第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試基及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易所的保證金制度主要目的是什么？

A.吸引更多投資者參與交易

B.降低市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.防止投資者違約風(fēng)險(xiǎn)

D.提高交易手續(xù)費(fèi)收益

（______）

2.下列哪種交易策略屬于“多空套利”？

A.同時(shí)買(mǎi)入股指期貨和現(xiàn)貨

B.賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨

C.持有多頭期貨合約并等待價(jià)格上漲

D.利用不同合約間價(jià)差進(jìn)行套利

（______）

3.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司挪用客戶(hù)保證金的行為屬于什么性質(zhì)？

A.一般違規(guī)

B.重大違法

C.經(jīng)營(yíng)異常

D.信息披露不完整

（______）

4.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算”制度是指什么？

A.每日收盤(pán)后強(qiáng)制平倉(cāng)所有持倉(cāng)

B.每日根據(jù)盈虧調(diào)整保證金水平

C.每日需追加全額保證金才能持倉(cāng)

D.每日交易需繳納額外手續(xù)費(fèi)

（______）

5.下列哪種期權(quán)屬于“看跌期權(quán)”？

A.賦予買(mǎi)方以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利

B.賦予賣(mài)方以約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的物的義務(wù)

C.賦予買(mǎi)方以約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的物的權(quán)利

D.賦予賣(mài)方以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的物的義務(wù)

（______）

6.期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求是多少？

A.1000萬(wàn)元人民幣

B.3000萬(wàn)元人民幣

C.5000萬(wàn)元人民幣

D.1億元人民幣

（______）

7.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性溢價(jià)”是指什么？

A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格的程度

B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格的程度

C.交易者因流動(dòng)性不足產(chǎn)生的額外成本

D.期貨合約到期時(shí)產(chǎn)生的價(jià)差

（______）

8.下列哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢(shì)指標(biāo)”？

A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

B.移動(dòng)平均線(xiàn)（MA）

C.布林帶（BollingerBands）

D.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

（______）

9.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員泄露客戶(hù)信息屬于什么違規(guī)行為？

A.違反職業(yè)道德

B.違反監(jiān)管規(guī)定

C.內(nèi)幕交易

D.操縱市場(chǎng)

（______）

10.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指什么？

A.交易者通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算履行合約

B.交易者實(shí)際交付或接收標(biāo)的商品

C.交易者將期貨合約轉(zhuǎn)讓給他人

D.交易者繳納保證金后等待結(jié)算

（______）

11.下列哪種風(fēng)險(xiǎn)屬于期貨交易的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”？

A.交易者操作失誤

B.期貨公司破產(chǎn)

C.標(biāo)的物價(jià)格大幅波動(dòng)

D.客戶(hù)資金被凍結(jié)

（______）

12.期貨交易所的“持倉(cāng)限額制度”目的是什么？

A.限制投資者交易量

B.防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)

C.降低保證金要求

D.提高交易手續(xù)費(fèi)

（______）

13.下列哪種金融工具屬于期貨合約的“標(biāo)的物”？

A.股票

B.債券

C.商品

D.外匯

（______）

14.期貨交易中的“保證金比例”是指什么？

A.交易者需繳納的保證金占合約價(jià)值的比例

B.交易所設(shè)定的最低保證金要求

C.期貨公司提供的融資比例

D.客戶(hù)賬戶(hù)的可用資金比例

（______）

15.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司未按規(guī)定履行客戶(hù)保證金安全制度，應(yīng)承擔(dān)什么責(zé)任？

A.行政處罰

B.民事賠償

C.刑事責(zé)任

D.以上均承擔(dān)

（______）

16.期貨交易中的“基差”是指什么？

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差值

B.期貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格的差值

C.交易手續(xù)費(fèi)與保證金的比例

D.持倉(cāng)限額與交易量的比值

（______）

17.下列哪種交易策略屬于“對(duì)沖套利”？

A.同時(shí)買(mǎi)入同一商品的不同合約

B.賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入股指期權(quán)

C.利用不同市場(chǎng)間價(jià)差進(jìn)行套利

D.持有多頭期貨合約并等待價(jià)格上漲

（______）

18.期貨公司辦理保證金存管業(yè)務(wù)，需符合哪個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)外匯管理局

D.中國(guó)人民銀行

（______）

19.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”要求什么？

A.交易者每日需提交持倉(cāng)信息

B.交易所每日公布持倉(cāng)排名

C.客戶(hù)需定期向期貨公司報(bào)備持倉(cāng)

D.機(jī)構(gòu)投資者需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備持倉(cāng)

