基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

第一部分單選題（500題）

1、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10機(jī)銷售利潤率是10樂權(quán)益乘數(shù)

是2,年均總資產(chǎn)是10。0萬元，該公司的年銷售收入是（）

A.2000萬元

B.1000萬元

C.500萬元

D.100萬元

【答案】：C

2、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

3、下列風(fēng)險(xiǎn)中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.IV.V

D.II.III.V

【答案】：A

4、關(guān)于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.i、II、in、IV

【答案】：c

5、下列不是基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時(shí)間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

【答案】：C

6、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限

（）,發(fā)行期限原則上不超過1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

I）.NIBOR

【答案】：A

7、在理想交易中，投姿者可以迅速地以決策時(shí)的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定數(shù)

量的證券交易，且不存在（）o

A.交易時(shí)間

B.交易成本

C.交易利潤

D.交易價(jià)格

【答案】：B

8、A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的預(yù)期報(bào)酬率為

18%,標(biāo)準(zhǔn)差為20機(jī)投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效

邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

【答案】：D

9、通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表；能夠揭不（）。

A.I.H.V.IV

B.i.H.in.w

C.I.n.in.V

D.I.II.111.V.IV

【答案】：D

10、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。

A.確定收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A

11、某ETF基金未來計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易的每日

基金凈值變化的幾點(diǎn)值一（單位：點(diǎn)），并從小到大排列為A1-A5的值

依次為：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,則△的下3.5%的分位數(shù)

為（）。

A.-20.62

B.-18.33

C.-17.72

D.-17.11

【答案】：C

12、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，

不包括（）

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

13、以下常見的股票市場指數(shù)中，采用算術(shù)平均法編制而成的是

（）O

A.標(biāo)普500

B.上證綜指

C.滬深300

D.道瓊斯指數(shù)

【答案】：D

14、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花

費(fèi)的交易成本（）。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

15、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。（）是指未被開發(fā)的,

可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

16、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期實(shí)際價(jià)值也是不同的

C.凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

D.貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長短無關(guān)

【答案】：D

17、貨幣市場工具有（）特點(diǎn)

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、H、IV

【答案】：D

18、當(dāng)投資境外的市場時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.購買力風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

19、以下選項(xiàng)中不屬于股票價(jià)格指數(shù)的編制方法的是（)

A.加權(quán)平均法

B.移動(dòng)平均法

C.算術(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

20、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

21、投資基金國際化的原因不包括（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化

B.證券市場國際化

C.投資基金自身所具有的較強(qiáng)滲透力

D.政府主導(dǎo)基金國際化進(jìn)程

【答案】：D

22、上交所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以

前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)；深交所證券的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)

生。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后

一筆交易）為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。上

述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

23、下列關(guān)于貨幣市場工具，說法正確的是（）。

A.本質(zhì)上，短期融資券是一種證券抵押貸款，抵押品一般以國債為主

B.我國的回購協(xié)議市場僅指銀行間回購市場

C.中央銀行票據(jù)是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的

短期債務(wù)憑證

D.短期政府債券變現(xiàn)能力較差

【答案】：C

24、（）是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)

行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的

物資商品。

A.私募股權(quán)

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.大宗商品

D,收藏品

【答案】：C

25、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】；D

26、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績?cè)u(píng)估

B.獨(dú)立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D

27、對(duì)公司的不同資本類型，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.債券無投票權(quán)

B.優(yōu)先股和普通股同屬權(quán)益證券

C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權(quán)

D.普通股有投票權(quán)，但無分紅權(quán)

【答案】：D

28、目前歷史最悠久、影響最大的股票價(jià)格指數(shù)是（）。

A.日經(jīng)225指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：D

29、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯(cuò)誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標(biāo)的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益

【答案】：B

30、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，以下表述正確的是（）。

A.II、III、IV

B.I、II

C.I、HI

D.I、II.Ill

【答案】：B

31、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。

A.含贖回條款的債券

B.期權(quán)合約

C.互換交易合約

D.期貨合約

【答案】：A

32、資產(chǎn)負(fù)債表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

33、關(guān)于存托憑證，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風(fēng)險(xiǎn)

B.存托憑證可以擴(kuò)大市場容量，增強(qiáng)發(fā)行人的籌資能力

C.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價(jià)證券的可

轉(zhuǎn)讓憑證

【答案】：C

34、按計(jì)息方式分類，債券可以分為()

