全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書(shū)寫(xiě)，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效：在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

Z:1、VAR的計(jì)算要素一般包括（）o

取j0.時(shí)間長(zhǎng)度

|固置信水平

g團(tuán).計(jì)算方法

i因歷史數(shù)據(jù)

!團(tuán)?隨機(jī)數(shù)據(jù)

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0.0

；2、技術(shù)分析方法的局限性說(shuō)法正確的有（）。

團(tuán).技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

-1團(tuán).技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理

兇融團(tuán)技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

跑!團(tuán).技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面

；A.0.0

B?.團(tuán)

；C.0.0

D.0.0

13、下列屬于跨期套利的有（）o

!回.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約

]邑賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

j0.賣出A期貨交易所6月棕桐油期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所6月棕檎油期貨合約

區(qū)買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

恬

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

4、確認(rèn)一條支撐線和壓力線的重要識(shí)別手段包括（）。

場(chǎng)股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間的長(zhǎng)短

團(tuán).股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨著的成交最大小

0-這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近

團(tuán).市場(chǎng)因素影響的大小

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

5、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（）的分析。

團(tuán).盈利能力

團(tuán).發(fā)展?jié)摿?/p>

團(tuán).經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

團(tuán).潛在風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

6、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)以固定利率為主，負(fù)債以浮動(dòng)利率為主，則利率上升有助于增加收益

B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買票面利率為3%的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2%,則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)

D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

7、（）己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

8、在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，對(duì)投資對(duì)象的分析包括（）.

因基本分析

因技術(shù)分析

團(tuán).市場(chǎng)分析

13.行業(yè)分析

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

9、消費(fèi)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要指標(biāo)，通?？梢詮模ǎ┓矫婵疾煜M(fèi)狀況。

團(tuán).企業(yè)投資

0.社會(huì)消費(fèi)品零售總額

場(chǎng)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額

0.居民可支配收入

A.0,（3、0

B.I3、團(tuán)、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.回、回、0

10、從客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）。

團(tuán).基本信息

團(tuán).財(cái)務(wù)信息

團(tuán).定量信息

團(tuán).個(gè)人興趣

團(tuán).人生規(guī)劃

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.H.0.0

D.0.0.0.0

11、邁克爾?波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競(jìng)爭(zhēng)力是。（）

團(tuán).潛在的加入者

團(tuán).購(gòu)買者

因供應(yīng)者

國(guó).替代品

因行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者

A.0.0.0

B.I3.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.0.H.0.0.0

12、資本資產(chǎn)定價(jià)理論是在馬科維茨投資組合理論基礎(chǔ)上提出的，下列不屬于其假設(shè)條件的

是（）。

A.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

C.資本市場(chǎng)不可分割

D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組

合的風(fēng)險(xiǎn)水平

13、下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)的主要職責(zé)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有

具體證券的投資建議

B.證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投

資收益依據(jù)包括

C.證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議應(yīng)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論

模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等

D.證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)兒可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收取

14、證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求（1

團(tuán).選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要枳極的投資思維跟進(jìn)

因進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境

團(tuán).進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的進(jìn)入目標(biāo)

團(tuán).進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

15、在現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理中，家庭緊急預(yù)備金的儲(chǔ)存形式包括（）。

團(tuán)短期定期存款

回活期存款

團(tuán)貨幣市場(chǎng)基金

團(tuán)利用貸款額度

A.0>回、0

BJ3、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.12、團(tuán)、團(tuán)、G3

16、異?，F(xiàn)象更多的時(shí)候出現(xiàn)在（）之中。

A.弱式有效市場(chǎng)

B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.半弱式有效市場(chǎng)

17、了解客戶的基本信息是提供針對(duì)性投資理財(cái)建議的基礎(chǔ)和保證，以下屬于客戶基本信息

的有（）<.

因婚姻狀況

團(tuán)重要的家庭和社會(huì)關(guān)系

團(tuán)工作單位與職務(wù)

團(tuán)個(gè)人興趣愛(ài)好和志向

A.0>Q

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>0、0

DE、回、回、0

18、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。

團(tuán).關(guān)稅

因船舶噸稅

團(tuán).進(jìn)口貨物的增值稅

國(guó).消費(fèi)稅

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

19、在供給曲線不變的情況下，需求的變動(dòng)將引起（）o

團(tuán).均衡價(jià)格同方向變動(dòng)

團(tuán).均衡價(jià)格反方向變動(dòng)

團(tuán).均衡數(shù)是同方向變動(dòng)

團(tuán).均衡數(shù)是反方向變動(dòng)

團(tuán).供給同方向變動(dòng)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0

20、下列關(guān)于有效邊界的說(shuō)法正確的有（）。

0.有效邊界是在證券組合可行域的基礎(chǔ)上按照投資者的共同偏好規(guī)則確定的

0.有效邊界上的證券組合即是投資者的最優(yōu)證券組合

團(tuán).對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比

它好

0.有效邊界上的不同組合按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣

A.EI、團(tuán)、0

BE、回、0

C.團(tuán)、0>.

