第一章按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理理財業(yè)務(wù)可分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)區(qū)別是：綜合理財服務(wù)在理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)綜合理財服務(wù)可進一步劃分為理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)；其中理財計劃是針對特定目標客戶群體進行的個人理財服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)對象主要是高凈值客戶實際利率=名義利率通貨膨脹率利率水平上升，增加儲蓄配置，減少債券、股票、房產(chǎn)、外匯等第二章家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰退期保險安排提高壽險保額以子女教育年金儲備高等教育學費以養(yǎng)老險或遞延年金儲備退休金擔保長期看護險或?qū)B(yǎng)老險轉(zhuǎn)即期年金核心資產(chǎn)配置股票70%、債券10%、貨幣20%股票60%、債券30%、貨幣10%股票50%、債券40%、貨幣10%股票20%、債券60%、貨幣20%年金現(xiàn)值=（C/R)*11/(1+R)T 年金終值=（C/R)*1+R)T1（起初的就在后面*（1+r）持有其收益率=獲得的收益額/初始投資額方差、標準差、變異系數(shù)(獲得預(yù)期收益需要承擔的風險） 變異系數(shù)=標準差/預(yù)期收益率必要收益率投資后要求的最低的回報率 包括：真實收益率、通貨膨脹率、風險補償資產(chǎn)組合的風險和收益用期望收益率和方差來描述無差異曲線：1. 曲線越陡，表明風險越大，要求的收益率越高2. 無差異曲線上方的組合更好家庭投資前的現(xiàn)金儲備包括：家庭基本生活支出儲備金、不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金、家庭短期債務(wù)儲備金、家庭短期必須支出隨即漫步說明市場時正常運作的市場有效的三個層次：弱型有效市場（歷史信息）、半強型有效市場（公開信息）、強行有效市場（內(nèi)幕信息）保證收益理財計劃的起點金額，人民幣在5W以上，外幣在5000美元以上 僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于10W元人民幣，不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售第三章金融市場的特點：1. 市場商品的特殊性2. 市場交易價格的一致性3. 市場交易活動的集中性4. 市場主體角色的可變性金融市場功能1 微觀經(jīng)濟功能集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能2 宏觀經(jīng)濟功能資源配置功能、調(diào)節(jié)功能、反映功能金融市場按照交易表的物的不同分為：貨幣市場、資本市場、金融衍生市場、外匯市場、保險市場、黃金及其他投資品市場貨幣市場工具包括：短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單等可以隨時變現(xiàn)的東東，流通性高貨幣市場的組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場回購在出售證券時，與證券購買商簽訂協(xié)議，在之后購回所賣證券的交易行為證券交易遵循時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得（買賣賺取價差）、債券利息的再投資收益?zhèn)譃椋赫畟?、金融債券、公司債券、國際債券可發(fā)行公司債券的三類公司：有限責任、股份有限、國有獨資或國有控股國庫券以低于面值的價格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值償還金融衍生品的特征：可復制性、杠桿特性（以小博大）金融衍生品的市場功能：轉(zhuǎn)移風險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置金融遠期合約的優(yōu)點：規(guī)避價格風險 缺點：非標準化合約、柜臺交易（不利于信息交流）、沒有履約保證（違約風險高）金融期貨的特征：標準化和悅、旅行大部分通過對沖方式、合約的旅行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保、合約的價格有最小變動單位和浮動限額金融期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結(jié)算制度（逐日盯市制度）、持倉限額制度、大戶報告制度、強行平倉制度金融期權(quán)：分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性批發(fā)外匯市場指銀行之間進行外匯交易的行為和場所 零售外匯市場指個人和企業(yè).保險產(chǎn)品的功能：1. 轉(zhuǎn)移風險，分攤損失2. 補償損失3. 融通資金保險產(chǎn)品種類1 人身保險：人壽保險、意外傷害保險、健康保險2 財產(chǎn)保險：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責任保險、保證保險、信用保險3 投資型保險產(chǎn)品：分紅型壽險、萬能型壽險、投資連結(jié)型壽險、投資連結(jié)性財產(chǎn)保險黃金具有價值穩(wěn)定、流動性高的優(yōu)點，是對付通貨膨脹的有效手段 實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，賬戶黃金投資適合具備專業(yè)知識的投資者，黃金期貨投資門檻高，風險大第四章銀行理財產(chǎn)品從投資類型看可分為：利率掛鉤、股票掛鉤、基金掛鉤、外匯掛鉤、商品掛鉤、信用掛鉤、保險掛鉤、混合掛鉤銀行理財產(chǎn)品包括：貨幣性理財產(chǎn)品、債券類理財產(chǎn)品、股票類理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品、組合投資類理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、另類理財產(chǎn)品、其他理財產(chǎn)品貨幣性理財產(chǎn)品：投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括：國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購、高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券等債券型理財產(chǎn)品與貨幣型理財產(chǎn)品相似，屬于保守穩(wěn)健型產(chǎn)品，其最大風險來自：利率風險、匯率風險、流動性風險（不提供提前贖回）信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的風險：信用風險、收益風險、流動性風險結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品：將固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（遠期、期權(quán)、期貨等）組合一起的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的主要類型：外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險：掛鉤標的物的價格波動、本金風險、收益風險、流動性風險一觸即付期權(quán)、雙向不出發(fā)期權(quán)利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的：倫敦銀行同業(yè)拆放利率、國庫券、公司債券股票掛鉤類理財產(chǎn)品：認沽期權(quán)（出售）認購期權(quán)（買入）股票表現(xiàn)=（當日股票收市價最初股價）/最初股價*100%另類理財產(chǎn)品有：房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、私募股權(quán)基金、大宗商品、巨災(zāi)債券、低碳產(chǎn)品、藝術(shù)品等另類理財產(chǎn)品的風險：投機風險、小概率時間并非不可能事件、損失即高虧的極端風險.