全國(guó)證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

i注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、下列屬于證券公司產(chǎn)品的有（）o

團(tuán).貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

因貨幣式基金

團(tuán).短期理財(cái)基金

因債券逆回購(gòu)

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

2、可以用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有（）。

因趨勢(shì)分析

團(tuán)差額分析

同財(cái)務(wù)比率分析

兇密回指標(biāo)分解

封

線A.B、團(tuán)、0

BJ3、回、0

CO、C0

D.0s回、□>□

3、上市公司的質(zhì)量狀況將影響到（）＜,

團(tuán).證券市場(chǎng)的前景

同.投資者的收益及投資熱情

因個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)

團(tuán).證券市場(chǎng)的供給

A.0.0.0

恬

B.a.0.a

c.0.0.0.0

D.0.0.0

4、可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。

0.公司配股行為鳳公司增發(fā)新股行為

0.公司發(fā)行債券行為胤公司向銀行貸款行為

A.m.團(tuán)

B.Q.Q

C.0.0

D.0.0

5、趙先生今年37歲，妻子35歲，女兒6歲。家庭年收入10萬元，支出6萬元，有存款

20萬元，有購(gòu)房計(jì)劃。從家庭生命周期分析，為其家庭的規(guī)劃架構(gòu)重點(diǎn)應(yīng)是（）。

A.穩(wěn)定期，這個(gè)時(shí)期對(duì)于未來的生涯規(guī)劃應(yīng)該有明確的方向，是否專項(xiàng)管理崗位，是否可

以自行創(chuàng)業(yè)當(dāng)老板，在該階段都應(yīng)該定案

B.成熟期，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定職業(yè)生涯計(jì)劃，確定往后的工作方向，目

標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定增加

C.成長(zhǎng)期，在支出方面子女教育撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)

蓄額，來應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家塞會(huì)有的購(gòu)房計(jì)劃和購(gòu)車計(jì)劃

D.形成期，年輕可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

6、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損

失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償費(fèi)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

團(tuán).證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

團(tuán).發(fā)行人

12.上市公司

固基金管理人

國(guó).基金托管人

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

7、關(guān)于計(jì)算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）o

團(tuán)如果模型是用來決定與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

因如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要

用如果模型的使用者是經(jīng)營(yíng)者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

團(tuán)如果模型的使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔應(yīng)該短

A.①、回、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、0

8、根據(jù)家庭生命周期理論，適合處于家庭成長(zhǎng)期的投資者的理財(cái)策略有（）。

團(tuán).保持資產(chǎn)的流動(dòng)性

團(tuán).適當(dāng)投資債券型基金

0.拒絕合理使用銀行信貸工具

團(tuán).適當(dāng)投資浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

9、流動(dòng)性比率/指標(biāo)是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，下列常用的比率./

指標(biāo)表達(dá)式正確的有（）

a

團(tuán)現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=現(xiàn)金頭寸/總資產(chǎn)

因核心存款指標(biāo)=核心存款/總資產(chǎn)

團(tuán)貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/核心存款

團(tuán)大額負(fù)債依賴度=（大額負(fù)債-短期投資）/（盈利資產(chǎn)-短期投資）

A.國(guó)、回、Q

B.13、0>0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0>團(tuán)、0>0

10、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和

《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，（）可以采取處罰措施。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.國(guó)務(wù)院

C.證券行業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

11、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)VAR的計(jì)算一般涉及（）個(gè)要素。

A—

B.二

C.三

D.四

12、股票類證券產(chǎn)品的基本特征包括（）。

團(tuán).收益性

因償還性

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)性

因安全性

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

13、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟，排序正確的是（）。

I選定保險(xiǎn)產(chǎn)品

團(tuán)明確保險(xiǎn)期限

0確定保險(xiǎn)金額

團(tuán)確定保險(xiǎn)標(biāo)的

A?、I、團(tuán)、團(tuán)

BE、回、I、0

C.I、國(guó)、團(tuán)、0

D.k0,0.0

14、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）。

團(tuán).確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

團(tuán).分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析

因構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

團(tuán).管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

15、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）的應(yīng)用法則包括（）o

0根據(jù)RSI取值的大小判斷行情

0兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

0從RSI的曲線形狀判斷行情

0從RSI與股價(jià)的背離方面判斷行情

A.團(tuán)、0

B.G3、團(tuán)、團(tuán)、0

CE、0

DJ3、團(tuán)

16、信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法包括（）。

團(tuán).基本信息分析

團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分忻

團(tuán).財(cái)務(wù)狀況分折

因非財(cái)務(wù)因素分忻

A.固固團(tuán)

B.0.0.I3

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

17、向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在（）注冊(cè)

登記為證券投資顧問。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.證券公司

C.國(guó)務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

18、下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法的說法正確的是（）。

回、確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)?步細(xì)分

團(tuán)、在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前不用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

回、定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估

團(tuán)、為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財(cái)產(chǎn)品銷伐服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承

受能力評(píng)估

A.團(tuán)、0

B.0s0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.EI、團(tuán)、0

19、以下哪些信息屬于定性信息？（）

團(tuán)、基本信息

團(tuán)、個(gè)人興趣

閉、職業(yè)生涯發(fā)展

團(tuán)、客戶財(cái)務(wù)方面的信息

A.ia、用、a

BE、13、0

C.Ek同、Q

DE、回、0

20、客戶的投資渠道偏好是對(duì)客戶理財(cái)方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財(cái)特征，它主要表現(xiàn)在

