第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考投顧考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列關(guān)于投資者風(fēng)險承受能力評估的說法中，正確的是（）

A.僅需評估投資者的財務(wù)狀況，無需考慮其投資經(jīng)驗

B.風(fēng)險承受能力等級越高，投資者可承受的投資產(chǎn)品風(fēng)險越高

C.評估結(jié)果需每年更新一次，但可由投資者自行修改

D.評估問卷的答案必須完全一致，不得調(diào)整

2.投資顧問在提供投資建議時，以下行為不屬于《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》禁止的是（）

A.依據(jù)客戶提供的投資目標(biāo)，推薦符合條件的基金產(chǎn)品

B.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書后，以“保本承諾”誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險產(chǎn)品

C.定期向客戶回訪，了解其持倉情況及投資感受

D.同時代理多家基金公司業(yè)務(wù)，但未明確告知客戶利益沖突

3.根據(jù)基金合同，基金管理人應(yīng)保證基金財產(chǎn)的獨立，下列操作中可能違反此原則的是（）

A.將基金財產(chǎn)用于購買與基金投資目標(biāo)相關(guān)的上市交易股票

B.基金財產(chǎn)不得用于向基金管理人或其股東提供貸款

C.基金財產(chǎn)可與基金管理人自有財產(chǎn)混合管理

D.基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人及其托管人的固有財產(chǎn)

4.以下關(guān)于基金銷售費用的說法中，正確的是（）

A.基金轉(zhuǎn)換費可以超過申購費率

B.C類基金份額不收取銷售服務(wù)費，但需在贖回時支付一次性費用

C.基金銷售機構(gòu)不得以低于成本的價格銷售基金份額

D.基金銷售費用不得在基金凈值計算中直接扣除

5.投資顧問在向客戶解釋基金產(chǎn)品風(fēng)險時，以下表述最符合監(jiān)管要求的是（）

A.“該基金歷史上收益穩(wěn)定，過去三年年化回報率超過10%”

B.“即使市場下跌，該基金也能保證本金不虧損”

C.“建議您長期持有，短期波動無需過分擔(dān)憂”

D.“該基金投資于新興市場，存在較高流動性風(fēng)險，請謹(jǐn)慎投資”

6.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，關(guān)于個人投資者的風(fēng)險承受能力評估，以下說法正確的是（）

A.評估結(jié)果僅適用于該投資者在特定銷售機構(gòu)的投資行為

B.評估問卷必須包含30道以上題目，且需一次性完成

C.投資者可自行修改評估問卷的答案，以獲得更符合自身需求的結(jié)果

D.風(fēng)險承受能力等級與投資者年齡成正比，年齡越大等級越高

7.投資顧問在提供投資建議時，以下行為可能違反利益沖突管理原則的是（）

A.向客戶推薦多家基金公司產(chǎn)品，并披露傭金差異

B.在客戶購買某基金產(chǎn)品后，立即推薦該產(chǎn)品的聯(lián)接基金

C.未經(jīng)客戶同意，將客戶信息提供給第三方進(jìn)行營銷

D.因基金公司培訓(xùn)要求，向客戶推薦其代銷的某款明星基金

8.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下說法錯誤的是（）

A.基金管理人應(yīng)按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

B.基金資產(chǎn)應(yīng)投資于流動性受限的資產(chǎn)，以提高收益

C.基金管理人需定期披露基金投資組合情況

D.基金投資禁止利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人利益提供擔(dān)保

9.以下關(guān)于基金信息披露的說法中，正確的是（）

A.基金招募說明書只需在基金募集期間披露一次

B.基金季度報告中的投資組合報告需披露所有投資明細(xì)

C.基金凈值公告應(yīng)至少每周公布一次

D.基金臨時信息披露可以由基金經(jīng)理個人發(fā)布

10.投資顧問在向客戶解釋基金費用時，以下表述最符合監(jiān)管要求的是（）

A.“該基金不收取申購費，但贖回時需支付1.5%的贖回費”

B.“基金管理費按年收取，但您持有時間越長，費率越低”

C.“基金銷售服務(wù)費已包含在基金凈值中，無需單獨支付”

