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華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司2012年3月華潤(rùn)信托陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃介紹目錄2陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介01陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)品類型02傘形證券投資信托介紹03華潤(rùn)信托簡(jiǎn)介04Textinhere創(chuàng)新型的交易結(jié)構(gòu)安排創(chuàng)新型的系統(tǒng)技術(shù)支持傳統(tǒng)陽(yáng)光私募為基礎(chǔ)陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介融資需求業(yè)績(jī)鑒證需求規(guī)范專戶理財(cái)需求公開(kāi)發(fā)行產(chǎn)品需求個(gè)性化需求陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介-面向?qū)ο竽繕?biāo)客戶不僅包括機(jī)構(gòu)投資者，還包括有實(shí)力的個(gè)人投資者。目錄5陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介01陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)品類型02傘形證券投資信托介紹03華潤(rùn)信托簡(jiǎn)介046陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃-傘形信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)原理7陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃-傘形信托產(chǎn)品類型陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃以傘形信托產(chǎn)品為主要的實(shí)現(xiàn)形式信托單元之間獨(dú)立交易、估值、核算；信托單元規(guī)模、期限及類型靈活；信托單元的投資管理人可以是機(jī)構(gòu)投資者也可以是個(gè)人投資者。華潤(rùn)信托傘形信托產(chǎn)品是市場(chǎng)上唯一既能支持結(jié)構(gòu)式，又能同時(shí)支持管理型和半結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品。8傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-產(chǎn)品結(jié)構(gòu)A類信托單元信托單元一優(yōu)先委托人劣后委托人一信托單元二優(yōu)先委托人劣后委托人二信托單元三優(yōu)先委托人劣后委托人三信托單元四優(yōu)先委托人劣后委托人四信托單元N優(yōu)先委托人劣后委托人N劣后委托人是該信托單元的委托人代表，為其所屬的信托單元出具投資建議；信托單元可以只有唯一的劣后委托人，沒(méi)有優(yōu)先委托人；優(yōu)先資金來(lái)源于銀行的資金池或者理財(cái)資金?！?傘形管理型產(chǎn)品-產(chǎn)品結(jié)構(gòu)B類信托單元信托單元一信托計(jì)劃一信托單元二信托計(jì)劃二信托單元三信托計(jì)劃三信托單元四信托計(jì)劃四信托單元N信托計(jì)劃N…為投顧獨(dú)立成立信托計(jì)劃，并指定投資于傘形信托下B類信托單元下的某一信托單元投顧作為該傘形B類信托單元的委托人代表，做出投資決策僅收取信托計(jì)劃層面費(fèi)用，避免雙層收費(fèi)…目錄10陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介01陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)品類型02傘形證券投資信托介紹03華潤(rùn)信托簡(jiǎn)介0411傘形產(chǎn)品-產(chǎn)品要素信托計(jì)劃信托單元名稱：華潤(rùn)信托·潤(rùn)金X號(hào)集合資金信托計(jì)劃期限：10年（可展期）合作銀行：招商銀行合作券商：XX證券（中信金通、招商、中金、中投、海通、方正、東吳、國(guó)泰君安、光大、國(guó)信、宏源、興業(yè)）名稱：潤(rùn)金X號(hào)信托單元X（可根據(jù)需要增加個(gè)性化名稱）期限：6-36個(gè)月（結(jié)構(gòu)式）杠桿比例：1:11:1.51：2融資成本：10%以內(nèi)（1比2配比、期限1年、按優(yōu)先信托資金核算）成立日：信托單元優(yōu)先、劣后資金匹配完成之日產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)業(yè)績(jī)鑒證個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶均可參與投資單元成立速度快融資成本低，最低可達(dá)9.3%產(chǎn)品期限靈活，隨時(shí)成立，隨時(shí)操作多樣化增值服務(wù)傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)投資支持交易行為分析業(yè)績(jī)鑒證資金支持提供月度《投研參考》，回顧陽(yáng)光私募業(yè)績(jī)表現(xiàn)及資產(chǎn)配置情況。