中小企業(yè)營運存在的問題及對策研究—以S公司為例摘要：本文主要采取文獻資料法、案例分析法等方法對S公司2020—2022年的財務數(shù)據(jù)進行分析，通過對公司運營能力多項指標的分析發(fā)現(xiàn)公司運營能力存在一些問題。最后，結(jié)合公司的實際情況，提出了幾點提升運營能力的對策，希望能為S公司運營能力的相關研究提供一些有用信息。關鍵詞：小規(guī)模企業(yè)運營能力應收賬款一、選題的背景與意義（一）研究背景近些年來，我國社會的整體環(huán)境愈來愈好，中小企業(yè)繁榮成長，中小企業(yè)如雨后春筍一樣成長起來，差不多輻射到了每個行業(yè)。同時，我國的社會經(jīng)濟變化日新月異，金融市場和資本市場不斷地成熟與完善，在這段艱難歷程中，中小企業(yè)在這其中功不可沒，可以說中小企業(yè)在促進我國經(jīng)濟飛速進步的進程中起了難以磨滅的促進作用。我國經(jīng)濟的加速前進的歷程中中小企業(yè)扮演著十分關鍵的角色。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，中小企業(yè)質(zhì)量的好壞同中國整個金融市場走向趨勢關系密不可分，而企業(yè)營運能力是分析企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的重要分析內(nèi)容。其中中小企業(yè)的運營能力不僅直接關乎企業(yè)的正常運營生產(chǎn)，更將影響到該企業(yè)的盈利、市場競爭力、發(fā)展的前景。所以，企業(yè)的管理者采取的營運管理模式對企業(yè)的生存發(fā)展有重要的影響，絕對不可忽視。（二）研究意義營運能力就是企業(yè)營運資產(chǎn)所具有的效率和效益。企業(yè)營運資產(chǎn)是否有效率，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，即周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)營運資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益，一般指企業(yè)產(chǎn)出額占資產(chǎn)占用額的百分比。營運能力可用于評估企業(yè)使用所掌握的資源，開展營運活動的能力。它的本質(zhì)就是用盡量少的資源占用，周轉(zhuǎn)時間盡量縮短，生產(chǎn)盡可能豐富的商品，產(chǎn)生盡可能大的銷售收入，并為了達到這一目標，則需要提升企業(yè)營運能力水平。對企業(yè)資產(chǎn)營運進行營運能力分析，可以對其效益進行評估，營運能力分析可以找出企業(yè)資產(chǎn)營運過程中出現(xiàn)的一些問題，營運能力分析對盈利能力分析，償債能力分析都有一定的依據(jù)和補充。因此研究企業(yè)的營運能力體系對于企業(yè)的長遠發(fā)展具有重要意義。二、中小企業(yè)資本運營的概述（一）中小企業(yè)在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的重要作用隨著社會主義市場經(jīng)濟體制改革的深入，中小企業(yè)的靈活運作機制、多元化經(jīng)營方式和管理理念的創(chuàng)新，逐漸成為我國經(jīng)濟發(fā)展的動力，我國經(jīng)濟的快速發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。2022年12月10日參加全國中小企業(yè)工作會議，國家發(fā)展和改革委員會副主任著重指出中小企業(yè)應從以下五個方面著手：一，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟增長的促進作用，所有工業(yè)總產(chǎn)值所占份額分別是60%和40%；其次，中小型企業(yè)已成為主要的就業(yè)通道。