第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券基金從業(yè)資格考試模擬試卷及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的描述中，正確的是（）

A.客戶資產(chǎn)交由第三方托管時(shí)，證券公司仍對資產(chǎn)擁有實(shí)際控制權(quán)

B.證券公司可以同時(shí)為同一客戶提供融資融券和資產(chǎn)管理服務(wù)

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額不得低于100萬元人民幣

D.基金管理公司發(fā)行的公募基金不屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的范疇

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻模ǎ?/p>

A.賬戶資產(chǎn)總額不低于維持擔(dān)保比例的150%

B.融資買入證券的種類僅限于A股

C.信用賬戶的資金全部來源于自有資金

D.維持擔(dān)保比例不得低于150%

3.下列關(guān)于股票基金投資策略的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.股票基金通常采用價(jià)值投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值

B.指數(shù)基金的投資目標(biāo)是跟蹤特定市場指數(shù)的表現(xiàn)

C.成長型基金主要投資于高市盈率、高成長性的公司股票

D.混合型基金的投資策略介于股票基金和債券基金之間，風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

4.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于（）

A.10家

B.20家

C.30家

D.40家

5.下列關(guān)于債券基金風(fēng)險(xiǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)對債券價(jià)格的影響

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金無法及時(shí)變現(xiàn)持有的債券的風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響

6.根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人不得向（）投資者募集資金

A.凈資產(chǎn)不低于300萬元的單位

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人

C.合格投資者

D.證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)

7.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有業(yè)務(wù)流程和部門

B.公司高級管理人員應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行負(fù)責(zé)

C.內(nèi)部控制制度可以定期修訂，但無需經(jīng)董事會批準(zhǔn)

D.內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

8.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為不包括（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.投資于與其股東有控股關(guān)系的公司發(fā)行的證券

C.將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)

D.與他人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

9.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.維持擔(dān)保比例是指客戶信用證券賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其融資負(fù)債的比例

B.融資比例是指客戶信用證券賬戶中的融資余額與其總資產(chǎn)的比例

C.保證金比例是指客戶信用證券賬戶中的保證金余額與其總資產(chǎn)的比例

D.維持擔(dān)保比例不得低于150%

10.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)的通知》，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保（）

A.基金托管人與基金管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

B.資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配比例不低于80%

D.資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過200人

11.下列關(guān)于股票期權(quán)定價(jià)模型的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.Black-Scholes模型假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)

B.美式期權(quán)的價(jià)值可以超過歐式期權(quán)的價(jià)值

C.隱含波動(dòng)率是期權(quán)市場價(jià)格與理論價(jià)格之間的差異

D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而增加

12.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司信用業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展信用業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口不得超過公司凈資本的50%

B.信用業(yè)務(wù)資金全部來源于自有資金

C.信用業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離

D.信用業(yè)務(wù)的投資者人數(shù)不得超過100人

13.下列關(guān)于債券信用評級的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立、客觀、公正地開展評級業(yè)務(wù)

B.信用評級報(bào)告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映債券的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.信用評級機(jī)構(gòu)可以接受債券發(fā)行人的利益相關(guān)方付費(fèi)

D.信用評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)定期更新

14.根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度

A.信息披露

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.內(nèi)部控制

D.以上都是

15.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有業(yè)務(wù)流程和部門

B.公司高級管理人員應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行負(fù)責(zé)

C.內(nèi)部控制制度可以定期修訂，但無需經(jīng)董事會批準(zhǔn)

D.內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

16.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為不包括（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.投資于與其股東有控股關(guān)系的公司發(fā)行的證券

C.將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)

D.與他人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

17.下列關(guān)于股票基金投資策略的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.股票基金通常采用價(jià)值投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值

B.指數(shù)基金的投資目標(biāo)是跟蹤特定市場指數(shù)的表現(xiàn)

C.成長型基金主要投資于高市盈率、高成長性的公司股票

D.混合型基金的投資策略介于股票基金和債券基金之間，風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

18.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于（）

A.10家

B.20家

C.30家

D.40家

19.下列關(guān)于債券基金風(fēng)險(xiǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)對債券價(jià)格的影響

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金無法及時(shí)變現(xiàn)持有的債券的風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響

