差不多超過10億美元，這些知識產(chǎn)權(quán)案所涉及的要緊領(lǐng)域有手機(jī)、MP3、彩電、DVD等。2.2 中小企業(yè)人力資源匱乏我國中小企業(yè)的要緊特點(diǎn)是量大、面廣、起點(diǎn)低，多集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)。人才缺乏，尤其是高素養(yǎng)的治理人才和高水平的技術(shù)人才的缺乏已嚴(yán)峻制約了我國中小企業(yè)的健康進(jìn)展。中小企業(yè)職員對高學(xué)歷的財

28、務(wù)治理人員吸引力不強(qiáng)，因此他們的職員學(xué)歷水平普遍較低，。一些剛起步或者經(jīng)營效益相對較差或者偏遠(yuǎn)地區(qū)的中小企業(yè)的人才流失率最為嚴(yán)峻，這些企業(yè)更需要吸引優(yōu)秀的財務(wù)治理人才來增強(qiáng)企業(yè)的戰(zhàn)斗力和競爭力。2.2.1 人員素養(yǎng)低， 缺乏高素養(yǎng)、高學(xué)歷、高能力人才從同質(zhì)人力資本來看,我國中小企業(yè)職工的整體素養(yǎng)低。調(diào)查表明:中大專以上文化程度的職工只占5%以下,鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級中小企業(yè)中,每百人擁有的大專學(xué)歷人員僅2.96 人,中高級技工幾乎沒有。2.2.2 財務(wù)治理隊伍混亂近年來，中小企業(yè)財會部門工作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、思想教育工作跟不上，有些家族式企業(yè)甚至讓全然不具備會計從業(yè)資格的人員混進(jìn)財務(wù)工作人員隊伍，由于這一部

29、分人員普遍素養(yǎng)及業(yè)務(wù)能力低下，連正常的會計業(yè)務(wù)都處理不行，錯弊百出，更談不上對企業(yè)綜合財務(wù)治理的運(yùn)用了。2.2.3 資源有限以及行業(yè)吸引力低中小企業(yè)所處的行業(yè)及進(jìn)展勢頭，直接阻礙其人才招募難易和人力資源儲備。中小企業(yè)盡管與大企業(yè)實力懸殊，但在市場競爭上卻是處于同一起跑線的；由于實力有限，自然會在資源覓取以及分配上會處于劣勢，加之受資金、公共關(guān)系、地理位置、工作效率的局限性，即使有好的人才能帶來好的項目，也專門難操作如愿。人才對大型企業(yè)的向往以及對中小產(chǎn)業(yè)的誤解，使專門多中小企業(yè)即使待遇優(yōu)厚也專門難覓得千里良駒和留住人才。2.3中小企業(yè)融資困難中小企業(yè)融資難的要緊緣故在企業(yè)自身缺陷和金融體制不健

30、全兩個方面。中小企業(yè)具有不確定性，在市場變動和經(jīng)濟(jì)波動中顯得十分脆弱，使得銀行不敢向此類企業(yè)放款。從國家宏觀政策看，盡管國家提出大力扶持中小企業(yè)進(jìn)展，但在實際工作中并未降低中小企業(yè)融資的門檻。2.3.1 融資渠道比較狹窄中小企業(yè)融資渠道要緊分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內(nèi)源融資渠道包括內(nèi)源性權(quán)益資本融資渠道和內(nèi)源性債務(wù)資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，要緊是依靠業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍專門有限。2.3.2 從銀行貸

31、款的難度較大隨著中小企業(yè)規(guī)模的不斷進(jìn)展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業(yè)資金的需求量相關(guān)于大企業(yè)來講并不大，但大部分中小企業(yè)都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，以及財務(wù)治理水平較低等，再加上中小企業(yè)信用等級低，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門外。從總體上來講，中小企業(yè)從銀行獵取貸款的難度依舊比較大的。2.3.3 依靠非正規(guī)金融渠道由于受到信息相對封閉、資產(chǎn)抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資

32、面臨較大約束。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。盡管這些渠道的融資成本往往高于金融機(jī)構(gòu)的融資成本，但它們能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。2.4中小企業(yè)投資決策論證不充分我國大部分中小企業(yè)追求短期目標(biāo)，由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險也更大，因此它們總是盡快收回投資，專門少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模。而且存在投資盲目性，投資方向難以把握。2.4.1 缺乏充分論證中小企業(yè)僅由業(yè)主個人或幾個要緊股東決定投資，沒有進(jìn)行可行性分析論證，沒有充分發(fā)揮企業(yè)職能部門人員