D.“持有該基金超過3年，所有費用均可免除”

11.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與以下因素相關(guān)，以下說法錯誤的是（）

A.基金投資對象的波動性越高，風(fēng)險等級越高

B.基金投資的行業(yè)集中度越高，風(fēng)險等級越低

C.基金流動性越差，風(fēng)險等級越高

D.基金業(yè)績波動越大，風(fēng)險等級越高

12.投資顧問在向客戶推薦基金產(chǎn)品時，以下行為可能違反《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的是（）

A.向客戶解釋基金的投資策略、風(fēng)險收益特征

B.基于客戶的風(fēng)險承受能力，推薦3只以上符合要求的基金產(chǎn)品

C.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書，但未充分解釋內(nèi)容

D.在客戶購買基金后，定期回訪，了解其投資情況

13.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，以下說法錯誤的是（）

A.基金份額持有人有權(quán)查閱基金份額凈值報告

B.基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人披露投資組合明細(xì)

C.基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人退回其已支付的申購款項

D.基金份額持有人有權(quán)自行決定基金的投資方向

14.投資顧問在向客戶解釋基金產(chǎn)品時，以下表述最符合監(jiān)管要求的是（）

A.“該基金投資于多個國家，可以分散風(fēng)險”

B.“即使市場下跌，該基金也能保證本金不虧損”

C.“該基金歷史業(yè)績優(yōu)秀，未來收益也將持續(xù)增長”

D.“該基金投資于高風(fēng)險領(lǐng)域，但風(fēng)險可控，建議您長期持有”

15.基金銷售機構(gòu)在向客戶銷售基金產(chǎn)品時，以下行為可能違反《基金銷售管理辦法》的是（）

A.向客戶充分披露基金的風(fēng)險等級及投資范圍

B.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書，但未解釋關(guān)鍵內(nèi)容

C.依據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力，推薦符合條件的基金產(chǎn)品

D.以“保本承諾”誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險基金產(chǎn)品

16.投資顧問在提供投資建議時，以下行為可能違反利益沖突管理原則的是（）

A.向客戶推薦多家基金公司產(chǎn)品，并披露傭金差異

B.在客戶購買某基金產(chǎn)品后，立即推薦該產(chǎn)品的聯(lián)接基金

C.未經(jīng)客戶同意，將客戶信息提供給第三方進(jìn)行營銷

D.因基金公司培訓(xùn)要求，向客戶推薦其代銷的某款明星基金

17.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下說法錯誤的是（）

A.基金管理人應(yīng)按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

B.基金資產(chǎn)應(yīng)投資于流動性受限的資產(chǎn)，以提高收益

C.基金管理人需定期披露基金投資組合情況

D.基金投資禁止利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人利益提供擔(dān)保

18.以下關(guān)于基金信息披露的說法中，正確的是（）

A.基金招募說明書只需在基金募集期間披露一次

B.基金季度報告中的投資組合報告需披露所有投資明細(xì)

C.基金凈值公告應(yīng)至少每周公布一次

D.基金臨時信息披露可以由基金經(jīng)理個人發(fā)布

19.投資顧問在向客戶解釋基金費用時，以下表述最符合監(jiān)管要求的是（）

A.“該基金不收取申購費，但贖回時需支付1.5%的贖回費”

B.“基金管理費按年收取，但您持有時間越長，費率越低”

C.“基金銷售服務(wù)費已包含在基金凈值中，無需單獨支付”

D.“持有該基金超過3年，所有費用均可免除”

20.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與以下因素相關(guān)，以下說法錯誤的是（）

A.基金投資對象的波動性越高，風(fēng)險等級越高

B.基金投資的行業(yè)集中度越高，風(fēng)險等級越低

C.基金流動性越差，風(fēng)險等級越高

D.基金業(yè)績波動越大，風(fēng)險等級越高

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險承受能力評估中，通常包含以下哪些因素？（）

A.投資經(jīng)驗

B.財務(wù)狀況

C.投資目標(biāo)