（______）

20.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰(shuí)任免？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.交易所理事會(huì)

C.交易所會(huì)員大會(huì)

D.交易所董事會(huì)

（______）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨市場(chǎng)的主要功能包括哪些？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.資源配置

D.投機(jī)獲利

（______）

22.期貨公司為客戶(hù)提供交易咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，應(yīng)遵守哪些原則？

A.客戶(hù)利益優(yōu)先

B.獨(dú)立客觀(guān)

C.不得誘導(dǎo)交易

D.收取合理費(fèi)用

（______）

23.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”可能發(fā)生在什么情況下？

A.保證金不足

B.持倉(cāng)超過(guò)限額

C.交易違規(guī)

D.合約到期

（______）

24.下列哪些屬于期貨交易的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

（______）

25.期貨交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)包括哪些？

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》

B.行業(yè)自律規(guī)范

C.國(guó)際市場(chǎng)慣例

D.交易所章程

（______）

26.期貨交易中的“套期保值”策略適用于哪些場(chǎng)景？

A.生產(chǎn)者規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)

B.消費(fèi)者規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者追求高額收益

D.交易者利用價(jià)差獲利

（______）

27.根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得從事哪些行為？

A.泄露內(nèi)幕信息

B.代客操作

C.收取傭金以外的利益

D.夸大宣傳

（______）

28.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”的主要作用是什么？

A.防止內(nèi)幕交易

B.觀(guān)察市場(chǎng)資金流向

C.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.限制交易規(guī)模

（______）

29.期貨公司為客戶(hù)開(kāi)立保證金賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)核實(shí)哪些信息？

A.客戶(hù)身份證明

B.客戶(hù)交易經(jīng)驗(yàn)

C.客戶(hù)資金來(lái)源

D.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（______）

30.期貨交易中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”是指什么？

A.交易者難以成交理想價(jià)格

B.交易所無(wú)法維持正常交易秩序

C.客戶(hù)資金被凍結(jié)

D.保證金比例過(guò)高

（______）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所的會(huì)員可以是個(gè)人投資者。

（______）

32.期貨公司可以為客戶(hù)提供代客理財(cái)服務(wù)。

（______）

33.期貨交易中的“保證金追繳”是指客戶(hù)需在當(dāng)日收盤(pán)前補(bǔ)足保證金。

（______）

34.期權(quán)交易中的“看漲期權(quán)”是指買(mǎi)方有權(quán)以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的物。

（______）

35.期貨交易所的理事會(huì)成員由證監(jiān)會(huì)任命。

（______）

36.期貨公司未按規(guī)定提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，將面臨行政處罰。

（______）

37.期貨交易中的“基差交易”是指利用期貨和現(xiàn)貨的價(jià)差獲利。

（______）

38.期貨交易者可以同時(shí)持有同一合約的多頭和空頭。

（______）

39.期貨交易所可以制定低于證監(jiān)會(huì)規(guī)定的保證金比例。

（______）

40.期貨從業(yè)人員泄露客戶(hù)交易密碼，不屬于違規(guī)行為。

（______）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.期貨交易所的______制度是保證交易履行的核心機(jī)制。

42.期貨公司為客戶(hù)辦理保證金存管業(yè)務(wù)，需與______簽訂協(xié)議。

43.期貨交易中的______指標(biāo)用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)的強(qiáng)度。

44.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司挪用客戶(hù)保證金屬于______違法行為。

45.期貨交易中的______是指交易者利用合約價(jià)格波動(dòng)獲利。

46.期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求為_(kāi)_____萬(wàn)元人民幣。

47.期貨市場(chǎng)中的______風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)導(dǎo)致的損失。

48.期貨交易所的______制度是防止市場(chǎng)操縱的重要措施。

49.期貨從業(yè)人員泄露客戶(hù)______信息，將面臨監(jiān)管處罰。

50.期貨交易中的______是指合約到期時(shí)，交易者實(shí)際交付或接收標(biāo)的商品。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易的“保證金制度”及其作用。

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52.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨交易中的“基差風(fēng)險(xiǎn)”是什么？

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53.簡(jiǎn)述期貨公司為客戶(hù)辦理保證金存管業(yè)務(wù)需履行的職責(zé)。

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54.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司有哪些主要合規(guī)義務(wù)？

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六、案例分析題（共25分）

55.某期貨公司客戶(hù)張某在2023年10月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入螺紋鋼期貨合約10手（每手10噸），合約價(jià)格為5000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5050元/噸，保證金比例為10%。10月2日，螺紋鋼期貨價(jià)格上漲至5100元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5080元/噸。假設(shè)張某賬戶(hù)初始保證金為5萬(wàn)元，不考慮其他費(fèi)用。