D.I3、0>0

21、外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率是（）。

A.國(guó)際收支

B.匯率

C.國(guó)際利率

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

22、根據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，行業(yè)可以分為（）。

團(tuán).完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

團(tuán).壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

團(tuán).寡頭壟斷市場(chǎng)

團(tuán).完全壟斷市場(chǎng)

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0

D.0.0

23、下列關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有（）。

0.生產(chǎn)者眾多

團(tuán).產(chǎn)品同質(zhì)無(wú)差別

0.企業(yè)是價(jià)格的制定者

團(tuán).生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

A.0>（3、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、a

C.0>0、a

DE、回、0

24、假設(shè)某項(xiàng)交易的期限為125個(gè)交易日，并且只在這段時(shí)間占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本，此

項(xiàng)交易對(duì)應(yīng)的RAROC為4%,則調(diào)整為年度比率的RARCC等于（）。

A.G.28%

B.7.43%

C.7.85%

D.8.16%

25、對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

26、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。

因分析該上市公司的發(fā)展前景

團(tuán).判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約

因判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生的政黃

回.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0

27、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確II勺是（）。

團(tuán).參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)ir量去估計(jì)總體的參數(shù)

0.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)

0.區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)/量B的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)p的估計(jì)值

0.區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)

間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度

A.0>0>0

BJ3、0>0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

28、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說(shuō)法正確的是（）0

因選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

團(tuán).給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

因把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)：

因通過(guò)產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)模擬末來(lái)風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情

況；

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

29、屬于客戶理財(cái)需求短期目標(biāo)的有（）。

團(tuán)分期付款買房

國(guó)子女教育儲(chǔ)蓄

回籌集緊急備用金

團(tuán)計(jì)劃去東南亞度假

A.團(tuán)、0

BE、0

03、0

D.團(tuán)、0

30、下列關(guān)于客戶信息收集的說(shuō)法中，正確的有（）o

國(guó).在填寫(xiě)調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

因?yàn)榈玫秸鎸?shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫(xiě)

團(tuán).如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問(wèn)題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原

因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

團(tuán)宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.ra.0.0

31、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍包括（）。

團(tuán).全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)及全部的商品風(fēng)險(xiǎn)

0.交易賬戶中的股票風(fēng)險(xiǎn)團(tuán).交易賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)

A.回、0

B.B、團(tuán)、團(tuán)

CE、團(tuán)、□

D.團(tuán)、團(tuán)、國(guó)、a

32、確定投資策略要根據(jù)投資者（），確定最終的證券產(chǎn)品種類。

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)偏好

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)承受能力

團(tuán).家庭生命周期

固投入的資金量

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

33、以下關(guān)于證券估值方法說(shuō)法正確的是（）

因相對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值

團(tuán).絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)■證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額

因相對(duì)估值法常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法

團(tuán).各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對(duì)估值

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

34、下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期負(fù)債的有（）。

0.汽車貸款0.二套住房貸款0.房屋裝修貸款0.家具、用具貸款

A.0.0.0

B.0.0.0

C.G3.G3.G3.G3

D.0.0.0

35、美國(guó)“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）

A.絕對(duì)衰退

B.相對(duì)衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

36、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

因利息

團(tuán).稅收特性

因違約風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).可回購(gòu)條款

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

37、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括（）。

團(tuán).頭寸限額

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額

團(tuán).止損限額

團(tuán).敏感度限額及幣種限額

固期限限額及發(fā)行人限額

A.0.0.0

B.Q.Q

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0.0

38、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件，說(shuō)法正確的是（）

因理性人假設(shè)

團(tuán).完全信息假設(shè)

團(tuán).信息不對(duì)稱

團(tuán).投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

39、下列關(guān)于GAUSS的說(shuō)法，正確的有（）

0.GAUSS是用語(yǔ)言編寫(xiě)的應(yīng)用軟件

0.GAUSS是用數(shù)據(jù)編寫(xiě)的應(yīng)用軟件

團(tuán).該軟件具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能

團(tuán).尤其適用于線性計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的估計(jì)

固LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算快捷方面較其

他軟件具有明顯的優(yōu)越性，

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán).回

C.0.0.0

D.0.0.0

40、風(fēng)險(xiǎn)限額管理是對(duì)關(guān)健風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程，當(dāng)出

現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可采取的措施有（）。

因業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)

團(tuán).業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已被違反的限額

因業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險(xiǎn)提高至少一定水平

團(tuán).業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

41、在前景理論中，價(jià)值函數(shù)的特征包括（）。

團(tuán).大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的

團(tuán).大多數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)的

團(tuán).人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感

團(tuán).人們對(duì)概率的評(píng)價(jià)上存在“確定性效應(yīng)〃

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

42、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（）,

防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

A.自動(dòng)回避制度

B.隔離墻制度

C.事前回避制度

D.分類經(jīng)營(yíng)制度

43、加強(qiáng)的指數(shù)化是通過(guò)一些（）的但是（）區(qū)險(xiǎn)的投資策略提高指數(shù)化組合的總

收益。

A.積極；低

B.消極;低

C.積極;高

D.消極；高

44、對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

45、過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致投資者

0.高估自己的知識(shí)同低估風(fēng)險(xiǎn)

