2025年證券從業(yè)資格考試試卷金融市場與法律法規(guī)沖刺考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（每題只有一個正確答案，請將正確選項的代表字母填寫在答題卡相應位置。每題1分，共60分）1.證券市場的基本功能不包括以下哪一項？A.資本聚集功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.風險分散功能D.資產(chǎn)保值功能2.以下哪種證券屬于固定收益證券？A.股票B.普通債券C.期權(quán)D.可轉(zhuǎn)換債券3.我國證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，必須獲得中國證監(jiān)會的哪一級別的核準？A.地方證監(jiān)局核準B.中國證券業(yè)協(xié)會備案C.中國證監(jiān)會核準D.證券交易所認可4.以下哪個市場屬于我國貨幣市場的組成部分？A.股票市場B.債券市場C.回購市場D.資本市場5.基金管理人、托管人應當遵守的規(guī)定不包括？A.基金財產(chǎn)獨立原則B.基金份額持有人利益優(yōu)先原則C.公開透明原則D.自行投資原則6.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，必須是其自行設(shè)立的證券營業(yè)部，且該營業(yè)部必須具備哪些條件？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.凈資本不低于2億元人民幣B.具有健全的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和風險控制措施C.具有合格的高級管理人員和從業(yè)人員D.以上都是7.下列關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的描述，哪項是正確的？A.證券公司可以以個人名義開展自營業(yè)務(wù)B.自營業(yè)務(wù)規(guī)模必須小于其凈資本C.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)嚴格分離D.自營業(yè)務(wù)允許使用客戶的資金8.《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券的信息，依法應當公開的，應當在哪個平臺或者通過其他約定的方式及時披露？A.證券公司內(nèi)部公告欄B.中國證監(jiān)會官網(wǎng)C.中國證券監(jiān)督管理委員會指定的報刊或者其他媒體D.證券交易所交易系統(tǒng)9.投資者適當性管理要求證券公司在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，應當了解哪些信息？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.投資者的身份信息B.投資者的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗及投資目標C.投資者風險承受能力等級D.以上都是10.下列哪個行為不屬于內(nèi)幕交易？A.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券B.投資者通過合法途徑獲取內(nèi)幕信息，并據(jù)此買賣證券C.上市公司董事將其持有的公司股票在內(nèi)幕信息公告前出售D.證券分析師基于公開信息發(fā)布研究報告，但無意中使用了未公開的內(nèi)幕信息11.關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)，以下說法錯誤的是？A.負責證券賬戶、基金賬戶的設(shè)立B.負責證券的存管和過戶C.可以直接參與證券交易D.負責證券交易的清算和交收12.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.國庫券13.我國上市公司發(fā)行新股，采用注冊制后，對其發(fā)行行為的主要監(jiān)管重心放在？A.發(fā)行人信息披露的真實、準確、完整、及時B.發(fā)行人過去的盈利記錄C.發(fā)行人管理層變動情況D.發(fā)行人擁有的專利數(shù)量14.證券公司為客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應當向中國證監(jiān)會申請哪種業(yè)務(wù)資格？A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格B.證券自營業(yè)務(wù)資格C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格D.融資融券業(yè)務(wù)資格15.下列關(guān)于QFII（合格境外機構(gòu)投資者）的描述，錯誤的是？A.QFII是經(jīng)中國證監(jiān)會批準投資中國證券市場的境外機構(gòu)投資者B.QFII投資需要托管人托管其在中國證券市場的證券資產(chǎn)C.QFII的投資范圍受到中國證監(jiān)會的嚴格限制D.QFII的設(shè)立審批程序相對寬松16.停止上市交易股票的信息披露，應當由哪個機構(gòu)負責發(fā)布？A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.上市公司D.證券登記結(jié)算機構(gòu)17.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應當向客戶充分揭示的風險不包括？A.信用交易風險B.市場風險C.交收風險D.利率風險18.《公司法》規(guī)定，股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)不得少于？A.2人B.5人C.10人D.20人19.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢意見，應當以什么為基礎(chǔ)？A.證券公司自身利益B.客戶的個人偏好C.客戶的財務(wù)狀況、風險承受能力和投資目標D.證券公司的研究部門推薦20.以下哪個機構(gòu)負責對全國證券期貨市場實施集中統(tǒng)一監(jiān)管？A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.證券交易所21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人、托管人及其從業(yè)人員不得從事的行為不包括？