D.年齡

22.投資顧問在提供投資建議時，以下哪些行為可能違反利益沖突管理原則？（）

A.向客戶推薦多家基金公司產(chǎn)品，并披露傭金差異

B.在客戶購買某基金產(chǎn)品后，立即推薦該產(chǎn)品的聯(lián)接基金

C.未經(jīng)客戶同意，將客戶信息提供給第三方進(jìn)行營銷

D.因基金公司培訓(xùn)要求，向客戶推薦其代銷的某款明星基金

23.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪些說法正確？（）

A.基金管理人應(yīng)按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

B.基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人及其托管人的固有財產(chǎn)

C.基金管理人需定期披露基金投資組合情況

D.基金投資禁止利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人利益提供擔(dān)保

24.以下關(guān)于基金信息披露的說法中，正確的有？（）

A.基金招募說明書只需在基金募集期間披露一次

B.基金季度報告中的投資組合報告需披露所有投資明細(xì)

C.基金凈值公告應(yīng)至少每周公布一次

D.基金臨時信息披露可以由基金經(jīng)理個人發(fā)布

25.投資顧問在向客戶解釋基金費用時，以下哪些表述符合監(jiān)管要求？（）

A.“該基金不收取申購費，但贖回時需支付1.5%的贖回費”

B.“基金管理費按年收取，但您持有時間越長，費率越低”

C.“基金銷售服務(wù)費已包含在基金凈值中，無需單獨支付”

D.“持有該基金超過3年，所有費用均可免除”

26.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與以下哪些因素相關(guān)？（）

A.基金投資對象的波動性

B.基金投資的行業(yè)集中度

C.基金流動性

D.基金業(yè)績波動

27.投資顧問在向客戶推薦基金產(chǎn)品時，以下哪些行為可能違反《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》？（）

A.向客戶解釋基金的投資策略、風(fēng)險收益特征

B.基于客戶的風(fēng)險承受能力，推薦3只以上符合要求的基金產(chǎn)品

C.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書，但未充分解釋內(nèi)容

D.在客戶購買基金后，定期回訪，了解其投資情況

28.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，以下哪些說法正確？（）

A.基金份額持有人有權(quán)查閱基金份額凈值報告

B.基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人披露投資組合明細(xì)

C.基金份額持有人有權(quán)要求基金管理人退回其已支付的申購款項

D.基金份額持有人有權(quán)自行決定基金的投資方向

29.投資顧問在向客戶解釋基金產(chǎn)品時，以下哪些表述最符合監(jiān)管要求？（）

A.“該基金投資于多個國家，可以分散風(fēng)險”

B.“即使市場下跌，該基金也能保證本金不虧損”

C.“該基金歷史業(yè)績優(yōu)秀，未來收益也將持續(xù)增長”

D.“該基金投資于高風(fēng)險領(lǐng)域，但風(fēng)險可控，建議您長期持有”

30.基金銷售機構(gòu)在向客戶銷售基金產(chǎn)品時，以下哪些行為可能違反《基金銷售管理辦法》？（）

A.向客戶充分披露基金的風(fēng)險等級及投資范圍

B.要求客戶簽署風(fēng)險揭示書，但未解釋關(guān)鍵內(nèi)容

C.依據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力，推薦符合條件的基金產(chǎn)品

D.以“保本承諾”誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險基金產(chǎn)品

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險承受能力評估結(jié)果僅適用于該投資者在特定銷售機構(gòu)的投資行為。

32.投資顧問在提供投資建議時，可以要求客戶簽署風(fēng)險揭示書后，以“保本承諾”誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險產(chǎn)品。

33.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，基金資產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人及其托管人的固有財產(chǎn)。

34.基金季度報告中的投資組合報告需披露所有投資明細(xì)。

35.投資顧問在向客戶解釋基金費用時，可以“持有該基金超過3年，所有費用均可免除”。

36.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與基金投資對象的波動性成正比，波動性越高，風(fēng)險等級越高。

37.投資顧問在向客戶推薦基金產(chǎn)品時，可以未經(jīng)客戶同意，將客戶信息提供給第三方進(jìn)行營銷。

38.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，基金份額持有人有權(quán)自行決定基金的投資方向。