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

B.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、通脹聯(lián)結(jié)債券

C.息票債券、貼現(xiàn)債券

D.息票債券、零息債券

【答案】：A

35、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低,長期債券收益率較

高，屬于收益率曲線中的()

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D

36、下列關(guān)于我國QDH基金產(chǎn)品特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)、投資更為積極主動(dòng)的特點(diǎn)

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D

37、()也被稱為做市商制度。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場

B.指令驅(qū)動(dòng)市場

C.市價(jià)指令市場

D.隨價(jià)指令市場

【答案】：A

38、在（），各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴(kuò)

大，公司利潤開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

1）.成熟期

【答案】：C

39、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.即使融資交易結(jié)束時(shí)，該公司的股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者還

是需要支付融資的貸款利息

B.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公

司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格

買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

C.融資融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動(dòng)幅度

D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，

還可以用作其他用途

【答案】：D

40、下列關(guān)于QFH機(jī)制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)

險(xiǎn)

B.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

【答案】：D

41、基金會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容不包括以下（）業(yè)務(wù)。

A.估值核算

B.權(quán)益核算

C.基金申購與贖回核算

D.投資績效評(píng)估

【答案】：D

42、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖

回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

43、（）是最大的對(duì)沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D

44、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關(guān)系。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

45、銀行間債券市場的公開市場一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的偵

券二級(jí)市場參與者。

A.中國人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

46、期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)叫做（）

A.認(rèn)購期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)沽期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：D

47、成長權(quán)益戰(zhàn)略投資于（）的企業(yè)。

A.初創(chuàng)型

B.具備成型的商業(yè)模型

C.具有負(fù)現(xiàn)金流

D.面臨并購

【答案】：B

48、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申

請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A.半

B.1

C.2

I).3

【答案】：D

49、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,

李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

50、（）是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了

權(quán)益特征，還具有標(biāo)的股票的衍生特征。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

I）.結(jié)構(gòu)化債券

【答案】：C

51、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期

貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出期指獲利。A的操作屬于（）

A.多頭投機(jī)

B.空頭套保

C.空頭投機(jī)

D.多頭套保

【答案】：A

52、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資

者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。

A.國債現(xiàn)貨

B.A股

C.企業(yè)債現(xiàn)貨

D.可轉(zhuǎn)化債券

【答案】：B

53、下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

54、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.凸性對(duì)投資者總是有利的

C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】：D

55、關(guān)于債券條款對(duì)債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。

A.債券的提前贖回條款對(duì)債券投資人有利，因此投資者將要求相對(duì)于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對(duì)于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一

個(gè)高的利差

D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券投資者有利，因比投資者可能要求一

個(gè)高的利差

【答案】：B

56、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動(dòng)性比較差

D.違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高

【答案】：B

57、以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（）。

A.管理層質(zhì)量

B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

C.行業(yè)持續(xù)性

D.抗外部沖擊能力

【答案】：A

58、關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

I）.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

【答案】：C

59、債券的（）又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指債券發(fā)行人未按契約的規(guī)

定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

60、股票分析方法分為基本面分析和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析

的是（）。

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、II.IV

D.II、111

【答案】：A

61、下列關(guān)于基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程

B.基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算

C.獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算

D.對(duì)公司所管理的基金，應(yīng)當(dāng)以公司所管理的全部基金為會(huì)計(jì)核算主

體

【答案】：D

62、QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資

者參與。

A.1

B.10

C.100

1）.1000

【答案】：D

63、根據(jù)現(xiàn)行估值原則，對(duì)于交易所公開增發(fā)但未上市的新股，應(yīng)采

用的估值方法是（）O

A.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)孰高價(jià)

B.成本價(jià)

C.成本價(jià)和交易所上市的同一股票市價(jià)孰低價(jià)

D.交易所上市的同一股票市價(jià)

【答案】：D

64、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）o

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

65、權(quán)證的基本要包括（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時(shí)間、購買時(shí)間

B.權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)比例、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格

D.行權(quán)結(jié)算方式、標(biāo)的資產(chǎn)、結(jié)算幣種

【答案】：B

66、壽險(xiǎn)公司通常投資于（）資產(chǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)較低

B.風(fēng)險(xiǎn)較高

C.收益較低

1）.收益較高

【答案】：B

67、信用利差的特點(diǎn)不包括（）。

A.對(duì)于給定的非政府部門的債券、給定的信用評(píng)級(jí)，信用利差隨著期

限增加而減小

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時(shí)，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化

