金融學考研必考知識點歸納

以下是金融學考研的一些必考知識點歸納：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的職能。例如，一件衣服標價500元，這里的500元就是價值尺度職能的體現(xiàn)。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品買賣過程中，一手交錢一手交貨時，貨幣發(fā)揮的就是流通手段職能。-貯藏手段：貨幣退出流通領域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。金屬貨幣時期，人們將金銀等貨幣儲存起來，現(xiàn)代社會中，也有居民將現(xiàn)金或銀行存款作為財富貯藏起來。-支付手段：貨幣在清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。例如，企業(yè)先獲得原材料，一段時間后再付款，此時貨幣就作為支付手段。-世界貨幣：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能，如美元在國際經(jīng)濟交往中廣泛用于計價、結算和儲備等。2.貨幣制度的構成要素-貨幣材料的確定：規(guī)定用何種材料充當貨幣，是貨幣制度的基礎。歷史上有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金本位制（以黃金作為貨幣材料）等。-貨幣單位的確定：包括貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。例如，我國貨幣單位名稱為“元”，1元的價值由國家規(guī)定并通過貨幣政策等手段維持其相對穩(wěn)定。-流通中貨幣種類的確定：如主幣和輔幣的規(guī)定。主幣是一個國家的基本通貨，如我國的人民幣主幣是元；輔幣是主幣單位以下的小額貨幣，如角、分等，用于小額交易和找零。-不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行管理：在金屬貨幣時代，有自由鑄造和限制鑄造之分?，F(xiàn)代社會中，貨幣由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行，以保證貨幣的權威性和穩(wěn)定性。-貨幣支付能力的規(guī)定：規(guī)定貨幣的無限法償和有限法償。無限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質的支付（如購買商品、支付服務、結清債務等），對方都不能拒絕接受；有限法償則是在一定金額內對方必須接受，超過規(guī)定金額則對方可以拒絕接受。二、信用1.信用的本質與形式-信用的本質：信用是以償還和付息為條件的借貸行為，反映了債權債務關系。它是一種特殊的價值運動形式，與商品買賣中的等價交換不同，信用活動中貸出者讓渡商品或貨幣的使用權，而在未來的某個時間收回本金并獲取利息。-信用形式：-商業(yè)信用：企業(yè)之間在進行商品和勞務交易時，以延期付款或預收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B銷售一批貨物，允許企業(yè)B在3個月后付款，這就是商業(yè)信用。商業(yè)信用的工具主要是商業(yè)票據(jù)，如商業(yè)匯票和商業(yè)本票。-銀行信用：銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。它克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，居民在銀行的儲蓄存款等都屬于銀行信用。-國家信用：國家作為債務人，從社會上籌措資金來解決財政需要的信用形式。國家信用的主要形式是發(fā)行國債，包括國庫券和公債券等。-消費信用：企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于生活消費目的的信用。常見的消費信用形式有分期付款（如購買汽車、住房時的分期付款）、消費貸款（如銀行向個人發(fā)放的住房貸款、助學貸款等）和信用卡透支等。2.信用工具-基本特征：-償還性：信用工具的發(fā)行者或債務人必須按期歸還本金。例如，債券到期時，發(fā)行人要按照債券面值償還本金給投資者。-流動性：信用工具在不受損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。如國債在金融市場上比較容易轉讓，流動性較強；而一些小公司發(fā)行的債券可能由于市場認可度低而流動性較差。-風險性：信用工具的本金和預期收益遭受損失的可能性。風險主要包括信用風險（債務人違約的風險）和市場風險（由于市場價格波動帶來的風險）等。例如，企業(yè)債券的信用風險相對較高，因為企業(yè)可能面臨經(jīng)營不善而無法按時還本付息的情況；股票的市場風險較大，其價格會隨著股市行情的波動而大幅變化。-收益性：信用工具能為投資者帶來收益。收益的形式有利息、股息、紅利、價差等。例如，債券投資者可以獲得固定的利息收益，股票投資者可以獲得股息和股票買賣的價差收益。-主要信用工具：-匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分為銀行匯票和商業(yè)匯票。商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。-本票：由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。我國《票據(jù)法》中的本票僅指銀行本票。-支票：由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。