2025年投資學(xué)專業(yè)題庫——投資學(xué)專業(yè)的職業(yè)資格認(rèn)證考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單選題（本部分共20題，每題2分，共40分。請(qǐng)仔細(xì)閱讀每題選項(xiàng)，選擇最符合題意的一項(xiàng)作為答案。）1.投資學(xué)的基本原則中，強(qiáng)調(diào)投資決策應(yīng)基于充分的信息分析和理性判斷的是？A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.價(jià)值投資原則C.有效市場(chǎng)假說D.時(shí)間價(jià)值原則2.在投資組合管理中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映投資組合的整體波動(dòng)性？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的核心思想是？A.投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)成正比B.市場(chǎng)組合是所有有效投資組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的C.投資者可以通過分散投資來消除所有風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.有效市場(chǎng)假說（EMH）認(rèn)為，股票市場(chǎng)的價(jià)格在以下哪種情況下達(dá)到有效？A.市場(chǎng)參與者都是理性的B.所有信息都被充分反映在股價(jià)中C.市場(chǎng)交易成本為零D.市場(chǎng)沒有外部干擾5.以下哪種投資策略屬于主動(dòng)投資策略？A.指數(shù)基金B(yǎng).均值回歸策略C.被動(dòng)投資D.分散投資6.在投資學(xué)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量投資組合的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率之間的差異？A.偏度B.標(biāo)準(zhǔn)差C.峰度D.夏普比率7.以下哪種金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單8.在投資學(xué)中，以下哪項(xiàng)理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有新信息？A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說B.弱式有效市場(chǎng)假說C.弱式有效市場(chǎng)假說D.半弱式有效市場(chǎng)假說9.以下哪種投資工具通常用于短期資金管理？A.股票B.債券C.貨幣市場(chǎng)基金D.大額存單10.在投資組合管理中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）11.以下哪種投資策略屬于量化投資策略？A.均值回歸策略B.價(jià)值投資C.技術(shù)分析D.分散投資12.在投資學(xué)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）13.以下哪種金融工具屬于固定收益證券？A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單14.在投資組合管理中，以下哪項(xiàng)原則強(qiáng)調(diào)通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)？A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.價(jià)值投資原則C.有效市場(chǎng)假說D.時(shí)間價(jià)值原則15.以下哪種投資策略屬于趨勢(shì)投資策略？A.均值回歸策略B.價(jià)值投資C.技術(shù)分析D.分散投資16.在投資學(xué)中，以下哪項(xiàng)理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)緩慢反映所有新信息？A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說B.弱式有效市場(chǎng)假說C.半弱式有效市場(chǎng)假說D.弱式有效市場(chǎng)假說17.以下哪種投資工具通常用于長期資金管理？A.股票B.債券C.貨幣市場(chǎng)基金D.大額存單18.在投資組合管理中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）19.以下哪種投資策略屬于對(duì)沖策略？A.均值回歸策略B.價(jià)值投資C.趨勢(shì)投資D.對(duì)沖基金20.在投資學(xué)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)用于衡量投資組合的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率之間的差異？A.偏度B.標(biāo)準(zhǔn)差C.峰度D.夏普比率二、多選題（本部分共15題，每題2分，共30分。請(qǐng)仔細(xì)閱讀每題選項(xiàng)，選擇所有符合題意的選項(xiàng)作為答案。）1.投資學(xué)的基本原則中，以下哪些原則是投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)考慮的？A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.價(jià)值投資原則C.有效市場(chǎng)假說D.時(shí)間價(jià)值原則2.在投資組合管理中，以下哪些指標(biāo)可以用來衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）3.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的核心思想中，以下哪些是正確的？A.投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)成正比B.市場(chǎng)組合是所有有效投資組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的C.投資者可以通過分散投資來消除所有風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4.有效市場(chǎng)假說（EMH）中，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到有效？A.市場(chǎng)參與者都是理性的B.所有信息都被充分反映在股價(jià)中C.市場(chǎng)交易成本為零D.市場(chǎng)沒有外部干擾5.在投資學(xué)中，以下哪些投資策略屬于主動(dòng)投資策略？