33、的作用，采納“憑經(jīng)驗，拍腦袋”式?jīng)Q策。投資決策失誤的要緊緣故是調(diào)查不深入，預(yù)測不準(zhǔn)確，建設(shè)期過長，受債投資時債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，對投資項目實施過程缺乏科學(xué)的組織治理等。2.4.2 財務(wù)治理目標(biāo)不明確我國中小企業(yè)在設(shè)立財務(wù)治理目標(biāo)時，要么是以盈利為目標(biāo)，要么確實是對其他企業(yè)的盲目跟從、模仿，絲毫不了解財務(wù)治理目標(biāo)會受到企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的阻礙，對財務(wù)治理目標(biāo)的選擇應(yīng)考慮多方面的因素，純粹的模仿是不行的。另外，由于我國中小企業(yè)的業(yè)主往往同時確實是經(jīng)理，企業(yè)的要緊決策，包括籌資、投資、分配等決策由業(yè)主經(jīng)理人做出。業(yè)主經(jīng)理作為現(xiàn)實生活中的一個自然人，不僅有物質(zhì)方面的目標(biāo)，還有精神方面的目標(biāo)。有時精神方面的目標(biāo)在企

34、業(yè)的財務(wù)治理決策中所發(fā)揮的作用甚至比物質(zhì)目標(biāo)還要大。2.4.3 財務(wù)治理操縱程序與方法不規(guī)范由于我國大部分中小企業(yè)其創(chuàng)業(yè)的專門性，其往往以個人經(jīng)驗治理為主，尚未形成一套比較規(guī)范的具有可操作性的財務(wù)操縱方法。具體體現(xiàn)在財會人員崗位責(zé)任制、內(nèi)部牽制制度等方面都缺少規(guī)定，造成財務(wù)治理混亂，會計信息失真。第三章中小企業(yè)財務(wù)治理局限的成因我國民營企業(yè)存在財務(wù)風(fēng)險的緣故專門多，不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體緣故也不盡相同，既有企業(yè)外部的緣故，也有企業(yè)自身的緣故。財務(wù)治理因決策失誤、治理不善及融資不力等緣故造成財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)治理工作的各個環(huán)節(jié)。3.1中小企業(yè)自身實力層面我國的中小企業(yè)差不多差不多上民營企業(yè)，專

35、門多差不多上從早期的家庭作坊起步，盡管通過進(jìn)展，但規(guī)模普遍較小，治理水平不高。中小企業(yè)綜合競爭力低下，差不多成為限制中小企業(yè)進(jìn)展壯大的首要因素，產(chǎn)生的緣故要緊以下幾點(diǎn):第一，生產(chǎn)力水平不高，中小企業(yè)要緊集中在資源開采、原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，專業(yè)化程度不高，資源利用率低，市場競爭力弱；第二，要素支撐乏力，金融、人力、信息、科技等要素均顯支撐乏力，融資難更是長期制約中小企業(yè)進(jìn)展的“瓶頸”；第三，進(jìn)展環(huán)境有待改善，少數(shù)部門維護(hù)自身利益，許多政策兌現(xiàn)不了，在市場準(zhǔn)入上限制還較多，存在“玻璃門”現(xiàn)象；個不行政執(zhí)法部門仍然存在明查暗罰、亂收費(fèi)現(xiàn)象；第四，自主創(chuàng)新整體水平較低，多數(shù)企業(yè)沒有建立技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，產(chǎn)品研

