1、金融工程學(xué)A(Financial Engineering)課程代碼：20410095學(xué)分：2.5學(xué)時：40 （其中：課堂教學(xué)學(xué)時：40 ）先修課程：貨幣銀行學(xué)，國際金融學(xué)，金融市場學(xué)，高等數(shù)學(xué)等適用專業(yè)：金融學(xué)教材：金融工程學(xué)，吳沖鋒主編，高等教育出版社，2010年8月第二版。一、課程性質(zhì)與課程目標（-）課程性質(zhì)金融工程學(xué)是金融專業(yè)教學(xué)計劃中專業(yè)核心課。它建立在數(shù)學(xué)、工程方法、金融學(xué)、信息技術(shù)、 國際金融學(xué)、金融市場學(xué)等課程知識的基礎(chǔ)上，是一門技術(shù)性很強的專業(yè)課，被譽為“金融領(lǐng)域的 高科技”。金融工程學(xué)的課程目標是：通過教學(xué)，使學(xué)生了解金融工程產(chǎn)生的條件和背景；了解金融工程 在金融風(fēng)險管理中的

2、應(yīng)用價值及應(yīng)用范圍；理解金融工程基本工具（遠期、期貨、期權(quán)、互換）的 基本含義、定價方法、應(yīng)用舉例；掌握金融工程技術(shù)手段在貨幣風(fēng)險管理、利率風(fēng)險管理、股票與 指數(shù)化金融產(chǎn)品等領(lǐng)域的應(yīng)用。金融工程學(xué)的主要研究內(nèi)容包括兩部分：金融工程工具和金融工程技術(shù)。（二）課程目標課程目標1:學(xué)習(xí)和掌握金融工程方面的基礎(chǔ)知識和基本理論，學(xué)習(xí)和了解金融工程最前沿的 理論發(fā)展動態(tài)，學(xué)會分析和理解金融工程方面的理論問題，學(xué)習(xí)和掌握金融工程的遠期、期貨、期 權(quán)、互換四大衍生金融工具的保值、套利和定價的基本方法，理解各衍生金融工具之間的相互關(guān)聯(lián) 性及綜合配套運用。課程目標2：運用所學(xué)的基礎(chǔ)知識和基本理論，能夠在實踐中深刻

3、認識金融衍生工具在保值、 套利等方面的重要性，學(xué)習(xí)和掌握金融工程的遠期、期貨、期權(quán)、互換四大衍生金融工具的在保值、 套利和定價方面的基本方法，在實際金融活動中根據(jù)變化情況提出科學(xué)合理的避險和套利的建議。二、課程內(nèi)容與教學(xué)要求第一章導(dǎo)論（一）課程內(nèi)容.金融工程學(xué)的性質(zhì)、研究對象與方法、目的、任務(wù)；.金融工程與風(fēng)險管理；.金融工程工具；.金融工程工具的作用。（二）教學(xué)要求.了解本課程的性質(zhì)、研究對象與方法、任務(wù)；.掌握學(xué)習(xí)本課程的幾個基礎(chǔ)概念；.對金融工程學(xué)這一門課有初步的了解。（三）重點與難點.重點：重點是掌握學(xué)習(xí)金融工程學(xué)的工具分類。.難點：難點是金融工程學(xué)概念理解。第二章遠期利率和FRA（一

4、）課程內(nèi)容.遠期利率.遠期利率協(xié)議（FRA）.遠期利率協(xié)議的結(jié)算.遠期利率協(xié)議的應(yīng)用.遠期利率協(xié)議的價格決定（二）教學(xué)要求.理解遠期利率協(xié)議的概念；.掌握遠期利率協(xié)議的結(jié)算方法、定價方法和應(yīng)用。（三）重點與難點.重點：重點是遠期利率協(xié)議的應(yīng)用。.難點：難點是遠期利率協(xié)議的價格決定。第三章遠期匯率和遠期外匯綜合協(xié)議（-）課程內(nèi)容1遠期匯率.傳統(tǒng)的外匯互換和遠期一一遠期外匯互換.遠期外匯綜合協(xié)議（SAFE）. SAFE的結(jié)算及其標價. SAFE的應(yīng)用. FRA和SAFE的好處（二）教學(xué)要求. 了解傳統(tǒng)的外匯互換和遠期一一遠期外匯互換.掌握SAFE的基本含義、結(jié)算方法、標價；.掌握SAFE應(yīng)用，它對

5、擁護的好處。（三）重點與難點.重點：重點是SAFE的應(yīng)用。.難點：難點是SAFE的結(jié)算及其標價。第四章期貨市場的基礎(chǔ)（一）課程內(nèi)容.期貨簡史.期貨交易的市場機制（二）教學(xué)要求.了解期貨的發(fā)展簡史；.理解期貨交易的市場機制。.掌握期貨交易的特點。（三）重點與難點.重點：重點是期貨交易的特點。.難點：難點是期貨交易的市場機制。第五章外匯期貨（-）課程內(nèi)容.外匯期貨的產(chǎn)生和發(fā)展.外匯期貨合約及定價.外匯期貨的應(yīng)用（二）教學(xué)要求,了解外匯期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；.理解外匯期貨合約的基本內(nèi)涵；.掌握外匯期貨的定價方法及應(yīng)用（三）重點與難點.重點：重點是外匯期貨的應(yīng)用。.難點：難點是外匯期貨的無風(fēng)險套利。第六章