A.指數(shù)基金B(yǎng).均值回歸策略C.被動(dòng)投資D.分散投資6.在投資組合管理中，以下哪些指標(biāo)可以用來衡量投資組合的收益？A.偏度B.標(biāo)準(zhǔn)差C.峰度D.夏普比率7.在投資學(xué)中，以下哪些金融工具屬于衍生品？A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單8.在投資學(xué)中，以下哪些理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有新信息？A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說B.弱式有效市場(chǎng)假說C.半弱式有效市場(chǎng)假說D.弱式有效市場(chǎng)假說9.在投資學(xué)中，以下哪些投資工具通常用于短期資金管理？A.股票B.債券C.貨幣市場(chǎng)基金D.大額存單10.在投資組合管理中，以下哪些指標(biāo)可以用來衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）11.在投資學(xué)中，以下哪些投資策略屬于量化投資策略？A.均值回歸策略B.價(jià)值投資C.技術(shù)分析D.分散投資12.在投資學(xué)中，以下哪些指標(biāo)可以用來衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系？A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.夏普比率D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）13.在投資學(xué)中，以下哪些金融工具屬于固定收益證券？A.股票B.債券C.期貨合約D.大額存單14.在投資組合管理中，以下哪些原則強(qiáng)調(diào)通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)？A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則B.價(jià)值投資原則C.有效市場(chǎng)假說D.時(shí)間價(jià)值原則15.在投資學(xué)中，以下哪些投資策略屬于趨勢(shì)投資策略？A.均值回歸策略B.價(jià)值投資C.技術(shù)分析D.分散投資三、判斷題（本部分共10題，每題1分，共10分。請(qǐng)仔細(xì)閱讀每題，判斷其正誤，并在答題卡上相應(yīng)位置填涂正確答案。正確的填涂“√”，錯(cuò)誤的填涂“×”。）1.投資組合的預(yù)期收益率是所有單個(gè)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。2.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。3.有效市場(chǎng)假說（EMH）認(rèn)為，市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有新信息。4.主動(dòng)投資策略旨在通過積極管理來獲取超額收益。5.分散投資可以消除投資組合的所有風(fēng)險(xiǎn)。6.衍生品是一種基礎(chǔ)金融工具，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)。7.根據(jù)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說，技術(shù)分析無法用于獲取超額收益。8.貨幣市場(chǎng)基金通常用于短期資金管理，其風(fēng)險(xiǎn)較低。9.夏普比率用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率。10.價(jià)值投資策略旨在尋找價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的資產(chǎn)。四、簡答題（本部分共5題，每題4分，共20分。請(qǐng)仔細(xì)閱讀每題，并在答題紙上作答。）1.簡述投資學(xué)的基本原則及其在投資決策中的應(yīng)用。2.解釋什么是有效市場(chǎng)假說（EMH），并簡述其三種形式。3.描述資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的核心思想及其在投資組合管理中的應(yīng)用。4.比較主動(dòng)投資策略與被動(dòng)投資策略的優(yōu)缺點(diǎn)。5.解釋什么是風(fēng)險(xiǎn)分散原則，并舉例說明如何在投資組合中應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分散原則。本次試卷答案如下一、單選題答案及解析1.B價(jià)值投資原則強(qiáng)調(diào)投資決策應(yīng)基于充分的信息分析和理性判斷，尋找價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的資產(chǎn)進(jìn)行投資。解析：A選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分散原則是指通過投資多種資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格已反映所有信息，無需深入分析；D選項(xiàng)時(shí)間價(jià)值原則強(qiáng)調(diào)資金隨時(shí)間增值。2.B標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合整體波動(dòng)性的常用指標(biāo)，反映投資組合收益的離散程度。解析：A選項(xiàng)貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率；D選項(xiàng)CAPM是理論模型。3.D風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是CAPM的核心思想。解析：A選項(xiàng)表述不準(zhǔn)確；B選項(xiàng)市場(chǎng)組合是有效前沿上的一點(diǎn)；C選項(xiàng)分散投資只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.B半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為所有公開信息都已反映在股價(jià)中。解析：A選項(xiàng)理性參與者是強(qiáng)式有效市場(chǎng)的條件；C選項(xiàng)交易成本不影響有效性；D選項(xiàng)外部干擾使市場(chǎng)無效。5.B均值回歸策略屬于主動(dòng)投資策略，試圖通過預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)獲取超額收益。