2025年證券投資基金應(yīng)知應(yīng)會真題匯編(試題及答案)一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30題）1.關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是：A.契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格B.契約型基金依據(jù)基金合同設(shè)立，公司型基金依據(jù)公司章程設(shè)立C.契約型基金的投資者是基金份額持有人，公司型基金的投資者是公司股東D.契約型基金的管理人必須由基金公司擔(dān)任，公司型基金的管理人可由外部機(jī)構(gòu)擔(dān)任答案：D解析：契約型基金和公司型基金的管理人都可以由符合條件的基金管理公司擔(dān)任，并非契約型基金管理人必須為基金公司，因此D錯(cuò)誤。2.某開放式基金的申購費(fèi)率為：申購金額＜100萬元，費(fèi)率1.5%；100萬元≤申購金額＜500萬元，費(fèi)率1%；申購金額≥500萬元，每筆1000元。投資者以80萬元申購該基金，當(dāng)日基金份額凈值為1.2元，申購費(fèi)用采用前端收費(fèi)模式，該投資者可獲得的基金份額為：A.663,333.33份B.666,666.67份C.658,333.33份D.655,737.70份答案：D解析：申購費(fèi)用=800,000×1.5%=12,000元；凈申購金額=800,000-12,000=788,000元；申購份額=788,000÷1.2≈655,737.70份。3.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例應(yīng)不低于：A.50%B.60%C.80%D.90%答案：C解析：現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，股票型基金的股票資產(chǎn)占比不低于80%，混合型基金可靈活調(diào)整。4.關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下不屬于的是：A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果C.編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告D.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作答案：C解析：基金管理人負(fù)責(zé)編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，托管人負(fù)責(zé)復(fù)核，因此C屬于管理人職責(zé)。5.貨幣市場基金的收益分配原則是：A.每日結(jié)轉(zhuǎn)收益，份額凈值保持1元B.每月結(jié)轉(zhuǎn)收益，份額凈值隨收益變動(dòng)C.按季分配，分配后凈值不低于面值D.按年分配，收益分配比例不低于90%答案：A解析：貨幣市場基金通常采用“攤余成本法”估值，每日計(jì)算收益并結(jié)轉(zhuǎn)，份額凈值始終為1元。6.某基金2024年上半年披露的季度報(bào)告中，未包含基金前十名重倉股信息，該行為違反了：A.《證券投資基金信息披露管理辦法》B.《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》C.《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》D.《證券投資基金銷售管理辦法》答案：A解析：基金季度報(bào)告應(yīng)披露前十名重倉股（占基金資產(chǎn)凈值5%以上），未披露違反信息披露規(guī)定。7.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有的行為是：A.投資于國債逆回購B.持有一家上市公司發(fā)行的證券超過基金資產(chǎn)凈值的10%C.投資于未上市企業(yè)股權(quán)（符合規(guī)定的私募基金除外）D.參與股票定向增發(fā)答案：B解析：根據(jù)“雙十限制”，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%，因此B違規(guī)。8.QDII基金可以投資的金融產(chǎn)品或工具不包括：A.已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票C.房地產(chǎn)抵押按揭D.遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的期權(quán)答案：C解析：QDII基金禁止投資房地產(chǎn)抵押按揭、實(shí)物商品等，因此C不屬于允許范圍。9.開放式基金的贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（），并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。A.25%B.50%C.75%D.90%答案：A解析：根據(jù)規(guī)定，對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，對持續(xù)持有期少于30日的投資者收取不低于0.75%的贖回費(fèi)，上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；對持續(xù)持有期長于30日但少于3個(gè)月的，贖回費(fèi)的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；長于3個(gè)月但少于6個(gè)月的，50%計(jì)入；長于6個(gè)月的，25%計(jì)入。題目未明確持有期，默認(rèn)一般情況為25%。10.基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表（）以上基金份額的持有人參加，方可召開。