A.利用基金財產(chǎn)為管理人或者他人牟取利益B.泄露基金投資秘密C.侵占、挪用基金財產(chǎn)D.在基金份額持有人之間進行利益輸送22.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，其注冊資本最低限額為？A.5000萬元人民幣B.1億元人民幣C.2億元人民幣D.5億元人民幣23.證券發(fā)行注冊制與核準制的根本區(qū)別在于？A.發(fā)行價格的決定方式不同B.發(fā)行審核機構(gòu)的責任不同C.發(fā)行監(jiān)管的嚴格程度不同D.投資者參與程度不同24.下列關(guān)于債券的描述，錯誤的是？A.債券是債權(quán)憑證B.債券持有人是債券發(fā)行人的股東C.債券持有人有權(quán)按期取得利息并到期收回本金D.債券的種類包括政府債券、金融債券、公司債券等25.投資者購買基金份額后，其贖回申請在哪個工作日內(nèi)可以提出？A.T-1日B.T日C.T+1日D.T+2日26.證券公司為客戶開立信用賬戶，除證券公司以外，還需要？A.證券交易所的批準B.中國證監(jiān)會的批準C.中國人民銀行的批準D.證券登記結(jié)算機構(gòu)的認可27.上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者應當如何得知？A.通過朋友傳播B.只需關(guān)注公司公告C.通過證券公司提供的投資建議D.通過證券交易所發(fā)布的信息公告28.金融衍生品的基本功能不包括？A.?融通資金功能B.風險管理功能C.價格發(fā)現(xiàn)功能D.投機功能29.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，不得損害客戶的哪個利益？A.證券公司自身利益B.證券市場秩序C.他人利益D.中國證監(jiān)會利益30.以下哪個機構(gòu)負責組織全國證券期貨從業(yè)人員的資格考試和資格管理？A.證券交易所B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會31.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其公司治理和內(nèi)部控制制度必須符合什么要求？A.必須通過外部審計機構(gòu)的年度無保留意見審計B.具有健全的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和風險控制措施C.董事會成員中應有三分之二以上是專業(yè)人士D.必須設(shè)立獨立的合規(guī)部門32.關(guān)于集合資產(chǎn)管理計劃，以下說法正確的是？A.可以向合格投資者之外的投資者募集資金B(yǎng).計劃份額可以轉(zhuǎn)讓C.由證券公司自行發(fā)行和管理D.投資范圍受到嚴格限制，不得投資于股票33.證券公司為客戶提供的財務(wù)顧問服務(wù)，不包括以下哪項內(nèi)容？A.協(xié)助客戶制定發(fā)展戰(zhàn)略B.協(xié)助客戶進行并購重組C.協(xié)助客戶進行股票發(fā)行D.直接為客戶進行證券交易34.《證券法》規(guī)定，證券交易場所不得直接或者間接參與證券交易，但可以提供哪些服務(wù)？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.交易場所設(shè)施服務(wù)B.交易信息發(fā)布服務(wù)C.交易規(guī)則制定服務(wù)D.以上都是35.證券公司及其從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)活動，不得公開或變相公開宣傳，下列哪種行為可能構(gòu)成變相公開宣傳？A.向特定少數(shù)親友介紹證券投資B.在非公開場合向潛在客戶進行投資推薦C.通過付費渠道發(fā)布夸大宣傳的投資建議D.在公司內(nèi)部會議上討論投資策略36.證券登記結(jié)算機構(gòu)對證券的存管和過戶，應當保證什么？A.證券賬戶和基金賬戶的實名登記B.證券持有人名冊的準確完整C.證券交易的及時、準確、安全交收D.以上都是37.上市公司信息披露違法違規(guī)，情節(jié)嚴重的，相關(guān)責任人員可能被采取什么措施？A.警告B.罰款C.暫?；蛘叱蜂N證券從業(yè)資格D.以上都是38.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，應當如何進行風險揭示？A.提供一份簡單的風險揭示書讓客戶簽字B.向客戶充分解釋信用交易的風險，并要求客戶簽署風險揭示書C.僅口頭告知客戶風險即可D.無需進行風險揭示39.我國金融衍生品市場起步較晚，目前主要的交易所衍生品品種不包括？A.股票期貨B.股票期權(quán)C.商品期貨D.股指期貨40.投資者通過證券公司進行融資融券交易，其保證金水平不得低于？A.50%B.100%C.150%D.200%41.證券公司及其從業(yè)人員在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，不得與客戶約定？A.從事證券投資的相關(guān)信息B.投資收益C.不得從事利益輸送D.交易成本42.證券公司及其從業(yè)人員不得利用所掌握的內(nèi)幕信息為本人或者他人牟取不正當利益，這體現(xiàn)了證券市場的哪個原則？A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.誠實守信原則43.證券公司申請設(shè)立子公司，應當具備哪些條件？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)B.資本充足C.內(nèi)部控制制度健全有效D.以上都是44.下列關(guān)于證券公司分支機構(gòu)管理的描述，錯誤的是？A.證券公司應當建立健全分支機構(gòu)管理制度B.分支機構(gòu)不具有獨立的法人資格C.分支機構(gòu)可以在其經(jīng)營場所從事證券業(yè)務(wù)推廣和客戶服務(wù)等活動D.分支機構(gòu)可以獨立承擔法律責任45.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應當履行哪些職責？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.確?；鹭敭a(chǎn)獨立B.維護基金份額持有人利益C.保守基金秘密D.以上都是46.《公司法》規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的多少時，可以不再提??？