統(tǒng)計數(shù)字表明，中小企業(yè)提供了85%的就業(yè)機會；第三，中小企業(yè)正在逐漸成為技術創(chuàng)新的一股新興力量；第四，它部分促進了工業(yè)結(jié)構的優(yōu)化；最后，中小型企業(yè)在加強對外合作和擴大市場方面日益突出，中小型企業(yè)為社會生產(chǎn)力的增長作出了貢獻，這是建設社會和諧社會的不可忽視的力量。很顯然中小企業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展中不可或缺的組成部分。（二）中小企業(yè)的組織結(jié)構特征及企業(yè)營運的必要性1中小企業(yè)的組織結(jié)構特征在經(jīng)濟學，中小企業(yè)，大企業(yè)視角下，除對比大小不一，兩者在組織結(jié)構和運行特點上有較多的異同特點。對大企業(yè)進行管理和全方位，當然有代理、企業(yè)內(nèi)部存在問題，因此，有必要建立起一整套監(jiān)督機制與激勵機制，委托代理的成本自然也不會很低。但是我國中小企業(yè)的規(guī)模偏小，以家族企業(yè)為主，經(jīng)營者與業(yè)主通常合二為一。同大型企業(yè)多層次結(jié)構相比，每項決策方案的擬定與執(zhí)行情況，均需按照規(guī)則及程序設定內(nèi)初始，由于信息的進程與速度較慢，一般都要求各個部門相互協(xié)調(diào)經(jīng)濟利益相關者之間的提議與觀點，造成了企業(yè)決策的時間過長、費用高昂，還在某種程度上降低了效率。但是，因為大型企業(yè)都有著一整套的規(guī)定、明確規(guī)則，高度透明，對于企業(yè)整體經(jīng)營管理比較嚴格。與此形成鮮明對比的是中小企業(yè)的組織結(jié)構單一，流程與信息速度加快，企業(yè)管理決策權高度集中于主人個人手中，加之管理透明度極低，中小企業(yè)能否成長，取決于企業(yè)家個人素質(zhì)。2中小企業(yè)營運的必要性由于一般中小企業(yè)因其職工人數(shù)偏少，企業(yè)存在于各個部門中，職工間職能范圍劃分大致，管理者多為多元化，專門搞經(jīng)營的變動很大，企業(yè)發(fā)展與職工個人業(yè)績息息相關。大企業(yè)由于大范圍經(jīng)濟實力雄厚，常用生產(chǎn)方式，批類型較多，傾向于選擇進入資本市場，份額較高，產(chǎn)業(yè)能帶來較大經(jīng)濟效益，在籌措資金、引進人才較為方便的情況下，在經(jīng)營策略上重視對新技術，新設備的依賴，通過降低成本，減少風險，提高勞動生產(chǎn)率等，以企業(yè)價值最大化為財務管理目標。相比之下，中小企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量少的資產(chǎn)，通常使用靈活的小批量多品種的生產(chǎn)方法，通常選擇進入這個行業(yè)一般不太明顯的規(guī)模經(jīng)濟，市場份額低，更難籌集資金和人才引進，并且很容易得到法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和金融環(huán)境的影響，但由于其靈活性強，可以通過更加快捷的企業(yè)營運在業(yè)務策略來滿足環(huán)境變化的需要，以提高企業(yè)的綜合競爭能力。三、S公司運營能力分析（一）S公司有限公司情況概述廣西S公司，成立于2020-06-19，注冊地址為南寧市西鄉(xiāng)塘區(qū)人民西路3號世貿(mào)商城8單元7層07808號，經(jīng)營范圍包括企業(yè)登記代理，代理記賬（憑許可證在有效期內(nèi)經(jīng)營，具體項目以審批部門批準為準）；稅務信息咨詢，財務信息咨詢，企業(yè)管理信息咨詢，人力資源信息咨詢，商務信息咨詢；數(shù)據(jù)處理服務，會展服務；銷售：電子產(chǎn)品（除國家?？禺a(chǎn)品）、辦公用品、文具、工藝品（除象牙及其制品除外）。）（二）S公司運營能力具體指標分析本文收集了S公司的相關經(jīng)營信息，并且對S公司2020年—2022年的經(jīng)營能力指標進行分析比較，通過對S公司在連續(xù)期間的經(jīng)營發(fā)展情況的了解和分析，為企業(yè)高層管理者制定更科學化的規(guī)劃與方案提供有效的信息和建議。