0.提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性團(tuán).夸大自己的控制事情的能力

A.0>回

B.0x團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、0

46、下列關(guān)于周期型行業(yè)的說(shuō)法，正確的是（）o

A.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)，這些行業(yè)收入

增長(zhǎng)的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗麄冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步,

新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)

B.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)相應(yīng)衰落，

當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相應(yīng)擴(kuò)張，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大

經(jīng)濟(jì)的周期性

c.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)跟隨其

擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程

度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

D.周期型行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)濟(jì)周期的上升和下降階段都很穩(wěn)定，這種運(yùn)動(dòng)形態(tài)的存在是

因?yàn)樵擃愋托袠I(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段對(duì)這種行業(yè)的影

響也比較小

47、缺口分析的局限性包括（）o

因未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，

即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).忽略了同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異

因未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響

因考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響

A.0.0.0

D.a.a.a

C.0.0.0

D.0.0.0

48、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。

因用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

團(tuán).股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

因用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

團(tuán).用銀行存款每月償住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會(huì)減少

團(tuán).以分期付款的方式購(gòu)買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.E

49、采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)有（）

團(tuán).工作效率高

因營(yíng)銷成本低

團(tuán).計(jì)劃性強(qiáng)

因方便易行

A.固固固國(guó)

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

50、反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。

因現(xiàn)貨多頭

團(tuán).期貨多頭

因現(xiàn)貨空頭

團(tuán).期貨空頭

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

二、多選題

51、（）指投資者想等到信息發(fā)布后再進(jìn)行決策的傾向。

A.確定性效應(yīng)

B.反射效應(yīng)

C.隔離效應(yīng)

D.框定效應(yīng)

52、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）

團(tuán).證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資

經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好

團(tuán)證券投資顧問(wèn)根據(jù)了解的客戶情況，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求

團(tuán).評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存.

因向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

A.0.0.E.0

B.0.0.0

c.a.a.a

D.0.0.0

53、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（

0.合法性原則團(tuán).目的性原則同規(guī)劃性原則團(tuán).綜合性原則

A.0.0

B.0.0

CEEE.團(tuán)

D.0.0

54、以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

固收入風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán).市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

因購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

回.操作風(fēng)險(xiǎn)

因系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0

B.B.0

C.0.0.0

DEE

55、趨勢(shì)線的確認(rèn)條件包括（）。

明必須確實(shí)有趨勢(shì)存在

回.標(biāo)準(zhǔn)趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成

回.畫(huà)出直線后，還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證

回.直線延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，越具有有效性

A.0.0.0

B.B.I3

C.邑團(tuán).團(tuán)

D.Q.Q.Q.Q

56、上市公司的質(zhì)量狀況將影響到（

邑證券市場(chǎng)的前景

團(tuán).投資者的收益及投資熱情

因個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)

回.證券市場(chǎng)的供給

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3.0

D.0.0.0

57、客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）構(gòu)成。

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)偏好瓦風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度瓦實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力瓦外來(lái)因素

A.0.0.0

B.0.I3.0

C.0.3

D.0.0.0

58、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性機(jī)制的說(shuō)法中，正確的有（）。

風(fēng)理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配

因最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是“借短貸長(zhǎng)”

回.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況，控制各類資金來(lái)源的合理比例

團(tuán).金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)使用應(yīng)當(dāng)注意時(shí)間跨度、還款周期、交易對(duì)象等要素的分布結(jié)構(gòu)

A.0.0.0

B.Q.0.Q

C.0.0

D.邑團(tuán)團(tuán).團(tuán)

59、（）是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方

式和心理運(yùn)算規(guī)則。

A.過(guò)度自信

B.心理賬戶

C.預(yù)期效用理論

D.前景理論

60、不同行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響的程度會(huì)有差異，受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。

0.公用事業(yè)團(tuán).鋼鐵團(tuán)?生活必需品以耐用消費(fèi)品

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

61、以下屬于客戶證券投資短期目標(biāo)的是（）。

0-減少債務(wù)

回、投資股票市場(chǎng)

同、提高保險(xiǎn)保障

團(tuán)、籌集緊急備用金

V、控制開(kāi)支預(yù)算

A.I3、回、0

B屈、團(tuán)、團(tuán)、0

C.（3、團(tuán)、團(tuán)、V

D.團(tuán)、團(tuán)、回、V

62、蒙特卡洛模擬法是計(jì)量VaR值的基本方法之一，其優(yōu)點(diǎn)包括（）。

0.可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾〃問(wèn)題

0.計(jì)算量較小，且準(zhǔn)確怛提高速度較快

團(tuán).產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠

0.即使產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，也能保證結(jié)果正確

A.0.0

B.B.B

C.0.0

D.0.0

63、跨市場(chǎng)套利包括（）

因正向套利

回.反向套利

因買入套利

團(tuán).賣出套利

A.0.0

B.0.0

CEE

D.0.0

64、對(duì)信息干擾的背景包括（）。

團(tuán).首因效應(yīng)區(qū)近因效應(yīng)回.暈輪效應(yīng)團(tuán).對(duì)比效應(yīng)

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.O.0.0

65、用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)酬

時(shí)，資產(chǎn)的變化可表示為(

A.DAxVAx0R/(1+R)

B.-DAxVA/Rx(1+R)

C.-DAxVAx0R/(1+R)

D.DAxVA/0Rx(1+R)

66、下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的短期負(fù)債項(xiàng)的有().