解析：A選項(xiàng)指數(shù)基金是被動(dòng)投資；C選項(xiàng)被動(dòng)投資跟蹤市場(chǎng)指數(shù)；D選項(xiàng)分散投資是策略基礎(chǔ)。6.A偏度衡量收益率分布的對(duì)稱性，反映實(shí)際收益率與預(yù)期收益率之間的差異方向。解析：B選項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性；C選項(xiàng)峰度衡量分布形狀；D選項(xiàng)夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。7.C期貨合約是衍生品，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格。解析：A選項(xiàng)股票是基礎(chǔ)證券；B選項(xiàng)債券是固定收益證券；D選項(xiàng)大額存單是存款產(chǎn)品。8.A半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有公開信息。解析：B選項(xiàng)弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為價(jià)格反映歷史信息；C選項(xiàng)與B同義；D選項(xiàng)弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為價(jià)格反映所有信息。9.C貨幣市場(chǎng)基金通常用于短期資金管理，投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)。解析：A選項(xiàng)股票適合長期投資；B選項(xiàng)債券期限較長；D選項(xiàng)大額存單期限固定。10.C夏普比率衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率。解析：A選項(xiàng)貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性；D選項(xiàng)CAPM是理論模型。11.A均值回歸策略屬于量化投資策略，通過算法進(jìn)行交易決策。解析：B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；C選項(xiàng)技術(shù)分析研究價(jià)格圖表；D選項(xiàng)分散投資是策略基礎(chǔ)。12.C夏普比率衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。解析：A選項(xiàng)貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性；D選項(xiàng)CAPM是理論模型。13.B債券是固定收益證券，提供固定的利息收入和本金償還。解析：A選項(xiàng)股票是權(quán)益證券；C選項(xiàng)期貨合約是衍生品；D選項(xiàng)大額存單是存款產(chǎn)品。14.A風(fēng)險(xiǎn)分散原則強(qiáng)調(diào)通過投資多種資產(chǎn)來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。解析：B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；C選項(xiàng)有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格已反映所有信息；D選項(xiàng)時(shí)間價(jià)值原則強(qiáng)調(diào)資金隨時(shí)間增值。15.C技術(shù)分析屬于趨勢(shì)投資策略，通過研究價(jià)格圖表預(yù)測(cè)未來走勢(shì)。解析：A選項(xiàng)均值回歸策略基于統(tǒng)計(jì)模型；B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；D選項(xiàng)分散投資是策略基礎(chǔ)。16.A半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)緩慢反映所有公開信息。解析：B選項(xiàng)弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為價(jià)格反映歷史信息；C選項(xiàng)與B同義；D選項(xiàng)弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為價(jià)格反映所有信息。17.A股票通常用于長期資金管理，適合追求資本增值投資者。解析：B選項(xiàng)債券期限較長；C選項(xiàng)貨幣市場(chǎng)基金適合短期資金；D選項(xiàng)大額存單期限固定。18.C夏普比率衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。解析：A選項(xiàng)貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性；D選項(xiàng)CAPM是理論模型。19.D對(duì)沖基金通常采用對(duì)沖策略，通過多頭空頭組合降低風(fēng)險(xiǎn)。解析：A選項(xiàng)均值回歸策略基于統(tǒng)計(jì)模型；B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；C選項(xiàng)趨勢(shì)投資基于價(jià)格圖表。20.A偏度衡量收益率分布的對(duì)稱性，反映實(shí)際收益率與預(yù)期收益率之間的差異。解析：B選項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性；C選項(xiàng)峰度衡量分布形狀；D選項(xiàng)夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。二、多選題答案及解析1.ABCD投資學(xué)的基本原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)值投資、有效市場(chǎng)假說和時(shí)間價(jià)值原則，都是投資者進(jìn)行決策時(shí)應(yīng)考慮的因素。解析：每個(gè)原則都有其重要性，需綜合運(yùn)用。2.AB標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)都是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)。解析：標(biāo)準(zhǔn)差衡量整體波動(dòng)性，貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。3.ADCAPM的核心思想是預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)成正比，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。