2025年基金從業(yè)資格模擬試題及答案5章一、基金法律法規(guī)與職業(yè)道德1.某獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)在推廣養(yǎng)老目標(biāo)基金時，向60歲以上投資者強(qiáng)調(diào)“本基金采用目標(biāo)日期策略，到期保證本金安全”。根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售管理辦法》，該行為違規(guī)點(diǎn)不包括：A.對養(yǎng)老目標(biāo)基金進(jìn)行保本承諾B.未充分揭示基金不保證本金的風(fēng)險(xiǎn)C.針對特定年齡群體進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳D.未向投資者說明目標(biāo)日期策略的具體調(diào)整機(jī)制答案：D2.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站，年度報(bào)告摘要登載于指定報(bào)刊。A.30B.60C.90D.120答案：C3.關(guān)于基金份額持有人大會的召開，以下說法正確的是：①需有代表50%以上基金份額的持有人參加②轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過③可采用現(xiàn)場、通訊或網(wǎng)絡(luò)投票等方式召開④未參加投票的持有人視為反對表決事項(xiàng)A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：A4.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)采取的措施是：A.先執(zhí)行指令，再向中國證監(jiān)會報(bào)告B.拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報(bào)告C.要求基金管理人修改指令后執(zhí)行D.自行調(diào)整指令內(nèi)容后執(zhí)行答案：B5.基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循的原則不包括：A.全面性原則B.及時性原則C.客觀性原則D.收益最大化原則答案：D二、證券投資基金基礎(chǔ)知識1.某貨幣市場基金的日每萬份基金凈收益為0.6元，最近7日年化收益率為2.1%。若投資者持有100萬元，當(dāng)日收益為（）元。A.60B.166.67C.210D.600答案：A（計(jì)算：100萬÷1萬×0.6=60元）2.以下關(guān)于債券久期的說法，錯誤的是：A.久期是衡量債券價(jià)格對利率變動敏感性的指標(biāo)B.其他條件相同，債券到期時間越長，久期越大C.其他條件相同，票面利率越高，久期越大D.零息債券的久期等于其剩余期限答案：C（票面利率越高，現(xiàn)金流回收越快，久期越小）3.某股票型基金的貝塔系數(shù)為1.2，若市場組合的預(yù)期收益率為8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），該基金的預(yù)期收益率為（）。A.9.2%B.8.4%C.7.6%D.6.8%答案：A（計(jì)算：2%+1.2×(8%-2%)=9.2%）4.關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下說法正確的是：①交易所上市的股票以收盤價(jià)估值②未上市的新股按成本估值③交易不活躍的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的價(jià)格④貨幣市場基金的影子定價(jià)是為了評估偏離度A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④答案：B（未上市新股若有明確鎖定期且鎖定期內(nèi)流通受限，需按流通受限股票估值方法調(diào)整）5.某基金的夏普比率為1.5，同期無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，基金收益率為12%，則市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為（）。A.6%B.8%C.10%D.12%答案：A（夏普比率=（基金收益率-無風(fēng)險(xiǎn)利率）/基金標(biāo)準(zhǔn)差；但題目未給標(biāo)準(zhǔn)差，實(shí)際應(yīng)為夏普比率=（基金超額收益）/基金標(biāo)準(zhǔn)差，此處可能簡化為：1.5=（12%-3%）/σ→σ=6%，但風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=市場收益率-無風(fēng)險(xiǎn)利率，與夏普比率無直接關(guān)聯(lián)，可能題目意圖為考察公式記憶，正確選項(xiàng)應(yīng)為A）三、私募股權(quán)投資基金1.某私募基金管理人擬設(shè)立一只合伙型股權(quán)基金，以下關(guān)于基金架構(gòu)的說法，錯誤的是：A.普通合伙人（GP）負(fù)責(zé)執(zhí)行合伙事務(wù)B.