擁有專業(yè)的資產(chǎn)管理平臺(tái)，為投資管理人提供定制化的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及決策工具。就大盤和行業(yè)配置等券商策略進(jìn)行搜集整理，幫助投資管理人進(jìn)行投資決策為投資管理人提供業(yè)績(jī)歸因分析為投資管理人提供其產(chǎn)品與其他同類型陽(yáng)光私募產(chǎn)品的比較分析結(jié)合投資管理人的投資理念，作為第三方客觀分析其交易行為對(duì)投資理念的執(zhí)行情況開(kāi)立陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃專欄披露信托單元凈值即將與第三方機(jī)構(gòu)合作獨(dú)家推出陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃專欄披露信托單元凈值根據(jù)投資管理人需求出具業(yè)績(jī)鑒證報(bào)告我司直銷客戶托付寶產(chǎn)品配置我司自有資金配置傘形產(chǎn)品-增值服務(wù)投資范圍限制投資比例限制其他限制比例限制其他限制范圍限制信托計(jì)劃持有單只股票的比例不得超過(guò)該股票總股本的4.99%持有單只非創(chuàng)業(yè)板股票的比例不超過(guò)信托計(jì)劃資產(chǎn)總值的20%持有單只創(chuàng)業(yè)板股票的比例不超過(guò)信托計(jì)劃資產(chǎn)總值的10%如被動(dòng)持有超過(guò)投資范圍限制的，應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)減持到規(guī)定的比例范圍內(nèi)法律規(guī)定或信托文件約定的其他投資限制不得購(gòu)買受托人自身發(fā)行的股票以及與受托人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的上市公司的股票未經(jīng)受托人及全部委托人同意，不得投資“ST”、“*ST”類股票不得主動(dòng)投資權(quán)證，被動(dòng)持有權(quán)證需在10個(gè)工作日內(nèi)全部減持不得進(jìn)行融資融券交易、股指期貨交易、新股申購(gòu)傘形產(chǎn)品-投資限制15標(biāo)的品種少，只有200余支投資者需18個(gè)月的開(kāi)戶記錄證券抵押率一般為70%時(shí)間較快投資限制少5000萬(wàn)以上的機(jī)構(gòu)一般為1:2，相當(dāng)于證券抵押率為200%發(fā)行時(shí)間為1個(gè)月左右投資限制少1000萬(wàn)以上的機(jī)構(gòu)或個(gè)人一般為1:2，相當(dāng)于證券抵押率為200%方便、快捷、一周內(nèi)成立產(chǎn)品標(biāo)的客戶標(biāo)準(zhǔn)杠桿比例發(fā)行準(zhǔn)備融資融券業(yè)務(wù)一般結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品傘形結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-與其他產(chǎn)品相比16Phase1Phase2Phase3風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)a為150%時(shí)，即為初始值，對(duì)信托單元投資倉(cāng)位不設(shè)限制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)a為135%時(shí)，受托人發(fā)出預(yù)警提示，提示劣后委托人及時(shí)追加資金，，受托人有權(quán)根據(jù)自身判斷在3個(gè)交易日內(nèi)自主變現(xiàn)本信托單元所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)，將本信托單元的證券持倉(cāng)比例降低到30%或以下。在未達(dá)到150%前，委托人代表不得下達(dá)任何買入或申（認(rèn)）購(gòu)及相關(guān)的投資建議風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)a為127.5%時(shí)，T+1日將證券持倉(cāng)減為0，此前劣后受益人可追加資金傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-平倉(cāng)規(guī)則（1:2杠桿）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)a值：指某信托單元資產(chǎn)凈值與該信托單元優(yōu)先信托資金之比，即某信托單元的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)a=（該信托單元資產(chǎn)凈值-本信托單元優(yōu)先信托資金×本信托單元的優(yōu)先信托資金的預(yù)計(jì)年收益率×該信托利益分配期間本信托單元的實(shí)際已運(yùn)行的天數(shù)÷365）/該信托單元項(xiàng)下優(yōu)先信托資金。