A.10%B.20%C.30%D.50%答案：A解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金份額持有人大會需有代表10%以上基金份額的持有人參加方可召開。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20題）1.以下屬于基金銷售適用性管理制度內(nèi)容的有：A.對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法B.對基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行設(shè)置的方式和方法C.對基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評估的方式和方法D.對基金產(chǎn)品和基金投資者進(jìn)行匹配的方法答案：ABCD解析：銷售適用性要求包括管理人調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級、投資者風(fēng)險(xiǎn)評估及匹配方法，全選。2.關(guān)于ETF與LOF的區(qū)別，正確的有：A.ETF的申購贖回通過交易所進(jìn)行，LOF可通過代銷機(jī)構(gòu)或交易所B.ETF的申購贖回以一籃子股票換份額，LOF以現(xiàn)金申贖C.ETF的凈值報(bào)價(jià)頻率高于LOFD.ETF通常采用被動(dòng)管理，LOF可主動(dòng)或被動(dòng)答案：ABCD解析：ETF與LOF在申贖場所、對價(jià)方式、報(bào)價(jià)頻率、投資策略上均有區(qū)別，全選。3.基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有：A.基金份額的發(fā)售、交易、申購與贖回的程序B.基金收益分配原則、執(zhí)行方式C.基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制D.爭議解決方式答案：ABCD解析：基金合同是約定當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的法律文件，需包含上述所有內(nèi)容。4.貨幣市場基金不得投資的金融工具包括：A.股票B.可轉(zhuǎn)換債券C.剩余期限超過397天的債券D.信用等級在AA+以下的企業(yè)債券答案：ABCD解析：貨幣市場基金投資范圍嚴(yán)格限制，禁止投資股票、可轉(zhuǎn)換債、剩余期限超397天的債券及低信用等級債券，全選。5.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)采取的措施有：A.拒絕執(zhí)行B.立即通知基金管理人C.及時(shí)向中國證監(jiān)會報(bào)告D.直接修改投資指令后執(zhí)行答案：ABC解析：托管人需拒絕執(zhí)行違規(guī)指令，通知管理人并報(bào)告證監(jiān)會，不能自行修改指令，因此D錯(cuò)誤。6.關(guān)于基金信息披露的作用，正確的有：A.有利于投資者及時(shí)了解基金運(yùn)作情況B.有利于防止利益沖突與利益輸送C.有利于提高基金市場效率D.有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益答案：ABCD解析：信息披露是保護(hù)投資者、維護(hù)市場秩序的核心制度，全選。7.基金管理人的合規(guī)管理目標(biāo)包括：A.建立健全合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理框架B.實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理C.促進(jìn)基金管理人全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)D.確?；鸸芾砣艘婪ê弦?guī)經(jīng)營答案：ABCD解析：合規(guī)管理目標(biāo)涵蓋體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)識別、促進(jìn)全面管理及依法經(jīng)營，全選。8.以下屬于基金巨額贖回的情形有：A.單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的10%B.單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的15%C.單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的20%D.連續(xù)兩個(gè)開放日發(fā)生巨額贖回答案：ABC解析：巨額贖回指單個(gè)開放日凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的10%，ABC均符合，D是連續(xù)巨額贖回的情形。9.基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：A.基金管理人無法及時(shí)變現(xiàn)基金資產(chǎn)以應(yīng)對贖回請求B.基金份額持有人大規(guī)模贖回導(dǎo)致基金規(guī)模驟降C.市場交易不活躍導(dǎo)致證券無法以合理價(jià)格賣出D.利率變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格波動(dòng)答案：ABC解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注資產(chǎn)變現(xiàn)能力和應(yīng)對贖回能力，D屬于利率風(fēng)險(xiǎn)，排除。10.關(guān)于基金年度報(bào)告的披露，正確的有：A.應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)編制完成并披露B.