20.根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人不得向（）投資者募集資金

A.凈資產(chǎn)不低于300萬元的單位

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人

C.合格投資者

D.證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的描述中，正確的有（）

A.客戶資產(chǎn)交由第三方托管時(shí)，證券公司仍對資產(chǎn)擁有實(shí)際控制權(quán)

B.證券公司可以同時(shí)為同一客戶提供融資融券和資產(chǎn)管理服務(wù)

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額不得低于100萬元人民幣

D.基金管理公司發(fā)行的公募基金不屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的范疇

22.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司為客戶進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保客戶的（）

A.賬戶資產(chǎn)總額不低于維持擔(dān)保比例的150%

B.融資買入證券的種類僅限于A股

C.信用賬戶的資金全部來源于自有資金

D.維持擔(dān)保比例不得低于150%

23.下列關(guān)于股票基金投資策略的描述中，正確的有（）

A.股票基金通常采用價(jià)值投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值

B.指數(shù)基金的投資目標(biāo)是跟蹤特定市場指數(shù)的表現(xiàn)

C.成長型基金主要投資于高市盈率、高成長性的公司股票

D.混合型基金的投資策略介于股票基金和債券基金之間，風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

24.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象包括（）

A.證券投資基金管理人

B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者

C.QFII

D.證券公司

25.下列關(guān)于債券基金風(fēng)險(xiǎn)的描述中，正確的有（）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人無法按時(shí)兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)對債券價(jià)格的影響

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金無法及時(shí)變現(xiàn)持有的債券的風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響

26.根據(jù)中國證監(jiān)會《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人可以向（）投資者募集資金

A.凈資產(chǎn)不低于300萬元的單位

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人

C.合格投資者

D.證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)

27.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的描述中，正確的有（）

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有業(yè)務(wù)流程和部門

B.公司高級管理人員應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行負(fù)責(zé)

C.內(nèi)部控制制度可以定期修訂，但無需經(jīng)董事會批準(zhǔn)

D.內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

28.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.投資于與其股東有控股關(guān)系的公司發(fā)行的證券

C.將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)

D.與他人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

29.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的描述中，正確的有（）

A.維持擔(dān)保比例是指客戶信用證券賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其融資負(fù)債的比例

B.融資比例是指客戶信用證券賬戶中的融資余額與其總資產(chǎn)的比例

C.保證金比例是指客戶信用證券賬戶中的保證金余額與其總資產(chǎn)的比例

D.維持擔(dān)保比例不得低于150%

30.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)防范風(fēng)險(xiǎn)的通知》，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保（）

A.基金托管人與基金管理人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

B.資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的收益分配比例不低于80%

D.資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過200人

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司可以同時(shí)為同一客戶提供融資融券和資產(chǎn)管理服務(wù)。（）

32.首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于10家。（）

33.股票基金通常采用價(jià)值投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值。（）

34.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。（）

35.維持擔(dān)保比例是指客戶信用證券賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其融資負(fù)債的比例。（）

36.私募基金管理人不得向合格投資者投資者募集資金。（）

37.證券公司內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。（）

38.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)。（）

39.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。（）

40.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，__________________________________________________________。

42.融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶__________________________________________________________。

43.股票基金的投資目標(biāo)是__________________________________________________________。

44.首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于__________________________________________________________。

45.債券基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括__________________________________________________________、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

46.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全__________________________________________________________制度。

47.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋公司所有__________________________________________________________。

48.證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為包括__________________________________________________________。

49.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于__________________________________________________________。

50.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須確保資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司__________________________________________________________。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。

52.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

53.簡述私募基金管理人的主要職責(zé)。

六、案例分析題（共1題，25分）

某證券公司A部門員工張某，利用其職務(wù)便利，獲取了某上市公司未公開的重大利空消息，并迅速將其告知其朋友李某，李某在獲取消息后買入該股票，并在股價(jià)下跌前賣出，獲利20萬元。事后，張某被公司內(nèi)部調(diào)查發(fā)現(xiàn)，并舉報(bào)至中國證監(jiān)會。