D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響

【答案】：A

68、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)有（）。

A.I.IV

B.1、山、IV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：A

69、短期的（1年之內(nèi)1、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D

70、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性較小的債券進(jìn)行投資

B.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性更大的債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券

價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性

【答案】：A

71、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.B系數(shù)

【答案】：A

72、關(guān)于滬股通和港股通，以下標(biāo)識(shí)正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)

立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍

內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)商，經(jīng)由上海證券交易

所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定

范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)

立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍

內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

1）.所謂滬股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交

易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)

定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A

73、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對(duì)

利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）

所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A

74、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=O,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

75、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。

當(dāng)估值或資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理人應(yīng)立即糾正，及

時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈

值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.5%

【答案】：C

76、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.凸性對(duì)投資者總是有利的

C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者

1）.零息債券的凸性與償還期限無關(guān)

【答案】；D

77、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

78、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的是

()

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

B.交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理

C.對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足

D.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

【答案】：B

79、當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率()

A.高

B.低

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A

80、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場整體走勢的是

()O

A.上證180指數(shù)

B.中證全債指數(shù)

C.滬深300指數(shù)

D.中信債券指數(shù)

【答案】：C

81、封閉式基金的利潤分配方式是（）。

A.股票分紅

B.留存收益

C.現(xiàn)金分紅

D.分紅再投資

【答案】：C

82、關(guān)于期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易者能將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者

B.現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨市場沒有影響

C.期貨市場中形成的價(jià)格能反映供求狀況

D.期貨合約價(jià)格能反映標(biāo)的資產(chǎn)所包含的信息變化

【答案】：B

83、在常見的算法交易策略中，（）是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)

時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)

平均執(zhí)行價(jià)格。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

84、（）是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債

券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正確

【答案】：C

85、下列選項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生變化的是（）

A.收回應(yīng)收賬款

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費(fèi)）

C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對(duì)外投資（按賬面價(jià)值作價(jià)）

【答案】：C

86、下列關(guān)于股權(quán)投資人與債券投資人說法錯(cuò)誤的是（）。

A.不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本

金

B.股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

C.清算時(shí)，股權(quán)投資的清償順序先于債權(quán)投資

I）.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

【答案】：C

87、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和

（）收益的特征。

A.較高；浮動(dòng)

B.較低；固定

C.較低；浮動(dòng)

D.較高；固定

【答案】：B

88、當(dāng)境內(nèi)托管人委托境外托管人負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)托管時(shí)，以下不符合

境外托管資格規(guī)定的是OO

A.最近2年沒看受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度托管資產(chǎn)規(guī)模1500億美元

C.在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本30億美元

【答案】：A

89、息票率為6%的3年期債券，市場價(jià)格為97.2440元，到期收益率

為7玳久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1玳那么

價(jià)格將()

A.上升0.257元

B.下降降257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

9()、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為

()O

A.成交金額的0.1%

B.成交金額的0.05%

C.成交金額的0.05%,不超過500美元

D.成交金額的0.05%,不超過500港元

【答案】：B

91、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8樂出票

日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為()。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B

92、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.I.n.m

B.i.H.m.w

c.II.in.IV

D.i.11.iv

【答案】：B

93、債券市場價(jià)格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收

益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長

B.接近；短

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

94、（）是一種可以在特定時(shí)間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B

95、對(duì)于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】：C

96、對(duì)于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)

至少應(yīng)該為（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

97、關(guān)于P系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）0

A.CAPM利用希臘字母貝塔（B）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大

小

B.P系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)市場收益變動(dòng)的敏感性

C.B系數(shù)越大的股票，在市場波動(dòng)的時(shí)候，其收益的波動(dòng)也就越大

D.P系數(shù)是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

【答案】：D

98、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）營

業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

99、在貨幣市場工具中，下列關(guān)于回購的表述，正確的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為

B.回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

【答案】：A

100、關(guān)于基金公司交易部，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部屬于基金公司妁核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴(yán)格的保密要求

C.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部負(fù)責(zé)提出投資組合交易指令

【答案】：D

10k在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃?jí)，以下受償

等級(jí)最高的是（）

A.優(yōu)先無保證債券

B.第一抵押權(quán)債券

C.優(yōu)先次級(jí)債券

D.劣后次級(jí)債券

【答案】：B

102、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

103、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

I）.橡膠

【答案】：A

104、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損

可能是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.無窮大

【答案】：C

105、強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和

未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中,

在一個(gè)強(qiáng)有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除

了偶爾靠運(yùn)氣“預(yù)測”到證券價(jià)格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不