I公用事業(yè)費(fèi)用

II房地產(chǎn)投資貸款

III醫(yī)藥費(fèi)用

團(tuán)教育貸款

A.KII

B.lkIV

C.llkIV

D.KIII

67、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有()。

團(tuán).確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額

因?yàn)檫z產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財(cái)務(wù)支持

回.將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平

因確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式

因?yàn)檫z產(chǎn)提供足夠的流動(dòng)性資產(chǎn)以償還其債務(wù)

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.(3.0.0.[3

D.Q.0.0.0

68、()不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。

A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由

B.達(dá)到整體稅后利潤(rùn)

C.收入最大化

D.偷稅漏稅

69、某投資者開(kāi)展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，該投資者選擇的策略是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

70、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處于負(fù)債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有

()。

0.市場(chǎng)利率上升，凈利息收入上升瓦市場(chǎng)利率上升，凈利息收入下降

0.市場(chǎng)利率下降，凈利息收入上升曲市場(chǎng)利率下降，凈利息收入下降

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

71、在供給曲線不變的情況下，需求的變動(dòng)將引起（）.

團(tuán).均衡價(jià)格同方向變動(dòng)

團(tuán).均衡價(jià)格反方向變動(dòng)

回.均衡數(shù)是同方向變動(dòng)

因.均衡數(shù)是反方向變動(dòng)

團(tuán).供給同方向變動(dòng)

A.0.0.0

BB.I3.回

C.0.0

D.0.0

72、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)（）或其授權(quán)的專門委員會(huì)批準(zhǔn)，才能建立相應(yīng)的內(nèi)部

審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

73、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。

（3.用銀行存款購(gòu)買期望收款率更高的公司債券。則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

因股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

應(yīng)用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

固用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會(huì)減少

團(tuán).以分期付款的方式購(gòu)買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.s.a

D.0.0.0

74、（）指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即“出贏保

虧〃效應(yīng)。

A.處置效應(yīng)

B.羊群效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.狂頂效應(yīng)

75、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的主要優(yōu)點(diǎn)包括（）0

團(tuán)可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值表示

回能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總

回將隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化之后，有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、管理和控制

團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有高度的概括性，簡(jiǎn)明易懂

A.團(tuán)、團(tuán)、回、團(tuán)

B.0>回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

D.0x0

76、證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)（）作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

區(qū)廣播

固電視

團(tuán).網(wǎng)絡(luò)

固報(bào)刊

A.團(tuán).團(tuán).國(guó)

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a

77、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬(wàn)元，投資組合

的總價(jià)值為1500萬(wàn)元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為

16%、20%和13%,其對(duì)該因素的敏感度（Bi）分別為0.9、3.1、1.9,若投資者按照下列數(shù)

據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（

I、0.1；0.083；-0.183

IV、0.3；0.4；-0.7

A.KIII

B.I、II、III

C.IKIlkIV

D.KIKIlkIV

78、客戶信息收集的方法（）。

回.開(kāi)戶資料

區(qū)調(diào)查問(wèn)卷

回.電話溝通

因面談溝通

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.ia

79、債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)（）的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，以反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。

A.公司評(píng)級(jí)

B.交易本身

C.信用狀況

D.償債能力

80、反向市場(chǎng)是構(gòu)建（）的套利行為。

0.現(xiàn)貨多頭回.期貨多頭航現(xiàn)貨空頭團(tuán).期貨空頭

A.0.0

B.0.0

C.0.0

DEE

81、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（）最大化。

回股息收入

因資本利得

團(tuán)資本收益

回債息收入

A.團(tuán)、0

B.I3、0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.13、0

82、建立詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的理論基礎(chǔ)是（）。

A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.最小方差模型

C.套利定價(jià)模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

83、下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有（）。

0.利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)13.主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)

胤收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化胤參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確

A.0.0.0

B.0.0.3.0

C.0.0

D.0.0.0

84、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向（

報(bào)備.