問題：

（1）張某的行為屬于何種違規(guī)行為？

（2）李某的行為是否屬于違規(guī)行為？為什么？

（3）該案例對證券公司及從業(yè)人員有哪些警示意義？

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：證券公司不能同時(shí)為同一客戶提供融資融券和資產(chǎn)管理服務(wù)，屬于禁止行為。

2.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，融資買入證券的種類僅限于A股。

3.A

解析：股票基金通常采用成長投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值的是價(jià)值型基金。

4.B

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于20家。

5.D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，不是個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響。

6.D

解析：證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)屬于合格投資者。

7.C

解析：內(nèi)部控制制度需要經(jīng)董事會批準(zhǔn)。

8.B

解析：投資于與其股東有控股關(guān)系的公司發(fā)行的證券屬于禁止行為。

9.B

解析：融資比例是指客戶信用證券賬戶中的融資余額與其擔(dān)保物的比例。

10.B

解析：資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。

11.C

解析：隱含波動(dòng)率是市場對標(biāo)的資產(chǎn)未來波動(dòng)率的預(yù)期。

12.C

解析：信用業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。

13.C

解析：信用評級機(jī)構(gòu)不得接受債券發(fā)行人的利益相關(guān)方付費(fèi)。

14.D

解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。

15.C

解析：內(nèi)部控制制度需要經(jīng)董事會批準(zhǔn)。

16.B

解析：投資于與其股東有控股關(guān)系的公司發(fā)行的證券屬于禁止行為。

17.A

解析：股票基金通常采用成長投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值的是價(jià)值型基金。

18.B

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于20家。

19.D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，不是個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響。

20.D

解析：證券公司及其附屬機(jī)構(gòu)屬于合格投資者。

二、多選題

21.D

解析：基金管理公司發(fā)行的公募基金屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的范疇。

22.B、D

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，融資買入證券的種類僅限于A股，維持擔(dān)保比例不得低于150%。

23.B、C、D

解析：股票基金通常采用成長投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值的是價(jià)值型基金。

24.A、B、C、D

解析：首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象包括證券投資基金管理人、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、QFII和證券公司。

25.A、B、C

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，不是個(gè)別債券違約對整個(gè)基金的影響。

26.A、B、C

解析：合格投資者包括凈資產(chǎn)不低于300萬元的單位和金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人。

27.A、B、D

解析：內(nèi)部控制制度需要經(jīng)董事會批準(zhǔn)。

28.A、B、C、D

解析：這些都是證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止行為。

29.A、C、D

解析：融資比例是指客戶信用證券賬戶中的融資余額與其總資產(chǎn)的比例。

30.B、D

解析：資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，投資者人數(shù)不得超過200人。

三、判斷題

31.×

解析：證券公司不能同時(shí)為同一客戶提供融資融券和資產(chǎn)管理服務(wù)。

32.√

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)對象不得少于10家。

33.×

解析：股票基金通常采用成長投資策略，關(guān)注公司內(nèi)在價(jià)值的是價(jià)值型基金。

34.√

解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易屬于禁止行為。

35.√

解析：維持擔(dān)保比例是指客戶信用證券賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其融資負(fù)債的比例。

36.×

解析：合格投資者包括凈資產(chǎn)不低于300萬元的單位和金融資產(chǎn)不低于300萬元的個(gè)人。

37.√

解析：內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

38.√

解析：將自營資金用于非自營業(yè)務(wù)屬于禁止行為。

39.√

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。

40.√

解析：資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作與公司自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。

四、填空題

41.依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，集合客戶的資產(chǎn)，由證券公司為客戶的利益，以證券公司名義投資于股票、債券、基金或者其他證券及其衍生品種

42.向客戶出借資金，或者提供證券供客戶借入從事證券交易

43.跟蹤特定市場指數(shù)的表現(xiàn)

44.20家

45.信用風(fēng)險(xiǎn)

46.信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

47.所有業(yè)務(wù)流程和部門

48.與他人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失

49.150%

50.自營業(yè)務(wù)

五、簡答題

51.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括：

①市場風(fēng)險(xiǎn)：指由于市場因素（如利率、匯率、股價(jià)等）變動(dòng)導(dǎo)致的投資損失。

②信用風(fēng)險(xiǎn)：指交