第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)中級考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪項不是必須滿足的條件？

（）A.客戶必須具有融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)驗

（）B.客戶風險承受能力評級不低于C4級

（）C.客戶資產(chǎn)不低于人民幣50萬元

（）D.客戶必須是機構(gòu)投資者

2.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其董事、監(jiān)事、高級管理人員中從事證券業(yè)務(wù)年限不滿多少年的，不得申請證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格？

（）A.3年

（）B.5年

（）C.8年

（）D.10年

3.在證券投資分析中，以下哪種方法屬于定量分析方法？

（）A.產(chǎn)業(yè)分析

（）B.技術(shù)分析

（）C.基本面分析

（）D.案例研究

4.根據(jù)上海證券交易所主板上市規(guī)則，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的，其最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過多少元？

（）A.3000萬元

（）B.5000萬元

（）C.1億元

（）D.2億元

5.以下哪種金融工具不屬于衍生金融工具？

（）A.期貨合約

（）B.期權(quán)合約

（）C.可轉(zhuǎn)換債券

（）D.股票

6.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，以下哪項不屬于其核心業(yè)務(wù)內(nèi)容？

（）A.融資

（）B.融券

（）C.資產(chǎn)管理

（）D.信用風險控制

7.根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下投資者報價不得超過有效報價數(shù)量的多少比例？

（）A.70%

（）B.80%

（）C.90%

（）D.100%

8.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其客戶委托資產(chǎn)規(guī)模不得超過多少萬元？

（）A.500萬元

（）B.1000萬元

（）C.5000萬元

（）D.1億元

9.在證券投資組合管理中，以下哪種方法屬于消極型管理策略？

（）A.均值-方差模型

（）B.有效前沿理論

（）C.指數(shù)跟蹤

（）D.動態(tài)調(diào)整

10.根據(jù)我國《證券公司投資者適當性管理辦法》，證券公司在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，以下哪項不屬于其應(yīng)履行的義務(wù)？

（）A.了解客戶風險承受能力

（）B.提供合適的投資建議

（）C.保存客戶資料

（）D.代客理財

11.證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的多少倍？

（）A.1倍

（）B.2倍

（）C.3倍

（）D.5倍

12.根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的，其最近1期末凈資產(chǎn)不低于多少元？

（）A.2000萬元

（）B.3000萬元

（）C.5000萬元

（）D.1億元

13.證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)的，其收費方式不包括以下哪種？

（）A.按咨詢次數(shù)收費

（）B.按服務(wù)期限收費

（）C.按交易量收費

（）D.按資產(chǎn)規(guī)模收費

14.根據(jù)我國《公司法》，股份有限公司的董事會對股東會負責，其職權(quán)不包括以下哪項？

（）A.召集股東會會議

（）B.執(zhí)行股東會決議

（）C.決定公司經(jīng)營計劃

（）D.決定公司合并

15.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資運作方式不包括以下哪種？

（）A.證券自營

（）B.證券承銷

（）C.證券投資

（）D.證券經(jīng)紀

16.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的，其自營投資方向和投資限制應(yīng)當符合什么要求？

（）A.公司章程規(guī)定

（）B.監(jiān)管機構(gòu)要求

（）C.客戶需求

（）D.市場趨勢

17.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其產(chǎn)品風險等級分為幾級？

（）A.3級

（）B.4級

（）C.5級

（）D.6級

18.根據(jù)我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下配售比例不低于多少？

（）A.20%

（）B.30%

（）C.40%

（）D.50%

19.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)的，其保證金比例不得低于多少？

（）A.50%

（）B.100%

（）C.150%

（）D.200%

20.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券業(yè)務(wù)的人員，其誠信記錄不良的，監(jiān)管機構(gòu)可采取什么措施？

（）A.責令改正

（）B.罰款

（）C.暫停或撤銷業(yè)務(wù)資格

（）D.以上都是

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資運作方式包括哪些？

（）A.證券自營

（）B.證券承銷

（）C.證券投資

（）D.證券經(jīng)紀

22.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其客戶包括哪些？

（）A.個人客戶

（）B.機構(gòu)客戶

（）C.基金公司

（）D.保險公司

23.證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其投資范圍包括哪些？

（）A.股票

（）B.債券

（）C.期貨

（）D.期權(quán)