團(tuán).中國(guó)證監(jiān)會(huì)

因公司住所地證監(jiān)局

團(tuán).媒體所在地證監(jiān)局

回.證券交易所

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0

DEEE

85、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）

固子女教育儲(chǔ)蓄

團(tuán).按揭購(gòu)房

回.存款

團(tuán).新車

A.0.0

B.B.I3

CEE

D.（3.（2

86、某人家庭稅后年收入20萬(wàn)元（該人貢獻(xiàn)70%）,其于今年購(gòu)買了一套總價(jià)110萬(wàn)元的投

資性住房，其中貸款70萬(wàn)元，目前無(wú)儲(chǔ)蓄無(wú)任何事業(yè)性保險(xiǎn)，如果投資顧問(wèn)要給該家庭規(guī)

劃商業(yè)保險(xiǎn)，在利用遺囑需求法對(duì)壽險(xiǎn)保障需求進(jìn)行分析時(shí)所考慮的因素有（）。

0.70萬(wàn)元的房貸胤配偶未來(lái)生活費(fèi)用的現(xiàn)值

團(tuán).父母的贍養(yǎng)費(fèi)用國(guó).子女的教育基金

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.S

D.0.0.0.0

87、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSD判斷行情的說(shuō)法正確是（）。

團(tuán).RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動(dòng)的信號(hào)，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可

靠

0.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)股價(jià)對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高，為底

背離

團(tuán).項(xiàng)背離是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)

ELR5I在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號(hào)

A.0.0.0

B.0.回.團(tuán)

C.0.0.0

DEEEE

88、向客戶提供證券投資頤問(wèn)服務(wù)人員，應(yīng)當(dāng)具有（）執(zhí)業(yè)資格。

A.投資主辦人

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷

C.證券投資咨詢

D.一般證券業(yè)務(wù)

89、上市公司的質(zhì)量狀況將影響到（）。

團(tuán).證券市場(chǎng)的前景

因投資者的收益及投資熱情

團(tuán).個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)

例.證券市場(chǎng)的供給

A.0.0.0

B.回.回.團(tuán)

CJ2.I2.I2.I21

DE.團(tuán).團(tuán)

90、下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)給緩釋來(lái)轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）。

團(tuán)?合格的抵（質(zhì)）押品

回.股票

團(tuán).凈額結(jié)算

團(tuán).保證和信用衍生工具

A.0.0

B.Q.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

91、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。

回?用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

團(tuán).股票市值下降，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

團(tuán).用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少

團(tuán)用銀行存款每月償住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)洛會(huì)減少

底以分期付款的方式購(gòu)買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加

A.0.0.0

BB.I3用

cja.ia.ia

D.0.0.0

92、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資

顧問(wèn)的（）實(shí)行留痕管理。

13.業(yè)務(wù)推廣

團(tuán)客戶回訪

因協(xié)議簽訂

回.投訴處理

A.0.0

B.0.0.0

c.（a.（a

D.0.0.0.0

93、在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為（）。

A.公司債券

B.股票

C.商業(yè)票據(jù)

D.金融證券

94、現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是（).

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)

D.所有資產(chǎn)

95、下列關(guān)于對(duì)沖比率的計(jì)算，正確的是（）

A.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

B.對(duì)沖比率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量/持有期貨合約的頭寸大小

C.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小x資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

D.對(duì)沖比率=持有期貨合約的頭寸大小+資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量

96、投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)（）

團(tuán)另設(shè)回訪機(jī)制

團(tuán).全面回訪

因回訪留痕或參照

回.隨機(jī)抽樣回訪

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.13.I3

D.0.0.0.0

97、以下關(guān)于利率對(duì)股票價(jià)格的影響說(shuō)法正確的是（）

A.利率下降，股票價(jià)格上升

B.利率下降，股票價(jià)格下降

C.利率上升，股票價(jià)格上升

D.利率下降，不會(huì)影響股票價(jià)格

98、下列可以用于計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）.

團(tuán)內(nèi)部模型法

團(tuán)內(nèi)部評(píng)級(jí)法

因現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法

國(guó)標(biāo)準(zhǔn)法

A.0>0

B.回、Q

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.團(tuán)、回、0

99、通過(guò)對(duì)上市公司的負(fù)債比率分析，（）。

回.財(cái)務(wù)管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負(fù)債率是否合理的信息

回.經(jīng)營(yíng)者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息

團(tuán)投資者可以獲得上市公司股價(jià)未來(lái)確定走勢(shì)的信息

以債權(quán)人可以獲得其貸給公司的款項(xiàng)是否安全的信息

A.0.0

B.回.回.回.回

C.0.0.0

D.團(tuán)?.團(tuán)

100、不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有（）。

因投資風(fēng)格不隨市場(chǎng)發(fā)生任何變化

團(tuán).節(jié)省交易成本

風(fēng)能主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重

團(tuán).避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問(wèn)題

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0

C.0.0.0

D.a.a.s.a

參考答案與解析

1、答案：C

本題解析：

VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素：時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù)飛

2、答案：D

本題解析：

技術(shù)分析方法的局限性：（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以

概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面。

3、答案：B

本題解析：

跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合

約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

4、答案：A

本題解析：

一條支撐線或壓力線對(duì)當(dāng)前影響的重要性有三個(gè)方面的考慮：①股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間

的長(zhǎng)短；②股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大?。虎圻@個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距

離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近。股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)、離現(xiàn)在越近、伴隨的成交量越大，則這個(gè)支

撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；否則就越小。

5、答案：A

本題解析：

公司分析側(cè)重對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、發(fā)展?jié)摿?、?cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)

績(jī)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，借此評(píng)估和預(yù)測(cè)證券的投資價(jià)值、價(jià)格及其未來(lái)變化的趨勢(shì).

