1、2038【財(cái)務(wù)管理】復(fù)習(xí)資料小抄財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題一一、單項(xiàng)選擇題1、財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)綜合性管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財(cái)務(wù)、處理與利益各方面的（d）a籌資關(guān)系b投資關(guān)系c分配關(guān)系d財(cái)務(wù)關(guān)系2、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素是(c)a經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境b財(cái)稅環(huán)境c金融環(huán)境d法制環(huán)境3、將10000元錢存入銀行，利息率為10%，計(jì)算5年后的終值應(yīng)采用（a）a復(fù)利終值系數(shù)b復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)c年金終值系數(shù)d年金現(xiàn)值系數(shù)4、信貸限額是銀行對(duì)借款人規(guī)定的（c）的最高限額。a臨時(shí)貸款b有抵押貸款c無(wú)擔(dān)保貸款d生產(chǎn)周轉(zhuǎn)貸款5、一般情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行是（b）a完全一致的b基本一致的c不相關(guān)

2、的d不可協(xié)調(diào)的6、由于負(fù)債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而引起的凈資產(chǎn)收益率的波動(dòng)是（a）a財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)b經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)c利率風(fēng)險(xiǎn)d支付風(fēng)險(xiǎn)7、下列指標(biāo)中，沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值的是（b）a內(nèi)含報(bào)酬率法b平均報(bào)酬率c凈現(xiàn)值法d現(xiàn)值指數(shù)8、采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要時(shí)，下列項(xiàng)目中被視為不隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng)的是（d）a現(xiàn)金b應(yīng)付賬款c存貨d公司債券9、某企業(yè)發(fā)行3年期，年利率為10%的債券3000萬(wàn)元，發(fā)行費(fèi)率為3%，所得稅率為30%，則該債券的資金成本為（b）a8.31%b7.22%c6.54%d5.78%10、下列各項(xiàng)中，不影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的是（c）。a利息費(fèi)用b產(chǎn)品售價(jià)c固定成本d產(chǎn)品銷量

3、二、多項(xiàng)選擇題1、企業(yè)籌資的直接目的在于(ac)。a.滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要b處理財(cái)務(wù)關(guān)系的需要c.滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要d降低資本成本e.分配股利的需要2、一般認(rèn)為，處理管理者與所有者利益沖突及協(xié)調(diào)的機(jī)制主要有（abcde）a解聘b接收c股票選擇權(quán)d績(jī)效股e經(jīng)理人員市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)3、影響利率形成的因素包括（abcde）。a純利率b通貨膨脹貼補(bǔ)率c違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率d變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率e到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率4、影響資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的因素有（abcde）a管理者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度b企業(yè)獲利能力c稅收因素d行業(yè)差別e金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度5、資本成本很高而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低的籌資方式有（ab）a吸收投資b發(fā)行普通股c發(fā)行債券d長(zhǎng)期借款e發(fā)行優(yōu)先

4、股6、一般而言，財(cái)務(wù)活動(dòng)主要是指（abcd）a籌資活動(dòng)b投資活動(dòng)c日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)d利潤(rùn)及分配活動(dòng)e公司治理與管理活動(dòng)7、下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價(jià)值的因素有（abcd）a債券的付息方式b債券的計(jì)息方式c當(dāng)前的市場(chǎng)利率d票面利率e債券的價(jià)格8、下列屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是（abcde）a貨幣時(shí)間價(jià)值觀念b預(yù)期觀念c風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念d成本效益觀念e彈性觀念9、一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)經(jīng)理的日常財(cái)務(wù)管理職責(zé)包括（abe）a現(xiàn)金管理b信用分析與評(píng)估c對(duì)重大籌資事項(xiàng)進(jìn)行決策d對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析與決策e開展財(cái)務(wù)分析10、下列項(xiàng)目隨銷售變動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)的報(bào)表項(xiàng)目主要有（abc）a應(yīng)收賬款b存貨c應(yīng)付賬款d應(yīng)付長(zhǎng)

5、期公司債券e股本總額三、判斷題1、商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)點(diǎn)在于容易取得，對(duì)于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用中一種持續(xù)性的信用形式。（）2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)最為主要的環(huán)境因素是金融環(huán)境。（）3、簡(jiǎn)言之，財(cái)務(wù)管理可以看成是財(cái)務(wù)人員對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)事項(xiàng)的管理（）4、信用籌資管理的重點(diǎn)是多籌資，盡可能延長(zhǎng)信用期限，免費(fèi)使用他人資金。（）5、資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（）6、對(duì)于債務(wù)人來說，長(zhǎng)期借款的風(fēng)險(xiǎn)比短期借款的風(fēng)險(xiǎn)要小。（）7、財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并不總是與社會(huì)責(zé)任的履行保持一致，兩者之間存在著一定的矛盾。（）8、借貸關(guān)系的存在是貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提。（）9、財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

6、并不總是與社會(huì)責(zé)任的履行保持一致，兩者之間存在著一定的矛盾。（）10、一般而言，在一定限度內(nèi)，催賬費(fèi)用花費(fèi)越多，措施越得力，壞賬也就越小。（）四、計(jì)算題1、某企業(yè)全年需a材料36000噸，每次訂貨成本為400元，每噸材料儲(chǔ)存成本為20元，計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量和每年最佳訂貨次數(shù)。（數(shù)字要變）；最佳訂貨次數(shù)=36000/1200=30次2、某企業(yè)向銀行借入一筆長(zhǎng)期借款，借款年利率為7%，借款手續(xù)費(fèi)率為0.5%，所得稅稅率為33%。要求計(jì)算：銀行借款資金成本。銀行借款資金成本=3、某公司為滿足生產(chǎn)的需要從某單位購(gòu)置一項(xiàng)專利技術(shù)，擬在4年中每年年末向?qū)Ψ街Ц?0000元，年利率為10%，計(jì)算該公司

7、4年中所付款項(xiàng)的現(xiàn)值。該公司4年中所付款項(xiàng)的現(xiàn)值=50000（p/a，10%，4）=158500元4、假設(shè)某工廠有一筆100000元的資金，準(zhǔn)備存入銀行，希望在4年利用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買一套設(shè)備，當(dāng)時(shí)的銀行存款利率為復(fù)利10%，該設(shè)備的預(yù)期價(jià)格為146000元，問：4年后這家工廠能否用這筆款項(xiàng)的本利和購(gòu)買設(shè)備？（數(shù)字要變）s=p*（s/p，i，n）=10000*1.464=14640元。因?yàn)?年的本利和14640元大于設(shè)備預(yù)期價(jià)格14600元，所以這家企業(yè)可以用這筆存款的本利和購(gòu)買設(shè)備。五、計(jì)算分析題（本題共18分）某公司擬籌資4000萬(wàn)元。其中：發(fā)行債券1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率2，債券年利率