需披露基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告C.需披露基金持有人結(jié)構(gòu)信息D.需披露基金管理人、托管人的年度審計(jì)報(bào)告答案：ABC解析：基金年度報(bào)告需在結(jié)束后90日內(nèi)披露，包含財(cái)務(wù)報(bào)告、持有人結(jié)構(gòu)等，托管人無需披露自身審計(jì)報(bào)告，D錯(cuò)誤。三、判斷題（每題1分，共20題）1.開放式基金的申購贖回價(jià)格是根據(jù)申購贖回日的基金份額凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算的。（）答案：√解析：開放式基金的申購贖回采用“未知價(jià)”原則，價(jià)格以申請日的凈值為基礎(chǔ)計(jì)算。2.基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。（）答案：×解析：《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得將固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同投資。3.貨幣市場基金可以投資剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。（）答案：√解析：貨幣市場基金允許投資剩余期限不超過397天的資產(chǎn)支持證券。4.基金份額持有人大會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開。（）答案：√解析：持有人大會可通過現(xiàn)場、通訊、網(wǎng)絡(luò)等方式召開，需符合程序要求。5.ETF在二級市場交易時(shí)，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。（）答案：√解析：ETF二級市場交易規(guī)則與股票類似，最小變動(dòng)單位為0.001元。6.基金銷售機(jī)構(gòu)可以對不同基金投資人適用不同的銷售費(fèi)率。（）答案：√解析：根據(jù)銷售適用性，可對不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者適用差異化費(fèi)率（但需符合法規(guī)限制）。7.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集，超過6個(gè)月的，原核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效。（）答案：√解析：基金募集期自核準(zhǔn)日起不超過6個(gè)月，逾期需重新申請。8.基金托管人負(fù)責(zé)辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)。（）答案：√解析：托管人需披露與托管相關(guān)的信息，如資金劃撥、凈值復(fù)核等。9.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)可以申請贖回。（）答案：×解析：封閉式基金份額在合同期限內(nèi)固定，不可贖回，只能在二級市場交易。10.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日的次日，對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。（）答案：×解析：基金管理人應(yīng)每個(gè)交易日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，估值結(jié)果當(dāng)日公告（如開放日）。四、綜合題（每題10分，共3題）1.某開放式基金合同約定：申購費(fèi)率按申購金額分檔，100萬元以下1.5%，100萬-500萬元1%，500萬元以上每筆1000元；贖回費(fèi)率按持有期分檔，持有期＜7天1.5%，7天≤持有期＜30天0.75%，30天≤持有期＜180天0.5%，180天以上0。假設(shè)投資者A于2024年3月1日申購120萬元，當(dāng)日凈值1.1元；投資者B于2024年5月1日贖回其持有的20萬份基金份額，贖回時(shí)凈值1.2元，持有期為60天。要求：（1）計(jì)算投資者A的凈申購金額和申購份額；（2）計(jì)算投資者B的贖回費(fèi)用和贖回金額。解答：（1）投資者A申購金額120萬元，適用1%費(fèi)率。申購費(fèi)用=1,200,000×1%=12,000元凈申購金額=1,200,000-12,000=1,188,000元申購份額=1,188,000÷1.1=1,080,000份（2）投資者B持有期60天，適用0.5%贖回費(fèi)率。贖回總額=200,000×1.2=240,000元贖回費(fèi)用=240,000×0.5%=1,200元贖回金額=240,000-1,200=238,800元2.某股票型基金2024年上半年投資組合如下：股票資產(chǎn)占比85%，債券10%，現(xiàn)金5%；前十大重倉股中，某科技股占基金資產(chǎn)凈值的12%。根據(jù)相關(guān)法規(guī)，分析該基金存在的合規(guī)問題。解答：（1）根據(jù)“雙十限制”，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。該基金持有某科技股占比12%，超過10%限制，違反《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第三十二條。（2）股票型基金要求股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，該基金股票占比85%，符合要求。3.2024年7月，某基金管理人因未對投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行充分評估，導(dǎo)致部分