CPA（注冊會計師）-財務(wù)成本管理-營運(yùn)資本管理題目及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.下列屬于營運(yùn)資本管理策略中激進(jìn)型策略特點的是（）A.流動資產(chǎn)投資規(guī)模大B.風(fēng)險低C.收益高D.持有成本高答案：C2.企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額屬于（）A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求D.補(bǔ)償性余額需求答案：A3.應(yīng)收賬款的信用期間是指（）A.企業(yè)給予客戶的付款期限B.客戶享受的現(xiàn)金折扣期限C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.收賬政策答案：A4.下列不屬于存貨管理目標(biāo)的是（）A.保證生產(chǎn)正常進(jìn)行B.降低存貨取得成本C.提高存貨周轉(zhuǎn)速度D.增加存貨儲存成本答案：D5.與激進(jìn)型營運(yùn)資本投資策略相比，適中型投資策略的（）A.持有成本和短缺成本均較低B.持有成本和短缺成本均較高C.持有成本較高，短缺成本較低D.持有成本較低，短缺成本較高答案：C6.企業(yè)采用寬松的流動資產(chǎn)投資策略時，流動資產(chǎn)的（）A.持有成本較高B.短缺成本較高C.管理成本較低D.機(jī)會成本較低答案：A7.現(xiàn)金管理的目標(biāo)是（）A.權(quán)衡流動性和收益性B.增加現(xiàn)金持有量C.減少現(xiàn)金支出D.提高現(xiàn)金使用效率答案：A8.信用條件“2/10，n/30”表示（）A.信用期限為10天，現(xiàn)金折扣為2%B.信用期限為30天，現(xiàn)金折扣為2%C.10天內(nèi)付款可享受2%的折扣，信用期限為30天D.10天內(nèi)付款可享受2%的折扣，信用期限為10天答案：C9.經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)不包括（）A.能及時補(bǔ)充存貨B.不允許缺貨C.需求量穩(wěn)定D.存貨存在缺貨成本答案：D10.下列關(guān)于營運(yùn)資本籌資策略的表述中，正確的是（）A.保守型籌資策略易變現(xiàn)率低B.激進(jìn)型籌資策略是一種收益性和風(fēng)險性均較低的營運(yùn)資本籌資策略C.適中型籌資策略下波動性流動資產(chǎn)通過短期金融負(fù)債籌集資金D.適中型籌資策略是一種理想的、對企業(yè)有著較高資金使用要求的營運(yùn)資本籌資策略答案：C二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.營運(yùn)資本管理的目標(biāo)包括（）A.有效地運(yùn)用流動資產(chǎn)B.選擇合理的籌資方式C.降低資本成本D.加速營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)答案：ABCD2.下列屬于影響企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小因素的有（）A.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)愿意承擔(dān)現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度D.企業(yè)在金融市場的投資機(jī)會答案：ABC3.制定企業(yè)的信用政策，需要考慮的因素包括（）A.等風(fēng)險投資的必要報酬率B.收賬費用C.存貨數(shù)量D.現(xiàn)金折扣答案：ABCD4.存貨的取得成本包括（）A.訂貨成本B.購置成本C.儲存成本D.缺貨成本答案：AB5.下列關(guān)于流動資產(chǎn)投資策略的表述中，正確的有（）A.保守型流動資產(chǎn)投資策略下，流動資產(chǎn)投資規(guī)模最大B.激進(jìn)型流動資產(chǎn)投資策略下，流動資產(chǎn)投資規(guī)模最小C.適中型流動資產(chǎn)投資策略下，流動資產(chǎn)投資規(guī)模適中D.激進(jìn)型流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)的風(fēng)險和收益較低答案：ABC6.營運(yùn)資本籌資策略的類型有（）A.適中型籌資策略B.激進(jìn)型籌資策略C.保守型籌資策略D.穩(wěn)健型籌資策略答案：ABC7.下列屬于現(xiàn)金收支管理方法的有（）A.力爭現(xiàn)金流量同步B.使用現(xiàn)金浮游量C.加速收款D.推遲應(yīng)付款的支付答案：ABCD8.應(yīng)收賬款的信用政策包括（）A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用期間C.現(xiàn)金折扣政策D.