8、10，優(yōu)先股1000萬(wàn)元，年股利率7，籌資費(fèi)率3；普通股2000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率4，第一年預(yù)期股利率10，以后各年增長(zhǎng)4。假定該公司的所得稅率33，根據(jù)上述：（1）計(jì)算該籌資方案的個(gè)別資本成本；(2)計(jì)算該籌資方案的加權(quán)資本成本：(3)如果該項(xiàng)籌資是為了某一新增生產(chǎn)線投資而服務(wù)的，且預(yù)計(jì)該生產(chǎn)線的總投資報(bào)酬率(稅后)為12，則根據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)的基本原理判斷該項(xiàng)目是否可行。各種資金占全部資金的比重：債券比重10004000=025優(yōu)先股比重10004000=o25普通股比重20004000=05（1）各種資金的個(gè)別資本成本：債券資本成本10(133)(12)684優(yōu)先股資本成本7(13)722普通股資本

9、成本10(14)+41442（2）該籌資方案的綜合資本成本綜合資本成本684025+722o25+1442o51073（3）根據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)的基本原理，該生產(chǎn)線的預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率為12，而為該項(xiàng)目而確定的籌資方案的資本成本為1073，從財(cái)務(wù)上看可判斷是可行的復(fù)習(xí)題三一、單項(xiàng)選擇題1、下列項(xiàng)目中，屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)的有（d）a支付工資b購(gòu)買原材料c償付到期債務(wù)d伺機(jī)購(gòu)買質(zhì)高價(jià)廉的原材料2、在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮持有成本和（d）a機(jī)會(huì)成本b短缺成本c管理成本d轉(zhuǎn)換成本3、下列不屬于存貨管理方法的有（d）a采購(gòu)批量控制b儲(chǔ)存期控制cabc分類管理d歸口分級(jí)管理4、目標(biāo)利潤(rùn)的制定主要是針對(duì)

10、（b）而言的。a主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)b營(yíng)業(yè)利潤(rùn)c利潤(rùn)總額d凈利潤(rùn)5、下列屬于營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)的是（c）a資產(chǎn)負(fù)債率b速動(dòng)比率c存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)報(bào)酬率6、（b）主要關(guān)心資本保全情況和企業(yè)的盈利能力。a企業(yè)管理者b投資者c債權(quán)人d財(cái)稅部門7、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志是（a）a短期償債能力b長(zhǎng)期償債能力c營(yíng)運(yùn)能力d盈利能力8、某企業(yè)按年利率12%從銀行借入100萬(wàn)元，銀行要求按貸款額的15%保持補(bǔ)償性余額，則該貸款的實(shí)際利率為(b)。a.12%b.14.12%c.10.43%d.13.80%9、由于負(fù)債籌資而引起的到期不能償債的可能性及由此而引起的凈資產(chǎn)收益率的波動(dòng)是（a）a財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)b經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)c利率風(fēng)險(xiǎn)d

11、支付風(fēng)險(xiǎn)10、如果一筆資金的現(xiàn)值與將來值相等，則(b)。a.折現(xiàn)率為負(fù)b.折現(xiàn)率一定為零c.折現(xiàn)率為正，且其值較高d.不存在通貨膨脹得分評(píng)卷人二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）二、多項(xiàng)選擇題1、實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)的單項(xiàng)措施有（abcd）a降低固定成本b降低變動(dòng)成本c提高銷售單價(jià)d提高銷售數(shù)量e增加資產(chǎn)投資2、利潤(rùn)質(zhì)量可從以下（abd）方面來考察。a投入產(chǎn)出比率b利潤(rùn)來源的穩(wěn)定可靠性c時(shí)間性d現(xiàn)金保障能力e利潤(rùn)數(shù)量的多少3、制定目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)考慮的因素有（abd）a持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要b資本保值的需要c投資的需要d企業(yè)內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的需要e企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的需要4、利潤(rùn)分配的原則包括（abcd）a依法分配原則b

12、妥善處理積累與分配的關(guān)系原則c同股同權(quán)，同股同利原則d無(wú)利不分原則e有利必分原則5、綜合財(cái)務(wù)分析的方法主要有（ab）a杜邦分析體系b經(jīng)營(yíng)狀況雷達(dá)圖c總資產(chǎn)利潤(rùn)率d凈資產(chǎn)收益率e總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6、證券投資的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指（abce）a變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)b違約風(fēng)險(xiǎn)c通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)d心理風(fēng)險(xiǎn)e利率風(fēng)險(xiǎn)7、股利支付形式有多種，我國(guó)現(xiàn)實(shí)中普遍采用的形式有（ac）a現(xiàn)金股利b實(shí)物股利c股票股利d證券股利e股票重購(gòu)8、組合投資能夠?qū)崿F(xiàn)（ab）a收益一定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)最小b風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，收益最大c收益最高d風(fēng)險(xiǎn)最低e風(fēng)險(xiǎn)和收益都最高9、下列中，屬于短期償債能力指標(biāo)的是（abc）a.流動(dòng)比率b.現(xiàn)金比率c.速動(dòng)比率d.存貨

13、與流動(dòng)資產(chǎn)比率e.資產(chǎn)保值增值率10、下列指標(biāo)數(shù)值越高，表示企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的有（ac）a銷售利潤(rùn)率b資產(chǎn)負(fù)債率c凈資產(chǎn)收益率d速動(dòng)比率e流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三、判斷題1、留存收益是企業(yè)的稅后未分配利潤(rùn)，為此用留存收益來進(jìn)行投資，沒有籌資成本。（）2、固定資產(chǎn)的折舊政策會(huì)影響固定資產(chǎn)的更新，但不會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量產(chǎn)生直接的影響。（）3、股利無(wú)關(guān)理論認(rèn)為，可供分配的股利總額高低與公司價(jià)值是相關(guān)的，而可供分配之股利的分配與否與公司價(jià)值是無(wú)關(guān)的。（）4、成本總額在一定時(shí)期的一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響而固定不變的，是固定成本。（）5、已獲利息倍數(shù)可用于評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力高低，該指標(biāo)值越高，則償債壓