（1）計(jì)算張某10月1日開(kāi)倉(cāng)時(shí)需繳納的保證金是多少？

（2）計(jì)算張某10月2日賬戶(hù)的浮動(dòng)盈虧是多少？

（3）若10月2日交易所要求保證金比例不低于15%，張某是否需要追加保證金？若需要，需追加多少？

（4）結(jié)合案例，分析期貨交易中保證金制度的作用。

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參考答案及解析

一、單選題

1.C解析：保證金制度的核心目的是確保交易者有足夠資金履約，防止違約風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，吸引投資者屬于交易所的營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，降低市場(chǎng)波動(dòng)屬于監(jiān)管目標(biāo)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高手續(xù)費(fèi)不屬于保證金制度的目的。

2.B解析：多空套利是指利用相關(guān)合約間的價(jià)差進(jìn)行套利，B選項(xiàng)賣(mài)出股指期貨同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨屬于跨品種套利。A選項(xiàng)屬于現(xiàn)貨-期貨套利；C選項(xiàng)屬于單邊投機(jī)；D選項(xiàng)屬于跨期套利。

3.B解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第64條，期貨公司挪用客戶(hù)保證金屬于重大違法，將面臨行政處罰。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，一般違規(guī)指輕微違規(guī)行為；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，經(jīng)營(yíng)異常指業(yè)務(wù)合規(guī)但存在風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息披露不完整屬于合規(guī)問(wèn)題。

4.B解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指每日收盤(pán)后，交易所根據(jù)當(dāng)日盈虧調(diào)整交易者保證金水平，確保賬戶(hù)保證金充足。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，強(qiáng)制平倉(cāng)是保證金不足時(shí)的措施；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，非每日追加全額保證金；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，與手續(xù)費(fèi)無(wú)關(guān)。

5.C解析：看跌期權(quán)賦予買(mǎi)方以約定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的物的權(quán)利。A選項(xiàng)是看漲期權(quán)；B選項(xiàng)是賣(mài)出期權(quán)賣(mài)方的義務(wù)；D選項(xiàng)是賣(mài)出期權(quán)買(mǎi)方的義務(wù)。

6.C解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條，申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本最低要求為5000萬(wàn)元人民幣。A選項(xiàng)是證券公司要求；B選項(xiàng)是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最低要求；D選項(xiàng)是全面業(yè)務(wù)牌照要求。

7.C解析：流動(dòng)性溢價(jià)是指交易者因市場(chǎng)流動(dòng)性不足而產(chǎn)生的額外成本，通常表現(xiàn)為價(jià)差擴(kuò)大。A選項(xiàng)是基差；B選項(xiàng)是期貨溢價(jià)；D選項(xiàng)是到期價(jià)差。

8.B解析：移動(dòng)平均線(xiàn)（MA）是趨勢(shì)指標(biāo)，用于判斷價(jià)格趨勢(shì)。A選項(xiàng)（RSI）是震蕩指標(biāo)；C選項(xiàng)（布林帶）是波動(dòng)指標(biāo)；D選項(xiàng)（KDJ）是震蕩指標(biāo)。

9.B解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第23條，期貨從業(yè)人員泄露客戶(hù)信息屬于違反監(jiān)管規(guī)定，將面臨監(jiān)管處罰。A選項(xiàng)違反職業(yè)道德；C選項(xiàng)屬于內(nèi)幕交易；D選項(xiàng)屬于操縱市場(chǎng)。

10.B解析：實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，交易者實(shí)際交付或接收標(biāo)的商品。A選項(xiàng)是現(xiàn)金結(jié)算；C選項(xiàng)是實(shí)物交割；D選項(xiàng)是保證金交易。

11.C解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的損失，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)是操作風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)是信用風(fēng)險(xiǎn)。

12.B解析：持倉(cāng)限額制度旨在防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)，限制單一投資者或機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)規(guī)模。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，限制交易量是持倉(cāng)報(bào)告制度；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，降低保證金要求是保證金杠桿措施；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高手續(xù)費(fèi)與持倉(cāng)限額無(wú)關(guān)。

13.C解析：商品期貨（如螺紋鋼、原油）是期貨合約的常見(jiàn)標(biāo)的物。A選項(xiàng)（股票）是期權(quán)標(biāo)的物；B選項(xiàng)（債券）是利率期貨標(biāo)的物；D選項(xiàng)（外匯）是外匯期貨標(biāo)的物。