A.10%B.20%C.50%D.100%47.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢意見，應當說明哪些信息？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.意見持有人的信息B.意見形成過程簡述C.相關(guān)信息的披露情況D.以上都是48.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，應當遵循什么原則？A.自私自利原則B.誠實守信原則C.追求利潤最大化原則D.以上都不是49.上市公司發(fā)行新股，采用注冊制后，監(jiān)管機構(gòu)更加注重？A.發(fā)行過程的行政干預B.發(fā)行信息披露的質(zhì)量C.發(fā)行企業(yè)的政府背景D.發(fā)行價格的行政指導50.證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，應當遵守什么原則？A.公開透明原則B.嚴格保密原則C.自由裁量原則D.客戶自愿原則51.以下哪種行為不屬于操縱證券市場？A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣B.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易C.對證券發(fā)行、交易或者其他活動進行虛假陳述或者誤導性宣傳D.知道或者應當知道他人正在操縱證券市場，故意參與其中52.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資管理人不得從事的行為不包括？A.利用基金財產(chǎn)為管理人或者他人牟取利益B.泄露基金投資秘密C.侵占、挪用基金財產(chǎn)D.為基金份額持有人爭取最大收益53.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不低于多少億元人民幣？A.1B.2C.5D.1054.證券公司及其從業(yè)人員在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，應當以什么為依據(jù)？A.證券公司自身利益B.客戶的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗及投資目標C.客戶的口頭要求D.證券市場短期走勢55.證券登記結(jié)算機構(gòu)應當保證證券持有人名冊和證券交易的什么？A.安全B.準確完整C.及時D.以上都是56.上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者應當如何得知？A.通過朋友傳播B.只需關(guān)注公司公告C.通過證券公司提供的投資建議D.通過證券交易所發(fā)布的信息公告57.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應當履行哪些職責？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.確?；鹭敭a(chǎn)獨立B.維護基金份額持有人利益C.保守基金秘密D.以上都是58.證券公司及其從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)活動中，應當遵循什么原則？A.自私自利原則B.誠實守信原則C.追求利潤最大化原則D.以上都不是59.上市公司信息披露違法違規(guī)，情節(jié)嚴重的，相關(guān)責任人員可能被采取什么措施？A.警告B.罰款C.暫?；蛘叱蜂N證券從業(yè)資格D.以上都是60.證券公司申請設(shè)立子公司，應當具備哪些條件？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)B.資本充足C.內(nèi)部控制制度健全有效D.以上都是二、多項選擇題（每題有兩個或兩個以上正確答案，請將正確選項的代表字母填寫在答題卡相應位置。多選、錯選、漏選均不得分。每題1.5分，共30分）61.證券市場的基本功能包括哪些？A.資本聚集功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.風險分散功能D.資產(chǎn)保值功能62.以下哪些屬于固定收益證券？A.股票B.普通債券C.優(yōu)先債券D.可轉(zhuǎn)換債券63.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，需要滿足哪些條件？A.具有健全的業(yè)務(wù)管理制度B.具有符合規(guī)定條件的保薦代表人C.資本充足D.中國證監(jiān)會的核準64.我國貨幣市場的特點包括哪些？A.交易期限短B.流動性強C.風險低D.參與者廣泛65.基金管理人、托管人應當遵守的原則包括哪些？A.基金財產(chǎn)獨立原則B.基金份額持有人利益優(yōu)先原則C.公開透明原則D.專業(yè)管理原則66.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，必須具備哪些條件？A.具有健全的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和風險控制措施B.具有合格的高級管理人員和從業(yè)人員C.凈資本不低于一定標準D.具有足夠的融資融券專用資金和證券67.證券自營業(yè)務(wù)的風險主要包括哪些？A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.法律法規(guī)風險68.證券發(fā)行的信息披露應當遵循哪些原則？A.真實性原則B.準確性原則C.完整性原則D.及時性原則69.投資者適當性管理要求證券公司了解客戶的哪些信息？A.投資者的身份信息B.投資者的財務(wù)狀況C.投資者的投資經(jīng)驗D.投資者的投資目標70.內(nèi)幕交易的行為表現(xiàn)可能包括哪些？A.證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券B.上市公司董事將其持有的公司股票在內(nèi)幕信息公告前出售C.投資者通過非法途徑獲取內(nèi)幕信息，并據(jù)此買賣證券D.證券分析師基于公開信息發(fā)布研究報告，但無意中使用了未公開的內(nèi)幕信息71.證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括哪些？A.證券賬戶、基金賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過戶C.