財(cái)院金融工程試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融工程的核心是（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.金融創(chuàng)新C.資產(chǎn)定價(jià)D.套利答案：A2.以下哪種金融工具不屬于衍生工具（）A.股票B.期貨C.期權(quán)D.互換答案：A3.遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)不包括（）A.非標(biāo)準(zhǔn)化B.場(chǎng)外交易C.保證金制度D.到期交割答案：C4.下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.期權(quán)賦予持有者權(quán)利而非義務(wù)B.期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行D.美式期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行答案：D5.金融期貨不包括（）A.利率期貨B.外匯期貨C.股票期貨D.實(shí)物期貨答案：D6.互換交易的主要目的不包括（）A.降低融資成本B.管理匯率風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)獲利D.增加資產(chǎn)流動(dòng)性答案：D7.布萊克-斯科爾斯模型主要用于（）A.遠(yuǎn)期定價(jià)B.期貨定價(jià)C.期權(quán)定價(jià)D.互換定價(jià)答案：C8.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理的說(shuō)法，正確的是（）A.假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好者B.不依賴(lài)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好C.假設(shè)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者D.只適用于歐式期權(quán)答案：B9.金融工程的基本分析方法不包括（）A.無(wú)套利分析B.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)C.狀態(tài)價(jià)格定價(jià)D.成本加成定價(jià)答案：D10.下列哪項(xiàng)不是金融工程在公司理財(cái)中的應(yīng)用（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化C.稅務(wù)籌劃D.單純儲(chǔ)蓄答案：D二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.金融工程的要素包括（）A.金融工具B.金融市場(chǎng)C.金融理論D.金融技術(shù)答案：ABCD2.衍生金融工具的功能有（）A.套期保值B.投機(jī)C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.套利答案：ABCD3.遠(yuǎn)期合約的應(yīng)用領(lǐng)域包括（）A.進(jìn)出口商鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)B.投資者鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)者對(duì)遠(yuǎn)期價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行投機(jī)D.企業(yè)進(jìn)行成本控制答案：ABC4.期權(quán)的價(jià)值組成包括（）A.內(nèi)在價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.外在價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)值答案：AB5.金融期貨市場(chǎng)的參與者有（）A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.監(jiān)管者答案：ABC6.以下屬于利率互換的特點(diǎn)的是（）A.交換本金B(yǎng).不交換本金C.同種貨幣D.不同種貨幣答案：BC7.布萊克-斯科爾斯模型的假設(shè)條件包括（）A.股票價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)C.市場(chǎng)無(wú)摩擦D.歐式期權(quán)答案：ABCD8.金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)度量C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)消除答案：ABC9.以下屬于金融創(chuàng)新的動(dòng)因的是（）A.規(guī)避管制B.提高競(jìng)爭(zhēng)力C.技術(shù)進(jìn)步D.降低成本答案：ABCD10.金融工程在金融市場(chǎng)中的作用有（）A.提高市場(chǎng)效率B.增加市場(chǎng)流動(dòng)性C.豐富投資工具D.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.金融工程是一門(mén)交叉學(xué)科。（）答案：正確2.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。（）答案：錯(cuò)誤3.期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。（）答案：正確4.金融期貨的交易對(duì)象是金融現(xiàn)貨。（）答案：錯(cuò)誤5.互換可以看作是一系列遠(yuǎn)期合約的組合。（）答案：正確6.布萊克-斯科爾斯模型可以精確計(jì)算所有期權(quán)的價(jià)格。（）答案：錯(cuò)誤7.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理假設(shè)市場(chǎng)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的。（）答案：正確8.金融工程只能應(yīng)用于金融領(lǐng)域。（）答案：錯(cuò)誤9.衍生金融工具的交易成本一般較低。（）答案：正確10.金融創(chuàng)新一定能提高金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。（）答案：錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述金融工程的主要內(nèi)容。答案：金融工程主要包括新型金融工具的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)、金融產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融交易策略的設(shè)計(jì)等內(nèi)容。通過(guò)這些方面的研究與實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，提高金融市場(chǎng)效率，優(yōu)化資源配置等目標(biāo)。2.說(shuō)明遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別。答案：遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外交易，沒(méi)有保證金制度，到期交割；期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，在交易所交易，有保證金制度，每日結(jié)算。3.簡(jiǎn)述期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的含義。答案：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)所具有的價(jià)值。時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)值超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分，反映了期權(quán)在到期前由于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)等因素帶來(lái)的潛在獲利機(jī)會(huì)。4.解釋金融工程在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。答案：金融工程可識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，利用衍生工具度量風(fēng)險(xiǎn)大小，通過(guò)套期保值、互換等手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)的一方，幫助企業(yè)在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)的影響。答案：金融創(chuàng)新豐富了金融市場(chǎng)產(chǎn)品，提高市場(chǎng)效率和流動(dòng)性。但也可能帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)，如復(fù)雜衍生產(chǎn)品導(dǎo)致金融危機(jī)。監(jiān)管難度增加，需要平衡創(chuàng)新與穩(wěn)定的關(guān)系。2.分析布萊克-斯科爾斯模型在金融工程中的意義與局限性。答案：意義在于提供期權(quán)定價(jià)方法，推動(dòng)金融工程發(fā)展。局限性為假設(shè)條件與現(xiàn)實(shí)有差距，不能完全準(zhǔn)確定價(jià)，尤其是對(duì)復(fù)雜期權(quán)。3.闡述金融工程在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用。答案：可用于個(gè)人投資組合管理，如利用