可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】；A

106、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C

107、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

108、（）用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速

度。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.營運(yùn)效率

【答案】：D

109、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）征

收。

A.受讓方;1%

B.受讓方;10%

C.出讓方；1%。

D.出讓方;10%

【答案】：C

110、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為

36500萬元、72000萬元，該基金的管理費(fèi)率為1%,當(dāng)年實(shí)際天數(shù)為

365天，則該基金7月26日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）萬元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】：B

111、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯(cuò)誤

的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

B.當(dāng)日申購基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

I）.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C

112、市場利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

【答案】：D

113、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

114、關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.股票的理論價(jià)值是指股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票的理論價(jià)值與賬面價(jià)值很可能由較大出入

C.股票的賬目價(jià)值決定股票的市場價(jià)格

I）.各種價(jià)值模型計(jì)算出來的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)

【答案】：C

115、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息,

但一般情況下沒有表決權(quán)。

A.債券

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.普通股

【答案】：C

116、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

117、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票，融資年利率為&6%。假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）o

A.17.85%

B.11.4%

C.10%

D.15.7%

【答案】：A

118、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.換元法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

119、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）

A.國家開發(fā)銀行

B.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)銀行

【答案】：D

120、財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，

挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的（）提供

幫助。

A.經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況

B.人員變動(dòng)

C.生產(chǎn)成本

D.銷路變動(dòng)

【答案】：A

12k則下列說法正確的是()。

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A

122、()是指股票未來收益的現(xiàn)值。

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

【答案】：C

123、某基金管理人統(tǒng)上了某個(gè)基金產(chǎn)品100個(gè)交易日的每天凈值變化

的基點(diǎn)11A(單位：點(diǎn))，并將△從小到大依次排列，分別為△(1)-

△(100),其中△(91)-△(100)為

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

則△的上2.5%分位數(shù)為()。

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D

124、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

I）.債券市場價(jià)格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

125、關(guān)于債券投資的通脹風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.浮動(dòng)利息債券因其利息是浮動(dòng)的，因此避免了通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.大多數(shù)種類的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)

C.隨著物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)特別敏感妁投資者可購買通貨膨脹荻結(jié)債券

【答案】：A

126、下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶

來的收益高

B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收

益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益

率的方法稱為杜邦分析法

D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來

的利潤

【答案】：A

127、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。

A.交易價(jià)格

B.買賣方向

C.交易種類

D.交易頻率

【答案】：D

128、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）

A.結(jié)算

B.登記

C.交易

D.存管

【答案】：C

129、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其

全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

130、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩萬面的影響，從資金供給的角度看取決于（）

的資金供給。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級(jí)市場和二級(jí)市場

【答案】：C

13k投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（：）能否補(bǔ)償其風(fēng)

險(xiǎn)。

A.盈利規(guī)模

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

C.期望收益

I）.利率大小

【答案】：C

132、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

133、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

134、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）o

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

135、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

136、以下關(guān)于貨銀對(duì)付原則說法錯(cuò)的是（）。

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，并且

僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

I）.使得交易雙方無須擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

137、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是（）。

A.買方

B.賣方

C.做市商

D.證券交易所

【答案】：C

138、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

139、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期利率合約

【答案】：D

140、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項(xiàng)都是

D.以上兩項(xiàng)都不是

【答案】：B

141、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配

置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事后

的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內(nèi)

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會(huì)確定每類細(xì)分資產(chǎn)的投資比例

【答案】；A

142、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）

A.與貨幣市場的聯(lián)動(dòng)性不強(qiáng)

B.采用非實(shí)物交割，回購利率較高

C.抵押證券的信用程度較高，回購利率越高

D.一般來說回購期限越短，回購利率越低

【答案】：D

143、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險(xiǎn)

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益

率也較高

C.一般而言，偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是長期投資的良好選擇

【答案】：D

144、目前，我國對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，

（）營業(yè)稅，（）企業(yè)所得稅。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C

145、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對(duì)

B.波動(dòng)率；相對(duì)

C.跟蹤誤差；絕對(duì)

D.跟蹤誤差；相對(duì)

【答案】：A

146.麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)

（）到期時(shí)間。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

147、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

148、關(guān)于QDH基金的投資范圍，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B

149、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金?法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡?帕喬利