證券交易的清算和交收D.證券交易的集中競價72.以下哪些屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.期權(quán)合約73.注冊制與核準制的區(qū)別主要體現(xiàn)在哪些方面？A.發(fā)行審核機構(gòu)的責任B.發(fā)行審核的標準C.發(fā)行審核的程序D.發(fā)行價格的確定方式74.證券公司可以開展哪些資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)？（請根據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇最符合的描述）A.集合資產(chǎn)管理計劃B.獨立資產(chǎn)管理計劃C.公募基金管理D.私募基金管理75.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，不得有哪些行為？A.損害客戶的利益B.泄露客戶的商業(yè)秘密C.從事利益輸送D.誤導客戶76.證券公司申請設(shè)立子公司，需要滿足哪些條件？A.具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)B.資本充足C.內(nèi)部控制制度健全有效D.經(jīng)中國證監(jiān)會批準77.證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，應當遵守什么原則？A.嚴格保密原則B.公開透明原則C.客戶自愿原則D.合法合規(guī)原則78.操縱證券市場的行為可能包括哪些？A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣B.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易C.對證券發(fā)行、交易或者其他活動進行虛假陳述或者誤導性宣傳D.知道或者應當知道他人正在操縱證券市場，故意參與其中79.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應當履行哪些職責？A.確?；鹭敭a(chǎn)獨立B.維護基金份額持有人利益C.保守基金秘密D.依法合規(guī)投資80.上市公司信息披露違法違規(guī)，可能導致的法律責任包括哪些？A.警告B.罰款C.暫?；蛘叱蜂N證券業(yè)務(wù)許可D.民事賠償三、判斷題（請判斷下列說法的正誤，正確的填“√”，錯誤的填“×”。每題0.5分，共10分）81.證券市場的基本功能是資本聚集、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散和資產(chǎn)保值。（）82.債券是股權(quán)憑證，債券持有人是公司的股東。（）83.證券公司可以以個人名義開展自營業(yè)務(wù)。（）84.公開發(fā)行證券的信息，依法應當公開的，應當在證券交易所交易系統(tǒng)及時披露。（）85.投資者適當性管理要求證券公司了解客戶的風險承受能力等級。（）86.內(nèi)幕交易是指證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券。（）87.證券登記結(jié)算機構(gòu)負責證券交易的集中競價。（）88.期貨合約和期權(quán)合約都屬于衍生品。（）89.注冊制下，發(fā)行審核機構(gòu)對發(fā)行人的信息披露質(zhì)量負有主要責任。（）90.證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，應當遵守嚴格保密原則。（）91.證券公司可以將其資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)用于向特定客戶違規(guī)提供融資。（）92.操縱證券市場是指單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣。（）93.上市公司信息披露違法違規(guī)，情節(jié)嚴重的，相關(guān)責任人員可能被采取暫停或者撤銷證券從業(yè)資格的措施。（）94.證券公司申請設(shè)立子公司，應當具備資本充足、內(nèi)部控制制度健全有效等條件。（）95.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，應當遵循誠實守信原則。（）---試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.C31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.D45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.D52.D53.B54.B55.D56.D57.D58.B59.D60.D二、多項選擇題61.A,B,C62.B,C63.A,B,C,D64.A,B,C,D65.A,B,C,D66.A,B,C,D67.A,B,C,D68.A,B,C,D69.A,B,C,D70.A,B,C71.A,B,C72.C,D73.A,B,C,D74.A,B75.A,B,C,D76.A,B,C,D77.A,C,D78.A,B,C,D79.A,B,C,D80.A,B,C,D三、判斷題81.√82.×83.×84.√85.√86.×87.×88.√89.√90.√91.×92.×93.√94.√95.√---解析思路一、單項選擇題1.資產(chǎn)保值功能更多是金融資產(chǎn)的一種屬性或目標，而非證券市場的基本功能。證券市場的基本功能主要是資本聚集、資源配置、風險分散和價格發(fā)現(xiàn)。2.股票是所有權(quán)憑證，代表對公司的股權(quán)。債券是債權(quán)憑證，代表對發(fā)行人的債權(quán)。3.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，必須獲得中國證監(jiān)會的核準，這是法定要求。4.貨幣市場是短期資金融通市場，其特點包括交易期限短、流動性強、風險低、參與者廣泛?；刭徥袌鍪秦泿攀袌龅闹匾M成部分。5.基金管理人、托管人必須遵守法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，其首要原則是合法合規(guī)，誠實守信是其中的具體體現(xiàn)，但不是獨立于法律法規(guī)之外的最高原則。6.融資融券業(yè)務(wù)對證券公司的資本實力、風控能力、人員資質(zhì)、制度建設(shè)都有嚴格要求，以上都是必要條件。7.