14、力也小。（）6、借貸關(guān)系的存在是貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提。（）7、在籌資規(guī)模確定的銷售百分比法中，須把資產(chǎn)與負(fù)債劃分為敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目。（）8、流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的最直接的指標(biāo)。（）9、組合投資的目的是以最小的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最大的收益率。（）10、營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（）四、計(jì)算題1、某企業(yè)購(gòu)進(jìn)某商品一批，售價(jià)為10000元，毛利率為18，一次性費(fèi)用額為500元，日增長(zhǎng)費(fèi)用估計(jì)為20元，若不考慮增值稅因素，且目標(biāo)利潤(rùn)核定為800元，問：該批商品的保本期和保利期各為多少天？1）保本期=；保利期=2、某企業(yè)全年需a材料36000噸，每次訂貨成本為400元，每

15、噸材料儲(chǔ)存成本為20元，a材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。計(jì)算(1)a材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;(2)a材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)。（數(shù)字要變）;最佳訂貨次數(shù)=36000/1200=30次3、某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬(wàn)元，其中折舊85萬(wàn)元，所得稅40，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為多少？（數(shù)字要變）該方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量為=（300-210）（1-40%）+85=139萬(wàn)元4、某企業(yè)計(jì)劃投資10萬(wàn)元建一生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投資后每年可獲得凈利1.5萬(wàn)元，年折舊率為10%，則該投資方案投資回收期為多少年？投資回收期=10/（1.5+10*

16、10%）=4年五、計(jì)算分析題（本題共18分）某企業(yè)計(jì)劃某項(xiàng)投資活動(dòng)，擬有甲、乙兩個(gè)方案。有關(guān)資料為：甲方案原始投資為150萬(wàn)元，其中，固定資產(chǎn)投資100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)投資50萬(wàn)元，全部資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期5年，到期殘值收入5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入90萬(wàn)元，年總成本60萬(wàn)元。乙方案原始投資為210萬(wàn)元，其中，固定資產(chǎn)投資118萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)投資65萬(wàn)元，全部資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投人，該項(xiàng)目建設(shè)期2年，經(jīng)營(yíng)期5年，到期殘值收入8萬(wàn)元。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入170萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本80萬(wàn)元。該企業(yè)按直線法計(jì)提折舊，全部流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次收回，適用所得稅率33，資金成本率為10

17、。要求：采用凈現(xiàn)值法評(píng)價(jià)甲、乙方案是否可行。答：(1)甲方案，年折舊額(1005)519(萬(wàn)元)ncpo一150(萬(wàn)元)ncpl4(9060)*(133)+19=39.1(萬(wàn)元)ncf539.1十5十50=94.1(萬(wàn)元)npv=94.1*(ps，10，5)+39.1*(pa，10，4)一150=32.38(萬(wàn)元)(2)乙方案：年折舊額=1188522(萬(wàn)元)ncpo一183(萬(wàn)元)ncfl20ncf36(170一8022)*(133)十22=67.56(萬(wàn)元)ncf767.56+65+8=14056(萬(wàn)元)npv140.56*(ps，10，7)+67.56*(pa，10，6)一(pa，10，

18、2)一183140.56*0.513+67.56*4.355一1.736一183(萬(wàn)元)=71.11+176.94-183=65.05(萬(wàn)元)甲、乙方案均為可行方案，但應(yīng)選擇甲方案。【財(cái)務(wù)管理】復(fù)習(xí)題一一、單項(xiàng)選擇題1、企業(yè)的管理目標(biāo)的最優(yōu)表達(dá)是（c）a利潤(rùn)最大化b每股利潤(rùn)最大化c企業(yè)價(jià)值最大化d資本利潤(rùn)率最大化2、“6c”系統(tǒng)中的“信用品質(zhì)”是指（d）a不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)客戶償付能力的影響b客戶償付能力的高低c客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與財(cái)務(wù)狀況d客戶履約或賴賬的可能性3、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有戰(zhàn)略穩(wěn)定性和(c)a綜合性b針對(duì)性c多元性d層次性4、財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)綜合性管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財(cái)務(wù)、處理

19、與利益各方面的（d）a籌資關(guān)系b投資關(guān)系c分配關(guān)系d財(cái)務(wù)關(guān)系5、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素是(c)a經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境b財(cái)稅環(huán)境c金融環(huán)境d法制環(huán)境6、將10000元錢存入銀行，利息率為10%，計(jì)算5年后的終值應(yīng)采用（a）a復(fù)利終值系數(shù)b復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)c年金終值系數(shù)d年金現(xiàn)值系數(shù)7、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)是（c）a整體風(fēng)險(xiǎn)b終極風(fēng)險(xiǎn)c個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)d破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)8、假設(shè)企業(yè)按10%的年利率取得貸款200000元，要求在5年內(nèi)每年末等額償還，每年的償付金額應(yīng)為（c）。a、40000b、32760c、52757d、640009、普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)稱為（b）a復(fù)利終值系數(shù)b償債基金系數(shù)c普通年金現(xiàn)值系數(shù)d投資回收

20、系數(shù)10、能夠直接取得所需的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，從而能盡快地形成企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力的籌資形式是（b）a股票籌資b吸收直接投資c債券籌資d融資租賃11、一般情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行是（b）a完全一致的b基本一致的c不相關(guān)的d不可協(xié)調(diào)的12、按照公司治理的一般原則，重大財(cái)務(wù)決策的管理主體是(a)。a.出資者b.經(jīng)營(yíng)者c.財(cái)務(wù)經(jīng)理d財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員13、確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是（b）。a內(nèi)含報(bào)酬率大于1b凈現(xiàn)值大于0c現(xiàn)值指數(shù)大于0d凈現(xiàn)值率大于114、下列項(xiàng)目中，屬于非交易動(dòng)機(jī)的有（d）a支付工資b購(gòu)買原材料c償付到期債務(wù)d伺機(jī)購(gòu)買質(zhì)高價(jià)廉的原材料15、下列項(xiàng)目中屬于非速動(dòng)資