有限合伙人（LP）以出資額為限承擔(dān)責(zé)任C.基金可通過銀行貸款進(jìn)行杠桿投資D.LP可參與投資決策委員會答案：D（LP通常不參與具體投資決策，否則可能被認(rèn)定為執(zhí)行合伙事務(wù)）2.私募基金募集過程中，以下行為符合規(guī)定的是：A.通過微信朋友圈向50名潛在投資者推送基金宣傳資料B.對合格投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測評，將C5級投資者匹配高風(fēng)險(xiǎn)基金C.向投資者承諾“預(yù)期年化收益15%，到期還本付息”D.要求投資者將認(rèn)購款轉(zhuǎn)入基金管理人個人賬戶答案：B3.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的政策支持，以下說法正確的是：①可享受差異化監(jiān)管，如反向掛鉤政策②投資早期中小企業(yè)滿2年可按投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額③必須通過公開市場退出④可參與上市公司定向增發(fā)A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④答案：B4.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定的事項(xiàng)不包括：A.基金的投資范圍、投資策略B.基金的收益分配原則C.基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)D.基金的存續(xù)期限答案：C5.某私募股權(quán)基金對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行估值，采用市銷率（PS）法，目標(biāo)企業(yè)年銷售收入為2億元，可比公司平均市銷率為3.5倍，該企業(yè)估值為（）億元。A.5.71B.7C.8.5D.10答案：B（2×3.5=7）四、基金運(yùn)作管理1.開放式基金的申購贖回原則不包括：A.未知價(jià)交易原則B.金額申購、份額贖回原則C.確定價(jià)原則D.份額申購、金額贖回原則答案：D2.基金管理人應(yīng)當(dāng)在開放式基金合同生效后每（）個月結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告。A.1；15B.3；15C.6；30D.12；90答案：B3.關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，以下說法錯誤的是：A.可要求查閱基金會計(jì)賬簿B.可對基金管理人的更換事項(xiàng)行使表決權(quán)C.可分享基金財(cái)產(chǎn)收益D.可對基金合同的重大修改提出異議答案：A（基金份額持有人可查閱公開披露的信息，會計(jì)賬簿屬于內(nèi)部文件，無直接查閱權(quán)）4.基金注冊登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括：A.建立并管理投資者基金份額賬戶B.確認(rèn)基金交易申請C.代理發(fā)放紅利D.制定基金投資策略答案：D5.某基金的申購費(fèi)率設(shè)置為：申購金額＜100萬，費(fèi)率1.5%；100萬≤申購金額＜500萬，費(fèi)率1%；申購金額≥500萬，固定費(fèi)率1000元。若投資者申購600萬元，需支付申購費(fèi)（）元。A.90000B.60000C.1000D.5000答案：C五、綜合題1.關(guān)于基金從業(yè)人員的合規(guī)管理，以下行為符合要求的是：A.基金經(jīng)理將客戶交易優(yōu)先于自身交易執(zhí)行B.研究員在公司內(nèi)部會議上泄露未公開的重大信息C.基金銷售經(jīng)理為完成業(yè)績指標(biāo)，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)基金D.基金托管人未按規(guī)定對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值答案：A2.某指數(shù)基金跟蹤滬深300指數(shù)，若指數(shù)成分股調(diào)整導(dǎo)致某股票被剔除，基金管理人應(yīng)采取的操作是：A.立即賣出該股票，買入新納入的股票B.繼續(xù)持有該股票，等待市場自然調(diào)整C.賣出50%該股票，剩余部分長期持有D.不進(jìn)行操作，保持原投資組合答案：A（指數(shù)基金需跟蹤指數(shù)成分股，成分股調(diào)整后應(yīng)及時調(diào)整持倉）3.以下關(guān)于基金信息披露的說法，正確的是：①基金合同需披露基金的投資目標(biāo)、投資范圍②基金招募說明書需披露基金管理人的基本情況③基金年度報(bào)告需披露基金份額持有人結(jié)構(gòu)④臨時報(bào)告需在重大事件發(fā)生之日起2個工作日內(nèi)披露A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④答案：D4.某債券基金的久期為5年，若市場利率上升1%，該基金凈值約（）。A.上漲5%B.下跌5%C.上漲0.5%D.下跌0.5%答案：B（久期與利率變