6、利率期貨（一）課程內(nèi)容.利率期貨合約的內(nèi)容.利率期貨的定價.基差、趨同和期貨價格的變化.利率期貨的應(yīng)用（-）教學(xué)要求L理解利率期貨合約的內(nèi)容、定價方法；.理解基差、收斂的概念；.掌握利率期貨價格的變化及應(yīng)用。（三）重點與難點.重點：重點是利率期貨的應(yīng)用。.難點：難點是利率期貨合約的定價方法。第七章債券期貨（一）課程內(nèi)容.債券期貨的內(nèi)容.轉(zhuǎn)換因子.最便宜交割債券.債券期貨的定價.債券期貨的應(yīng)用。（二）教學(xué)要求.掌握債券期貨的內(nèi)容、定價方法及應(yīng)用；.了解債券期貨的轉(zhuǎn)換因子和最便宜交割債券的概念（三）重點與難點.重點：重點是債券期貨的應(yīng)用。.難點：難點是債券期貨的定價。第八章股票指數(shù)期貨（一）課程內(nèi)

7、容L股票指數(shù)期貨的內(nèi)容.股票指數(shù)期貨的定價.股票指數(shù)期貨與B系數(shù).股票指數(shù)期貨的應(yīng)用（二）教學(xué)要求L掌握股票指數(shù)期貨的內(nèi)容、定價方法及應(yīng)用；.了解股票指數(shù)期貨與B系數(shù)的關(guān)系。（三）重點與難點.重點：重點是股票指數(shù)期貨的應(yīng)用。.難點：難點是股票指數(shù)期貨的定價。第九章利率互換（-）課程內(nèi)容.互換交易的功能及作用.互換市場的產(chǎn)生背景.利率互換的基本特點.利率互換的報價.利率互換與利率風(fēng)險.利率互換的應(yīng)用（二）教學(xué)要求.了解互換交易的產(chǎn)生背景、功能及作用；2,掌握利率互換的基本特點、報價方法及應(yīng)用。（三）重點與難點.重點：重點是利率互換的應(yīng)用。.難點：難點是利率互換的報價的理解。第十章貨幣互換（一）課

8、程內(nèi)容.貨幣互換的基本特點.貨幣互換與風(fēng)險管理.貨幣互換的應(yīng)用（二）教學(xué)要求. 了解貨幣互換的基本特點；.掌握管理風(fēng)險的方法及應(yīng)用。（三）重點與難點.重點：重點是貨幣互換的應(yīng)用。.難點：難點是貨幣互換與風(fēng)險管理。第十一章期權(quán)基礎(chǔ)（一）課程內(nèi)容.期權(quán)的基本概念.期權(quán)類型及常用術(shù)語.期權(quán)的交易.期權(quán)交易的盈虧計算.期權(quán)交易的保證金.期權(quán)算術(shù)（二）教學(xué)要求.理解期權(quán)的基本概念、類型、常用術(shù)語；.掌握期權(quán)交易及其盈虧計算方法；.了解期權(quán)保證金及期權(quán)算術(shù)。（三）重點與難點.重點：重點是期權(quán)的基本概念、期權(quán)交易及其盈虧計算方法。.難點：難點是期權(quán)交易的保證金計算。第十二章期權(quán)的基本應(yīng)用（-）課程內(nèi)容.期權(quán)

9、的保值應(yīng)用.期權(quán)的增值應(yīng)用.合成期權(quán).價差期權(quán)（二）教學(xué)要求L掌握期權(quán)的幾種主要類型。.掌握期權(quán)的保值應(yīng)用。.掌握期權(quán)的組合應(yīng)用。（三）重點與難點.重點：重點是期權(quán)的保值應(yīng)用。.難點：難點是價差期權(quán)的應(yīng)用。三、學(xué)時分配及教學(xué)方法章名 （按序填寫）教學(xué)形式及學(xué)時分配主要教學(xué)方 法支撐的課程目 標課 堂 教 學(xué)實 驗上機課 程 實 踐小 計第一章導(dǎo)論22講授課程目標1第二章遠期利率和FRA43講授、討論課程目標1, 2第三章遠期匯率和遠期外匯綜 合協(xié)議33講授、討論課程目標1,2第四章期貨市場的基礎(chǔ)34講授課程目標1第五章外匯期貨44講授、提問課程目標1,2第六章利率期貨34講授、提問課程目標1,2第七章債券期貨34講授、提問課程目標1,2第八章股票指數(shù)期貨44講授、提問課程目標1,2第九章利率互換44講授、討論課程目標1,2第卜章貨幣互換34講授、討論課程目標1,2第H一章期權(quán)基礎(chǔ)34講授、討論課程目標1第十二章期權(quán)的基本應(yīng)用44講授、討論課程目標L2合計4040四、課程考核考核形式考核要求考核權(quán)重備注期末考試閉卷70%課外作業(yè)作業(yè)次數(shù)8次以上25%課堂紀律出勤率（3次以上）5%五、參考書目及學(xué)習(xí)資料.金融工程學(xué)，Lawrence Galitz （英）著，唐旭等譯，經(jīng)濟科學(xué)出版社，1998年10月 第一版。.金融