6、答案：B

本題解析：

發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來(lái)即使市場(chǎng)利率上升，其支付的成本也不隨之上

升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí):資產(chǎn)收益固定，負(fù)債成本上

升，收益減少：C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR

為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

7、答案：B

本題解析：

久期已成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

8、答案：B

本題解析：

分析投資對(duì)象。包括基本分析和技術(shù)分析

9、答案：D

本題解析：

常見(jiàn)的消費(fèi)指標(biāo)包括：①社會(huì)消費(fèi)品零售總額，是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)通過(guò)多種商品流通渠

道向城鄉(xiāng)居民和社會(huì)集團(tuán)供應(yīng)的消費(fèi)品總額。②城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額，是指某一時(shí)點(diǎn)城

鄉(xiāng)居民存入銀行及農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額。③居民可支配收入，是居民家庭在一定時(shí)期內(nèi)

獲得并且可以用來(lái)自由支配的收入。

10、答案：C

本題解析：

根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一般把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和

目標(biāo)三方面。

11、答案：D

本題解析：

邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購(gòu)買者、供應(yīng)者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)

有競(jìng)爭(zhēng)者五種基本的競(jìng)爭(zhēng)力量。

12、答案：C

本題解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：①投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平,

依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券

組合。②投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。③資本市場(chǎng)

沒(méi)有摩擦。該假設(shè)是指：在分析問(wèn)題的過(guò)程中，不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得

的征稅，信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的，市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)

險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制。

13、答案：D

本題解析：

證券投資顧問(wèn)向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)坦建議

等，其主要職責(zé)如下；

（1）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)?/p>

投資建議服務(wù)。

（2）證券投資顧問(wèn)向容戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、

理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。

（3）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日

期。

（4）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證

投資收益。

（5）證券投資顧問(wèn)若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決

策計(jì)劃信息.

（6）證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問(wèn)人員個(gè)人名義收取.

（7）證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持

有具體證券的投資建議.

14、答案：C

本題解析：

證芬產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求0進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)環(huán)境;13進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在

構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之匕窗選擇進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)；團(tuán)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)

制定合理的退出目標(biāo)。

15、答案：D

本題解析：

緊急預(yù)備金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或可能導(dǎo)致的工作收入中斷和緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。

緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：①流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基

金；②利用貸款額度。

16、答案：B

本題解析：

異常現(xiàn)象可以存在于有效市場(chǎng)的任何形式之中，但更多的時(shí)候它們出現(xiàn)在半強(qiáng)式市場(chǎng)之中。

17、答案：B

本題解析：

客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務(wù)、國(guó)籍、婚姻狀況、

健康狀況，以及重要的家庭、社會(huì)關(guān)系信息（包括需要供養(yǎng)父母、子女信息）。0項(xiàng)屬于客戶

的個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)方面的信息，不屬于客戶基本信息。

18、答案：D

本題解析：

我國(guó)共有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、

房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車輛購(gòu)置稅、車船稅、印花稅、契稅、

煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅和由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶

噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。

19、答案：C

本題解析：

在供給不變的情況卜，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價(jià)格均衡數(shù)量增加；需

求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價(jià)格和均衡數(shù)量減少；所以需求的變動(dòng)方向

將引起均衡價(jià)格和均衡數(shù)量同方向的變動(dòng)。

20、答案：C

本題解析：

0項(xiàng).最優(yōu)證券組合即使投資者最滿意的有效組合，足無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表

示的組合。將各投資者的無(wú)差異曲線和有效邊界結(jié)合在一起就可以定出各個(gè)投資者的最優(yōu)組

入口。

21、答案：B

本題解析：

匯率是外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率。

22、答案：B

本題解析：

根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，夕亍業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)類型，即完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭

壟斷和完全壟斷。

23、答案：C

本題解析：

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。團(tuán)、回、團(tuán)項(xiàng)屬于其特征。在完全

競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，廠商是價(jià)格為被動(dòng)接受者。

24、答案：D

本題解析：

如果一筆交易只發(fā)生了幾天，并且只在這幾天中占用了所酉媚的經(jīng)濟(jì)資本，貝11需要將RAROC調(diào)整為年度比

奉，以便與其他交易的RAROC中目匕匕較:RAROCAnnual=(1+RAROCT)250/T_1=(1+4%)250/125.

1=8.16%.