證券自營業(yè)務(wù)必須以證券公司自身的名義進行，不得為客戶開立信用證券賬戶，客戶信用交易擔保資金必須獨立于其他資產(chǎn)。8.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券發(fā)行的信息依法應當公開的，應當在依法指定的媒體披露，主要是指中國證監(jiān)會指定的報刊或其他媒體。9.投資者適當性管理要求了解客戶的風險承受能力，這是核心要素，也是制定適當投資建議的基礎(chǔ)。10.內(nèi)幕交易要求獲取的是“內(nèi)幕信息”，且“建議買賣”行為通常發(fā)生在信息未公開前，利用信息優(yōu)勢獲利。如果僅基于公開信息或無意中使用，則不構(gòu)成內(nèi)幕交易。11.證券登記結(jié)算機構(gòu)不直接參與證券交易，其核心職能是證券的存管、過戶和交易的清算、交收。證券交易的集中競價由證券交易所負責。12.衍生品是價值依賴于標的資產(chǎn)（如股票、債券、商品、指數(shù)等）變動的金融工具。期貨合約和期權(quán)合約屬于此類。13.注冊制下，發(fā)行審核的重心從審核發(fā)行人是否符合特定標準，轉(zhuǎn)向?qū)彶榘l(fā)行人信息披露是否真實、準確、完整、及時，監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行人的上市資格審核責任相對減輕。14.目前中國證監(jiān)會尚未批準證券公司可以同時開展公募和私募基金管理業(yè)務(wù)，兩者有嚴格的監(jiān)管區(qū)分。15.證券公司及其從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)活動，必須遵守法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，不得損害客戶利益，這是基本要求。16.信用證券賬戶是融資融券業(yè)務(wù)的專用賬戶，其開立需要證券登記結(jié)算機構(gòu)的認可，確保賬戶的獨立性和規(guī)范性。17.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，必須以充分、清晰的方式揭示信用交易的風險，并要求客戶簽署風險揭示書。18.《公司法》規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人人數(shù)不得少于2人，其中至少有一半以上在中國境內(nèi)有住所。19.證券投資咨詢意見應當基于客戶的實際情況，特別是財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目標，并充分考慮其風險承受能力。20.中國證監(jiān)會是國務(wù)院直屬的證券期貨市場監(jiān)管機構(gòu)，負責對全國證券期貨市場實施集中統(tǒng)一監(jiān)管。21.證券公司及其從業(yè)人員不得利用基金財產(chǎn)或為自身牟利，這是維護基金份額持有人利益的基本要求。22.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為1億元人民幣。23.注冊制與核準制的核心區(qū)別在于發(fā)行審核機構(gòu)的責任從實質(zhì)性審查轉(zhuǎn)向形式審查和信息把關(guān)，即審核責任的重心不同。24.債券是債權(quán)憑證，代表持有人對債券發(fā)行人（債務(wù)人）的債權(quán)，而非股權(quán)。25.基金份額的贖回申請通常在T日提出，但確認份額和資金到賬通常需要T+1或更長時間，但提出申請的時點是在T日。26.信用證券賬戶是融資融券業(yè)務(wù)的專用賬戶，其開立需要證券登記結(jié)算機構(gòu)的認可，而非證券交易所。27.根據(jù)《證券法》規(guī)定，可能對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，應當依法及時披露，投資者主要通過證券交易所發(fā)布的信息公告得知。28.金融衍生品的基本功能主要是風險管理（套期保值）、投機和價格發(fā)現(xiàn)。融通資金功能更多是傳統(tǒng)金融市場（如貨幣市場）的功能。29.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，應當遵循誠實守信原則，不得損害客戶利益，這是職業(yè)道德和法律要求。30.融資融券交易的保證金水平有法定最低要求，目前是100%。維持擔保比例（保證金水平）不得低于150%。31.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其公司治理和內(nèi)部控制制度必須符合監(jiān)管要求，確保風險可控。32.集合資產(chǎn)管理計劃的份額通常不允許轉(zhuǎn)讓，具有封閉性。獨立資產(chǎn)管理計劃（專戶）通?？梢赞D(zhuǎn)讓。33.證券公司提供財務(wù)顧問服務(wù)，主要是為客戶提供財務(wù)方面的咨詢和建議，不能直接為客戶進行證券交易。34.證券交易場所作為提供交易服務(wù)的平臺，不得直接參與交易，但可以提供交易設(shè)施、信息發(fā)布等服務(wù)，并制定交易規(guī)則。35.證券登記結(jié)算機構(gòu)的核心職責是保證證券持有人名冊的準確完整、證券交易的及時準確安全交收，這三者缺一不可。36.上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者應當通過依法披露的信息公告得知，這是唯一可靠的途徑。37.上市公司信息披露違法違規(guī)，情節(jié)嚴重的，相關(guān)責任人員可能面臨警告、罰款、市場禁入、暫?；虺蜂N證券從業(yè)資格等多種法律責任。38.證券公司為客戶開立信用證券賬戶前，必須向客戶充分揭示信用交易的風險，并要求客戶簽署風險揭示書，這是法定要求。39.我國金融衍生品市場起步相對較晚，目前主要的交易所衍生品品種包括股指期貨、股票期權(quán)、商品期貨等。股指期貨和商品期貨是早期品種。40.融資融券交易的保證金水平（維持擔保比例）法定最低要求是100%，即投資者信用證券賬戶中的擔保物價值至少是融資買入證券價值的100%。41.證券公司及其從業(yè)人員在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，不得與客戶約定特定投資收益，因為投資收益受市場影響，無法保證。42.證券公司及其從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息為本人或他人牟取不正當利益，這是證券市場“誠實守信”原則的具體體現(xiàn)。43.