1.S公司應收賬款周轉(zhuǎn)率分析表3-1S公司2020—2022年應收賬款周轉(zhuǎn)率及相關數(shù)據(jù)202020212022營業(yè)收入（萬元）159.1240.1261.5應收賬款（萬元）134.1175.7193.4應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）11.8213.7313.50表3-1為S公司應收賬款情況表，2020—2022年，企業(yè)應收賬款增加較大，從134.1萬元到193.4萬元，2020—2022年S公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率依次為11.82、13.73、13.50，2020—2021年應收賬款增長率為30.28%，應收賬款周轉(zhuǎn)率提高，表明應收賬款收回開始加快，資金運轉(zhuǎn)較為容易，然而2021—2022年應收賬款增長率為10.62%，應收賬款周轉(zhuǎn)率下降，表明資金運轉(zhuǎn)難度增加。2.S公司存貨周轉(zhuǎn)率分析表3-2S公司2020—2022年存貨周轉(zhuǎn)表項目202020212022存貨占比9.2%11.9%11.2%存貨周轉(zhuǎn)率8.878.016.37表3-2中顯示的是S公司2020—2022年的存貨情況，企業(yè)每年營業(yè)收入都在提高，存貨每年也有增加，且從表1中可以清晰地看到S公司的存貨金額是呈上升的趨勢，但在總資產(chǎn)的占比中是有波動的，2020—2022年，存貨占比呈先上升后下降，S公司的存貨周轉(zhuǎn)率依次為8.87、8.01、6.37%，存貨周轉(zhuǎn)率現(xiàn)處在下降趨勢，庫存周轉(zhuǎn)減慢，存貨占用水平高，流動性弱這是一種不良的現(xiàn)象，企業(yè)庫存逐年積壓，也給企業(yè)帶來銷售壓力。3.S公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表3-3S公司2020-2022流動資產(chǎn)表202020212022流動資產(chǎn)占比70.7%68.4%69.2%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.491.671.49表3-3顯示的是S公司2020-2022的流動資產(chǎn)金額變化趨勢，從表中可以明顯地看到S公司的流動資產(chǎn)占比是呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，S公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020—2022年，依次為1.49、1.67、1.49%，其趨勢變動也不大，依據(jù)表3-1，主營業(yè)務成本逐年增加，2021—2022年，主營業(yè)務成本增加率為4.27%，但2020年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，S公司2021—2022年，流動資產(chǎn)運營能力下降。4.S公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表3-4S公司2020-2022總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表202020212022總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.071.161.02表3-4表示的是S公司總資產(chǎn)金額變化情況。從表1中，可以看出，S公司的總資產(chǎn)額度逐年增加，雖然每一年的增長率略有下滑，但是這是企業(yè)自身調(diào)控所致，主要為了更好地利用、規(guī)劃資產(chǎn)；但從表3-4中可以看出，2020—2022年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈下降的，從2020年的1.07%下降到2022年的1.02%，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)減慢，反映出銷售能力下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用內(nèi)率也有下降。