G3.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要客觀分析

注給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要幫助其做出正確的財(cái)務(wù)安排

0.給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要向客戶做出解釋

場(chǎng)給客戶提供財(cái)務(wù)建議時(shí)要充分尊重客戶偏好

A.0.0.0

B.I3.Q.Q

C.0.0.0

D.0.H.0.0

、從客戶對(duì)理財(cái)規(guī)劃需求的角度看，客戶信息包括（）

210

回、基本信息

團(tuán)、財(cái)務(wù)信息

團(tuán)、定量信息

團(tuán)、個(gè)人興趣

A.0>0、0>回

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>0、0

D.M團(tuán)、□

22、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)

平均久期為5年則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為（）。

A.-1.5

B.-1

C.1.5

D.0

23、教育規(guī)劃制定方法包括（）

團(tuán).確定教育目標(biāo)

因計(jì)算教育資金需求

團(tuán).計(jì)算教育缺口

團(tuán).制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合

因教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

A.固團(tuán).固團(tuán).國(guó)

B.0.Q.Q.Q

C.0.0.0.0

D.H.0.H.0

24、艾略特的波浪理論考慮的因素主要有（）

因股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)

團(tuán).股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相時(shí)位置

因股價(jià)走勢(shì)的所經(jīng)歷的周期

團(tuán).完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

A.0.0.0

B.0.0.0

cmia.ca

D.0.0.0

25、道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括（）。

團(tuán)主要趨勢(shì)

團(tuán)微小趨勢(shì)

團(tuán)次要趨勢(shì)

團(tuán)短暫趨勢(shì)

A.0>□

B.B、同、0

C.0>團(tuán)、0

D.EI、團(tuán)、0

26、下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說法，正確的有（）。

0.這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”

0.這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少

0.處于幼稚期的行業(yè)更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資者和創(chuàng)業(yè)投資者

0.處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

27、證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

因公平

團(tuán).誠(chéng)實(shí)信用

因勤勉

團(tuán)審慎

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0

28、某公司在未來每期支付的每股股息為9元，必要收益率為10%,當(dāng)前股票價(jià)格為70元,

則在股價(jià)決定的零增長(zhǎng)模型下，（）o

閉該公司的股票價(jià)值等于90元

團(tuán)股票凈現(xiàn)值等于15元

同該股被低估

回該股被高估

A.EI、@

BE、0

C.團(tuán)、0

D.0>0

29、按交易的性質(zhì)劃分，美聯(lián)交易可以劃分為（

團(tuán).經(jīng)營(yíng)往來中的關(guān)聯(lián)交易

國(guó).資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易

因產(chǎn)品開發(fā)中的關(guān)聯(lián)交易

團(tuán).利潤(rùn)分配中的關(guān)聯(lián)交易

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

30、關(guān)于市場(chǎng)有效性，下列說法錯(cuò)誤的是（）o

團(tuán)如果股價(jià)變動(dòng)是可以預(yù)測(cè)的，那么市場(chǎng)是有效的

團(tuán)市場(chǎng)有效性來源于競(jìng)爭(zhēng)

團(tuán)在有效市場(chǎng)中，指數(shù)化投資策略是不可取的

同如果市場(chǎng)有效，歷史信息不能引起股價(jià)變動(dòng)

A.回、0

B.B、團(tuán)、團(tuán)

CE、團(tuán)、□

D.團(tuán)、0

31、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)說法錯(cuò)誤的是（）。

區(qū)很多保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有風(fēng)險(xiǎn)保障和儲(chǔ)蓄投資的雙重功能

團(tuán).財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具

團(tuán).人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具

因保險(xiǎn)法規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)給付屬于被保險(xiǎn)人或受益人

A.0.0

B.Q.Q

C.0.0

D.0.0

32、下列關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的說法中，正確的有（）.

0.生產(chǎn)者眾多胤產(chǎn)品同質(zhì)無差別

0.企業(yè)是價(jià)格的制定者固生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0

33、證券估值的方法主要有（）。

國(guó)相對(duì)估值

因無套利定價(jià)

團(tuán)絕對(duì)估值

團(tuán)資產(chǎn)價(jià)值

A.團(tuán)、回、0

B.G3、團(tuán)、團(tuán)

CE、團(tuán)、□

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、（3

34、收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。

因利息收入

回.紅利收入

團(tuán).資本損益

因再投資收益

A.0.固團(tuán)

B.0.0.I3

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

35、下列方法中（）是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。

A.現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法

B.相對(duì)比較法

C.經(jīng)濟(jì)增加值法

D.重置成本法

36、從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時(shí)首先要考慮的是（）。

A.投資工具的風(fēng)險(xiǎn)較低

B.投資工具是否適合客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)

C.投資工具的收益較高

D.投資工具的流動(dòng)性較好

37、融資融券交易包括（〔

團(tuán).券商對(duì)投資者的融資、融券

因金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券

團(tuán).央行對(duì)銀行的融資、融券

團(tuán).銀行對(duì)投資者的融資、融券

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

38、合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的

需要。老張是一名自由職業(yè)者，關(guān)于其預(yù)算編制程序的說法不正確的是（）。

A.老張首先應(yīng)該設(shè)定退休、子女教育及買房等長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃H標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到各類理財(cái)規(guī)

劃目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額

B.老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數(shù)）綜合預(yù)測(cè)