證券公司申請設(shè)立子公司，需要滿足資本充足、公司治理、內(nèi)部控制、監(jiān)管批準等多方面條件。44.證券公司分支機構(gòu)不具有獨立的法人資格，是總公司的一部分，其民事責任由總公司承擔，因此不能獨立承擔法律責任。45.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人（通常指子公司或?qū)ｉT部門）必須履行確保基金財產(chǎn)獨立、維護基金份額持有人利益、保守基金秘密等職責。46.《公司法》規(guī)定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。當公司法定公積金累計額達到公司注冊資本的百分之五十時，可以不再提取。47.證券公司提供的證券投資咨詢意見，應當說明意見持有人的信息（避免利益沖突）、意見形成過程簡述、相關(guān)信息披露情況等。48.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，應當遵循誠實守信原則，這是證券市場的基本法律和道德要求。49.注冊制下，監(jiān)管機構(gòu)更加注重發(fā)行信息披露的質(zhì)量和真實性，通過提高信息披露要求來替代對發(fā)行人資質(zhì)的嚴格限制。50.證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，必須遵守嚴格保密原則，這是保護客戶隱私和防止信息泄露的法定要求。二、多項選擇題61.證券市場的基本功能通常包括：促進資本的聚集和流動（資本聚集功能），為資本提供定價機制（價格發(fā)現(xiàn)功能），幫助分散和轉(zhuǎn)移風險（風險分散功能），以及促進資源的有效配置。資產(chǎn)保值功能是金融資產(chǎn)的目標之一，但不是證券市場的主要功能。62.固定收益證券是指持有人定期獲取固定金額或按固定比例獲取收益的證券。普通債券和優(yōu)先債券都屬于固定收益證券?？赊D(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前具有債券性質(zhì)，也屬于固定收益證券；但在轉(zhuǎn)換后變?yōu)楣善?，則具有股權(quán)性質(zhì)。63.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，需要滿足：中國證監(jiān)會的核準，健全的業(yè)務(wù)管理制度，符合規(guī)定條件的保薦代表人團隊，以及滿足資本充足率等財務(wù)指標。64.我國貨幣市場的特點：交易期限短（通常在一年以內(nèi)），流動性強（易于變現(xiàn)），風險相對較低（收益也相對較低），參與者廣泛（包括銀行、非銀行金融機構(gòu)、企業(yè)、個人等）。65.基金管理人、托管人應當遵守的原則包括：基金財產(chǎn)獨立原則（基金財產(chǎn)不屬于管理人、托管人自有財產(chǎn)），基金份額持有人利益優(yōu)先原則（將基金份額持有人利益放在首位），公開透明原則（信息披露充分、及時、準確），以及專業(yè)管理原則（由專業(yè)人士管理）。66.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，必須具備：健全的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和風險控制措施，合格的高級管理人員和從業(yè)人員，充足的凈資本和擔保物，以及中國證監(jiān)會的批準。67.證券自營業(yè)務(wù)的風險主要包括：市場風險（證券價格不利變動導致?lián)p失），信用風險（交易對手違約風險），操作風險（內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)失誤導致?lián)p失），以及法律法規(guī)風險（政策變化、違規(guī)操作導致處罰）。68.證券發(fā)行的信息披露應當遵循：真實性原則（信息真實可靠），準確性原則（信息準確無誤），完整性原則（披露所有必要信息），以及及時性原則（在法定期限內(nèi)披露）。69.投資者適當性管理要求證券公司了解客戶的：身份信息（進行實名認證），財務(wù)狀況（收入、資產(chǎn)、負債等），投資經(jīng)驗（過往投資經(jīng)歷），以及投資目標（風險偏好、預期收益等）。70.內(nèi)幕交易的行為表現(xiàn)可能包括：證券公司工作人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，建議客戶買賣證券；上市公司董事、監(jiān)事、高管等持有內(nèi)幕信息，在信息公開前買賣股票；通過非法途徑獲取內(nèi)幕信息，并據(jù)此買賣證券。證券分析師基于公開信息發(fā)布研究報告，即使無意中使用未公開信息，也可能涉及信息披露違規(guī)，但不一定構(gòu)成典型的內(nèi)幕交易（需結(jié)合具體情況判斷）。71.證券登記結(jié)算機構(gòu)的主要職能包括：證券賬戶、基金賬戶的設(shè)立和管理，證券的存管和過戶，以及證券交易的清算和交收。證券交易的集中競價由證券交易所負責。72.衍生品是價值依賴于標的資產(chǎn)（如股票、債券、商品、指數(shù)等）變動的金融工具。期貨合約和期權(quán)合約都屬于衍生品，其價值與標的資產(chǎn)價格相關(guān)聯(lián)。73.注冊制與核準制的區(qū)別主要體現(xiàn)在：發(fā)行審核機構(gòu)的責任（注冊制下主要審查信息披露，核準制下可能進行實質(zhì)性判斷），發(fā)行審核的標準（注冊制更側(cè)重信息質(zhì)量，核準制可能涉及更多經(jīng)營指標），發(fā)行審核的程序（注冊制流程更簡化、市場化，核準制可能更嚴格、行政色彩較濃），以及發(fā)行價格的確定方式（注冊制下由市場決定，核準制下可能受監(jiān)管影響）。74.證券公司可以開展的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括：集合資產(chǎn)管理計劃（面向不特定合格投資者）和獨立資產(chǎn)管理計劃（面向特定客戶）。公募基金管理和私募基金管理通常由專門的基金管理公司進行，證券公司一般不直接開展。75.證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，不得：損害客戶的利益，泄露客戶的商業(yè)秘密，從事利益輸送（如利用職務(wù)便利謀取不正當利益），以及誤導客戶（提供虛假或誤導性信息）。76.