解析：B選項(xiàng)市場(chǎng)組合是有效前沿上的一點(diǎn)；C選項(xiàng)分散投資只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.ABCD市場(chǎng)參與者理性、信息充分反映價(jià)格、無交易成本、無外部干擾都是市場(chǎng)有效的條件。解析：這些條件同時(shí)滿足時(shí)，市場(chǎng)達(dá)到強(qiáng)式有效。5.BCD均值回歸策略、技術(shù)分析、分散投資都屬于主動(dòng)投資策略。解析：A選項(xiàng)指數(shù)基金是被動(dòng)投資，跟蹤市場(chǎng)指數(shù)。6.AD偏度和夏普比率可以用來衡量投資組合的收益。解析：偏度反映收益分布對(duì)稱性，夏普比率反映風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。7.C期貨合約是衍生品，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格。解析：A選項(xiàng)股票是基礎(chǔ)證券；B選項(xiàng)債券是固定收益證券；D選項(xiàng)大額存單是存款產(chǎn)品。8.AB半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說和弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有新信息。解析：C選項(xiàng)半弱式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為價(jià)格反映部分信息；D選項(xiàng)與B同義。9.BC貨幣市場(chǎng)基金和債券通常用于短期資金管理，風(fēng)險(xiǎn)較低。解析：A選項(xiàng)股票適合長期投資；D選項(xiàng)大額存單期限固定。10.BC夏普比率和貝塔系數(shù)可以用來衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率。解析：夏普比率直接衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，貝塔系數(shù)反映系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。11.AC均值回歸策略和技術(shù)分析屬于量化投資策略，通過算法進(jìn)行交易決策。解析：B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；D選項(xiàng)分散投資是策略基礎(chǔ)。12.BC夏普比率和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來衡量投資組合的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。解析：夏普比率直接衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，標(biāo)準(zhǔn)差衡量波動(dòng)性。13.B債券是固定收益證券，提供固定的利息收入和本金償還。解析：A選項(xiàng)股票是權(quán)益證券；C選項(xiàng)期貨合約是衍生品；D選項(xiàng)大額存單是存款產(chǎn)品。14.AD風(fēng)險(xiǎn)分散原則和時(shí)間價(jià)值原則強(qiáng)調(diào)通過投資多種資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)。解析：B選項(xiàng)價(jià)值投資基于基本面分析；C選項(xiàng)有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格已反映所有信息。15.BC技術(shù)分析和趨勢(shì)投資策略屬于趨勢(shì)投資策略，通過研究價(jià)格圖表預(yù)測(cè)未來走勢(shì)。解析：A選項(xiàng)均值回歸策略基于統(tǒng)計(jì)模型；D選項(xiàng)分散投資是策略基礎(chǔ)。三、判斷題答案及解析1.√投資組合的預(yù)期收益率是所有單個(gè)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。解析：這是投資組合預(yù)期收益率的計(jì)算公式。2.√根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取決于無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。解析：CAPM公式中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)×貝塔系數(shù)。3.√半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)迅速反映所有公開信息。解析：這是半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的定義。4.√主動(dòng)投資策略旨在通過積極管理來獲取超額收益。解析：主動(dòng)投資策略試圖通過市場(chǎng)判斷獲得更高回報(bào)。5.×分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)。解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法通過分散投資降低。6.×衍生品是基礎(chǔ)金融工具，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格。解析：衍生品是派生工具，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)。7.√根據(jù)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說，技術(shù)分析無法用于獲取超額收益。解析：所有公開信息都已反映在價(jià)格中，技術(shù)分析無效。8.√貨幣市場(chǎng)基金通常用于短期資金管理，其風(fēng)險(xiǎn)較低。解析：投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低。9.√夏普比率用于衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率。解析：夏普比率=（投資組合收益率-無風(fēng)險(xiǎn)利率）/標(biāo)準(zhǔn)差。10.√價(jià)值投資策略旨在尋找價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的資產(chǎn)。解析：價(jià)值投資基于基本面分析，尋找低估資產(chǎn)。四、簡答題答案及解析1.投資學(xué)的基本原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)值投資、有效市場(chǎng)假說和時(shí)間價(jià)值原則。風(fēng)險(xiǎn)分散原則通過