14.A解析：保證金比例是指交易者需繳納的保證金占合約價(jià)值的比例，用于衡量杠桿水平。B選項(xiàng)是交易所規(guī)定；C選項(xiàng)是融資比例；D選項(xiàng)是可用資金比例。

15.D解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第12條，期貨公司未履行保證金安全制度，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重的還可能承擔(dān)刑事責(zé)任。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，僅行政處罰不足以覆蓋所有責(zé)任；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，民事賠償是主要責(zé)任；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，刑事責(zé)任需情節(jié)嚴(yán)重。

16.A解析：基差是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差值，用于衡量期貨與現(xiàn)貨的相對(duì)價(jià)值。B選項(xiàng)是期權(quán)溢價(jià)；C選項(xiàng)是價(jià)差套利；D選項(xiàng)是持倉(cāng)比。

17.C解析：對(duì)沖套利是指利用相關(guān)合約間的價(jià)差進(jìn)行套利，C選項(xiàng)屬于此類(lèi)。A選項(xiàng)屬于現(xiàn)貨-期貨套利；B選項(xiàng)屬于跨期套利；D選項(xiàng)屬于單邊投機(jī)。

18.A解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨公司業(yè)務(wù)資格審批及保證金存管業(yè)務(wù)。B選項(xiàng)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)自律管理；C選項(xiàng)外管局負(fù)責(zé)外匯監(jiān)管；D選項(xiàng)人行負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管。

19.D解析：持倉(cāng)報(bào)告制度要求機(jī)構(gòu)投資者向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備持倉(cāng)信息，用于監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易者無(wú)需每日?qǐng)?bào)告；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易所不公布持倉(cāng)排名；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶(hù)無(wú)需向期貨公司報(bào)備。

20.B解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第33條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)任免，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。A選項(xiàng)證監(jiān)會(huì)任免董事；C選項(xiàng)會(huì)員大會(huì)產(chǎn)生理事長(zhǎng)；D選項(xiàng)董事會(huì)任免副總經(jīng)理。

二、多選題

21.ABC解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置。D選項(xiàng)是交易者的目的之一，但不是市場(chǎng)功能。

22.ABCD解析：期貨公司提供咨詢(xún)服務(wù)應(yīng)遵循客戶(hù)利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀(guān)、不得誘導(dǎo)交易、收取合理費(fèi)用等原則。

23.ABC解析：強(qiáng)制平倉(cāng)可能因保證金不足、持倉(cāng)超過(guò)限額或交易違規(guī)。D選項(xiàng)是合約到期時(shí)的正常結(jié)算。

24.ABCD解析：期貨交易常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

25.ABD解析：交易所制定交易規(guī)則的依據(jù)包括《期貨交易管理?xiàng)l例》、行業(yè)自律規(guī)范和交易所章程。C選項(xiàng)國(guó)際慣例僅供參考，非法定依據(jù)。

26.AB解析：套期保值適用于生產(chǎn)者規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)追求收益屬于投機(jī)；D選項(xiàng)利用價(jià)差獲利屬于套利。

27.ABCD解析：期貨從業(yè)人員不得泄露內(nèi)幕信息、代客操作、收取傭金以外的利益、夸大宣傳等。

28.ABC解析：持倉(cāng)報(bào)告制度用于防止內(nèi)幕交易、觀(guān)察資金流向和監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，其目的是監(jiān)控而非限制交易規(guī)模。

29.ABC解析：期貨公司開(kāi)立保證金賬戶(hù)需核實(shí)客戶(hù)身份證明、交易經(jīng)驗(yàn)和資金來(lái)源。D選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力需評(píng)估但非開(kāi)戶(hù)必核要素。

30.AB解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指交易者難以成交理想價(jià)格或交易所無(wú)法維持正常交易秩序。C選項(xiàng)是信用風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)是保證金比例問(wèn)題。

三、判斷題

31.×解析：期貨交易所的會(huì)員必須是期貨公司或機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者不能成為會(huì)員。

32.×解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司不得為客戶(hù)提供代客理財(cái)服務(wù)。

33.√解析：保證金追繳是指客戶(hù)需在當(dāng)日收盤(pán)前補(bǔ)足保證金至交易所要求的水平。

34.√解析：看漲期權(quán)賦予買(mǎi)方以約定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利。

35.×解析：期貨交易所的理事會(huì)成員由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。

36.√解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司未按規(guī)定提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金將面臨行政處罰。

37.√解析：基差交易是指利用期貨和現(xiàn)貨的價(jià)差進(jìn)行套利或保值。

38.√解析：期貨交易者可以同時(shí)持有同一合約的多頭和空頭，