36、發(fā)滯后。3.2中小企業(yè)隊伍建設(shè)層面針關(guān)于中小企業(yè)而言人力資源危機(jī)對企業(yè)的持續(xù)進(jìn)展阻礙較為嚴(yán)峻，人力資源是中小企業(yè)進(jìn)展壯大的重要保證。中小企業(yè)人力資源危機(jī)有多種表現(xiàn)形式，包括人力資源招聘危機(jī)、甄選危機(jī)、素養(yǎng)危機(jī)、薪酬危機(jī)等。這些形式之間是相互聯(lián)系，相互阻礙的，但綜合表現(xiàn)出來確實是企業(yè)人力資源的缺失，即人力資源總量或者質(zhì)量上的缺乏和人力資源的流失兩個方面。3.2.1 規(guī)模小不管是生產(chǎn)規(guī)模，依舊人員、資產(chǎn)擁有量以及阻礙力都要小于大規(guī)模企業(yè)。這使得大部分的中小企業(yè)難以提供高薪、高福利來吸引人才，而且，一般來講中小企業(yè)的穩(wěn)定性比大企業(yè)差，不管內(nèi)部依舊外部環(huán)境的變化，對中小企業(yè)的阻礙比對大企業(yè)的阻礙大的多

37、，因此關(guān)于人才而言，在中小企業(yè)進(jìn)展的風(fēng)險要高于在大企業(yè)。 3.2.2 行業(yè)分布廣，但地域性強(qiáng)中小企業(yè)分布在各行各業(yè)中，從手工作坊式的加工業(yè)到高科技技術(shù)產(chǎn)業(yè)，包括一些不適合大規(guī)模資金運(yùn)作的領(lǐng)域。因此中小企業(yè)對人才的需求更具多樣性和復(fù)雜性。中小企業(yè)往往活動范圍不廣，地域性強(qiáng)，尤其是人員的構(gòu)成更具有明顯的地域性，有時容易形成排外的企業(yè)氛圍，不利于企業(yè)引進(jìn)新的人才。有的企業(yè)位于中小都市、城鎮(zhèn)，甚至偏僻的地點(diǎn)，專門難吸引人才。 3.2.3 個體對企業(yè)的貢獻(xiàn)度大，阻礙也大不管是經(jīng)營者，依舊每一個職工，對企業(yè)穩(wěn)定地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動都專門重要。大企業(yè)持續(xù)正常的運(yùn)作必須依靠完善的制度，中小企業(yè)往往對個體的力量依

38、靠性更大。也確實是講企業(yè)的進(jìn)展更多地依靠每個人的能動性，往往沒有一個系統(tǒng)的、完善的治理制度體系，也沒有一個持續(xù)的、完整的人力資源治理體系，這也不利于中小企業(yè)有針對性、有打算地引進(jìn)人才。 3.2.4 缺乏良好的企業(yè)文化大多數(shù)中小企業(yè)不注重企業(yè)文化的建設(shè)，職員缺乏共同的價值觀念，對企業(yè)的認(rèn)同感不強(qiáng)，往往造成個人的價值觀念與企業(yè)的理念的錯位，這也是中小企業(yè)難以吸引與留住人才的一個重要緣故。3.3中小企業(yè)資金供給層面中小企業(yè)的資金供給方要緊是銀行等金融機(jī)構(gòu)，關(guān)于供給方來講，要形成有效供給，需要解決兩個問題：供給意愿與供給能力。3.3.1 供給能力方面關(guān)于大型商業(yè)銀行來講，資金的供給能力不是問題，但其資

39、金要緊投向是大企業(yè)大項目。而能為中小企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)盡管數(shù)量龐大，有111家都市商業(yè)銀行、449家都市信用合作社、35500家農(nóng)村信用社，但它們整體實力、知名度、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模等都不盡如人意，相當(dāng)部分的機(jī)構(gòu)甚至面臨虧損和支付風(fēng)險的壓力。如農(nóng)村信用社，多數(shù)經(jīng)營狀況不佳，缺乏資金循環(huán)的融資條件，無力解決農(nóng)村中小企業(yè)的融資問題。另外，中小金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)趨同，一些金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對中小企業(yè)的信貸投入不足。而真正面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)則進(jìn)展緩慢，數(shù)量與規(guī)模相當(dāng)有限，實際上只有12家股份制商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此任。因而，缺少完善的中小金融機(jī)構(gòu)體系，限制了對中小企業(yè)的資金供