21、產(chǎn)的有（d）a應(yīng)收賬款凈額b其他應(yīng)收款c短期投資d存貨二、多項(xiàng)選擇題1、企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理具體為（abd）a出資者財(cái)務(wù)b經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)c職工財(cái)務(wù)d財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)2、企業(yè)籌資的目的在于（ac）a滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要b處理財(cái)務(wù)關(guān)系需要c滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整需要d降低資本成本2、企業(yè)的籌資渠道包括（abcd）a外商資金b銀行信貸資金c居民個(gè)人資金d企業(yè)資金4、影響資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的因素有（abcd）a管理者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度b企業(yè)獲利能力c稅收因素d行業(yè)差別5、影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有（abcd）a產(chǎn)品需求b產(chǎn)品售價(jià)c產(chǎn)品成本d固定成本比重三、判斷1、信用籌資管理的重點(diǎn)是多籌資，盡可能延長(zhǎng)信用期限，免費(fèi)使用他人資金。（）2、留

22、存收益是企業(yè)的稅后未分配利潤(rùn)，為此用留存收益來進(jìn)行投資，沒有籌資成本。（）3、資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心。在籌資管理的過程中，采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄒ源_定最佳資本結(jié)構(gòu)，是籌資管理的主要任務(wù)之一。（）4、凈現(xiàn)值就等于投資預(yù)期收益率超過內(nèi)含報(bào)酬率的差額。（）5、一般而言，在一定限度內(nèi)，催賬費(fèi)用花費(fèi)越多，措施越得力，壞賬也就越小。（）6、財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并不總是與社會(huì)責(zé)任的履行保持一致，兩者之間存在著一定的矛盾。（）四、計(jì)算分析題1、某企業(yè)全年需a材料36000噸，每次訂貨成本為400元，每噸材料儲(chǔ)存成本為20元，計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量和每年最佳訂貨次數(shù)。（數(shù)字要變）；最佳訂貨次數(shù)=36000/1200=

23、30次2、某公司擬發(fā)行5年期債券進(jìn)行籌資，債券票面金額為100元，票面利率為12%，而當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為10%，那么，該公司債券發(fā)行價(jià)格應(yīng)為多少？（設(shè)每年末付息一次）債券的發(fā)行價(jià)格為100*（p/s，10%，5）100*12%*（p/a，10%，5）=100*0.621+12*3.791=107.59元。3、假設(shè)企業(yè)按8%的年利率取得貸款100000元，要求在5年內(nèi)每年末等額償還，每年的償付金額應(yīng)為多少？。每年的償付金額=1000001/（p/a，8%，5）=100000/3.993=25043.83（元）4、假設(shè)企業(yè)按10%的年利率取得貸款20000元，要求在3年內(nèi)每年末等額償還，每年的償付金額

24、應(yīng)為多少?每年的償付金額=200001/（p/a，10%，3）=20000/2.487=8041.82（元）5、已知某公司當(dāng)前資金結(jié)構(gòu)如下：籌資方式金額（萬(wàn)元）長(zhǎng)期債券（年利率8%）普通股（4500萬(wàn)股）留存收益100045002000合計(jì)7500因生產(chǎn)發(fā)展需要，公司年初準(zhǔn)備增加資金2500萬(wàn)元，現(xiàn)有兩個(gè)籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行1000萬(wàn)股普通股，每股市價(jià)2.5元；乙方案為按面值發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%的公司債券2500萬(wàn)元。假定股票與債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽略不計(jì)；適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。要求：(1)計(jì)算兩種籌資方案下每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)。(2)如果公司預(yù)計(jì)息稅

25、前利潤(rùn)為1200萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（3）如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1600萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（1）計(jì)算兩種籌資方案下每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn):解之得:ebit=1455(萬(wàn)元)（2）因?yàn)?預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1200萬(wàn)元ebit=1455萬(wàn)元，所以:應(yīng)采用甲方案(或增發(fā)普通股)。（3）預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1600萬(wàn)元大于ebit=1455萬(wàn)元，所以:應(yīng)采用乙方案五、論述題（本題共10分）論企業(yè)理財(cái)目標(biāo)。（提示可從企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的制定，優(yōu)缺點(diǎn)、與社會(huì)責(zé)任關(guān)系、不同利益主體的矛盾與協(xié)調(diào)來論，不少于300字）復(fù)習(xí)題二一、單項(xiàng)選擇題1、下列（c）不屬于固定資產(chǎn)投資決策要素。a.

26、可用資本的成本和規(guī)模b.項(xiàng)目盈利性c.決策者的主觀意愿和能力d.企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿和能力2、確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是（b）。a內(nèi)含報(bào)酬率大于1b凈現(xiàn)值大于0c現(xiàn)值指數(shù)大于0d凈現(xiàn)值率大于13、現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)是（c）a整體風(fēng)險(xiǎn)b終極風(fēng)險(xiǎn)c個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)d破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)4、企業(yè)購(gòu)買某項(xiàng)專利技術(shù)屬于（c）a無(wú)效投資b金融投資c實(shí)體投資d對(duì)外投資5、我國(guó)法律規(guī)定企業(yè)吸收無(wú)形資產(chǎn)(不包括土地使用權(quán))投資一般不超過注冊(cè)資本的20，特殊情況經(jīng)批準(zhǔn)最高不得超過(b)a25b30c40d506、存貨abc分類管理要求對(duì)c類存貨實(shí)行（c）a按品種重點(diǎn)管理b按類別一般控制c按總額靈活掌握d以上都可7、不管其他投資方案是

27、否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是（a）a獨(dú)立投資b互斥投資c互補(bǔ)投資d互不相容投資8、投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率稱為（b）a必要報(bào)酬率b內(nèi)含報(bào)酬率c預(yù)期收益率d貼現(xiàn)率9、以下指標(biāo)中可以用來分析短期償債能力的是（b）a資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率營(yíng)業(yè)周期產(chǎn)權(quán)比率10、當(dāng)盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（b）時(shí)，可不再提取。a25%b50%c80%d100%11、從經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的公式中看出，只要存在(b)企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)杠桿作用a變動(dòng)成本b固定成本c經(jīng)營(yíng)費(fèi)用d期間費(fèi)用12、企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配順序排在最后的項(xiàng)目是（d）a提取法定盈余公積金b提取法定公益金c彌補(bǔ)虧損d向投資者分配股利13、容易造成

