XXXX資本投資管理有限公司 XXXX 投資基金 風險提示書 XXXX資本投資管理有限公司2016年 3月尊敬的投資人：在進行私募股權(quán)投資時，可能會獲得較高的投資收益，但同時也存在著較大的投資風險，為了使您了解其中的風險，根據(jù)法律法規(guī)、行政法規(guī)，特提供本風險提示書，請您認真詳細閱讀。投資者從事私募股權(quán)投資包括但不限于如下風險：1、證券市場風險證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，導致收益水平變化，將使本基金的股權(quán)投資組合資產(chǎn)面臨潛在的風險，主要包括： （1）政策風險貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國家政策的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，導致市場價格波動，影響本基金的收益而產(chǎn)生風險。（2）經(jīng)濟周期風險證券市場是國民經(jīng)濟的晴雨表，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點。宏觀經(jīng)濟運行狀況將對證券市場的收益水平產(chǎn)生影響，本基金通過投資擬上市公司，再通過公開證券市場退出，其收益也會受到影響，從而產(chǎn)生風險。（3）利率、匯率風險金融市場利率波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的變動，同時直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。本基金通過投資于全球主要證券市場擬上市公司，再通過公開證券市場退出，其收益水平會受到利率、匯率變化的影響。（4） 上市公司經(jīng)營風險 上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發(fā)生變化市場經(jīng)營風險。由于市場經(jīng)營管理等方面的因素，如經(jīng)營決策重大失誤、高級管理人員變更、重大訴訟等引起的商品價格的波動；由于市場的其他原因，導致不能繼續(xù)運營的情況等，這些都使您存在虧損的可能。（5）被投資企業(yè)業(yè)績風險本基金所投資的擬上市企業(yè)由于其管理人的管理失誤等原因，造成業(yè)績下降，也會影響到本基金的收益率。（6）新股/新債申購風險新股/新債申購風險是指本基金在對閑置出資進行現(xiàn)金管理時，獲配新股/新債上市后其二級市場交易價格下跌至申購價以下的風險。由于新股有一定的鎖定期，鎖定期間股票價格受各種市場因素、宏觀政策因素等的影響，股票價格有可能下跌到申購價以下。（7）購買力風險本基金投資的目的是追求合伙企業(yè)的資產(chǎn)保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，本基金投資于擬上市企業(yè)所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響本基金資產(chǎn)的保值增值。2、流動性風險指本基金的資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。在本基金存續(xù)期間，可能會發(fā)生個別偶然事件，如出現(xiàn)被投資企業(yè)無法上市、所投資資產(chǎn)無法或難以變現(xiàn)的情況。上述情形的發(fā)生可能會導致本基金的資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動性風險，甚至影響本基金資產(chǎn)的價值。3、管理風險管理人在管理本基金、做出投資決定的時候，會運用其投資技能和風險分析方法，但是這些技能和方法不能保證一定會達到預期的效果。管理人在管理本基金時，管理人的內(nèi)部控制制度和風險管理制度可能沒有被嚴格執(zhí)行而對本基金的資產(chǎn)產(chǎn)生不利影響，特別是可能出現(xiàn)本基金的資產(chǎn)與管理人的自有資產(chǎn)或管理人管理的其他股權(quán)投資合伙企業(yè)的資產(chǎn)之間產(chǎn)生利益輸送。4、信用風險本基金在交易過程中可能發(fā)生交易違約或者所投資企業(yè)倒閉、信用評級被降低、違約、拒絕支付到期股息紅利的情況，從而導致本基金財產(chǎn)損失。5、管理人、資金保管人風險本基金管理人、資金保管人因重大違法、違規(guī)行為，受到行政處罰、被取消業(yè)務資格等，或因管理人、資金保管人停業(yè)、解散、破產(chǎn)、撤銷等原因，不能履行相應職責而導致本基金終止的風險。6、突發(fā)偶然事件的風險指超出本基金管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致本基金或其有限合伙人的利益受損。其中“突發(fā)偶然事件”指任何無法預見、不能避免、無法克服的事件或因素。 特別提示：本公司敬告投資者，應當根據(jù)自身的經(jīng)濟條件和心理承受能力認真制定投資策略。任何投資都存在風險，您在進行私募股權(quán)投資時存在盈利的可能，也存在虧損的風險。本風險提示書并不能揭示從事私募股權(quán)投資的全部風險及全部情形。您務必對此有清醒的認識，認真考慮是否進行交易。投資人承諾: 1、本投資人已閱讀并完全理解以上風險提示書全部內(nèi)容，愿意簽署并承擔相應風險。2、本投資人已了解并知悉私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法中相關(guān)規(guī)定，并承諾符合第十二條中有關(guān)合格投資者的相關(guān)規(guī)定，投資者