40、給能力。3.3.2 供給意愿方面第一，風(fēng)險高降低了供給意愿。銀企之間的信息不對稱和中小企業(yè)的高破產(chǎn)率，使銀行存在較大風(fēng)險。信息不對稱是中小企業(yè)融資難的一個重要緣故。銀行為企業(yè)提供貸款時，需對企業(yè)進(jìn)行資信審查，貸款發(fā)放后還要對所發(fā)放資金的運(yùn)用情況進(jìn)行監(jiān)督，這些都依靠于銀行所掌握的關(guān)于企業(yè)從事項目的質(zhì)量、企業(yè)的治理水平等各方面的信息。由于我國的中小企業(yè)尚未建立全面、系統(tǒng)的信用檔案，中小企業(yè)也沒有上市公司那樣的信息披露制度約束，大多不能提供經(jīng)審計合格的財務(wù)報表，這些使其經(jīng)營信息缺乏透明度。且鑒于我國信息中介機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，大多數(shù)銀行依舊相信自己對信息的收集和分析，這也加大了貸款的成本。此外，中小企業(yè)由于

41、經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，通常情況下專門難找到合適資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款活動，而且其財務(wù)經(jīng)營狀況和以后進(jìn)展前景不易推斷，歷來破產(chǎn)率差不多上比較高。中小企業(yè)高比率的倒閉情況使得銀行向其貸款時有所顧慮，降低了銀行的供給意愿。第二，成本高降低了供給意愿。中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，使銀行對其放貸成本較高。由于中小企業(yè)的融資具有需求額度小、集中于短期流淌資金、資金需求頻率大、需求時效性高等特點(diǎn)，關(guān)于國有商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款模式，相對的貸款治理成本也就高。銀行在提供貸款時，都必須進(jìn)行一系列事前審查，事后監(jiān)督等環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)中，就產(chǎn)生了交易成本，典型的交易成本包括：貸款前的信息收集與分析成本、貸款審查成本、抵押品的價值分析

42、和估算成本、貸款后抵押品的治理和維護(hù)成本、貸款后對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況進(jìn)行分析的監(jiān)督成本等。在這些成本中，許多成本是固定的，不因貸款的規(guī)模大小而發(fā)生顯著變化。這些特點(diǎn)使得銀行向中小企業(yè)提供貸款的單位資金交易成本高于大企業(yè)，從而造成貸款的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，從那個角度動身，銀行也傾向于不向中小企業(yè)提供貸款。第三，治理上的不足降低了供給意愿。各種治理上的制約因素，使銀行對中小企業(yè)放貸缺乏積極性。我國大型商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)存在的問題也是導(dǎo)致其貸款遠(yuǎn)離中小企業(yè)的重要緣故。目前四大國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，這種組織結(jié)構(gòu)更像是一個龐雜的行政體系，而不是按照客戶對象不同進(jìn)行劃分、以價值鏈為紐帶組成的

43、經(jīng)營實體。這種組織模式專門容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，銀行缺乏開拓市場的積極性，因而與中小企業(yè)之間的關(guān)系也就越走越遠(yuǎn)了。另一方面，銀行為強(qiáng)化信貸質(zhì)量的操縱與治理，都把貸款審批權(quán)限逐級上收，縣以下基層銀行差不多上沒有審批權(quán)限。由于大多數(shù)貸款都要上報市行或省行審批，審批程序又多又繁，特不是對首筆貸款的審批程序更為繁瑣。而這與中小企業(yè)的融資特點(diǎn)有較大矛盾，也降低了銀行的供給意愿。3.4財務(wù)治理決策層面目前，我國中小企業(yè)的投資決策差不多上是由企業(yè)治理的決策層作出的，準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測還沒有在中小企業(yè)的投資決策中起到重要的作用，同時，科學(xué)的投資決策體系沒有建立。3.4.1 收益的不確定性中小企業(yè)

44、投資全然動機(jī)是追求投資收益最大化。在投資中考慮投資收益要求投資方案的選擇必須以投資收益的大小來取舍；要以投資收益具有確定性的方案為選擇對象；要分析阻礙投資收益的因素，并對這些因素及其對投資方案的作用、方向、程度，尋求提高和穩(wěn)定投資收益的途徑。收益的不確定因素多如牛毛，其不確定性顯而易見。在投資中，考慮投資風(fēng)險意味著必須實現(xiàn)投資收益與投資風(fēng)險的匹配，要求充分合理預(yù)期投資風(fēng)險，防止乃至減少投資風(fēng)險給企業(yè)帶來損失的可能性。也需用提出合理規(guī)避投資風(fēng)險的策略，以便將實施投資的風(fēng)險降至最低程度。投資風(fēng)險與籌資風(fēng)險有著專門大的聯(lián)系，確實是投資風(fēng)險的存在，長期也必定導(dǎo)致籌資風(fēng)險或財務(wù)風(fēng)險的存在。3.4.2 財