28、股利支付額與本期凈利相脫節(jié)的股利分配政策是(d)。a.剩余股利政策b.低正常股利加額外股利政策c.固定股利支付率政策d.固定股利政策14、以下屬于約束性固定成本的是（d）a廣告費(fèi)b新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)c職工培訓(xùn)費(fèi)d固定資產(chǎn)折舊費(fèi)15、經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量是指能使一定時(shí)期存貨的（c）達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。a儲(chǔ)存成本b缺貨成本c總成本d進(jìn)貨成本二、多項(xiàng)選擇題1、影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有（abcd）a產(chǎn)品需求b產(chǎn)品售價(jià)c產(chǎn)品成本d固定成本比重2、企業(yè)投資的目的具體包括（abc）a 取得投資收益b降低投資風(fēng)險(xiǎn)c承擔(dān)社會(huì)義務(wù)d降低投資成本3、證券投資的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指（abcd）a變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)b違約風(fēng)險(xiǎn)c利率風(fēng)險(xiǎn)d通貨膨脹

29、風(fēng)險(xiǎn)4、目前我國(guó)使用最多的是（ac）a現(xiàn)金股利b財(cái)產(chǎn)股利c股票股利d股票回購(gòu)5、應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)對(duì)象是（abcd）a全部賒銷的客戶b賒銷金額較大的客戶c資信品質(zhì)較差客戶d超過信用期的客戶三、判斷1、一般情況下，財(cái)務(wù)目標(biāo)的制定和實(shí)現(xiàn)與社會(huì)責(zé)任履行是一致的。（）2、每期期末收付等額款項(xiàng)的年金，稱為普通年金。（）3、最佳現(xiàn)金持有量計(jì)算中，持有成本是指持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，轉(zhuǎn)換成本是指固定性交易費(fèi)用。（）4、不同的信用政策對(duì)企業(yè)的收益不會(huì)產(chǎn)生不同的影響。（）5、凡成本總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成比例增減變動(dòng)關(guān)系的是變動(dòng)成本。（）6、固定資產(chǎn)的折舊政策會(huì)影響固定資產(chǎn)的更新，但不會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量產(chǎn)生直接的影響（

30、）四、計(jì)算題1、某企業(yè)上年現(xiàn)金需要量為4萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年需要量增加50%，其收支情況比較穩(wěn)定，每次有價(jià)證券（年利率10%）變現(xiàn)固定費(fèi)用為120元，試計(jì)算該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量及年內(nèi)有價(jià)證券變現(xiàn)次數(shù)。年內(nèi)有價(jià)證券變現(xiàn)次數(shù)=60000/12000=5次2、某公司發(fā)行面值為1元的股票1000萬(wàn)股，籌資總額為5000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為4%，已知第一年的年股利為0.4元/股，以后每年按5%的比率增長(zhǎng)，計(jì)算該普通股的資本成本。（數(shù)字要變）普通股的資本成本=%3、某公司為生產(chǎn)某種新產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投資500000元購(gòu)入一套設(shè)備，該設(shè)備每年可獲得凈利潤(rùn)45000元，使用壽命為10年，采用直線法計(jì)提折舊，10年后無(wú)殘值。企

31、業(yè)資本成本率為10%。計(jì)算：（1）該方案每年現(xiàn)金流入量；（2）該方案的凈現(xiàn)值，并評(píng)價(jià)方案可行性。（1）該方案每年現(xiàn)金流入量=45000+500000/10=95000元（2）該方案的凈現(xiàn)值=a*（p/a，i，n）500000=95000*6.145500000=83775元。因?yàn)榇笥诹?，所以方案可行?、某企業(yè)按2/10、n/30的條件購(gòu)入貨物20萬(wàn)元，如果企業(yè)延至第30天付款，則其放棄折扣的成本應(yīng)為多少？放棄折扣成本率=5、某公司擁有長(zhǎng)期資本1000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款占50%，資金成本率為8%；債券占30%，資金成本率為9%；普通股占20%，資金成本率為10%。計(jì)算該公司綜合資金成本率.（數(shù)

32、字要變）該公司綜合資金成本率=50%*8%+30%*9%+20%*10%=8.7%五、論述題（本題共10分）論固定資產(chǎn)管理（提示可從固定資產(chǎn)的特征、管理重要性、管理原則、投資管理、日常管理來論，不少于400字）復(fù)習(xí)題三一、單項(xiàng)選擇題1、下列項(xiàng)目中，屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)的有（d）a支付工資b購(gòu)買原材料c償付到期債務(wù)d伺機(jī)購(gòu)買質(zhì)高價(jià)廉的原材料2、投資國(guó)債時(shí)不必考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（c）a購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)b利率風(fēng)險(xiǎn)c違約風(fēng)險(xiǎn)d再投資風(fēng)險(xiǎn)3、在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮持有成本和（d）a機(jī)會(huì)成本b短缺成本c管理成本d轉(zhuǎn)換成本4、下列不屬于存貨管理方法的有（d）a采購(gòu)批量控制b儲(chǔ)存期控制cabc分類管理d

33、歸口分級(jí)管理5、目標(biāo)利潤(rùn)的制定主要是針對(duì)（b）而言的。a主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)b營(yíng)業(yè)利潤(rùn)c利潤(rùn)總額d凈利潤(rùn)6、下列屬于營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)的是（c）a資產(chǎn)負(fù)債率b速動(dòng)比率c存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)報(bào)酬率7、某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬(wàn)元，其中折舊85萬(wàn)元，所得稅40，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為(b)。a.90萬(wàn)元b139萬(wàn)元c.175萬(wàn)元d54萬(wàn)元8、如何加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果，這是（b）管理目標(biāo)a籌資b.營(yíng)運(yùn)資金c.投資d.利潤(rùn)分配9、扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是（a）a貨幣時(shí)間價(jià)值率b債券利率c股票利率d貸款利率10、下列不屬于選擇股利政策的法律約束

34、因素的是（d）a資本保全約束b資本充實(shí)原則約束c超額累計(jì)利潤(rùn)限制d資產(chǎn)的流動(dòng)性11、下列籌資方式中，資本成本最低的是(c)。a.發(fā)行股票b.發(fā)行債券c.長(zhǎng)期貸款d.保留盈余資本成本12、以下指標(biāo)中可以用來分析短期償債能力的是（d）a資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率營(yíng)業(yè)周期速動(dòng)比率13、容易造成股利支付額與本期凈利相脫節(jié)的股利分配政策是(c)。a.剩余股利政策b.固定股利支付率政策c.固定股利政策d.低正常股利加額外股利政策14、下列中，既屬于企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，又屬于整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系核心的指標(biāo)是（c）a.資本保值增值率b.總資產(chǎn)報(bào)酬率c.凈資產(chǎn)收益率d.營(yíng)業(yè)凈利率15、假設(shè)企業(yè)按10%的年利率取得貸款2