24.證券公司開展融資融券服務(wù)，其業(yè)務(wù)流程包括哪些環(huán)節(jié)？

（）A.客戶申請

（）B.風險評估

（）C.保證金收取

（）D.交易執(zhí)行

25.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其服務(wù)對象包括哪些？

（）A.機構(gòu)投資者

（）B.個人投資者

（）C.基金公司

（）D.保險公司

26.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風險等級包括哪些？

（）A.R1

（）B.R2

（）C.R3

（）D.R4

27.證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其風險控制措施包括哪些？

（）A.風險限額管理

（）B.交易監(jiān)控

（）C.信息披露

（）D.內(nèi)部審計

28.證券公司開展融資融券服務(wù)，其客戶信用評級包括哪些等級？

（）A.A1

（）B.A2

（）C.A3

（）D.A4

29.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其收費方式包括哪些？

（）A.按咨詢次數(shù)收費

（）B.按服務(wù)期限收費

（）C.按交易量收費

（）D.按資產(chǎn)規(guī)模收費

30.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品類型包括哪些？

（）A.私募基金

（）B.公募基金

（）C.專項資產(chǎn)管理計劃

（）D.質(zhì)押式貸款

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風險等級分為5級。

32.證券公司開展融資融券服務(wù)，其保證金比例不得低于150%。

33.證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的2倍。

34.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其客戶必須是機構(gòu)投資者。

35.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其服務(wù)對象不包括個人投資者。

36.證券公司開展融資融券服務(wù)，其客戶信用評級分為A1、A2、A3、A4四個等級。

37.證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其投資范圍不包括期貨和期權(quán)。

38.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品類型不包括私募基金。

39.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其收費方式不包括按交易量收費。

40.證券公司開展融資融券服務(wù)，其業(yè)務(wù)流程不包括客戶申請環(huán)節(jié)。

四、填空題（共5空，每空2分，共10分）

41.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風險等級分為______、______、______、______、______五級。

42.證券公司開展融資融券服務(wù)，其客戶信用評級分為______、______、______、______四個等級。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

43.簡述證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風險點。

44.簡述證券公司開展融資融券服務(wù)的主要業(yè)務(wù)流程。

45.簡述證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的主要合規(guī)要求。

六、案例分析題（共1題，25分）

某證券公司A為客戶提供融資融券服務(wù)，客戶B委托A公司為其提供融資服務(wù)，融資額度為100萬元，期限為6個月，年利率為10%。在服務(wù)過程中，A公司發(fā)現(xiàn)B客戶存在以下問題：

（1）B客戶的風險承受能力評級為C3級，但A公司仍為其提供了融資服務(wù)；

（2）B客戶的保證金比例僅為130%，但A公司仍為其執(zhí)行了融資交易；

（3）B客戶在融資期間，其信用證券賬戶的市值下跌了20%，但A公司未采取任何風險控制措施。

問題：

（1）分析A公司在提供融資融券服務(wù)過程中存在的問題；

（2）提出相應(yīng)的改進措施；

（3）總結(jié)該案例的啟示。

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，客戶申請開立信用證券賬戶，必須具有融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)驗，因此A選項錯誤。B、C、D選項均為開立信用證券賬戶的必要條件。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第43條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其董事、監(jiān)事、高級管理人員中從事證券業(yè)務(wù)年限不滿5年的，不得申請證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

3.B

解析：技術(shù)分析屬于定量分析方法，通過統(tǒng)計圖表、技術(shù)指標等對證券價格進行分析，因此B選項正確。A、C、D選項均屬于定性分析方法。

4.C

解析：根據(jù)上海證券交易所主板上市規(guī)則第11.1.1條，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的，其最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過1億元。

5.C

解析：可轉(zhuǎn)換債券屬于衍生金融工具，其價值受標的股票價格影響，因此C選項錯誤。A、B、D選項均屬于衍生金融工具。

6.C

解析：資產(chǎn)管理屬于證券公司的一項業(yè)務(wù)，但不是融資融券服務(wù)的核心內(nèi)容，因此C選項錯誤。A、B、D選項均屬于融資融券服務(wù)的核心內(nèi)容。

7.B

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第23條，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下投資者報價不得超過有效報價數(shù)量的80%。

8.C

解析：根據(jù)《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其客戶委托資產(chǎn)規(guī)模不得低于5000萬元。

9.C

解析：指數(shù)跟蹤屬于消極型管理策略，通過跟蹤市場指數(shù)進行投資，因此C選項正確。A、B、D選項均屬于積極型管理策略。

10.D

解析：根據(jù)《證券公司投資者適當性管理辦法》第12條，證券公司在向客戶提供證券投資咨詢服務(wù)時，應(yīng)當了解客戶風險承受能力、提供合適的投資建議、保存客戶資料，但不得代客理財，因此D選項錯誤。

