第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)從業(yè)資格考試債券發(fā)行及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案

（）B.進(jìn)行市場(chǎng)宣傳和投資者推介

（）C.直接代為償還債券本息

（）D.管理發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制

2.根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》，公司發(fā)行債券的利率不得超過(guò)銀行同期同類貸款利率的多少？

（）A.10%

（）B.20%

（）C.30%

（）D.40%

3.以下哪種債券屬于無(wú)擔(dān)保債券？

（）A.抵押債券

（）B.質(zhì)押債券

（）C.租賃債券

（）D.擔(dān)保債券

4.債券的信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)以下哪個(gè)因素？

（）A.發(fā)行人的盈利能力

（）B.發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)

（）C.發(fā)行人的行業(yè)地位

（）D.發(fā)行人的政治背景

5.在債券發(fā)行過(guò)程中，承銷團(tuán)的作用不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.分散發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)

（）B.提高發(fā)行效率

（）C.直接決定發(fā)行價(jià)格

（）D.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定

6.以下哪種債券屬于可轉(zhuǎn)換債券？

（）A.記名債券

（）B.無(wú)記名債券

（）C.可轉(zhuǎn)換債券

（）D.浮動(dòng)利率債券

7.債券的發(fā)行價(jià)格低于面值稱為？

（）A.平價(jià)發(fā)行

（）B.溢價(jià)發(fā)行

（）C.折價(jià)發(fā)行

（）D.掛鉤發(fā)行

8.債券的到期日是指？

（）A.債券發(fā)行日期

（）B.債券付息日期

（）C.債券償還日期

（）D.債券評(píng)級(jí)日期

9.債券的付息方式不包括以下哪種？

（）A.純貼現(xiàn)發(fā)行

（）B.定期付息

（）C.一次性付息

（）D.永續(xù)付息

10.債券的發(fā)行資格由哪個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定？

（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

（）B.中國(guó)人民銀行

（）C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

（）D.國(guó)家發(fā)改委

11.債券的發(fā)行規(guī)模一般由哪個(gè)因素決定？

（）A.發(fā)行人的資金需求

（）B.投資者的資金供給

（）C.市場(chǎng)利率水平

（）D.以上都是

12.債券的發(fā)行方式不包括以下哪種？

（）A.公開招標(biāo)

（）B.定向發(fā)行

（）C.私募發(fā)行

（）D.聯(lián)合發(fā)行

13.債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括哪些？

（）A.承銷費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)

（）B.評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)

（）C.以上都是

（）D.以上都不是

14.債券的發(fā)行信息披露不包括以下哪個(gè)內(nèi)容？

（）A.發(fā)行人的基本情況

（）B.債券的發(fā)行條款

（）C.債券的信用評(píng)級(jí)

（）D.投資者的投資建議

15.債券的發(fā)行審核主要由哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)？

（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

（）B.中國(guó)人民銀行

（）C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

（）D.國(guó)家發(fā)改委

16.債券的發(fā)行利率一般由哪個(gè)因素決定？

（）A.發(fā)行人的信用水平

（）B.市場(chǎng)利率水平

（）C.債券的期限

（）D.以上都是

17.債券的發(fā)行規(guī)模一般不得超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)的一定比例，這個(gè)比例通常是？

（）A.10%

（）B.20%

（）C.30%

（）D.40%

18.債券的發(fā)行程序一般包括哪些步驟？

（）A.發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷、發(fā)行公告

（）B.發(fā)行備案、發(fā)行審批、發(fā)行承銷、發(fā)行公告

（）C.發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行審批、發(fā)行承銷、發(fā)行公告

（）D.發(fā)行備案、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷、發(fā)行公告

19.債券的發(fā)行價(jià)格一般由哪個(gè)因素決定？

（）A.市場(chǎng)利率水平

（）B.發(fā)行人的信用水平

（）C.債券的期限

（）D.以上都是

20.債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些？

（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）B.政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

（）C.以上都是

（）D.以上都不是

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備哪些文件？

（）A.公司章程

（）B.財(cái)務(wù)報(bào)表

（）C.發(fā)行方案

（）D.信用評(píng)級(jí)報(bào)告

22.債券的發(fā)行方式主要包括哪些？

（）A.公開招標(biāo)

（）B.定向發(fā)行

（）C.私募發(fā)行

（）D.聯(lián)合發(fā)行

23.債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括哪些？

（）A.承銷費(fèi)

（）B.發(fā)行費(fèi)

（）C.律師費(fèi)

（）D.評(píng)估費(fèi)

24.債券的發(fā)行信息披露主要包括哪些內(nèi)容？

（）A.發(fā)行人的基本情況

（）B.債券的發(fā)行條款

（）C.債券的信用評(píng)級(jí)

（）D.投資者的投資建議

25.債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些？

（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.政策風(fēng)險(xiǎn)