35、00000元，要求在5年內(nèi)每年末等額償還，每年的償付金額應(yīng)為（c）。a、40000b、52000c、52757d、32760得分評(píng)卷人二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）二、多項(xiàng)選擇題1、在下列指標(biāo)中，（abc）是屬于企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的分析指標(biāo)a利息償付比率b資產(chǎn)負(fù)債率c產(chǎn)權(quán)比率d速動(dòng)比率2、以下項(xiàng)目是存貨日增長(zhǎng)費(fèi)用的有（abd）。a存貨資金占用費(fèi)b保管費(fèi)c進(jìn)貨費(fèi)用d倉(cāng)儲(chǔ)損耗3、制定目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)考慮的因素有（abd）a持續(xù)經(jīng)營(yíng)的需要b資本保值的需要c投資的需要d企業(yè)內(nèi)外環(huán)境適應(yīng)的需要4、固定資產(chǎn)的日常管理是企業(yè)各個(gè)部門對(duì)固定資產(chǎn)投資、（abcd）等各個(gè)環(huán)節(jié)所進(jìn)行的管理。a使用b保管c維護(hù)d修理5

36、、綜合財(cái)務(wù)分析的方法主要有（ab）a杜邦分析體系b經(jīng)營(yíng)狀況雷達(dá)圖c總資產(chǎn)利潤(rùn)率d凈資產(chǎn)收益率三、判斷1、借貸關(guān)系的存在是貨幣時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提。（）2、在籌資規(guī)模確定的銷售百分比法中，須把資產(chǎn)與負(fù)債劃分為敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目。（）3、流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的最直接的指標(biāo)。（）4、組合投資的目的是以最小的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最大的收益率。（）5、營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（）6、資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（）四、計(jì)算題1、某公司現(xiàn)有資本總額為1000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為100萬(wàn)元，債務(wù)利息率為10%，計(jì)算該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分別為60%的財(cái)

37、務(wù)杠桿系數(shù)。（數(shù)字要變）2、.某企業(yè)計(jì)劃年度消耗的甲材料為4000千克，儲(chǔ)存成本為5元/千克，每次訂貨成本為100元。計(jì)算該企業(yè)甲材料的最佳經(jīng)濟(jì)批量、最佳進(jìn)貨次數(shù)、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。最佳進(jìn)貨次數(shù)=4000/400=10次，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金=400*40/2=8000元。3、某機(jī)床股份公司近年產(chǎn)品銷售利潤(rùn)率穩(wěn)定在12.5%左右，經(jīng)預(yù)測(cè)該公司計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入為2000萬(wàn)元。測(cè)算該公司計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)。該公司計(jì)劃年度主營(yíng)業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)=12.5%*2000萬(wàn)=250萬(wàn)元4、某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬(wàn)元，其中折舊85萬(wàn)元，所得稅40，

38、則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為多少？該方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量為=（300-210）（1-40%）+85=139萬(wàn)元5、某企業(yè)計(jì)劃投資18萬(wàn)元建一生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投資后每年可獲得凈利2.2萬(wàn)元，年折舊率為10%，則該投資方案投資回收期為多少年？（數(shù)字要變）投資回收期=18/（2.2+18*10%）=4.5年五、論述題論應(yīng)收賬款的管理（提示可從應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)、如何制定信用政策、管理重要性、日常管理等來論，不少于400字）財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)資料一單項(xiàng)選擇題1.重大財(cái)務(wù)決策的管理主體是（a）。a.出資者b.經(jīng)營(yíng)者c.財(cái)務(wù)經(jīng)理d.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員2.企業(yè)同所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（c）。a.納稅關(guān)系b.債權(quán)債務(wù)關(guān)系c.

39、經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)關(guān)系d.投資與受資關(guān)系3.財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中資金的運(yùn)用及收回又稱為（b）。a.籌資b.投資c.資本運(yùn)營(yíng)d.分配4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)表達(dá)是（c）。a.利潤(rùn)最大化b.每股利潤(rùn)最大化c.企業(yè)價(jià)值最大化d.資本利潤(rùn)率最大化5.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多元性是指財(cái)務(wù)管理目標(biāo)可細(xì)分為（b）。a.產(chǎn)值最大化目標(biāo)和利潤(rùn)最大化目標(biāo)b.主導(dǎo)目標(biāo)和輔助目標(biāo)c.整體目標(biāo)和具體目標(biāo)d.籌資目標(biāo)和投資目標(biāo)6.下列不屬于處理管理者與所有者沖突及協(xié)調(diào)的機(jī)制的是（d）。a.解聘b.接收c.經(jīng)理人市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)d.出售7.將1000元錢存入銀行，利息率為10%，計(jì)算3年后的終值應(yīng)采用

40、（a）。a.復(fù)利終值系數(shù)b.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)c.年金終值系數(shù)d.年金現(xiàn)值系數(shù)8.扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是（a）。a.貨幣時(shí)間價(jià)值率b.債券利率c.股票利率d.貸款利率9.某企業(yè)按年利率12%從銀行借入款項(xiàng)100萬(wàn)元，銀行要求企業(yè)按貸款額的15%保持補(bǔ)償性余額，該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為（b）。a.12%b.14.2%c.10.43%d.13.80%10.下列權(quán)利中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（d）。a.公司管理權(quán)b.分享盈利權(quán)c.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)d.優(yōu)先分享剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)11.放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（d）。a.折扣百分比的大小呈反向變化b.信用期的長(zhǎng)短呈同向變化c.折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短

41、均呈同方向變化d.折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化12.按照我國(guó)法律規(guī)定，股票不得（b）。a.溢價(jià)發(fā)行b.折價(jià)發(fā)行c.市價(jià)發(fā)行d.平價(jià)發(fā)行13.某企業(yè)按2/10、n/30的條件購(gòu)入貨物20萬(wàn)元，如果企業(yè)延至第30天付款，其放棄折扣的成本為（d）。a.14.6%b.18.4%c.22.4%d.36.7%14.最佳資本結(jié)構(gòu)是指（d）。a.企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)b.企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)c.加權(quán)平均的資本成本最高的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)d.加權(quán)平均資本成本最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)15.在其他條件不變的情況下，公司所得稅稅率降低會(huì)使公司發(fā)行的債券成本（a）。a.上升b.下降c.不變d.無(wú)法確定16.籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)