45、務(wù)操縱薄弱第一，對現(xiàn)金治理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)資金使用缺少打算安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需資金，陷入財務(wù)困境。第二，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。緣故是沒有建立嚴(yán)格賒銷政策，缺乏有力催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。第三，存貨操縱薄弱，造成資金呆滯。專門多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額兩倍以上，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。第四，重鈔票不重物，資產(chǎn)流失白費(fèi)嚴(yán)峻。許多中小企業(yè)治理者對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等治理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)白費(fèi)十分嚴(yán)峻。3.4.3 治理模式僵化，治理觀念陳舊一方面

46、，中小企業(yè)典型治理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，企業(yè)投資者同時確實是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)財務(wù)治理帶來負(fù)面阻礙。中小企業(yè)中相當(dāng)一部分屬于個體、私營性質(zhì)，在這些企業(yè)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)峻，同時關(guān)于財務(wù)治理理論方法缺乏應(yīng)有認(rèn)識和研究，致使其職責(zé)不分、越權(quán)行事，造成財務(wù)治理混亂，財務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有，也專門難保證內(nèi)部審計的獨(dú)立性。另一方面，企業(yè)治理者治理能力和治理素養(yǎng)差，治理思想落后。有些企業(yè)治理者沒有將財務(wù)治理納入企業(yè)治理有效機(jī)制中，缺乏現(xiàn)代財務(wù)治理觀念，使財務(wù)治理失去了它在企業(yè)治理中應(yīng)有的地位和作用。3.4.4 約束條件多，投資彈性大目前制

47、約和束縛中小企業(yè)進(jìn)展的要緊約束包括操縱權(quán)約束、市場約束、用途約束、數(shù)量約束、擔(dān)保約束以及間接約束等。它們與投資風(fēng)險緊密相關(guān)，也與投資目的相聯(lián)系，并長期阻礙著中小企業(yè)的投資決策。投資彈性涉及兩個方面，一是規(guī)模彈性：投資企業(yè)必須依照自身資金的可供能力和投資效益或者市場供求狀況，調(diào)整投資規(guī)模，或者收縮或者擴(kuò)張。二是結(jié)構(gòu)彈性：投資企業(yè)必須依照市場風(fēng)險或市場價格的變動，調(diào)整現(xiàn)存投資結(jié)構(gòu)。這種調(diào)整只有在投資結(jié)構(gòu)具有彈性的情況下才能進(jìn)行。投資企業(yè)要擴(kuò)張投資只需追加投放資金，這取決于投資企業(yè)是否能籌措到足夠的用于擴(kuò)張的資金。從那個意義動身，投資擴(kuò)張與投資本身是否具有彈性通常無直接關(guān)系，即投資彈性要緊是指投資收

48、縮和投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的可能性而言。中小企業(yè)經(jīng)常徘徊于規(guī)模彈性與結(jié)構(gòu)彈性間舉棋不定。第四章中小企業(yè)財務(wù)治理策略研究財務(wù)治理是企業(yè)治理的重要組成部分，滲透到企業(yè)的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)中。財務(wù)治理直接關(guān)系到企業(yè)的生存與進(jìn)展，目前我國中小企業(yè)在財務(wù)治理方面還存在著許多與自身進(jìn)展和市場經(jīng)濟(jì)不適應(yīng)的情況，因此加強(qiáng)中小企業(yè)財務(wù)治理的策略研究具有重要的意義。4.1增強(qiáng)中小企業(yè)核心競爭力改革開放三十多年來，我國中小企業(yè)由弱到強(qiáng),不斷壯大自己,在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮應(yīng)有的作用,做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。然而，中小企業(yè)在技術(shù)力量、技術(shù)裝備、研發(fā)能力、資金籌集等方面處于劣勢,但在市場經(jīng)濟(jì)中,特不是在產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)日益分工細(xì)化的市場環(huán)境中,中小