25、答案：B

本題解析：

對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為下游閉口、上游敞口型。

26、答案：D

本題解析：

分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公

司所從事的行業(yè)與當(dāng)?shù)氐淖匀缓突A(chǔ)條件不符，公司的發(fā)展可能會(huì)受到很大的制約。

27、答案：A

木題解析：

參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)最去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)：①點(diǎn)估計(jì)是指用

樣本統(tǒng)計(jì)量B的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)B的估計(jì)值;②區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基砒上，

由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣

分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

28、答案：A

本題解析：

歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來(lái)重復(fù)，通過(guò)搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)

因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來(lái)的變化。共執(zhí)行步驟如下：

1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；

2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某?置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。

29、答案：D

本題解析：

客戶理財(cái)需求的短期目標(biāo)有休假、購(gòu)置新車、存款、稅務(wù)負(fù)擔(dān)最小化、籌集緊急備用金、減

少債務(wù)、投資股票市場(chǎng)、控制開(kāi)支預(yù)算等。團(tuán)、團(tuán)兩項(xiàng)屬于客戶理財(cái)需求的中期目標(biāo)。

30、答案：D

本題解析：

由于數(shù)據(jù)調(diào)查表的內(nèi)容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問(wèn)，客戶回答，然后由從業(yè)人員

填寫(xiě)的方式來(lái)進(jìn)行。如果是客戶自己填寫(xiě)調(diào)查表，則在開(kāi)始填寫(xiě)之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)的

項(xiàng)目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。

31、答案：D

本題解析：

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍，包括交易賬戶

中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、全部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

32、答案：B

本題解析：

確定投資策略要根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)大態(tài)度、衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、決定投入的資金量、確定最

終的證券產(chǎn)品種類。

33、答案：C

本題解析：

絕對(duì)估值是指通過(guò)對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。各種基于現(xiàn)金

流貼現(xiàn)的方法均屬此類湘對(duì)估值是指運(yùn)用證券的市場(chǎng)價(jià)格與某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在的比例

關(guān)系對(duì)證券進(jìn)行估值，包括常見(jiàn)的市盈率、市凈率、市仍率、市值回報(bào)增長(zhǎng)比等；資產(chǎn)價(jià)值

是指根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系。評(píng)估出三

個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。

34.答案：C

本題解析：

長(zhǎng)期負(fù)債包括主:要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸

款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

35、答案：C

本題解析：

行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11〃

這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

36、答案：D

本題解析：

不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購(gòu)條款等方面的

差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。

37、答案：D

本題解析：

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、

幣種限額和發(fā)行人限額。

38、答案：C

本題解析：

有效市場(chǎng)假說(shuō)的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭

惡者假設(shè)。

39、答案：C

本題解析：

GAUSS是用語(yǔ)言編寫(xiě)的應(yīng)用軟件，具有極強(qiáng)的矩陣運(yùn)算功能，尤其適用于非線性計(jì)量經(jīng)濟(jì)字

模型的估計(jì)。LSQ/GAUSS,即集中于基本計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的GAUSS軟件，在使用方便和計(jì)算

快捷方面較其他軟件具有明顯的優(yōu)越性。

40、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)側(cè)和控制的過(guò)程.若出現(xiàn)

違反限額情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采?。海?）業(yè)務(wù)單位或部門主管

將風(fēng)險(xiǎn)減少到限額之內(nèi)：（2）業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)批準(zhǔn)以暫時(shí)提高已

被違反的限額.

41、答案：B

本題解析：

價(jià)值函數(shù)是經(jīng)驗(yàn)型的，它有三個(gè)特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。（2）大多

數(shù)人在面臨損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)的。（3）人們對(duì)損失比對(duì)獲得更敏感。

42.答案：B

本題解析：

《發(fā)布證券研究報(bào)舌暫行規(guī)定》對(duì)防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖

突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定，證券公司、證券投發(fā)咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研

究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研

究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

43、答案：A

本題解析：

加強(qiáng)的指數(shù)化足通過(guò)一些積極的但足低風(fēng)險(xiǎn)的投費(fèi)策略提高指數(shù)化組合的總收益。

44、答案：B

本題解析：

對(duì)于消費(fèi)型企業(yè),所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為下游閉口、上游敞口型。

45、答案：C

本題解析：

過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力.高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，

而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差，尤其對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過(guò)度自

信.從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。

46、答案：C

本題解析：

周期性行業(yè)是指和國(guó)內(nèi)或國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)相關(guān)性較強(qiáng)的行業(yè)，與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)。周期型行

業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈正相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期時(shí)，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張，當(dāng)經(jīng)

濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。

47、答案：D

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，缺口分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未

考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基

準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；回項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行

經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響,因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗

略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

48、答案：B

本題解析：

川銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；團(tuán)項(xiàng)，用銀行存

款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因

此凈資產(chǎn)不變。

49、答案：A

本題解析：

采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點(diǎn)：工作效率高；營(yíng)銷成本低；計(jì)劃性強(qiáng)；方便易行。

50、答案：B

本題解析：

反向市場(chǎng)是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

51、答案：C

本題解析：

隔離效應(yīng)指即使某一信息對(duì)決策并不重要，或即使他們不考慮所披露信息也能做需相同的決

策，但人們依然愿意等待直到信息披露以后再做出決策

52、答案：A

本題解析：

投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：回證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù),