42、債籌資而引起的（d）可能性。a.盈利下降b.資本結(jié)構(gòu)失調(diào)c.企業(yè)發(fā)展惡循環(huán)d.到期不能償債17.資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性，但它又不同于帳面成本，通常它是一種（a）。a.預(yù)測(cè)成本b.固定成本c.變動(dòng)成本d.實(shí)際成本8.假定某期間市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10%，市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的必要報(bào)酬率為14%，a公司普通股投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.2，該公司普通股資本成本為（b）。a.14%b.14.8%c.12%d.16.8%19.一般情況下，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等觀念，各籌資方式下的資本成本由大到小依次為（a）a、 普通股、公司債券、銀行借款b.公司債券、銀行借款、普通股c.普通股、銀行借款、公司債券d.銀行借款、公司債券

43、、普通股20.既具有抵稅效應(yīng)，又能帶來杠桿利益的籌資方式是（a）a、發(fā)行債券b、發(fā)行優(yōu)先股c、發(fā)行普通股d、使用內(nèi)部留存21只要企業(yè)存在固定成本，那經(jīng)營(yíng)杠桿系統(tǒng)必（a）a、恒大于1b、與銷售量成反比c、與固定成本成反比d、與風(fēng)險(xiǎn)成反比22相對(duì)于普通股東而言，優(yōu)先股所具有的優(yōu)先權(quán)是指（c）a，優(yōu)先表決權(quán)b，優(yōu)先購(gòu)股權(quán)c，優(yōu)先分配股利權(quán)d，優(yōu)先查帳權(quán)23.某企業(yè)的長(zhǎng)期資本總額為1000萬(wàn)元，借入資本占總資本的40%，且借入資本的利率為10%。當(dāng)企業(yè)銷售額為800萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)元時(shí)，則其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（c）。a.1.2b.1.26c.1.25d.3.224某企業(yè)資本總額為2000萬(wàn)元，負(fù)

44、債和權(quán)益籌資額的比例為2：3，債務(wù)利率為12%，當(dāng)前銷售額1000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)，則當(dāng)前的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為(c)。a1.15b1.24c1.92d225、下列籌資方式中，資本成本最低的是(c)。a 發(fā)行股票b.發(fā)行債券c.長(zhǎng)期貸款d.保留盈余資本成本26.企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊，為固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)備現(xiàn)金。這實(shí)際上反映了固定資產(chǎn)的（c）特點(diǎn)。a.專用性強(qiáng)b.收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大c.價(jià)值雙重存在d.技術(shù)含量高7.若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目（c）。a.為虧損項(xiàng)目，不可行b.它的投資報(bào)酬率小于零，不可行c.它的投資報(bào)酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行d.它的投資報(bào)酬率不一定小于零，因此也有可能

45、是可行方案28.不管其他投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是（b）。a.互斥投資b.獨(dú)立投資c.互補(bǔ)投資d.互不相容29.如果其他因素不變，一旦貼現(xiàn)率高，下列指標(biāo)中其數(shù)值將會(huì)變小的是（a）。a.凈現(xiàn)值b.內(nèi)部報(bào)酬率c.平均報(bào)酬率d.投資回收期30.某投資項(xiàng)目在建設(shè)期初一次投入原始投資400萬(wàn)元，現(xiàn)值指數(shù)為1.35。則該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為（a）。a.540b.140c.100d.20031.下列項(xiàng)目不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（c）。a.應(yīng)收賬款凈額b.預(yù)付賬款c.存貨d.其他應(yīng)收賬款32.下面現(xiàn)金管理目標(biāo)描述正確的是（d）。a.現(xiàn)金變現(xiàn)能力最強(qiáng)，因此不必要保持太多的現(xiàn)金b.持有足夠的

46、現(xiàn)金可以降低或避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此現(xiàn)金越多越好。c.現(xiàn)金是一種非贏利資產(chǎn)，因此不該持有現(xiàn)金。d.現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性呈反向變化關(guān)系，因此，現(xiàn)金管理就是要在兩者之間做出合理選擇。33.所謂應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本是指（a）。a.應(yīng)收帳款不能收回發(fā)生的損失b.調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用c.應(yīng)收帳款占用資金的應(yīng)計(jì)利息d.催款帳款發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用34.某企業(yè)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付帳款的平均付款天數(shù)為40天，平均存貨期限為70天，則該企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（b）。（現(xiàn)金天數(shù)+應(yīng)付賬款天數(shù)=存貨天數(shù)+應(yīng)收賬款天數(shù)）a.190天b.110天c.50天d.30天35.對(duì)現(xiàn)金的余裕與短缺采取怎樣的處置與彌補(bǔ)方式

47、，應(yīng)視現(xiàn)金余?；虿蛔愕木唧w情況，一般來說（d）。a.經(jīng)常性的現(xiàn)金余裕比較適于歸還短期借款或購(gòu)買短期有價(jià)證券。b.臨時(shí)性的現(xiàn)金不足主要通過增加長(zhǎng)期負(fù)債或變賣長(zhǎng)期有價(jià)債券來彌補(bǔ)。c.經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺可以通過籌集短期負(fù)債或出售短期有價(jià)證券來彌補(bǔ)。d.臨時(shí)性的現(xiàn)金余?？捎糜跉w還短期借款等流動(dòng)負(fù)債或進(jìn)行短期投資。36.下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述正確的是（c）。a.信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得信用的條件b.信用標(biāo)準(zhǔn)通常用壞帳損失率表示c.信用標(biāo)準(zhǔn)越高，企業(yè)的壞帳損失越低d.信用標(biāo)準(zhǔn)越低，企業(yè)的銷售收入越低37、某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收入300萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本210萬(wàn)元，其中折舊85萬(wàn)元，所得稅40%，則該方案年?duì)I業(yè)