I）.羅伯特?希勒

【答案】：B

150、我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費(fèi)屬于（）的收

入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券經(jīng)紀(jì)商

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

151、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再

投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

152、關(guān)于單利和復(fù)利，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.單利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

B.復(fù)利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

C.單利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

D.復(fù)利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

【答案】：A

153、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動(dòng)性

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

154、對(duì)投資者而言，J曲線意味著（）。

A.應(yīng)注重短期收益

B.能夠快速得到回報(bào)

C.收益高

D.應(yīng)注重于長期的收益目標(biāo)

【答案】：D

155、僅考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.N

C.I.Ill

D.II.IV

【答案】：A

156、關(guān)于均值、方差模型，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.無差異曲線是在期望收益標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同洽定校用的所有點(diǎn)組

成的曲線

B.市場上可投資產(chǎn)所形成的所有組合成為可行集

C.無差異曲線和有效前沿相切的點(diǎn)所代表的投資組合成為最優(yōu)組合

D.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前

沿

【答案】：D

157、有關(guān)銀行間債券幣場做市商制度，以下表述正確的是（）

A.做市商作為中國人民輟行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易

B.做市商在銀行間債券市場以自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易

C.做市商向投資者進(jìn)行單方保價(jià)

D.做市商應(yīng)對(duì)市場上所有債券進(jìn)行報(bào)價(jià)

【答案】：B

158、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是（）o

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

159、國際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

160、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。

A.計(jì)息日起點(diǎn)

B.計(jì)息日終點(diǎn)

C.收益日起點(diǎn)

D.收益日終點(diǎn)

【答案】：A

161、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為（）投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外

的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

【答案】：B

162、貨幣市場基金結(jié)算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

163、假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產(chǎn)28億，凈資產(chǎn)為15

億元，則其本年度之凈資產(chǎn)收益率是（）.

A.13.33%

B.86.67%

C.7.14%

D.15.38%

【答案】：A

164、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

A.固定利率

B.浮動(dòng)利率

C.實(shí)際利率

D.名義利率

【答案】：C

165、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、

資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

I）.同行拆借

【答案】：A

166、其他條件不變，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響

就（）。

A.越小

B.不能確定

C.越大

D.無影響

【答案】：C

167、根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化

債券表述錯(cuò)誤的是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換債券期滿后

5個(gè)工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息

C.轉(zhuǎn)換期限最長為6年

D.轉(zhuǎn)換期限最短為1年

【答案】：A

168、關(guān)于估值責(zé)任，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)參考估值工作小組意見的，則可免除

其估值責(zé)任

B.基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人采用的估值原則和程序

C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

I）.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

【答案】：A

169、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。

A.股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)標(biāo)的股票市價(jià)確定

【答案】：C

170、近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組

合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利

率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

171、期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

172、相對(duì)壽險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），償還額

度風(fēng)險(xiǎn)（），因此財(cái)險(xiǎn)公司運(yùn)用保費(fèi)投資（）風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C.較長；較低；較高

D.較短；較低；較高

【答案】：A

173、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》，下列

不屬于“市場紀(jì)律與市場體系”部分的是（）。

A.應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的教育

B.相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)通過多渠道發(fā)放

C.投資者在權(quán)益受損時(shí)有向相關(guān)機(jī)構(gòu)申訴的權(quán)利

D.在信息傳播中，應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)

【答案】：C

174、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

175、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

176、中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自

受理之日起（）日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30

B.45

C.60

I）.90

【答案】：C

177、貨幣市場的特點(diǎn)不包括（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性低

D.大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買

賣

【答案】：C

178、房地產(chǎn)投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以

不用直接擁有真實(shí)房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

I）.RQFII

【答案】：B

179、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森

（）與跟蹤誤差。

A.絕對(duì)收益

B.相對(duì)收益

C.信息比率

D.擇時(shí)比率

【答案】：C

180、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖

回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設(shè)在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)

債的正股價(jià)格也下跌至轉(zhuǎn)股價(jià)格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是

()O

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價(jià)值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

181、()通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)測度

B.事后風(fēng)險(xiǎn)測度

C.下行風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：A

182、以下關(guān)于做市商的說法中，錯(cuò)誤的是()