明年收入

C.老張根據(jù)其預(yù)測(cè)的年度收入減去年儲(chǔ)蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算

D.老張發(fā)現(xiàn)今年的娛樂方面支出所占的比例遠(yuǎn)高于往年。決定明年在這方面重點(diǎn)減少支出

39、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）。

員確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

因分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析

團(tuán).構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

因管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.H.H.0.0

40、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合

的總價(jià)值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（ri）分別為

16%、20%和13%,其對(duì)該因素的敏感度（bi）分別為0.9、3.1、1.9,若投資者按照下列數(shù)

據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（）,

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

41、技術(shù)分析方法常見的切線有（）。

因趨勢(shì)線

回.軌道線

團(tuán).黃金分創(chuàng)線

因甘氏線和角度線

A.0.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

42、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)

余能力分析無誤的有（）。

團(tuán).通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源

團(tuán).通過客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低

園自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低

團(tuán).出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)性問題，可以適當(dāng)

調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

43、外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率是（）。

A.國(guó)際收支

B.匯率

C.國(guó)際利率

D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

44、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）.

因選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

回.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

團(tuán).把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)；

團(tuán).通過產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬末來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情

況；

A.固固國(guó)

B.O.Q.Q

C.0.0.0

D.0.0.0

45、關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是（）。

0.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果

0.投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高

0.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

團(tuán).最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高

A.0.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0.0

46、關(guān)于年金的表述，正確的是（工

團(tuán).向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

0.每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金

團(tuán).退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

0.零存整取的“整取額''可視為一種年金

A.0.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0

47、證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投

資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排.

因公平

團(tuán).合理

因自愿

團(tuán).公正

A.0.0

B.0.0.0

cmia

D.0.0.0

48、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)（）。

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低

固流動(dòng)性一般

團(tuán).退保成本較高

團(tuán).品種多

A.0.0.0

B.邑團(tuán)團(tuán)

C.E.0.0

D.0.0.0.0

49、公司分紅派息一般程序是（）。

團(tuán)、董事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審

議

國(guó)、證券交易所根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日

回、發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現(xiàn)金股息

團(tuán)、荒事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記口

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、Q

D.回、回、山、回

50、以下選項(xiàng)中哪個(gè)不屬于人壽保險(xiǎn)的分類（）。

A.普通型人壽保險(xiǎn)

B.年金保險(xiǎn)

C.新型人壽保險(xiǎn)

D.醫(yī)療保險(xiǎn)

二、多選題

51、在制定投資規(guī)劃時(shí)，其相關(guān)注意事項(xiàng)的說法正確的是（）。

團(tuán).確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)最，根據(jù)投資回報(bào)確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略

團(tuán).分析投資對(duì)象，重點(diǎn)是基本面的分析

團(tuán).構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例

團(tuán).管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投奧組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投奧組合進(jìn)行修正。

A.0.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.團(tuán).團(tuán)團(tuán).團(tuán)

52、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。

團(tuán).權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率

團(tuán)權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率/權(quán)益乘數(shù)

團(tuán).權(quán)益凈利率=銷售掙利率?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)?權(quán)益乘數(shù)

固權(quán)益凈利率不受資產(chǎn)負(fù)債率高低的影響

A.0.0

B.0.0

C.回.回

D.0.0

53、（）是行業(yè)形成的基本保證。

0.人們的物質(zhì)文化需求胤高管人員的素質(zhì)

0.資本的支持應(yīng)資源的穩(wěn)定供給

A.0>0

B屈、團(tuán)

03、13、0

D.團(tuán)、團(tuán)

54、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）。

團(tuán).選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

明給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

團(tuán).把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)；

團(tuán).通過產(chǎn)生一系列同模擬對(duì)?象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬末來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情

況；

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

55、下列關(guān)于客戶理財(cái)目標(biāo)確定步驟的說法中，正確的有（）。

0.在確定客戶的投資目標(biāo)前，先征詢客戶的期望目標(biāo)

團(tuán).在初步擬定客戶的理財(cái)目標(biāo)后，要再次征詢客戶的意見并取得確認(rèn)

0.投資顧問可以根據(jù)情況自行修改投資目標(biāo)

0.如要對(duì)已經(jīng)確定的投資目標(biāo)進(jìn)行修改，必須征得客戶同意

A.0s團(tuán)、0

B.I3、回、0

C.團(tuán)、團(tuán)

DE、團(tuán)、田、0

56、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。

固補(bǔ)救措施

團(tuán).歷史確認(rèn)

固基金持倉驗(yàn)證

固基本面因素分析

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.Q.0.0.0

57、對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆（）的合約，以達(dá)到套利

或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。

12.數(shù)量相同

13.品種相同

團(tuán).期限不同

13.期限相同

團(tuán).數(shù)量不同

A.0.0.0

B.回.回.回

C.0.0.EI

D.0.0.0

58、家庭收支預(yù)算中的專項(xiàng)支出預(yù)算不包括（）。

田.子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算

團(tuán)醫(yī)療

團(tuán).其他愛好支出預(yù)算

因食、住

固保費(fèi)支出預(yù)算

A.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

59.證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且

應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。

回.廣播

團(tuán).電視

團(tuán).網(wǎng)絡(luò)

國(guó)報(bào)刊

A.團(tuán).團(tuán).國(guó)

B.B.團(tuán)

C.0.0.0

D.13.團(tuán).12.13

60、以下家庭債務(wù)管理狀況的分析公式正確的有（）?