49、企業(yè)仍然有它的生存和進(jìn)展空間,其就業(yè)人數(shù)仍然占據(jù)多數(shù),是我國國民經(jīng)濟(jì)不可忽視的一個重要組成部分。中小企業(yè)要爭生存,求進(jìn)展,必須不斷提高自身的綜合競爭能力。4.1.1 實施中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，支持中小企業(yè)做大做強(qiáng)有針對性地制定相應(yīng)的扶持政策，扶持中小企業(yè)的進(jìn)展。要選擇一批主業(yè)突出，擁有知名品牌和自主知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)創(chuàng)新的能力強(qiáng)、市場開拓能力強(qiáng)、治理能力強(qiáng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好、能與國際競爭的中小企業(yè)集團(tuán)，作為重點(diǎn)培育對象，支持其做大做強(qiáng)。積極支持中小企業(yè)參與國有企業(yè)改制，支持中小企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)形式融合組成大型股份制企業(yè)集團(tuán)。要鼓舞和引導(dǎo)中小企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、合資、合作、承包、租賃、托管、股份制和股份合作制

50、的形式參與國有企業(yè)改制、改組、改造，并享有國有企業(yè)轉(zhuǎn)制的優(yōu)惠政策。對有條件的中小企業(yè)，支持其進(jìn)行股份制改造，逐步培育和組建一批具有競爭力、跨地區(qū)、跨所有制、跨國的大型股份制企業(yè)集團(tuán)。積極支持中小企業(yè)推進(jìn)科技創(chuàng)新，進(jìn)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。實施優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。4.1.2 降低市場準(zhǔn)入門檻，支持促進(jìn)中小企業(yè)的進(jìn)展我國私營企業(yè)80差不多上注冊資金在100萬元以下的中小企業(yè)，因此，支持促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)展，應(yīng)借鑒國外的經(jīng)驗,降低市場準(zhǔn)入門檻,為中小企業(yè)排憂解難。同意公司制小企業(yè)注冊資本金分期注入，資本金到位前，企業(yè)按實際投入資本額由每位股東依照出資比例對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，鼓舞申辦非公司制小企業(yè)。

51、重點(diǎn)支持科技創(chuàng)業(yè)型、吸納下崗和失業(yè)人員社區(qū)服務(wù)型、農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)的小企業(yè)。對處于成長期的這三類鼓舞型小企業(yè)，給予財稅、融資、擔(dān)保、信息、技術(shù)服務(wù)等方面的優(yōu)惠政策，對處于出生期和衰退期的三類小企業(yè)，放寬準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并使其暢通退出，同時在一定時期提供免費(fèi)服務(wù)，合理解決經(jīng)營場地問題。同意中小企業(yè)在符合都市整體規(guī)劃和不擾民的情況下，利用住宅、宅基地、閑置廠房和一些產(chǎn)權(quán)不清但確有明確使用權(quán)的場地從事商業(yè)活動。4.1.3 改善和優(yōu)化政務(wù)服務(wù)，為中小企業(yè)提供良好的營商環(huán)境各級政府和行政治理、監(jiān)督執(zhí)法部門，應(yīng)實施政務(wù)公開制度，實現(xiàn)精簡、優(yōu)質(zhì)服務(wù)。改革前置審批方法，盡量降低企業(yè)有關(guān)政務(wù)的辦事成本。積極實行企業(yè)信用制

52、度，建議由政府牽頭，由工商、海關(guān)、稅務(wù)、銀行參與，成立社會信用建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，建立社會信用網(wǎng)站和評估機(jī)構(gòu)，可考慮把個體、私營企業(yè)的信用平臺設(shè)在本地工商局，其要緊內(nèi)容包括：（1）建立中小企業(yè)、私營企業(yè)數(shù)字化戶籍檔案。（2）實行對中小企業(yè)經(jīng)營信用的分類治理，將守法經(jīng)營、沒有違章違法記錄的企業(yè)歸為A類；一年內(nèi)有違法違章行為，以及不參加年檢或其他喪失商業(yè)信譽(yù)行為的企業(yè)歸為B類。（3）試行紅、黑榜制度，將信譽(yù)良好的中小企業(yè)，如重合同守信用單位，聞名、馳名商標(biāo)輸入工商局企業(yè)經(jīng)營信用良好記錄系統(tǒng)，并將嚴(yán)峻違法和失信行為的企業(yè)輸入企業(yè)經(jīng)營信用不良行為的警示記錄系統(tǒng)。（4）建立中小企業(yè)經(jīng)營信用公布查詢系統(tǒng)，提供企