A.做市商為了維護(hù)證券的可信性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商X自有資金買入

C.當(dāng)接到投資者購買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自有證券賣出

D.有時(shí)為了完成交易承諾，做市商之間也會(huì)進(jìn)行資金或證券的拆借

【答案】：A

183、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）o

A.開放式基金于每個(gè)交易日的次日進(jìn)行估值

B.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

C.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

D.開放式基金于每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

184、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.杜邦分析法中，資產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財(cái)務(wù)分析方法

D.杜邦分析法是針對(duì)總資產(chǎn)收益率進(jìn)行逐級(jí)分解的財(cái)務(wù)分析方法

【答案】：D

185、關(guān)于債券評(píng)級(jí)，以下屬于投資級(jí)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽(yù)的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

186、證券x和y的收益率rx、ry的相關(guān)系數(shù)為0.99,當(dāng)rx的值增

加時(shí)，：ry的值大概率會(huì)可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關(guān)

【答案】：B

187、某投資者對(duì)基金A的年度報(bào)告進(jìn)行分析，以下分析方法錯(cuò)誤的是

()

A.通過基金收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況

B.將基金持倉結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對(duì)比分析，了解基金

資產(chǎn)配置情況與能力

C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向

D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基

金盈利能力和分紅能力

【答案】：A

188、久期是用來衡量債券的價(jià)格對(duì)()變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.到期時(shí)間

D.票面利率

【答案】：A

189、()是一和用來評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的

方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,

其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

A.財(cái)務(wù)比率分析法

B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

190、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投

資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益

率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

191、衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.凹凸性

【答案】：B

192、按照全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（G1PS）的要求，計(jì)算基金收益率應(yīng)當(dāng)遵

循的方法（）。

A.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

B.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

C.總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失

D.已實(shí)現(xiàn)收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失

【答案】：A

193、看漲期權(quán)是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格（）時(shí)買入的

期權(quán)

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

194、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場的價(jià)格存在系統(tǒng)的狀系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

【答案】：B

195、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）o

A.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

B.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域

占據(jù)著定價(jià)權(quán)的制高點(diǎn)

C.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

D.基礎(chǔ)原材料類大宗商品與制造活動(dòng)密切相關(guān)

【答案】：D

196、某基金持有三種股票的數(shù)量分別為300萬股，350萬股和200萬

股，每股的收盤價(jià)分別為6元，7元和5元；持有一種債券的數(shù)量為

100萬份，該債券當(dāng)前市場價(jià)為13元/份，持有銀行存款1500萬元，

假定該基金除此之外并無其他資產(chǎn)，但尚有銀行貸款3000萬元沒有歸

還，對(duì)托管人應(yīng)付未付的報(bào)酬為1300萬元。已知該基金已售出的基

金份額為3000萬份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.0.5元

B.0.75元

C.1元

D.1.25元

【答案】：D

197、下列對(duì)固定利率債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有（也可不

附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券

B.投資者在債券期滿時(shí)僅可收回本金（面值）

C.投資者在債券期滿時(shí)可以定期獲得固定的利息收入

D.投資者未來的現(xiàn)金流包括了兩部分：本金和利息

【答案】：B

198、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

199、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入

或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金，這個(gè)比例通常在（）。

A.3%?5%

B.3%?8%

C.5%-10%

D.10%~15%

【答案】：C

200、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調(diào)控工具

D.投機(jī)

【答案】：C

201、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.股價(jià)、總市值

B.股東權(quán)益、總市值

C.股東權(quán)益、投資人的購買欲望

D.投資人的購買欲望、股價(jià)

【答案】：B

202、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D

203、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)小

【答案】：C

204、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要取用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手方計(jì)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

205、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結(jié)果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、n、iv

C.1、山、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

206、QFH主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

207、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值

為1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對(duì)托

管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬元，基金

總份額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

208、某投資者A預(yù)測股票市場將下跌，于是賣出當(dāng)月滬深300股指期

貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)下跌后買入期指，這種行為被稱為（）o

A.多頭套保

B.空頭投機(jī)

C.空頭套保

D.多頭投機(jī)

【答案】：B

209、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

210、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能

力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，

進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

211、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D

212、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準(zhǔn)利率

D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段

【答案】：D

213、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機(jī)構(gòu)

【答案】：C

214、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場的意義，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

I）.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

215、指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征可以抽象為（）的變動(dòng)。

A.所有因子

B.行業(yè)因子

C’.風(fēng)格因子

D.若干因子

【答案】：I）

216、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收

益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資

產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升

其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場線回歸。

A.無風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

D.風(fēng)險(xiǎn)投資者

【答案】：B

217、B系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場（