因資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

團(tuán).自用性負(fù)債比率=自用性負(fù)債/總負(fù)債

因投資性負(fù)債比降=投資性負(fù)債/總負(fù)債

回.消費(fèi)負(fù)債比降=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債

團(tuán).融資比率=投資性資產(chǎn)/總負(fù)債

A.0.0.0.0

B.a.a.a.0

C.0.0.0.0

DEEEE

61、以下關(guān)于旗形的說法中，正確的有（）。

0.旗形無測(cè)算功能

團(tuán).旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于三周

0.旗形形成之前成交量很大

0.旗形被突破之后成交量很大

A.EI、團(tuán)

B.I3、0

CJ3、0

D.I3、0

62、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)（）的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷

標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

A.不相關(guān)

B.相獨(dú)立

C.負(fù)相關(guān)

D.正相關(guān)

63、在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下，其他條件不變，有（）。

固利率上升，凈利息收入增加

同.利率上升，凈利息收入減少

團(tuán)利率上升，凈利息收入上升

團(tuán).利率下降，凈利息收入下降

回.利率下降，凈利息收入上升

A.團(tuán).團(tuán)

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

64、《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》至少應(yīng)包含的內(nèi)容（）

0.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,必須了解提供服務(wù)的證券公司是否具備證券投

資咨詢業(yè)務(wù)資格

0.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,必須了解證券投資顧問業(yè)務(wù)的含義

因提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,必須了解證券公司及其人員提供的證券投資顧

問服務(wù)不能確保投資者獲得盈利

0.提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,必須了解作為投資建議依據(jù)的證券研究報(bào)告和

投資分析意見

A.0.0.0.0

B.邑回.回

C.0.0.0

D.0.0.0

65、背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴〃。具體

來講，背景包括（）。

因不同方案的比較

回.事情發(fā)生前人們的想法

團(tuán).問題的表述方式

固信息的呈現(xiàn)順序和方式

A.0.H

B.0.0.0

CEE

D.0.0.0.0

66、就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（）。

團(tuán).盈利能力超過利率或者必要紅利率

回.企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分

團(tuán)計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分

團(tuán).特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過正常利息率的部分

A.0.0

B.I3.I3

C.0.0

DE.回

67、在投證券資顧問業(yè)務(wù)的流程中，了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適

當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。

回.服務(wù)內(nèi)容

團(tuán).服務(wù)方式

回.收費(fèi)

回.風(fēng)險(xiǎn)情況

A.0.0

B.0.0

C.回.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

68、反映公司投資收益的指標(biāo)有（）。

團(tuán).資本化率

0.每股收益

跖市盈率

0.存貨周轉(zhuǎn)率

AE、0

B屈、0

C.回、0

D.團(tuán)、0

69、2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資

顧問業(yè)務(wù)哲行規(guī)定》，兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范（）業(yè)務(wù)。

A.投資咨詢

B.投資顧問

C.證券經(jīng)紀(jì)

D.財(cái)務(wù)顧問

70、現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析包括（）.

團(tuán).總額差異的重要性大于細(xì)目差異

團(tuán)要定出追蹤的差異金額或比率門檻

團(tuán).依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析

國(guó)剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善

團(tuán).若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入

A.0.0.0.0

B.0.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

71、如何確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好（）。

13.公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

團(tuán).業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力

團(tuán).融資能力

13.突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好

A.0.0.0

B.0.（3.0

C.0.0.0

D.0.0.S.0

72、退休規(guī)劃的步驟（）

團(tuán).確定退休目標(biāo)

回.計(jì)算資金需求和退休收入

團(tuán).計(jì)算資金缺口

因制定退休規(guī)劃

團(tuán).退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤

AA.12.EI

B.0.0.0.0

C.S.H,H.0.0

D.0.0.0.0

73、（）以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)場(chǎng)的整體

表現(xiàn).

A.日歷效應(yīng)

B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

C.低市盈率效應(yīng)

D.小公司效應(yīng)

74、現(xiàn)金管理的內(nèi)容是（）,>

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所有資產(chǎn)

D.所有現(xiàn)金

75、現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是（工

A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)

B.現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)

D.所有資產(chǎn)

76、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。

區(qū)可從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到

回.不能人為設(shè)定

同.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景

團(tuán).包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景

團(tuán).可以通過運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

A.0.0.0.0

B.胤回.因團(tuán)

C.回.回.回.同

D.0.0.0.0

77、家庭債務(wù)管理力主”量力而行”，其（）就是對(duì)未來的還貸能力以及借貨活動(dòng)對(duì)家庭財(cái)

務(wù)的影響的評(píng)佑。

A.前提

B.基礎(chǔ)

C.核心

D.目標(biāo)

78、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小，投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是（）

A.團(tuán).團(tuán)

B.B.團(tuán)

C.0.0

D.O.0

79、消費(fèi)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的重要指標(biāo)，通常可以從（）方面考察消費(fèi)狀況。

0.企業(yè)投資

團(tuán).社會(huì)消費(fèi)品零售總額

團(tuán).城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額

回.居民可支配收入

A.13、0、0

BE、回、0

C.G3、團(tuán)、團(tuán)

D.0x回、0

80、我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，

證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求（）

團(tuán).期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；

互收益符合客戶目標(biāo)；

團(tuán).符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；

團(tuán)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

D.a.a.a.a

81、（）是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)