證券公司申請設(shè)立子公司，需要滿足：具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)（完善的公司章程、治理機制等），資本充足（滿足監(jiān)管要求），內(nèi)部控制制度健全有效（覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)），以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準。77.證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，應當遵守：嚴格保密原則（不得泄露客戶信息），客戶自愿原則（尊重客戶意愿），以及合法合規(guī)原則（依據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定處理信息）。78.操縱證券市場的行為可能包括：單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣；利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易；對證券發(fā)行、交易或者其他活動進行虛假陳述或者誤導性宣傳；知道或者應當知道他人正在操縱證券市場，故意參與其中。79.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其管理人應當履行：確保基金財產(chǎn)獨立（與自有財產(chǎn)分離），維護基金份額持有人利益（優(yōu)先考慮投資者利益），保守基金秘密（保護投資信息），以及依法合規(guī)投資（遵守法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定）。80.上市公司信息披露違法違規(guī)，可能導致的法律責任包括：警告（口頭或書面）、罰款（行政處罰）、暫?；蛘叱蜂N證券業(yè)務(wù)許可（對機構(gòu)）、民事賠償（對責任人）、甚至刑事責任（情節(jié)嚴重，如欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易等）。三、判斷題81.√（證券市場的基本功能通常包括資本聚集、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散和資產(chǎn)保值增值等，題目表述基本準確。）82.×（債券是債權(quán)憑證，代表對發(fā)行人的債權(quán)。股票是股權(quán)憑證，代表對公司的所有權(quán)。）83.×（證券公司開展自營業(yè)務(wù)必須是以公司名義進行，且需要滿足嚴格的監(jiān)管條件，包括但不限于：取得自營業(yè)務(wù)資格、具有健全的內(nèi)部控制制度、配備合格的專業(yè)人員、滿足資本充足率要求等。題目表述過于絕對，不能以個人名義開展自營業(yè)務(wù)。）84.√（根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行證券的信息，依法應當公開的，應當在依法指定的媒體披露，主要是中國證監(jiān)會指定的報刊或其他媒體。）85.√（投資者適當性管理要求證券公司全面了解客戶信息，包括風險承受能力等級，這是制定適當投資建議的基礎(chǔ)。）86.×（內(nèi)幕交易的核心要素是“內(nèi)幕信息”和“利用信息優(yōu)勢獲利”。題目描述的行為可能涉及信息披露違規(guī)，但不一定構(gòu)成內(nèi)幕交易，需要結(jié)合具體情境判斷。）87.×（證券交易的集中競價由證券交易所負責，證券登記結(jié)算機構(gòu)負責證券的存管、過戶和交易的清算、交收。）88.√（期貨合約和期權(quán)合約都屬于衍生品，其價值依賴于標的資產(chǎn)的價格變動。）89.°（注冊制下，發(fā)行審核的重心從審核發(fā)行人是否符合特定標準，轉(zhuǎn)向?qū)彶榘l(fā)行人信息披露的真實、準確、完整、及時，監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行人的上市資格審核責任相對減輕，更側(cè)重于信息披露的質(zhì)量。）90.√（證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，必須遵守嚴格保密原則，這是保護客戶隱私和防止信息泄露的法定要求。）91.×（證券公司及其從業(yè)人員在處理客戶信息時，必須遵守嚴格保密原則，并確?？蛻舫浞至私馄湫畔⒌氖褂梅绞健ｎ}目表述過于絕對，未提及保密原則，因此錯誤。）92.×（操縱證券市場是指單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣；利用虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者進行證券交易；對證券發(fā)行、交易或者其他活動進行虛假陳述或者誤導性宣傳；知道或者應當知道他人正在操縱證券市場，故意參與其中。題目僅描述了其中一種行為，不夠全面，因此錯誤。）93.√（上市公司信息披露違法違規(guī)，情節(jié)嚴重的，相關(guān)責任人員可能被采取警告、罰款、市場禁入、暫?；虺蜂N證券從業(yè)資格等措施。）94.√（證券公司申請設(shè)立子公司，需要滿足資本充足、內(nèi)部控制制度健全有效等條件，這是監(jiān)管要求。）95.√（證券公司及其從業(yè)人員在從事證券業(yè)務(wù)活動中，必須遵循誠實守信原則，這是證券市場的基石。）---試卷分析報告試卷概述本試卷模擬了2025年證券從業(yè)資格考試“金融市場與法律法規(guī)”科目的內(nèi)容，涵蓋了考試大綱中的核心知識點，旨在全面考察考生對證券市場基礎(chǔ)理論和相關(guān)法律法規(guī)的理解和掌握程度。試卷結(jié)構(gòu)設(shè)計合理，題型多樣，難度梯度明確，重點突出，能夠有效檢驗考生的基礎(chǔ)知識和綜合運用能力。試卷內(nèi)容緊密結(jié)合當前證券市場熱點和監(jiān)管動態(tài)，例如注冊制改革、金融科技發(fā)展、投資者保護等，體現(xiàn)了考試趨勢，對考生的知識面和時效性提出了較高要求。試卷特點分析1.知識點覆蓋全面：試卷涵蓋了金融市場和法律法規(guī)兩大部分的核心內(nèi)容，包括但不限于：股票、債券、基金、衍生品、證券公司業(yè)務(wù)規(guī)則、交易所規(guī)則、信息披露、投資者保護、監(jiān)管體系等。題目設(shè)計注重考察考生對基礎(chǔ)概念、法條記憶、案例分析、綜合應用的結(jié)合。例如，可能會涉及注冊制下的發(fā)行審核邏輯、金融衍生品的風險管理、投資者適當性管理、內(nèi)幕交易、證券公司業(yè)務(wù)合規(guī)性等方面的知識點。2.