53、業(yè)經(jīng)營信用信息查詢服務(wù)，積極進(jìn)展中介產(chǎn)業(yè)。4.2加強(qiáng)中小企業(yè)的人力資源治理企業(yè)的競爭歸根結(jié)底是人才的競爭, 是人力資源的合理使用與配置。盡管中小企業(yè)在不斷進(jìn)展壯大，但其整個進(jìn)展水平偏低，處于特不弱勢的地位，在現(xiàn)實的治理過程中也暴露出許多問題。因此，中小企業(yè)要在整個行業(yè)中異軍突起，必須通過人力資源治理的加強(qiáng)，建立一支擁有高素養(yǎng)的人才團(tuán)隊，才能全方位提高企業(yè)的綜合競爭力，使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。4.2.1 進(jìn)一步樹立人力資源治理新觀念樹立人力資源治理新觀念確實是要樹立以人為本的觀念、競爭的觀念、戰(zhàn)略的觀念和全球的觀念，人是生產(chǎn)力中最活躍的因素，現(xiàn)代治理工作的核心和動力是人以及人的積極

54、性。戰(zhàn)略性人力資源治理著眼以后，以支持為主，更多地考慮如何開發(fā)人的潛在能力，采納戰(zhàn)略的眼光和方法去進(jìn)行組織、實施和操縱。市場經(jīng)濟(jì)條件下，人才的競爭呈現(xiàn)市場化、國際化的格局，必定要求人力資源治理策略的全球化。4.2.2 建立完善的人力資源治理體系不斷轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的人事治理多屬于一些行政性的日常工作現(xiàn)象。企業(yè)從傳統(tǒng)的人事部門轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代人力資源治理部門，就要重新定位人力資源部門的職能。人力資源治理的核心職能是職務(wù)分析，為每一位職員明確規(guī)定他們的工作性質(zhì)，職責(zé)范圍以及相應(yīng)的獎懲制度，為各項人力資源治理作業(yè)提供差不多依據(jù)。在人力資源治理部門的職能明確后，還要構(gòu)建一套具有系統(tǒng)性的、完整的人力資源框架體系。差不

55、多框架體系有：工作分析與工作設(shè)計、人力資源規(guī)劃與招聘、績效考核、薪酬福利、人力資源培訓(xùn)與開發(fā)等，同時，人力資源部門還應(yīng)注重戰(zhàn)略職能。4.2.3 建立完整的薪酬治理體系一個公平合理、充滿激勵的薪酬福利體系，在專門大程度上來講，是吸引、激勵和保留有能力職員的重要措施。企業(yè)一方面要通過分配制度改革，承認(rèn)人力資本產(chǎn)權(quán)，特不要注重以核心職員收入分配為突破口，將核心職員的人力資本價值參與分配，促進(jìn)人才價格機(jī)制形成。另一方面要認(rèn)真研究企業(yè)職員尤其是核心職員的不同需求，通過事業(yè)進(jìn)展、增進(jìn)感情、優(yōu)化環(huán)境等手段，充分調(diào)動職員的積極性和制造性，尤其是制造無限的事業(yè)進(jìn)展空間來穩(wěn)定和吸納人才。4.2.4 建立新型人才機(jī)

56、制第一，選才。人們會有一種錯覺, 人才越是高尖精越好,事實上不然。我們認(rèn)為, 人盡其用, 適合工作的崗位才是最重要的。不管對企業(yè)依舊個人, 都達(dá)到了一種預(yù)期和現(xiàn)實的心理平衡, 雙方都會對目前的工作狀態(tài)、工作動機(jī)產(chǎn)生最高的中意度, 最大限度地發(fā)揮自身才智。第二，育才。大型企業(yè)在培養(yǎng)人才時, 往往差不多上從公司內(nèi)部一步步培養(yǎng)自己的接班人，這種優(yōu)勢是顯而易見的。中小企業(yè)也應(yīng)從本企業(yè)中選拔一部分人才作為后備力量,進(jìn)行不斷的培養(yǎng)和鍛煉, 使他們逐步走上成熟和更高一層的治理工作崗位。這種學(xué)習(xí)型團(tuán)隊對企業(yè)創(chuàng)新能力有專門大的阻礙, 也能為企業(yè)在漸進(jìn)地進(jìn)展中制造出共同的價值觀。第三，適可的“ 人才過?！?。中小