26.債券的發(fā)行資格主要由哪些因素決定？

（）A.發(fā)行人的信用水平

（）B.發(fā)行人的盈利能力

（）C.發(fā)行人的行業(yè)地位

（）D.發(fā)行人的資金需求

27.債券的發(fā)行程序一般包括哪些步驟？

（）A.發(fā)行申請(qǐng)

（）B.發(fā)行核準(zhǔn)

（）C.發(fā)行承銷

（）D.發(fā)行公告

28.債券的發(fā)行價(jià)格一般由哪些因素決定？

（）A.市場(chǎng)利率水平

（）B.發(fā)行人的信用水平

（）C.債券的期限

（）D.發(fā)行規(guī)模

29.債券的發(fā)行方式主要包括哪些？

（）A.公開招標(biāo)

（）B.定向發(fā)行

（）C.私募發(fā)行

（）D.聯(lián)合發(fā)行

30.債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些？

（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.政策風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)是幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案。

（）

32.根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》，公司發(fā)行債券的利率不得超過(guò)銀行同期同類貸款利率的40%。

（）

33.債券的信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)發(fā)行人的盈利能力。

（）

34.債券的發(fā)行價(jià)格低于面值稱為溢價(jià)發(fā)行。

（）

35.債券的到期日是指?jìng)瘍斶€日期。

（）

36.債券的付息方式包括定期付息和一次性付息。

（）

37.債券的發(fā)行資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定。

（）

38.債券的發(fā)行規(guī)模一般由發(fā)行人的資金需求決定。

（）

39.債券的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行和私募發(fā)行。

（）

40.債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)是幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案，并進(jìn)行市場(chǎng)宣傳和投資者推介。

發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件包括公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)行方案和________。

42.債券的發(fā)行方式主要包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行和________。

發(fā)行規(guī)模一般不得超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)的一定比例，這個(gè)比例通常是________。

43.債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括承銷費(fèi)、發(fā)行費(fèi)和________。

債券的發(fā)行信息披露主要包括發(fā)行人的基本情況、債券的發(fā)行條款和________。

44.債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和________。

債券的發(fā)行程序一般包括發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷和________。

45.債券的發(fā)行價(jià)格一般由市場(chǎng)利率水平、發(fā)行人的信用水平和________決定。

債券的發(fā)行資格主要由發(fā)行人的信用水平、發(fā)行人的盈利能力和________決定。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

46.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

47.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)。

48.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

49.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

50.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

六、案例分析題（共25分）

某公司計(jì)劃發(fā)行10億元債券，期限為5年，利率為5%。發(fā)行前，公司財(cái)務(wù)狀況良好，但市場(chǎng)利率波動(dòng)較大。請(qǐng)問：

（1）該公司發(fā)行債券的資格是否滿足要求？請(qǐng)說(shuō)明依據(jù)。

（2）該公司發(fā)行債券的利率是否合理？請(qǐng)說(shuō)明理由。

（3）該公司發(fā)行債券可能面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？請(qǐng)說(shuō)明如何防范。

（4）該公司發(fā)行債券的流程一般包括哪些步驟？請(qǐng)簡(jiǎn)述。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.C

解析：承銷商的主要職責(zé)是幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案、進(jìn)行市場(chǎng)宣傳和投資者推介、管理發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制，但不包括直接代為償還債券本息。

2.B

解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》，公司發(fā)行債券的利率不得超過(guò)銀行同期同類貸款利率的20%。

3.C

解析：租賃債券屬于無(wú)擔(dān)保債券，而抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券均屬于有擔(dān)保債券。

4.A

解析：債券的信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)發(fā)行人的盈利能力，因?yàn)橛芰χ苯佑绊憘膬斶€能力。

5.C

解析：承銷團(tuán)的作用是分散發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、提高發(fā)行效率、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，但不直接決定發(fā)行價(jià)格。

6.C

解析：可轉(zhuǎn)換債券屬于可轉(zhuǎn)換債券，而記名債券、無(wú)記名債券和浮動(dòng)利率債券均不屬于可轉(zhuǎn)換債券。

7.C

解析：債券的發(fā)行價(jià)格低于面值稱為折價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行是指發(fā)行價(jià)格高于面值。

8.C

解析：債券的到期日是指?jìng)瘍斶€日期，即債券本息全部?jī)斶€的日期。

9.A

解析：債券的付息方式包括定期付息、一次性付息和永續(xù)付息，但不包括純貼現(xiàn)發(fā)行。

10.A

解析：債券的發(fā)行資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券發(fā)行市場(chǎng)。

11.D

解析：債券的發(fā)行規(guī)模一般由發(fā)行人的資金需求、投資者的資金供給和市場(chǎng)利率水平共同決定。

12.D

解析：債券的發(fā)行方式主要包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行、私募發(fā)行和聯(lián)合發(fā)行，不包括聯(lián)合發(fā)行。

13.C

解析：債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括承銷費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)。