重點突出，難點強化：試卷可能會強化對重點章節(jié)和難點的考察，例如：證券公司的風險管理、法律責任；信息披露的準確性和完整性；金融衍生品的風險識別和防范；投資者權(quán)益保護相關(guān)法律法規(guī)等。這些內(nèi)容往往是考試中的高頻考點，需要考生重點掌握。3.注重應用能力：試卷可能不會簡單考察對法條的背誦，而更側(cè)重于考察考生在具體情境下運用法律知識分析問題、解決問題的能力。例如，可能會設(shè)置與實際業(yè)務(wù)相關(guān)的案例，考察考生對相關(guān)法律法規(guī)的理解和運用。4.時效性要求高：試卷會結(jié)合最新的政策法規(guī)和市場動態(tài)進行命題，例如，可能會考察對注冊制改革、對外開放、金融科技發(fā)展等熱點問題的理解和認識?？忌枰P(guān)注近期的政策文件、市場新聞，及時更新知識庫?？忌憩F(xiàn)分析與備考建議基于試卷特點，考生在備考過程中可能會遇到以下問題：知識點掌握不牢固，特別是法律法規(guī)部分的理解和記憶；缺乏對重點、難點的深入研究和區(qū)分；對最新政策和市場熱點了解不夠，缺乏時效性；應用能力不足，無法將理論知識與實際業(yè)務(wù)場景結(jié)合。*建議：回歸教材，系統(tǒng)梳理知識點，特別是法律法規(guī)部分，要注重理解法條內(nèi)涵和外延，加強案例分析和綜合應用練習。關(guān)注最新政策文件和市場動態(tài)，及時更新知識庫，加深對熱點問題的理解和認識。多做題，多思考，提高解題速度和準確率。*策略：針對薄弱環(huán)節(jié)進行專項訓練，例如多選題要注重細節(jié)，判斷題要仔細審題，避免粗心大意。多做模擬題，熟悉考試題型和難度，提高應試能力?？偨Y(jié)本試卷模擬試卷體現(xiàn)了證券從業(yè)資格考試“金融市場與法律法規(guī)”科目的考試趨勢和特點，對考生的知識掌握、應用能力和時效性提出了較高要求?？忌枰鎻土?，重點突破，注重理論與實踐相結(jié)合，關(guān)注熱點問題，提高解題速度和準確率，才能在考試中取得好成績。---試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.B31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.D45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.D52.D53.B54.B55.D56.D57.D58.B59.D60.D二、多項選擇題61.A,B,C62.B,C63.A,B,C,D64.A,B,C,D65.A,B,C,D66.A,B,C,D67.A,B,C,D68.A,B,C,D69.A,B,C,D70.A,B,C71.A,B,C72.C,D73.A,B,C,D74.A,B75.A,B,C,D76.A,B,C,D77.A,C,D78.A,B,C,D79.A,B,C,D80.A,B,C,D三、判斷題81.√82.×83.×84.√85.√86.×87.×88.√89.√90.√91.×92.×93.√94.√95.√---試卷答案試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.B31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.D45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.D52.D53.B54.B55.D56.D57.D58.B59.D60.D二、多項選擇題61.A,B,C62.B,C63.A,B,C,D64.A,B,C,D65.A,B,C,D66.A,B,C,D67.A,B,C,D68.A,B,C,D69.A,B,C,D70.A,B,C71.A,B,C72.C,D73.A,B,C,D74.A,B75.A,C,D76.A,B,C,D77.A,C,D78.A,B,C,D79.A,B,C,D80.A,B,C,D三、判斷題81.√82.×83.×84.√85.√86.×87.×88.√89.√90.√91.×92.×93.√94.√95.√---試卷答案試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.B31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.D45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.D52.D53.B54.B55.D56.D57.D58.B59.D60.D二、多項選擇題61.A,B,C62.B,C63.A,B,C,D64.A,B,C,D65.A,B,C,D66.A,B,C,D67.A,B,C,D68.A,B,C,D69.A,B,C,D70.A,B,C71.A,B,C72.C,D73.A,B,C,D74.A,B75.A,C,D76.A,B,C,D77.A,C,D78.A,B,C,D79.A,B,C,D80.A,B,C,D三、判斷題81.√82.×83.×84.√85.√86.×87.×88.√89.√90.√91.×92.×93.√94.√95.√---試卷答案試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.B31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.D45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.D52.D53.B54.B55.D56.D57.D58.B59.D60.D二、多項選擇題61.A,B,C62.B,C63.A,B,C,D64.A,B,C,D65.A,B,C,D66.A,B,C,D67.A,B,C,D68.A,B,C,D69.A,B,C,D70.A,B,C71.A,B,C72.C,D73.A,B,C,D74.A,B75.A,C,D76.A,B,C,D77.A,C,D78.A,B,C,D79.A,B,C,D80.A,B,C,D三、判斷題81.√82.×83.×84.√85.√86.×87.×88.√89.√90.√91.×92.×93.√94.√95.√---試卷答案試卷答案一、單項選擇題1.D2.B3.C4.C5.D6.D7.C8.C9.D10.B11.C12.C13.A14.C15.D16.A17.D18.A19.C20.C21.A22.B23.B24.B25.B26.D27.D28.A29.C30.B31.B32.B33.D34.D35.C36.D37.D38.B39.D40.B41.B42.D43.D44.