格要素進(jìn)行分析的一種方法。

A.市場(chǎng)分析法

B.學(xué)術(shù)分析法

C.基本分析法

D.技術(shù)分析法

82、不屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)有（）。

固投資風(fēng)格不隨市場(chǎng)發(fā)生任何變化

回.節(jié)省交易成本

團(tuán)能主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重

團(tuán).避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題

A.0.0

B.0.0

C.O.Q

D.0.0.0.0

83、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長(zhǎng)類、周期

類、穩(wěn)定類和（）股票。

A.價(jià)值類

B.非增長(zhǎng)類

C.投機(jī)類

D.能源類

84、下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）

A.非替代性效應(yīng)

B.沉沒成本效應(yīng)

C.交易效用效應(yīng)

D.蝴蝶效應(yīng)

85、證券的絕對(duì)估計(jì)值法包括（）?

胤市盈率法

0.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

0.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)估值模型

團(tuán).市值回報(bào)增長(zhǎng)比法

A.0>0

BE、回

C.（2、0

DE、0

86、套利組臺(tái)，是局八足（）三個(gè)條件的證券組臺(tái)。

回.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足Wl+W2+...WN=0

因該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即wlbl+W2b2+...4-WNbN=0其中，bi表示證券i的因

素靈敏度系數(shù)

回.該組合具有正的期望收益率，即WlErl+W2Er2+...+WNErN>0：其中，Eri表示證券i的

期望收益率

團(tuán).該組合中各個(gè)證券的權(quán)數(shù)滿足Wl>W2>W3...>Wn

A.0.0.0

B.國(guó).回.國(guó)

C.0.0.0

87、個(gè)人生命周期中維持期的主要特征有（）。

0.對(duì)應(yīng)年齡為45?54歲隊(duì)保險(xiǎn)計(jì)劃為養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)

0.主要理財(cái)活動(dòng)為收入增加、等退休金胤投資工具主要是活期存款、股票、基金定投

A.I2、團(tuán)

B.0-.□

C.團(tuán)、0

D.0s0

88、在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是（），從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安

全的生活體系。

風(fēng)讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支

因建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件

團(tuán).減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄的能力

胤健全家庭理財(cái)體系

A.0.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEE

89、分析師具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的內(nèi)容包括（）。

回.產(chǎn)出增長(zhǎng)率

胤行業(yè)規(guī)模

團(tuán).技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度

固利潤(rùn)率水平

團(tuán).從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平

A.0.0.0.0.0

B.邑回.回.團(tuán)

C.0.0.I3.0

D.0.0.0.0

90、以下屬于財(cái)務(wù)目標(biāo)內(nèi)容的有（）

團(tuán).個(gè)人興趣愛好

固保險(xiǎn)規(guī)劃

回.現(xiàn)金規(guī)劃

團(tuán).職業(yè)生涯發(fā)展

團(tuán).投資規(guī)劃

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.O.0.0.0

91、貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成。

團(tuán).貨幣政策工具

因貨幣政策對(duì)象

團(tuán).貨幣政策中介目標(biāo)

固貨幣政策最終目標(biāo)

團(tuán)貨幣政策范圍

A.0.0.0

B.a.s.s

C.邑團(tuán)團(tuán)

D.Q.Q.（3.ra

92、基本分析法的主要方法包括（）

國(guó)自上而下分析法

團(tuán).自下而上分析法

回.宏觀經(jīng)濟(jì)面分析法

團(tuán).去粗取精、去偽存真分析法

AA.E1

B.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0.0

93、以下說法正確的有（）o

團(tuán).行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和

0.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是微觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一

胤行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的重要因素之一

團(tuán).行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁,

是基本分析的重要環(huán)節(jié)

AJ3、團(tuán)

B.團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.0>0、0>0

94、技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有（）。

團(tuán)技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

團(tuán).技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)全部合理

因技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對(duì)的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的

團(tuán).技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面

A.0.0

B.0.0

c.a.a

D.0.0

95、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，其影響因素有（）。

0.營(yíng)業(yè)收入航營(yíng)業(yè)利潤(rùn)團(tuán).流動(dòng)資產(chǎn)及財(cái)務(wù)費(fèi)用

AE、0、0

B屈、團(tuán)

C.I3、0、□

D.團(tuán)、0

96、按照我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，下列保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是（）。

0責(zé)任保險(xiǎn)

□信用保險(xiǎn)

團(tuán)保證保險(xiǎn)

0意外傷害保險(xiǎn)

V萬能保險(xiǎn)

A.EI、團(tuán)

B.I3、回、0

CJ3、團(tuán)、0

D.0>0、0

97、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值分為（

團(tuán)投資價(jià)值

團(tuán).理論價(jià)值

因市場(chǎng)價(jià)值

底實(shí)際價(jià)值

A.0.0.0

B.團(tuán)周月

C.0.0.0

D.0.0.0.0

98、中國(guó)人民銀行1985色5月公布了《1985年國(guó)庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年國(guó)庫券的貼

現(xiàn)為月12.93%。，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期

月份止。貼現(xiàn)利息按月計(jì)算，不滿一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)收。按這一規(guī)定，100元面額的1985