企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)變銷售方法，加大對企業(yè)資產(chǎn)的利用，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。四、S公司運營能力的問題分析（一）短期償債風險高，盈利能力有待提高1.企業(yè)規(guī)模發(fā)展受限，庫存周轉(zhuǎn)速度低由表3-2看出，S公司的存貨總量每年都在增加，存貨周轉(zhuǎn)率在逐年下降，庫存周轉(zhuǎn)減慢，給庫存帶來十分大的壓力，增大了庫存存儲面積，嚴重增加了庫存?zhèn)}儲費用，對企業(yè)的庫存帶來負擔，S公司要著重關注到這點，庫存積壓問題相當嚴重，只有在庫存增加量較小的時候，或是銷掉部分庫存，庫存在減少是企業(yè)最佳的營運狀態(tài)，而企業(yè)的庫存一直在增加囤積，導致企業(yè)閑置資產(chǎn)較大，限制企業(yè)規(guī)模的擴大，由于增長數(shù)量過大，S公司減少相應庫存才是重中之重。2.短期償債風險增高，營運資本管理不合理由表3-3，我們可以知道2021—2022年，S公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。流動資產(chǎn)運營能力下降，當前的比率反映了S公司對短期貸款的依賴。通過將當前周轉(zhuǎn)率與存款周轉(zhuǎn)率進行比較，我們可以得出S公司對短期貸款的依賴不斷增加的結(jié)論。流動比率的降低使得庫存存在問題的S公司雪上加霜，進一步增加了短期債務風險。另外，銷售增長率和資產(chǎn)增長率這兩個重要財務指標也呈現(xiàn)逐年遞減的態(tài)勢。相對于同行業(yè)其他品牌而言，公司凈資產(chǎn)增長率顯得低于公司，公司銷售增長率及凈利潤增長率均不具有業(yè)內(nèi)優(yōu)勢。在宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化難以控制的情況下，企業(yè)可以提前預測經(jīng)濟環(huán)境的變化，及時做出調(diào)整。2020—2022年數(shù)據(jù)顯示S公司庫存周轉(zhuǎn)率始終較低，庫存增長率稍高。S公司與同行業(yè)的一些有代表性的企業(yè)相比，整體運營能力有待提高。3.運營能力有待提高，營運資本政策不合理根據(jù)相關數(shù)據(jù)，S公司對一些項目缺乏清晰詳細的可行性計劃。在進行詳細的數(shù)據(jù)分析以及確定項目的實施投資之前，一些項目是跟隨大流而產(chǎn)生的。導致資本投資政策的選擇過于冒失與沖動，這實際上增加了企業(yè)的融資成本，并面臨更大的短期債務風險。（二）運營能力分析不夠，財務分析指標數(shù)據(jù)局限如今，隨著經(jīng)濟高速發(fā)展，多數(shù)企業(yè)管理者都過于注重盈利能力分析，部分地忽視了對企業(yè)其他能力指標進行分析，在這些指標中，最關鍵是對企業(yè)運營能力指標進行分析。運營能力的高低，關系到企業(yè)內(nèi)部體系的健康與健全，企業(yè)的管理層，接受本企業(yè)投資者委托，利用投資者的資金，為投資者創(chuàng)造效益，企業(yè)管理者試圖給投資人創(chuàng)造利益，但也，還應最大限度地維護企業(yè)投資人財產(chǎn)安全，而運營能力則是企業(yè)財務狀況安全與否的最佳反映。但是就現(xiàn)在的資料和時代背景來看，多數(shù)公司都比較看重公司盈利能力，關注企業(yè)能夠創(chuàng)造出的價值，常常忽略企業(yè)運營能力問題。企業(yè)在運營能力指標分析上投入不足，這一結(jié)果導致甚至一些投資人想對S公司運營能力進行分析，但所獲資料不足，無法保證數(shù)據(jù)真實，且在一定程度上還會受到一定外力的影響，數(shù)據(jù)在真實度上有問題，因此，在此背景之下，企業(yè)對運營能力分析受阻，導致分析體系不夠完善，形成惡性循環(huán)，嚴重不利于企業(yè)長遠發(fā)展。