11.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第55條，證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的2倍。

12.C

解析：根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則第11.1.1條，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的，其最近1期末凈資產(chǎn)不低于5000萬元。

13.D

解析：證券公司為客戶提供的證券投資咨詢服務(wù)，其收費方式包括按咨詢次數(shù)收費、按服務(wù)期限收費、按交易量收費，但不包括按資產(chǎn)規(guī)模收費，因此D選項錯誤。

14.D

解析：根據(jù)《公司法》第46條，股份有限公司的董事會對股東會負責，其職權(quán)包括召集股東會會議、執(zhí)行股東會決議、決定公司經(jīng)營計劃，但不包括決定公司合并，因此D選項錯誤。

15.B

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資運作方式包括證券自營、證券投資、證券經(jīng)紀，但不包括證券承銷，因此B選項錯誤。

16.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第53條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的，其自營投資方向和投資限制應(yīng)當符合監(jiān)管機構(gòu)要求。

17.C

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其產(chǎn)品風險等級分為5級。

18.B

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第24條，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下配售比例不低于30%。

19.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第15條，證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)的，其保證金比例不得低于150%。

20.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第63條，證券公司從事證券業(yè)務(wù)的人員，其誠信記錄不良的，監(jiān)管機構(gòu)可采取責令改正、罰款、暫?；虺蜂N業(yè)務(wù)資格等措施，因此D選項正確。

二、多選題

21.ABCD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資運作方式包括證券自營、證券承銷、證券投資、證券經(jīng)紀，因此ABCD選項均正確。

22.ABCD

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其客戶包括個人客戶、機構(gòu)客戶、基金公司、保險公司，因此ABCD選項均正確。

23.ABCD

解析：證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其投資范圍包括股票、債券、期貨、期權(quán)，因此ABCD選項均正確。

24.ABCD

解析：證券公司開展融資融券服務(wù)，其業(yè)務(wù)流程包括客戶申請、風險評估、保證金收取、交易執(zhí)行，因此ABCD選項均正確。

25.ABCD

解析：證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其服務(wù)對象包括機構(gòu)投資者、個人投資者、基金公司、保險公司，因此ABCD選項均正確。

26.ABCD

解析：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風險等級分為R1、R2、R3、R4、R5五級，因此ABCD選項均正確。

27.ABCD

解析：證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其風險控制措施包括風險限額管理、交易監(jiān)控、信息披露、內(nèi)部審計，因此ABCD選項均正確。

28.ABCD

解析：證券公司開展融資融券服務(wù)，其客戶信用評級分為A1、A2、A3、A4四個等級，因此ABCD選項均正確。

29.ABCD

解析：證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其收費方式包括按咨詢次數(shù)收費、按服務(wù)期限收費、按交易量收費、按資產(chǎn)規(guī)模收費，因此ABCD選項均正確。

30.CD

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品類型包括專項資產(chǎn)管理計劃和質(zhì)押式貸款，因此CD選項正確。A、B選項不屬于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品類型。

三、判斷題

31.√

32.√

33.√

34.×

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其客戶可以是個人客戶或機構(gòu)客戶，因此×錯誤。

35.×

解析：證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其服務(wù)對象包括個人投資者和機構(gòu)投資者，因此×錯誤。

36.√

37.×

解析：證券公司從事自營業(yè)務(wù)的，其投資范圍包括股票、債券、期貨、期權(quán)，因此×錯誤。

38.×

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品類型包括專項資產(chǎn)管理計劃和質(zhì)押式貸款，因此×錯誤。

39.√

40.×

解析：證券公司開展融資融券服務(wù)，其業(yè)務(wù)流程包括客戶申請環(huán)節(jié)，因此×錯誤。

四、填空題

41.R1、R2、R3、R4、R5

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品風險等級分為R1、R2、R3、R4、R5五級。

42.A1、A2、A3、A4

解析：證券公司開展融資融券服務(wù)，其客戶信用評級分為A1、A2、A3、A4四個等級。

五、簡答題

43.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風險點包括：

①市場風險：投資標的的市場波動可能導(dǎo)致資產(chǎn)損失；

②信用風險：交易對手方違約可能導(dǎo)致?lián)p失；

③操作風險：內(nèi)部操作失誤可能導(dǎo)致?lián)p失；

④法律法規(guī)風險：違反相關(guān)法律法規(guī)可能導(dǎo)致處罰。

44.證券公司開展