年三年期國(guó)庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計(jì)為（）

A.60

B.56.8

C.75.5

D.70

99、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有的合理依據(jù)包括（）。

團(tuán).證券研究報(bào)告

團(tuán).新聞報(bào)道

團(tuán).上市公司董事會(huì)秘書的意見

團(tuán).基金經(jīng)理的投資建議

團(tuán)基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見

A.0.0.0

B.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

100.下列選項(xiàng)中，屬于證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)的有（）。

團(tuán)股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無力繼續(xù)攀上

0重大不利因素正在醞釀

0不確切的傳言造成非理性下跌

0股價(jià)從高價(jià)跌落10%

A.0-.0

B屈、團(tuán)、0

03、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

證券公司產(chǎn)品包括債券逆回購(gòu)、貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

2、答案：D

本題解析：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。進(jìn)一步細(xì)分，比較分析法與因素分

析法這兩類分析方法又各自包含了不同種類的具體方法，如財(cái)務(wù)比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析、

趨勢(shì)分析、差額分析、指標(biāo)分解、連環(huán)替代、定基替代等等。

3、答案：C

本題解析：

上市公司的質(zhì)量狀況影響到證券市場(chǎng)的前景、投資者的收益及投資熱情、個(gè)股價(jià)格及大盤指

數(shù)變動(dòng)，這些因素將直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給。

4、答案：A

本題解析：

公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提

高。

5、答案：C

本題解析：

成長(zhǎng)期特征是從了?女幼兒期到子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，該階段子女教育金需求增加，購(gòu)房、購(gòu)車貸款

仍保持較高需求，成員收入穩(wěn)定，家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)一步提升。趙先生的家庭特征為女兒

六歲，處在從子女出生到完成學(xué)業(yè)階段，家庭收入的定炳加，故其生涯階段屬于成長(zhǎng)期。

6、答案：D

本題解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，

應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人，上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

7、答案：A

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，如果模型使用者足監(jiān)管者，時(shí)問問隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于

監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。

8、答案：D

本題解析：

在家庭成長(zhǎng)期，子女教育金需求增加，購(gòu)房、購(gòu)車貸款仍保持較高需求。成員收入穩(wěn)定，家

庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)一步提升。因此，該階段建議依舊保持資產(chǎn)流動(dòng)性，并適當(dāng)增加固定收益

類資產(chǎn)，如債券基金、浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品。

9、答案：B

本題解析：

同項(xiàng)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)的表達(dá)式應(yīng)為：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)。

10、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投

資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警

示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告，責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增

客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)

規(guī)定作出行政處罰：涉嫌犯罪的,依法移送司法機(jī)關(guān)。

11、答案：D

本題解析：

VAR的計(jì)算一般有四個(gè)要素:時(shí)間長(zhǎng)度、置信水平、計(jì)算方法、歷史數(shù)據(jù).

12、答案：B

本題解析：

股票類證券產(chǎn)品的基本特征：

①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：

A、股份公司:其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)是多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和

盈利水平。

B、股票流通：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，即資本利

得。

②風(fēng)險(xiǎn)性:風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。

③流動(dòng)性：流動(dòng)性是指在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變

現(xiàn)的特性。

④永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。

⑤參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策、出席股東大會(huì)、行使對(duì)公司經(jīng)

營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。

13、答案：A

本題解析：

保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟順序如下：①確定保險(xiǎn)標(biāo)的。保險(xiǎn)標(biāo)的是指作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其

有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。②選定保險(xiǎn)產(chǎn)品。即幫客戶選擇對(duì)其合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品，

較好地回避各種風(fēng)險(xiǎn)。③確定保險(xiǎn)金額。④明確保險(xiǎn)期限。在為客戶制訂保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)

該將長(zhǎng)短期險(xiǎn)種結(jié)合起來綜合考慮。

14、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的

業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

15、答案：B

本題解析：

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買

沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。其應(yīng)用法則包括：①根據(jù)RSI取值的大小

判斷行情；②兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用；③從RS1的曲線形狀判斷行情；④從RSI

與股價(jià)的背離方面判斷行情。

16、答案：D

本題解析：

進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，應(yīng)從以下三方面入手：（1）基本信息分析；（2）財(cái)務(wù)狀況分析；（3）非

財(cái)務(wù)因素分析。

17、答案：D

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具

有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。

18、答案：C

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分；

0項(xiàng)，在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

19、答案：B

本題解析：

定性信息包括：客戶基本信息、個(gè)人興趣愛好、職業(yè)生涯發(fā)展和預(yù)期目標(biāo)。

20、答案：D

本題解析：

投資渠道偏好是指客戶由于個(gè)人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某類投資渠道有

特別的喜好或厭惡。

21、答案：C

本題解析：

根據(jù)理財(cái)規(guī)劃的需求，一股把客戶信息分為：基本信息、財(cái)務(wù)信息、個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和

目標(biāo)二方面。

22、答案：C

本題解析：

久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期?（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期=6-（900/1000）*5=1.50

23、答案：A

本題解析：

敦育規(guī)劃制定方法包括：

（1）確定教育目標(biāo)

（2）計(jì)算教育資金需求

（3）計(jì)算教育資金缺口

（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合

（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

24、答案：B

本題解析：

艾略特的波浪理論考慮的因表主要有：

（1）股價(jià)走勢(shì)所成的形態(tài)（2）股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置（3）完成某

個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短

25、答案：C

本題解析：

道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì)：①主要

趨勢(shì)，指那些持續(xù)1年或1年以I??的趨勢(shì)，看起來像大潮；②次要趨勢(shì)，指那些持續(xù)3周?