39.投資顧問在向客戶解釋基金產(chǎn)品時，可以“即使市場下跌，該基金也能保證本金不虧損”。

40.基金銷售機構(gòu)在向客戶銷售基金產(chǎn)品時，可以以“保本承諾”誘導(dǎo)客戶購買高風(fēng)險基金產(chǎn)品。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險承受能力等級分為______、______、______、______、______五個等級。

42.投資顧問在提供投資建議時，必須遵循______、______、______、______的原則。

43.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，基金管理人應(yīng)按照基金合同約定的______進(jìn)行投資。

44.基金信息披露中，______是基金投資者了解基金運作情況的重要依據(jù)。

45.投資顧問在向客戶解釋基金費用時，應(yīng)充分披露基金的______、______、______等費用。

46.基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與______、______、______等因素相關(guān)。

47.投資顧問在向客戶推薦基金產(chǎn)品時，應(yīng)基于客戶的______能力，推薦符合條件的基金產(chǎn)品。

48.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，基金份額持有人有權(quán)查閱基金的______報告。

49.投資顧問在向客戶解釋基金產(chǎn)品時，應(yīng)充分披露基金的投資______、______、______等風(fēng)險。

50.基金銷售機構(gòu)在向客戶銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)充分披露基金的風(fēng)險______及投資______。

五、簡答題（共30分）

51.簡述投資顧問在提供投資建議時，應(yīng)遵循哪些原則？（6分）

52.簡述基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，應(yīng)包含哪些內(nèi)容？（6分）

53.簡述基金信息披露中，基金凈值公告的作用及披露要求。（6分）

54.簡述投資顧問在向客戶解釋基金費用時，應(yīng)披露哪些費用類型？（6分）

55.簡述基金產(chǎn)品風(fēng)險等級與哪些因素相關(guān)，如何進(jìn)行評估？（6分）

六、案例分析題（共25分）

56.某投資者向投資顧問咨詢基金投資，其風(fēng)險承受能力等級為穩(wěn)健型，投資目標(biāo)為長期增值。投資顧問推薦了A、B兩只基金，A基金投資于成熟市場，風(fēng)險較低；B基金投資于新興市場，風(fēng)險較高。投資顧問解釋稱：“B基金雖然風(fēng)險較高，但長期來看收益也更高，建議您長期持有?！眴栴}：

（1）分析投資顧問的推薦是否符合適當(dāng)性原則？（7分）

（2）如果投資顧問未充分披露B基金的風(fēng)險，可能違反哪些監(jiān)管規(guī)定？（6分）

（3）請?zhí)岢龈倪M(jìn)建議，如何更好地向該投資者提供投資建議？（12分）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.C

4.C

5.D

6.B

7.C

8.B

9.C

10.D

11.B

12.C

13.D

14.D

15.B

16.C

17.B

18.C

19.D

20.B

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCD

22.BCD

23.ACD

24.CD

25.A

26.ABCD

27.C

28.AB

29.D

30.D

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

32.×

33.√

34.×

35.×

36.√

37.×

38.×

39.×

40.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.保守型、穩(wěn)健型、平衡型、積極型、激進(jìn)型

42.客戶利益優(yōu)先、誠實守信、專業(yè)審慎、保守秘密

43.投資策略

44.基金凈值公告

45.申購費、贖回費、銷售服務(wù)費

46.基金投資對象的波動性、基金投資的行業(yè)集中度、基金流動性

47.風(fēng)險承受

48.基金凈值

49.投資方向、投資策略、投資風(fēng)險

50.等級、范圍

五、簡答題（共30分）

51.答：

①客戶利益優(yōu)先原則：投資顧問應(yīng)以客戶的利益為先，提供客觀、中立的建議。

②誠實守信原則：投資顧問應(yīng)如實披露基金信息，不得誤導(dǎo)客戶。

③專業(yè)審慎原則：投資顧問應(yīng)具備專業(yè)能力，審慎提供投資建議。

④保守秘密原則：投資顧問應(yīng)保護(hù)客戶的隱私信息，不得泄露。

52.答：

①基金投資目標(biāo)。

②基金投資范圍。

③基金投資策略。

④基金風(fēng)險收益特征。

⑤基金運作方式。

53.答：

基金凈值公告是基金投資者