（三）應收賬款周轉(zhuǎn)率下降，風險管理體系不完善S公司應收賬款總額年增幅不大，但是企業(yè)年應收賬款的增長速度卻不斷放緩，與此同時，企業(yè)應收賬款也隨之大幅上升，也就是企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢，而企業(yè)則盡可能做到應收賬款的增長呈逐年下降的態(tài)勢，應收賬款年年上升，可能會給企業(yè)造成長期死賬，舊賬，始終列入應收賬款賬目，未提取壞賬準備。另外，還存在新增應收賬款等風險，收回舊應收賬款，造成年度應收賬款發(fā)生變化，這就出現(xiàn)了不良現(xiàn)象。企業(yè)運轉(zhuǎn)得好，現(xiàn)金流就好，應收賬款連年遞增，周轉(zhuǎn)率則逐年降低，就是對營運資金的現(xiàn)金流不利。但是，長期應收賬款的回報卻很慢，資金流動性降低。應收賬款的增多，給企業(yè)帶來了資金之上的包袱，這就使得企業(yè)資金回收速度太慢，資產(chǎn)流動性低，企業(yè)的運營能力將隨之弱化。這樣一來，近年來，S公司應收賬款回收慢，經(jīng)營活動中的風險，應收賬款風險管理體系的不足，給企業(yè)營運帶來相當大風險隱患。五、S公司運營能力的問題優(yōu)化方法（一）降低企業(yè)短期償債風險，提高企業(yè)盈利能力1.釋放庫存流動資金提高短期抗風險水平企業(yè)產(chǎn)生營業(yè)利潤的本身就是對本企業(yè)產(chǎn)品的銷售，從上表3-2可以看出，本企業(yè)大量的存貨在倉庫積壓，我們應該抓緊進行產(chǎn)品的銷售，減少存貨的積壓，增加企業(yè)的流動資產(chǎn)，提高企業(yè)的運營能力。確定存貨在流動資產(chǎn)中的占用量；做好存貨的防火，防潮，防霉和防盜工作；此外，企業(yè)對于存貨的控制和管理要加強，依據(jù)當前的市場需求，必須經(jīng)常調(diào)整存貨的采購量，只有企業(yè)的存貨進出達到一個水平狀態(tài)時，經(jīng)營的利潤才能最大。提高存貨周轉(zhuǎn)率只有企業(yè)資料流動頻繁，投資者們才會有投入資金的信心和資本。管理者應積極提高機器設備使用效率，找出其他企業(yè)的差距，并使其更具潛力，最后建立盤點制度，一旦發(fā)現(xiàn)問題應及時向有關部門上報反映，趁早處理；內(nèi)部崗位實行責任制以明確分工。2.優(yōu)化營運資本增強企業(yè)短期抗風險水平加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，S公司要對全部財產(chǎn)進行結(jié)構分析，調(diào)整流動資產(chǎn)比重，加速資本周轉(zhuǎn)，提高經(jīng)營收入，由此加速流動資產(chǎn)經(jīng)營能力。營運資金對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營來說，是必不可少的一種資源。企業(yè)是靠資本流動來進行日常經(jīng)營的?，F(xiàn)金管理在企業(yè)財務管理中占據(jù)著核心地位。3.優(yōu)化企業(yè)的資本運營政策提高財務可持續(xù)能力公司資金要制定預算管理制度。全面強化預算管理。資金不足時，企業(yè)要事先對籌資融資方式進行估計，使企業(yè)資金獲得渠道足夠，從而保證資金結(jié)構合理，以免造成浪費與損失，提高經(jīng)費使用效益。與此同時，資金管理這一基礎性工作也不應該被忽視，提升財務會計人員職業(yè)素質(zhì)等，堅持銀行日記賬、現(xiàn)金日記賬，做到日清月結(jié)。