3個(gè)月的趨勢(shì)，看起來像波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整；③短暫趨勢(shì)。指持續(xù)時(shí)間不超過3

周，看起來像波紋，其波動(dòng)幅度更小。

26、答案：A

本題解析：

處于幼稚期的企業(yè)，由于較高的產(chǎn)品成本和價(jià)格與較小的市場(chǎng)需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司

面臨很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這類企業(yè)更適合投機(jī)

者和創(chuàng)業(yè)投資者。

27、答案：B

木題解析：

證券公司及其人員應(yīng)當(dāng)通循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

28、答案：A

本題解析：

運(yùn)用零增長(zhǎng)模型，可知該公司股票的價(jià)值為90元(9+10%),而當(dāng)前股票價(jià)格為70元，每

股股票凈現(xiàn)值為20元(90-70),這說明該股股票被低估20元。

29、答案：A

本題解析：

按交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易可以劃分為經(jīng)營(yíng)往來中的關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

30、答案：D

本題解析：

有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。股票價(jià)格的

任何變化只會(huì)由新信息引起，由于新信息是不可預(yù)測(cè)的，因此股票價(jià)格的變化也就是隨機(jī)變

動(dòng)的。如果認(rèn)為市場(chǎng)是有效的，那么就沒有必要浪費(fèi)時(shí)間和精力進(jìn)行積極的投資管理，而應(yīng)

采取消極的投資管理策略，例如指數(shù)化投資策略。

31、答案：A

本題解析：

人壽保險(xiǎn)是遺產(chǎn)規(guī)劃的有效工具：保險(xiǎn)法規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生時(shí)，保單的現(xiàn)金價(jià)值

和分紅屬于投保；當(dāng)保險(xiǎn)給付風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí),保險(xiǎn)給付屬于被保險(xiǎn)人或受益人。

32、答案：C

本題解析：

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。回、團(tuán)、團(tuán)項(xiàng)屬于其特征。

33、答案：D

本題解析：

觀察角度、估值技術(shù)甚至價(jià)值哲學(xué)的巨大差異，導(dǎo)致證券估值相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法層出不

窮。證券估值方法主要包括：①絕對(duì)估值；②相對(duì)估值；③資產(chǎn)價(jià)值；④其他估值方法，

包括無套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià).

34、答案：C

本題解析：

收益性：收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有一利”

1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取

得利息。

2、資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價(jià)差

收入。

3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入

35、答案：A

木題解析：

現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法是當(dāng)前最為流行的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法。

36、答案：B

本題解析：

從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時(shí)首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)。要做到

這一點(diǎn)，需要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。

37、答案：C

本題解析：

融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券四種形式。

38、答案：B

本題解析：

收入淡旺季差異大的市場(chǎng)銷售人員或自由職業(yè)者(例如老張)，年收入不穩(wěn)定，應(yīng)該以過去

的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析。

39、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的

業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

40、答案：C

本題解析：

令三種股票市值比重分別為wl、W2和w30根據(jù)套利組合的條件有：

wl+w2+w3=0；0.9wl+3.1v/2+1.9w3=0.>上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解.令wl=0.1,

則可解出w2=0.083,w3=-0.183o為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率,把這個(gè)解用式

wlErl+w2Er2+…+wNErN>0檢驗(yàn)，可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%為正

數(shù),因此可以通過賣出第三種股票2745萬元(=-0.1831500)同時(shí)買入第一種股票150萬元

(=0.11500)和第二種股票1245萬元(=0.0831500)就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881%。

41、答案：A

本題解析：

切線類

切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)

這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來趨勢(shì)，為投資操作提供參考。常見的切錢有趨勢(shì)線、軌

通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。

42、答案：A

本題解析：

結(jié)余能力分析：a.通過對(duì)生活結(jié)余占比和理財(cái)結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來源；b通過

客戶對(duì)結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶

的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲(chǔ)蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動(dòng)

性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。

43、答案：B

本題解析：

匯率是外匯市場(chǎng)上?國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率。

44、答案：A

本題解析：

歷史模擬法：歷史模擬汰是假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)

因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來的變化。其執(zhí)行步驟如下：

1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；

2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。

45、答案：D

本題解析：

最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果，是無差異曲線簇

（表示投資者的偏好）與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)證券組合

所在的無差異曲線位置最高（投資者滿意程度最高）。

46、答案：A

本題解析：

年金（普通年金）是指在?定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列

現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的

房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

等均可視為一種年金。

47、答案：B

本題解析：

證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收

取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排.

48、答案：D

本題解析：

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平較低、流動(dòng)性一般、退保成沖較高、品種多

49、答案：B

本題解析：

公司分紅派息一般程序是：①黃事會(huì)根據(jù)公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，

提交股東大會(huì)和主管機(jī)關(guān)審議；②董事會(huì)根據(jù)審議的結(jié)果向社會(huì)公告分紅派息方案，并規(guī)

定股權(quán)登記日；③發(fā)行公司所在地的股權(quán)登記機(jī)構(gòu)按分紅派息方案向上市公司收取紅股和

現(xiàn)金股息。

50、答案：D

本題解析：

我國(guó)人壽保險(xiǎn)的分類有：普通型人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、新型人壽保險(xiǎn)。

51、答案：C

本題解析：

制定投資規(guī)劃的注意事項(xiàng)①確定投資目標(biāo)和可投資財(cái)富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定采取穩(wěn)

健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對(duì)象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確

定具體的投資資產(chǎn)和財(cái)富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的

業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正.