應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資

需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。

（2）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)

上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

53、答案：C

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：①合法性原則，是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依

法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的征稅行為也必須受到稅法的規(guī)范；②目的性原則，是指從業(yè)人

員在制訂稅收規(guī)劃時(shí)應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動(dòng)機(jī)，從而降低稅收成

本以達(dá)到總體效益的最大化；③規(guī)劃性原則，是指稅收規(guī)劃通過(guò)事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排、

在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因

素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式；④綜合性原則，是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，必

須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

54、答案：B

本題解析：

信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括：1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.收入風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。

55、答案：C

本題解析：

第二條屬于趨勢(shì)線的畫(huà)法，

56、答案：C

本題解析：

上市公司的質(zhì)量狀況影響到證券市場(chǎng)的前景、投資者的收益及投資熱情、個(gè)股價(jià)格及大盤指

數(shù)變動(dòng)，這些因素將直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給。

57、答案：A

本題解析：

客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。

58、答案：C

本題解析：

固團(tuán)項(xiàng)是資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)相關(guān)機(jī)制。

59、答案：B

本題解析：

心理賬戶是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理

運(yùn)算規(guī)則。

60、答案：D

本題解析：

鋼鐵、耐用消費(fèi)品屬于周期型行業(yè)，其運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，

這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅

度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。

61、答案：D

本題解析：

該題考青客戶證券投資目標(biāo)。

時(shí)間階迫切性(低目標(biāo)達(dá)到日所需資

目標(biāo)小備注/

段“中高)3期「本來(lái)源2

稅務(wù)負(fù)擔(dān)最小化?」PA

籌集緊急備用金3dPPP

減少債務(wù)/AO

投資股票市場(chǎng)+*P2

控制開(kāi)支預(yù)算「AP

其他短期目標(biāo)，3AAA

0項(xiàng)屬于客戶證券投資中期目標(biāo)。

62、答案：C

本題解析：

蒙特卡洛模擬法的優(yōu)點(diǎn)包括：①它是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥

尾”問(wèn)題；②產(chǎn)生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過(guò)設(shè)置消

減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)。

63、答案：A

本題解析：

跨市場(chǎng)套利包括正向套利和反向套利。

64、答案：D

本題解析：

對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。

65＞答案：C

本題解析：

用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表

示總負(fù)債，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：0VA=-[DAxVAx@R

/(1+R)],0VL=-[DLXVLX0R/(1+R)]o

66、答案：D

本題解析：

個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的短期負(fù)債包括：公共事業(yè)費(fèi)用、租金支出、醫(yī)藥費(fèi)用、銀行信用卡支出、

旅游和娛樂(lè)支出、汽車和其他支出、其他消費(fèi)支出、稅務(wù)支出、保險(xiǎn)費(fèi)和其他短期負(fù)債等。

房地產(chǎn)投資貸款、

67、答案：A

本題解析：

除團(tuán).團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)五項(xiàng)外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括:①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）

保存遺產(chǎn);②確完遺產(chǎn)的清算人等

68、答案：D

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌

劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)、收入最

大化的過(guò)程。

69、答案：B

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是開(kāi)展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)

風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

70、答案：C

本題解析：

負(fù)債敏感型缺口是指某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）。此時(shí)，市場(chǎng)利率上升,

銀行的凈利息收入下降；市場(chǎng)利率下降，銀行的凈利息收入會(huì)上升。

71、答案：C

本題解析：

在供給不變的情況下，需求增加使需求曲線向右平移，從而使得均衡價(jià)格均衡數(shù)量增加；需

求減少需求使需求曲線向左平移，從而使得均衡價(jià)格和均衡數(shù)量減少；所以需求的變動(dòng)方向

將引起均衡價(jià)格和均衡數(shù)量同方向的變動(dòng)。

72、答案：A

本題解析：

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)批準(zhǔn),才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、

操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

73、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，用銀行存款購(gòu)買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化：團(tuán)項(xiàng)，用銀

行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額,

因此凈資產(chǎn)不變。

74、答案：A

本題解析：

處置效應(yīng)指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即“出贏保

虧〃效應(yīng)。表現(xiàn)為投資者盈利時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)回避而做出獲利了結(jié)的行為；當(dāng)投資者出現(xiàn)虧

損時(shí)，傾向于風(fēng)險(xiǎn)尋求而繼續(xù)持有股票。

75、答案：A

本題解析：

與缺口分析、久期分析等傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法相比，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的主要優(yōu)點(diǎn)是可

以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確切的數(shù)值VaR來(lái)表示，是一種能在不同業(yè)務(wù)和

風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。尤其是將隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化之后，更有利

于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、管理和控制。同時(shí).，由于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有高度的概括性且簡(jiǎn)明易懂，

因此更適宜堇事會(huì)和高級(jí)管理層了解本行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體水平。

76、答案：B

本題解析：

證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建

議。

77、