收賬政策答案：ABC9.經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型需要設(shè)立的假設(shè)條件包括（）A.企業(yè)能及時補(bǔ)充存貨B.貨物能集中到貨C.不允許缺貨D.存貨單價不變答案：ABCD10.下列關(guān)于存貨管理的表述中，正確的有（）A.存貨管理的目標(biāo)是盡力降低存貨成本B.存貨的儲存成本與存貨數(shù)量有關(guān)C.經(jīng)濟(jì)訂貨量是使存貨總成本最低的訂貨量D.存貨的取得成本包括訂貨成本和購置成本答案：BCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.營運(yùn)資本是流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。（）答案：對2.企業(yè)的現(xiàn)金持有量過多會降低企業(yè)的收益水平。（）答案：對3.信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)用來衡量客戶是否有資格享受商業(yè)信用所具備的基本條件。（）答案：對4.存貨管理的目標(biāo)就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。（）答案：對5.激進(jìn)型營運(yùn)資本投資策略下，企業(yè)的收益較高但風(fēng)險也較大。（）答案：對6.適中型營運(yùn)資本籌資策略下，臨時性流動資產(chǎn)的資金來源是臨時性負(fù)債。（）答案：對7.企業(yè)延長信用期間，會增加銷售量，但也會增加應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息。（）答案：對8.經(jīng)濟(jì)訂貨量模型中，訂貨成本與儲存成本相等時的訂貨量為經(jīng)濟(jì)訂貨量。（）答案：對9.保守型營運(yùn)資本籌資策略下，易變現(xiàn)率較低。（）答案：錯10.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額。（）答案：錯四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述營運(yùn)資本管理策略的類型及特點。答案：營運(yùn)資本管理策略包括適中型、激進(jìn)型和保守型。適中型特點是風(fēng)險和收益適中，流動資產(chǎn)投資和籌資匹配合理；激進(jìn)型風(fēng)險和收益高，流動資產(chǎn)投資低、短期負(fù)債籌資多；保守型風(fēng)險和收益低，流動資產(chǎn)投資高、短期負(fù)債籌資少。2.簡述應(yīng)收賬款信用政策的內(nèi)容。答案：應(yīng)收賬款信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)，即衡量客戶獲得信用的條件；信用期間，是企業(yè)給予客戶的付款期限；現(xiàn)金折扣政策，為吸引客戶提前付款而給予的優(yōu)惠。合理的信用政策能平衡收益與成本。3.簡述存貨管理的目標(biāo)。答案：存貨管理目標(biāo)是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要前提下，最大限度降低存貨成本。既要避免存貨短缺影響生產(chǎn)銷售，又要防止存貨過多增加儲存等成本，實現(xiàn)兩者間的平衡。4.簡述現(xiàn)金管理的目標(biāo)及方法。答案：現(xiàn)金管理目標(biāo)是在流動性和收益性之間權(quán)衡。方法有：力爭現(xiàn)金流量同步，使收支匹配；使用現(xiàn)金浮游量；加速收款，縮短收款時間；推遲應(yīng)付款支付，合理利用應(yīng)付賬款資金。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論不同營運(yùn)資本投資策略對企業(yè)財務(wù)狀況的影響。答案：激進(jìn)型策略，流動資產(chǎn)投資低，降低持有成本但增加短缺風(fēng)險，可能導(dǎo)致生產(chǎn)中斷、客戶流失等；保守型策略，流動資產(chǎn)投資高，持有成本高，風(fēng)險低，資金較為安全但收益可能受限；適中型策略處于兩者之間，風(fēng)險與收益相對平衡。2.分析企業(yè)在制定信用政策時需要考慮哪些因素。答案：需考慮客戶信用狀況，評估其償債能力和信用品質(zhì)；市場競爭情況，調(diào)整信用政策吸引客戶；收賬成本與壞賬損失，權(quán)衡放寬信用的收益與風(fēng)險；企業(yè)自身資金狀況與運(yùn)營能力，確保能承受信用風(fēng)險。3.探討存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型在實際應(yīng)用中的局限性。答案：該模型假設(shè)需求穩(wěn)定、單價不變、能集中到貨等與實際不符。實際中需求波動大，價格有變化，貨物可能陸續(xù)到貨。而且未考慮缺貨