（二）完善財務分析指標數(shù)據(jù)，加強運營能力分析在技術快速發(fā)展和經(jīng)濟平穩(wěn)上升的今天，各企業(yè)經(jīng)營者要做好日常公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析工作，對數(shù)據(jù)進行日常記錄和分析，有利于在年末對公司當年發(fā)展狀況進行全面總結(jié)和分析，而會計工作人員能夠依據(jù)平時長期積累的資料制作出準確的財務報表，企業(yè)管理層更是能夠依據(jù)會計人員所提供的報表進行相應的財務分析，對企業(yè)相關資料進行了解，以便能夠?qū)ζ溥\營能力進行詳細分析。然后需要相關工作人員做好日常工作數(shù)據(jù)記錄，細致分析和歸納，及時向財務會計人員匯報，然后再向公司管理層人員反映。與此同時，作為財務人員還需定時對數(shù)據(jù)正誤和真?zhèn)芜M行檢查，將誤差降到最低。然后，對某些重要財務數(shù)據(jù)，可縮短期限進行解析，解析時間區(qū)間越短則越能提高結(jié)果精準性和有效性。管理層人員嚴格把關，從而保證了企業(yè)財務數(shù)據(jù)準確率，精準度，在企業(yè)運營能力分析中起到了至關重要作用。對此企業(yè)可以設立信用管理部門，企業(yè)的信用管理部門的設置具有重大意義，市場部需要不斷擴大市場規(guī)模，開發(fā)新客戶，在客戶進行相關信息的填寫后，對所填信息的真實性具有一定的審查。綜合信息數(shù)據(jù)評判客戶的信用標準，對客戶進行分類整理，為市場部提供能否與客戶進行交易活動，然后建立完善的數(shù)據(jù)資料庫。由信管部門擇選客戶，保障了客戶資料和相關信息的安全性，對所有信息數(shù)據(jù)有著具體的真實性，防范了銷售部門進行不良措施的方針。（三）健全應收賬款風險管理體系，提升周轉(zhuǎn)率S公司需要加強對客戶信用信息的關注，S公司要對詳細信息數(shù)據(jù)進行收集和研究評判，用詳細信息數(shù)據(jù)評判客戶的信用等級，以此決定是否為客戶提供一系列服務的措施。設立相關的信用等級要根據(jù)客戶信息的完整度為根本，把客戶的信用等級分成幾個方面進行審查，客戶整體特征、具體的財務數(shù)據(jù)、銀行交易往來或是有沒有不良記錄等多方面信用情況。S公司財務部門還要設立應收賬款研究體系，定期對公司內(nèi)部詳單進行審查。通過不同類型的客戶，把應收賬款的詳細數(shù)據(jù)和銷售部門的銷售往來進行比對，如果有著一定的差別，要研究其因素；用年作為周期，通過企業(yè)所有詳單的全方位的審查，給客戶發(fā)去應收賬款確認郵件，相關負責人根據(jù)客戶進行催收賬款。如果賬目有著一定的差別，不斷地進行仔細地研究，通過不一樣的狀況有著不一樣的方案。確保應收賬款的保留以及存儲，確保證據(jù)完整性。針對不能按時還款的客戶，信管部要對其信用等級有著重新地審查，并將信用評判做出適合的改變。針對沒有打算還款的客戶，信管部要加強催收方式，并拉進信用黑名單。在設立和采用催收方式時要明確兩個規(guī)定：一是成本方面規(guī)定，二是維持客戶關系規(guī)定。另外，公司要針對催收進度做出定時的總結(jié)，對產(chǎn)生的問題進行商討，并商討出相應的對策。六、結(jié)論在市場經(jīng)濟體制改革的今天，中國的企業(yè)正面臨著越來越激烈的競爭。所謂運營能力，就是企業(yè)運用其固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)等來實現(xiàn)盈利的本領。而利潤則能體現(xiàn)出企業(yè)績效所產(chǎn)生的效果與能力，和管理者管理企業(yè)能力。在相當大的范圍內(nèi)，要看企業(yè)運營能力、盈利能力，等等，有關企業(yè)的運營能力的研究，引起了許多學者的注意。運營能力相關研究對于我國企業(yè)運營能力提高有著重要理論及現(xiàn)實意義。本文主要采用文獻分析法對于運營能力分析的原則及運營能力各項指標以及其他相關概念進行了介紹，為本文對于S公司運營能力相關數(shù)據(jù)分析奠定理論基礎，并從各項指標數(shù)據(jù)中分析了S公司運營能力的一些不足及問題。目前，S公司的營運表現(xiàn)出短期償債風險高、盈利能力有待增強，營運資本管理不合理、營運資本政策不科學，財務分析數(shù)據(jù)指標有限、運營能力分析不夠，企業(yè)經(jīng)營負債成本、風險管理體系不完善等問題。就這些問題，本文也提出了一些