57、企業(yè)有時專門難留住優(yōu)秀人才, 他們往往在自身進(jìn)展到一定程度就會另謀高就, 會造成一段時刻的空檔, 給企業(yè)進(jìn)展帶來阻礙。因此, 企業(yè)在條件同意的環(huán)境下, 可適當(dāng)留存極少比例的過剩人才。如此, 一方面會對現(xiàn)實工作崗位的人有一定的壓力感, 另一方面又備不時之需, 一旦有人離職, 能夠立即補(bǔ)上, 把負(fù)面阻礙降到最低。4.3加強(qiáng)資金供給，改善融資狀況中小企業(yè)在解決我國就業(yè)等多個方面發(fā)揮著重要的作用，但融資困難限制著中小企業(yè)的作用的進(jìn)一步發(fā)揮。解決這一問題必須從中小企業(yè)自身、政府與金融機(jī)構(gòu)三個層面共同努力才能完全的解決中小企業(yè)融資難的問題。其中，政府應(yīng)該承擔(dān)更多的責(zé)任，起到引導(dǎo)的作用，盡可能的為中小企業(yè)拓

58、寬融資渠道，解決中小企業(yè)融資難的問題。4.3.1 中小企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理從企業(yè)自身來講，中小企業(yè)要強(qiáng)化自身建設(shè)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，探究出適合自身進(jìn)展的有利于企業(yè)經(jīng)營信息公開的經(jīng)營治理機(jī)制和決策機(jī)制。在建立和完善財務(wù)制度時，在借鑒國際通用的財務(wù)準(zhǔn)則和銀行認(rèn)可的治理制度，編制各種有利于金融機(jī)構(gòu)了解企業(yè)經(jīng)營狀況，便于對企業(yè)經(jīng)營狀況的真實性和企業(yè)生產(chǎn)能力及市場潛力進(jìn)行完整科學(xué)分析的報表。對傳統(tǒng)的家庭式的治理進(jìn)行完全改革，逐步引進(jìn)現(xiàn)代的科學(xué)的治理模式，全面提升企業(yè)的治理水平。特不強(qiáng)調(diào)的是中小企業(yè)要在信譽(yù)上下功夫，吸取過去的教訓(xùn)，全面履行各方約定和協(xié)議條款，努力改變中小企業(yè)確實是銀行的“紅燈區(qū)”的印象，降

59、低銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，提高其向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。4.3.2 政府要完善支持中小企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)建設(shè)我國應(yīng)該借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗，打破所有制界限，從法律層面上加強(qiáng)對中小企業(yè)的愛護(hù)和扶持。如制定中小企業(yè)法，對中小企業(yè)的運(yùn)營、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，從而使中小企業(yè)得到法律的愛護(hù)。其次，針對中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該設(shè)立專門的法律法規(guī)，規(guī)范其職責(zé)、運(yùn)作方式以及資金來源等等。讓中小企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)不僅能在法律法規(guī)的愛護(hù)下能夠與大型金融機(jī)構(gòu)公平競爭，同時也能在法律法規(guī)的監(jiān)督下規(guī)范經(jīng)營，不斷提高治理水平和資信水平，增強(qiáng)自身素養(yǎng)。4.3.3 大力進(jìn)展地點(diǎn)性中小金融機(jī)構(gòu)我國的金融體系呈現(xiàn)四大

60、國有商業(yè)銀行寡頭壟斷格局，民間資本進(jìn)入的壁壘較高。為中小企業(yè)提供貸款的金融市場應(yīng)該是充分競爭的。對此，國家應(yīng)該放寬對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，引導(dǎo)民營資本進(jìn)入，建立更多民營性質(zhì)的中小型金融機(jī)構(gòu)，并出臺民營企業(yè)信貸、稅收、財政等方面的優(yōu)惠扶持政策，使其能夠健康蓬勃進(jìn)展，最終促進(jìn)整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。4.3.4 建立針對中小企業(yè)的政策性銀行我國能夠建立地點(diǎn)性的中小企業(yè)政策性銀行，與民營中小金融機(jī)構(gòu)合作，專門扶植我國中小企業(yè)的進(jìn)展。中小企業(yè)政策性銀行的組織形式能夠采納國家參股形式，實行獨(dú)立核算，自主、保本經(jīng)營，企業(yè)化治理。資金來源于國家財政撥款