14.D

解析：債券的發(fā)行信息披露主要包括發(fā)行人的基本情況、債券的發(fā)行條款、債券的信用評(píng)級(jí)，但不包括投資者的投資建議。

15.A

解析：債券的發(fā)行審核主要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券發(fā)行市場(chǎng)。

16.D

解析：債券的發(fā)行利率一般由發(fā)行人的信用水平、市場(chǎng)利率水平和債券的期限共同決定。

17.C

解析：債券的發(fā)行規(guī)模一般不得超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)的一定比例，這個(gè)比例通常是30%。

18.A

解析：債券的發(fā)行程序一般包括發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷、發(fā)行公告。

19.D

解析：債券的發(fā)行價(jià)格一般由市場(chǎng)利率水平、發(fā)行人的信用水平和債券的期限共同決定。

20.C

解析：債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.ABCD

解析：債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件包括公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)行方案和信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

22.ABCD

解析：債券的發(fā)行方式主要包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行、私募發(fā)行和聯(lián)合發(fā)行。

23.ABCD

解析：債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括承銷費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)。

24.ABCD

解析：債券的發(fā)行信息披露主要包括發(fā)行人的基本情況、債券的發(fā)行條款、債券的信用評(píng)級(jí)和投資者的投資建議。

25.ABCD

解析：債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

26.ABCD

解析：債券的發(fā)行資格主要由發(fā)行人的信用水平、發(fā)行人的盈利能力、發(fā)行人的行業(yè)地位和發(fā)行人的資金需求決定。

27.ABCD

解析：債券的發(fā)行程序一般包括發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷、發(fā)行公告。

28.ABCD

解析：債券的發(fā)行價(jià)格一般由市場(chǎng)利率水平、發(fā)行人的信用水平、債券的期限和發(fā)行規(guī)模共同決定。

29.ABCD

解析：債券的發(fā)行方式主要包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行、私募發(fā)行和聯(lián)合發(fā)行。

30.ABCD

解析：債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)是幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案。

32.×

解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》，公司發(fā)行債券的利率不得超過(guò)銀行同期同類貸款利率的40%。

33.×

解析：債券的信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)發(fā)行人的信用水平，因?yàn)樾庞盟街苯佑绊憘膬斶€能力。

34.×

解析：債券的發(fā)行價(jià)格低于面值稱為折價(jià)發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行是指發(fā)行價(jià)格高于面值。

35.√

解析：債券的到期日是指?jìng)瘍斶€日期，即債券本息全部?jī)斶€的日期。

36.√

解析：債券的付息方式包括定期付息和一次性付息。

37.√

解析：債券的發(fā)行資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券發(fā)行市場(chǎng)。

38.√

解析：債券的發(fā)行規(guī)模一般由發(fā)行人的資金需求決定，因?yàn)橘Y金需求直接影響發(fā)行規(guī)模。

39.√

解析：債券的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行和私募發(fā)行。

40.√

解析：債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.信用評(píng)級(jí)報(bào)告

解析：債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件包括公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表、發(fā)行方案和信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

42.私募發(fā)行

解析：債券的發(fā)行方式主要包括公開招標(biāo)、定向發(fā)行和私募發(fā)行。

30%

解析：債券的發(fā)行規(guī)模一般不得超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)的一定比例，這個(gè)比例通常是30%。

43.評(píng)估費(fèi)

解析：債券的發(fā)行費(fèi)用主要包括承銷費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)和評(píng)估費(fèi)。

投資者的投資建議

解析：債券的發(fā)行信息披露主要包括發(fā)行人的基本情況、債券的發(fā)行條款、債券的信用評(píng)級(jí)和投資者的投資建議。

44.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

解析：債券的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行公告

解析：債券的發(fā)行程序一般包括發(fā)行申請(qǐng)、發(fā)行核準(zhǔn)、發(fā)行承銷和發(fā)行公告。

45.發(fā)行規(guī)模

解析：債券的發(fā)行價(jià)格一般由市場(chǎng)利率水平、發(fā)行人的信用水平、債券的期限和發(fā)行規(guī)模共同決定。

行業(yè)地位

解析：債券的發(fā)行資格主要由發(fā)行人的信用水平、發(fā)行人的盈利能力和行業(yè)地位決定。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

46.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

答：

①公司章程；

②財(cái)務(wù)報(bào)表；

③發(fā)行方案；

④信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

47.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，承銷商的主要職責(zé)。

答：

①幫助發(fā)行人制定發(fā)行方案；

②進(jìn)行市場(chǎng)宣傳和投資者推介；

③管理發(fā)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。

48.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

答：

①公司章程；

②財(cái)務(wù)報(bào)表；

③發(fā)行方案；

④信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

49.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主要文件。

答：

①公司章程；

②財(cái)務(wù)報(bào)表；

③發(fā)行方案；

④信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

50.簡(jiǎn)述債券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要準(zhǔn)備的主