52、答案：B

本題解析：

權(quán)益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=俏售凈利率*總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益系數(shù)。

53、答案：D

本題解析：

一個(gè)行.業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需

要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

54、答案：A

本題解析：

歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)

因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來的變化。其執(zhí)行步驟如下：

1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；

2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。

55、答案：B

本題解析：

如果在制定投資方案的過程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶說明，并征

得客戶同意。所以投資顧問不能自行修改投資目標(biāo)，其他選項(xiàng)都是正確的。

56、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：

R域H鮑=??“妹矢MA"RUOmUNol翻

57、答案：A

本題解析：

對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆數(shù)量相同、品種相同，但把限不

同的合約，以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。

58、答案：A

本題解析：

家庭收支預(yù)算的重點(diǎn)是支出預(yù)算因?yàn)榭刂浦С鍪抢碡?cái)規(guī)劃的重要內(nèi)容。制定預(yù)算，并且嚴(yán)格

按照預(yù)算的額度進(jìn)行支配，是控制家庭支出最重要的手段之。

家庭收支預(yù)算的專項(xiàng)支出預(yù)算包括：

①子女教育或財(cái)務(wù)支持支出預(yù)算

②照養(yǎng)支出預(yù)算

③旅游支出

④其他愛好支出預(yù)算

⑤保費(fèi)支出預(yù)算

⑥本息還貸支出預(yù)算

⑦私家車換購(gòu)或保養(yǎng)支出預(yù)算

⑧家居裝修支出預(yù)算

⑨與其他短期理財(cái)FI標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算

59、答案：D

本題解析：

證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資

顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，

廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

60、答案：A

本題解析：

資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

融資比率=投資性負(fù)債/投夷性資產(chǎn)

消費(fèi)負(fù)債比率=消費(fèi)性負(fù)債/總負(fù)債

投資性負(fù)債比率:投資性負(fù)債/總負(fù)債

自用性負(fù)債比率；自用性負(fù)債/總負(fù)債

61、答案：B

本題解析：

旗形具有測(cè)算功能。旗形具有以下三個(gè)特點(diǎn)：①旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿，這是

由價(jià)格直線運(yùn)動(dòng)形成的；②旗形的持續(xù)時(shí)間不能太長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)證明，持續(xù)的時(shí)間一般短于3

周，旗形形成之前和突破之后成交量都很大。

62、答案：C

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品來沖銷標(biāo)

的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票

風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效，可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

63.答案：D

本題解析：

當(dāng)銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資

金成本的上升，銀行的凈利息差擴(kuò)大,其他條件不變，則銀行凈利息收入增加；②如果利率F

降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負(fù)債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變，則

銀行凈利息收入減少。

64、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)揭示書所包括的內(nèi)容

65、答案：D

本題解析：

背景，或者說呈現(xiàn)和描述事物的方式是會(huì)影響我們的判斷的，這就是“背景依賴具體來講

背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發(fā)生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）

信息的呈現(xiàn)順序和方式。

66、答案：A

本題解析：

安全邊際是指證券的市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分，任何投資活動(dòng)均以之為基礎(chǔ)。就債券

或優(yōu)先股而言.它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率，或者代表企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)

先索償權(quán)的部分；對(duì)普通股而言，它代表了計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)格的部分，或者特

定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過正常利息率的部分。

67、答案：D

本題解析：

了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客

戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況，由客戶目主選擇是否簽約。

68、答案：D

本題解析：

反映公司投資收益指標(biāo)的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率等。

69、答案：A

本題解析：

2010年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券

研究報(bào)告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的

兩類基本形式，這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行.這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩

序的又一次重要措施。

70、答案：D

本題解析：

現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析：（1）總額差異的重要性大于細(xì)目差異；（2）要定出追蹤的差異

金額或比率門檻；（3）依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析；（4）剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選

擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善；（5〕若實(shí)在無法降低支出，需設(shè)法增加收入。

71、答案：D

本題解析：

根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)偏好。

72、答案：C

本題解析：

退休規(guī)劃的步驟有（1）確定退休目標(biāo)（2）計(jì)算資金需求和退休收入（3）計(jì)算資金缺口（4）

制定退休規(guī)劃（5）退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

73、答案：D

本題解析：

3.市場(chǎng)異常策略

（1）小公司效應(yīng)

小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整

體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資I可報(bào)要優(yōu)于大公司。

（2低市盈率效應(yīng)

低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)「由高市盈率股票組成的投

資組合的表現(xiàn)。其特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估

的情況；②這類般票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。

（3）日歷效應(yīng)

市場(chǎng)走勢(shì)通常會(huì)表現(xiàn)出?些特定的規(guī)律.?些有經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理會(huì)選擇股價(jià)走勢(shì)通常較好的

時(shí)期，作為買入時(shí)點(diǎn)，而在股價(jià)走勢(shì)較弱的月份選擇賣出。

（4）通活內(nèi)部人的交易活動(dòng)

內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ?/p>

資者更多的信息，并以此獲得超額回報(bào)。

74、答案：B

本題解析：

現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。

75、答案：B

本題解析：

現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)

76、答案：D

本題解析：

情景分析中的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設(shè)定（如直接使

用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過

運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到

77.答案：C

本題解析：

家庭債務(wù)管理力主“量力而行”，其核心就是對(duì)未來的還貨能力以及借貸活動(dòng)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影

響的評(píng)估.

78、答案：A

本題解析：

根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。

79、答案：D

本題