48、現(xiàn)金流量為(b)。a 90萬(wàn)元b.139萬(wàn)元c.175萬(wàn)元d.54萬(wàn)元38.企業(yè)規(guī)定的信用條件為：“5/10，2/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購(gòu)入原價(jià)為10000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實(shí)際支付的貨款是（d）a、9500b、9900c、10000d、980039.某公司200x年應(yīng)收賬款總額為450萬(wàn)元，同期必要現(xiàn)金支付總額為200萬(wàn)元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為50萬(wàn)元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為(a)。a 33%b.200%c.500%d.67%40.下列不屬于信用條件的是（b）。a.現(xiàn)金折扣b.數(shù)量折扣c.信用期間d.折扣期間41下列各項(xiàng)中，與確定經(jīng)濟(jì)訂貨量無(wú)關(guān)的因素是（d

49、）。a.存貨年需求總量b.平均每次訂貨成本c.單位結(jié)存變動(dòng)成本d.單位缺貨成本42.現(xiàn)金管理中，需要權(quán)衡的是（b）。a.流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性b.流動(dòng)性和盈利性c.盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性d.風(fēng)險(xiǎn)性和安全性43.某以股票的市價(jià)為10元，該企業(yè)同期的每股收益為0.5元，則該股票的市盈率為（a）。a.20b.30c.5d.1044.如果投資組合中包括全部股票，則投資者（a）。a.只承受特有風(fēng)險(xiǎn)b.只承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)c.只承受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)d.不承受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)45.某產(chǎn)品單位變動(dòng)成本10元，計(jì)劃銷售1000件，每件售價(jià)15元，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800元，固定成本應(yīng)控制在（d）。a.5000元b.4800元c.5800元d.4200元4

50、6.下列哪個(gè)項(xiàng)目不能用于分配股利（b）。a.盈余公積金b.資本公積c.稅前利潤(rùn)d.稅后利潤(rùn)47、公司當(dāng)盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（b）時(shí)，可不再提取盈余公積。a.25%b.50%c.80%d.100%48.以下股利政策中，有利于穩(wěn)定股票價(jià)格，從而樹立公司良好的形象，但股利的支付與盈余相脫節(jié)的是（a）。a.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策b.剩余股利政策c.低正常股利加額外股利政策d.不規(guī)則股利政策49.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品（c）與應(yīng)收帳款平均余額的比值，它反映了應(yīng)收帳款流動(dòng)程度的大小。a.銷售收入b.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)c.賒銷收入凈額d.現(xiàn)銷收入50下列財(cái)務(wù)比率反映短期償債能力的是（a）。a.現(xiàn)金流量比率b.資產(chǎn)

51、負(fù)債率c.銷售利潤(rùn)率d.利息保障倍數(shù)51.影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素是（）。a.存貨變現(xiàn)能力b.短期證券的變現(xiàn)能力c.產(chǎn)品的變現(xiàn)能力d.應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力52.評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱最苛刻的指標(biāo)是（）。a.已獲利息倍數(shù)b.速動(dòng)比率c.流動(dòng)比率d.現(xiàn)金比率53.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)反映營(yíng)運(yùn)能力的是（）。a.資產(chǎn)負(fù)債率b.流動(dòng)比率c.存貨周轉(zhuǎn)率d.資產(chǎn)報(bào)酬率54.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)反映營(yíng)運(yùn)能力的是（）。a.資產(chǎn)負(fù)債率b.流動(dòng)比率c.存貨周轉(zhuǎn)率d.資產(chǎn)報(bào)酬率55某投資者購(gòu)買了某種有價(jià)債券，購(gòu)買后，發(fā)生了劇烈的物價(jià)變動(dòng)，其他條件不變，則投資者承受的主要風(fēng)險(xiǎn)是（）a、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)b、違約風(fēng)險(xiǎn)c、利率風(fēng)險(xiǎn)d、通貨膨脹

52、風(fēng)險(xiǎn)56、某公司每年分配股利2元，投資者期望最低報(bào)酬率為16%，理論上，則該股票內(nèi)在價(jià)值是(a)。a12.5元b.b12元c.14元d無(wú)法確定57企業(yè)為維持一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力所必須負(fù)擔(dān)的最低成本是（c）a、變動(dòng)成本b、酌量性固定成本c、約束性固定成本d、沉沒成本58下列不屬于選擇股利政策的法律約束因素的是(d)a.資本保全約束b.資本充實(shí)原則約束c.超額累計(jì)利潤(rùn)限制d.資產(chǎn)的流動(dòng)性59.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（d）a.產(chǎn)權(quán)比率x權(quán)益乘數(shù)=1b.權(quán)益乘數(shù)=1/(1一產(chǎn)權(quán)比率)c.權(quán)益乘數(shù)=(1+產(chǎn)權(quán)比率)/產(chǎn)權(quán)比率d.權(quán)益乘數(shù)=1十產(chǎn)權(quán)比率60運(yùn)用杜邦分析體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是（a）。a

53、.凈資產(chǎn)利潤(rùn)率b.資產(chǎn)利潤(rùn)率c.銷售利潤(rùn)率d.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二、多項(xiàng)選擇題1.一般認(rèn)為，處理管理者與所有者利益沖突及協(xié)調(diào)的機(jī)制主要有（abde）。a.解聘b.接收c.股票選擇權(quán)d.績(jī)效股e.經(jīng)理人市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)2.企業(yè)籌措負(fù)債資金的形式有（cd）。a.發(fā)行股票b.內(nèi)部留存收益c.長(zhǎng)期借款d.發(fā)行債券e.吸收直接投資3.影響利率形成的因素包括（abcde）a、純利率b、通貨膨脹貼補(bǔ)率c、違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率d、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率e、到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率4下列是關(guān)于企業(yè)總價(jià)值的說話，其中，正確的有（abce）a.企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期的報(bào)酬成正比b.企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比c.風(fēng)險(xiǎn)不變，報(bào)酬越高，企業(yè)總價(jià)值越大d.報(bào)酬不變，風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)總價(jià)值越大e.在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)到最佳平衡時(shí)，企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大5系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，下列有關(guān)系數(shù)表述中正確的有（bcd）a，某股票的系數(shù)等于零，說明該證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)b，某股票的系數(shù)等于1，說明該證券風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)c，某股票的系數(shù)小于1，說明該證券風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)d，某股票的系數(shù)大于1，說明該證券風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)e，某股票的系數(shù)小于1，說明該證券風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)6.融資租賃的租金總額一般包括（abcde）。a.租賃手續(xù)費(fèi)b.運(yùn)輸費(fèi)c.利息d.構(gòu)成固定資產(chǎn)價(jià)值的設(shè)備款e.預(yù)計(jì)凈殘值7.股東權(quán)益的凈資產(chǎn)股