且信息透明度低第五章銀行代理理財產(chǎn)品銷售基本原則：適用性原則、客觀性原則基金封閉式基金開放式基金交易場所滬、深證券交易所代銷機構(gòu)網(wǎng)點，部分基金可以載交易所上市交易基金存續(xù)期限有固定期限沒有固定期限贖回限制不能直接贖回可以隨時提出購買或贖回申請價格決定因素市場供求關(guān)系決定依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定信息披露每周至少公告一次每個開放日公告基金按照投資目標不同分為：成長型基金、收入型基金、平衡型基金 區(qū)別：成長型重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益 收入型強調(diào)基金單位價格的增長，獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收入基金管理公司應(yīng)當以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收益，并且每年至少一次非貨幣基金默認為現(xiàn)金分紅，貨幣基金默認為紅利再投資基金的收益：買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入銀行代理的險種包括：壽險、財產(chǎn)險財產(chǎn)險包括：房貸險、企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)險等保險產(chǎn)品特點：保障功能、合理避稅分紅險的收益風險：利率的波動、保險公司制定的預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率、預(yù)定營運管理費用分紅險的收益來源：死差率、利差率、費差益所產(chǎn)生的可分配盈余投連險頭幾年費用高，適合長線的理財規(guī)劃國債：憑證式國債（可記名、掛失、不能上市流通）、無記名國債（不記名、不掛失、可上市流通）、記賬式國債（可以記名、掛失、必須在證券交易所交易）國債的風險：價格風險（利率高，債券價格低）、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險、通貨膨脹風險信托的特點：1. 以信任為基礎(chǔ)2. 信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離3. 經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強4. 具有獨立性5. 具有連續(xù)性6. 受托人不承擔無過失的損失風險7. 信托利益分配、損益計算遵循實績原則8. 具有融通資金的職能第六章理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推薦等專業(yè)化服務(wù)理財顧問服務(wù)特點：顧問性、專業(yè)性、綜合性、制度性、長期性凈資產(chǎn)=資產(chǎn)合計負債合計預(yù)測客戶的未來收入：1. 估計客戶的收入最低的情況2. 合理的漲幅估計預(yù)測客戶的未來支出1. 滿足客戶基本生活的支出2. 客戶期望實現(xiàn)的支出水平客戶的風險特征由三個方面構(gòu)成：風險偏好、風險認知度、實際風險的承受能力客戶理財需求目標：短期目標（休假、買車、存款等） 中期目標（子女教育儲蓄、按揭買房等） 長期目標（退休、遺產(chǎn)等）預(yù)算與實際差異的分析要注意的要點：總額差異的重要性大于細目差異失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出意外或災(zāi)害承受能力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金現(xiàn)有負債）/基本費用個人的信貸能力取決于兩點：客戶收入能力、客戶資產(chǎn)價值保險規(guī)劃的風險：未充分保險的風險、過分保險的風險、不必要保險的風險稅收規(guī)劃的原則：合法性原則（最基本的原則）、目的性原則（最根本的原則）、規(guī)劃性原則（最有特色的原則）、綜合性原則稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容：1. 避稅規(guī)劃主要特征：非違法性、有規(guī)則性、前期規(guī)劃性、后期低風險性2. 節(jié)稅規(guī)劃主要特征：合法性、有規(guī)則性、經(jīng)營的調(diào)整性、后期的無風險性3. 轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃純經(jīng)濟行為，不影響財政收入，促進企業(yè)改善管理、改進技術(shù)退休規(guī)劃的最大影響因素：通貨膨脹率、工資薪金收入成長率、投資報酬率退休時需要準備的退休資金=1(1+C)/(1+R)n/(RC) C退休后生活費用增長率 R投資報酬率 N退休后預(yù)期余壽第七章民事法律行為的基本原則：自愿、公平、等價有償、誠實信用（最核心、最基本的原則）完全民事行為能力人：1. 18周歲以上 2. 16周歲以上不滿18周歲的以自己勞動收入為主要生活來源的 限制民事行為能力人：10周歲以上 無民事行為能力人： 1. 不滿10周歲 2. 精神病人區(qū)分法人和非法人組織法人：企業(yè)法人、機關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會團體法人非法人組織：私營獨資企業(yè)、合伙組織、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)、各商業(yè)銀行的分支機構(gòu)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道辦等對格式條款有兩種以上的解釋，應(yīng)當做出不利于提供格式條款一方的解釋 格式條款和非格式條款不一致的，應(yīng)當采用非格式條款可撤銷的合同：因重大誤解訂立的、在訂立合同時顯失公平的撥付給分支機構(gòu)的營運資金額的綜合不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60% 商業(yè)銀行的分支機構(gòu)不具有獨立的法人資格商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性原則、流動性原則、效益性原則商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)往來遵循原則：自愿、平等、公平、誠實信用證券公司應(yīng)當妥善保存客戶資料，保存期限不得少于20年設(shè)立基金管理公司的，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本 主要股東的注冊資本不低于三億元人民幣基金托管人保管基金資產(chǎn)，基金管理人負責基金的具體投資和日常管理封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，開放式基金的超過核準的最低募集份額總額，且基金份額持有人人數(shù)符合.基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起十日內(nèi)，向國務(wù)院.提交驗資報告，予以公告?；鸱蓊~上市交易應(yīng)符合的條件：基金合同期限為5年以上，募集金額不低于二億元人民幣，持有人人數(shù)不少于100