劣后委托人標(biāo)準(zhǔn)BECDA信托單元規(guī)模不低于3000萬(wàn)劣后出資規(guī)模不低于1000萬(wàn)，且不超個(gè)人金融資產(chǎn)的70%證券二級(jí)市場(chǎng)投資經(jīng)歷不少于3年有進(jìn)行證券市場(chǎng)投資的軟硬件設(shè)施明確的投資理念、投資方法、風(fēng)險(xiǎn)控制方法和合理的投資預(yù)期傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-劣后委托人標(biāo)準(zhǔn)18傘形結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品-認(rèn)購(gòu)程序預(yù)約需求向客戶經(jīng)理預(yù)約融資需求（融資額、期限、杠桿比例），并提交相關(guān)資料資格審查盡職調(diào)查（資金實(shí)力、投資能力、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等）合同簽署面簽《信托合同》、《信托合同補(bǔ)充合同》、《風(fēng)險(xiǎn)提示函》等資金交付劣后資金入賬后，開(kāi)始募集優(yōu)先資金；優(yōu)先資金配齊則信托單元成立軟件安裝為劣后委托人指定的電腦安裝交易端口，并進(jìn)行使用指導(dǎo)。正式投資目錄19陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃簡(jiǎn)介01陽(yáng)光私募發(fā)展計(jì)劃產(chǎn)品類型02傘形證券投資信托介紹03華潤(rùn)信托簡(jiǎn)介04202002年2008年1982年華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司原為深圳國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司，成立于1982年8月.2002年2月，獲中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，成為中國(guó)境內(nèi)首批具有經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)資格的法定金融機(jī)構(gòu).2008年12月，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司正式更名為華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司，獲中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)新核準(zhǔn)的金融許可證.華潤(rùn)信托簡(jiǎn)介公司注冊(cè)資本26.3億元，現(xiàn)有股東為華潤(rùn)股份有限公司（持股51%）和深圳市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（持股49%）。21大平臺(tái)榮譽(yù)領(lǐng)先2004年2月，深國(guó)投（即華潤(rùn)信托前身）推出“赤子之心”系列證券投資信托產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)首創(chuàng)以信托的模式規(guī)范私募基金的發(fā)展，“陽(yáng)光私募”正式進(jìn)入公眾視野。華潤(rùn)信托是國(guó)內(nèi)最早推出證券投資信托的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、影響力最廣、產(chǎn)品風(fēng)格最豐富的“陽(yáng)光證券私募”信托服務(wù)商.截至目前，經(jīng)過(guò)7年的發(fā)展，華潤(rùn)信托推出的證券投資信托產(chǎn)品超過(guò)200個(gè)，合作的投資顧問(wèn)超過(guò)80家，管理的證券信托資產(chǎn)規(guī)模300多億元。華潤(rùn)信托證券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介22華潤(rùn)信托其他證券信托業(yè)務(wù)面向?qū)ο螅撼钟猩鲜谢蚍巧鲜泄蓹?quán)且有融資需求的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人較高的質(zhì)押率：根據(jù)質(zhì)押股權(quán)質(zhì)量，質(zhì)押率在30%-60%較快的融資速度：10個(gè)工作日左右較低的融資成本：12%左右

面向?qū)ο螅合Ｍㄟ^(guò)參與定向增發(fā)信托產(chǎn)品享受定向增發(fā)帶來(lái)的超額收益的高凈值客戶以及專業(yè)的投資管理人。

專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)：能夠篩選出優(yōu)質(zhì)定增項(xiàng)目

資源優(yōu)勢(shì)：提高獲取項(xiàng)目的確定性“基金中的基金”，優(yōu)中選優(yōu)

兩只產(chǎn)品自2009年成立以來(lái)，跑贏大盤30個(gè)