支票可分為現(xiàn)金支票、轉賬支票和普通支票等。-債券：發(fā)行人向投資者發(fā)行的、承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。根據(jù)發(fā)行人不同可分為政府債券、金融債券和公司債券等。-股票：股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票是一種所有權憑證，代表著股東對公司的所有權份額。三、利息與利率1.利息的本質-利息是借貸關系中借入方支付給貸出方的報酬，是貨幣所有者因暫時讓渡貨幣使用權而從借款人那里獲得的補償。從馬克思主義政治經(jīng)濟學的角度看，利息是剩余價值的轉化形式，是利潤的一部分；從西方經(jīng)濟學的角度看，利息是投資者放棄流動性偏好而獲得的補償。2.利率的種類-按照利率的決定方式可分為：-市場利率：由金融市場資金供求關系決定的利率。在完全競爭的金融市場上，當資金供大于求時，市場利率下降；當資金供小于求時，市場利率上升。例如，銀行間同業(yè)拆借利率就是一種市場利率，它反映了銀行之間短期資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。官定利率對市場利率有重要的導向作用，如中央銀行規(guī)定的存貸款利率，它直接影響著商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務和居民、企業(yè)的儲蓄和投資決策。-按照利率的表示方法可分為：-年利率：以年為單位計算利息的利率，通常用百分數(shù)表示。例如，銀行一年期定期存款利率為1.5%，這就是年利率。-月利率：以月為單位計算利息的利率，通常用千分數(shù)表示。例如，民間借貸中月利率為10‰，表示每月每千元借款要支付10元利息。-日利率：以日為單位計算利息的利率，通常用萬分數(shù)表示。例如，信用卡透支利息按日利率萬分之五計算。-按照利率的作用可分為：-基準利率：在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率。它的變動會引起其他利率的相應變動。在西方國家，基準利率通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率；在我國，基準利率是中央銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率。-差別利率：銀行等金融機構針對不同的貸款對象、貸款種類和貸款期限等規(guī)定的不同利率。例如，對大型企業(yè)的貸款利率可能低于對中小企業(yè)的貸款利率，住房公積金貸款利率低于商業(yè)性住房貸款利率等。3.利率的決定理論-古典利率理論：認為利率取決于儲蓄和投資的均衡。儲蓄是利率的增函數(shù)，即利率越高，人們越愿意儲蓄；投資是利率的減函數(shù)，即利率越高，投資成本越高，投資需求越少。當儲蓄等于投資時，利率達到均衡水平。-凱恩斯流動性偏好理論：強調貨幣因素對利率的決定作用。凱恩斯認為利率是由貨幣的供求關系決定的，人們對貨幣的需求源于交易動機、預防動機和投機動機。當貨幣供給等于貨幣需求時，利率處于均衡狀態(tài)。-可貸資金理論：綜合了古典利率理論和凱恩斯流動性偏好理論。該理論認為利率是由可貸資金的供求關系決定的，可貸資金的供給包括儲蓄和貨幣供給的增加量，可貸資金的需求包括投資和人們窖藏貨幣的需求。4.利率的風險結構和期限結構-利率的風險結構：是指相同期限的金融工具不同利率水平之間的關系，反映了這種金融工具所承擔的信用風險的大小對其收益率的影響。影響利率風險結構的因素主要有違約風險、流動性和稅收因素等。一般來說，違約風險越高，利率越高；流動性越差，利率越高；享受稅收優(yōu)惠的金融工具，利率相對較低。-利率的期限結構：是指在某一時點上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關系。主要有三種理論來解釋利率的期限結構：-預期理論：認為長期債券的利率等于在其有效期內人們所預期的短期利率的平均值。例如，如果人們預期未來短期利率上升，那么長期利率就會高于當前的短期利率。-市場分割理論：將不同期限的債券市場看作完全獨立和相互分割的。由于投資者和借款者有各自的期限偏好，不同期限的債券利率由各自市場的供求關系決定，彼此之間互不影響。-流動性偏好理論：是對預期理論的修正。它認為長期債券的利率等于在其有效期內人們所預期的短期利率的平均值加上流動性溢價。由于長期債券的流動性相對較差，投資者要求有一定的流動性溢價作為補償，所以長期利率一般會高于短期利率。四、金融市場1.金融市場的功能與分類-功能：-資金融通功能：這是金融市場的基本功能。通過金融市場，資金盈余者可以將資金提供給資金短缺者，實現(xiàn)資金的有效配置。例如，居民將儲蓄存入銀行，銀行再將資金貸給企業(yè)，或者投資者在證券市場購買企業(yè)發(fā)行的股票或債券，為企業(yè)提供直接融資。-價格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場通過交易形成各種金融資產(chǎn)的價格。例如，股票市場上，股票的價格反映了市場對該公司未來收益的預期；債券市場上，債券的價格反映了市場對債券發(fā)行人信用狀況和利率走勢的預期等。-風險分散和轉移功能：投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)來分散風險。例如，投資者同時購買股票、債券、基金等不同的金融產(chǎn)品，當某一種金融資產(chǎn)價格下跌時，其他金融資產(chǎn)可能價格穩(wěn)定或上漲，從而降低了整體投資風險。同時，金融市場還可以通過金融衍生工具（如期貨、期權等）將風險轉移給愿意承擔風險的投資者。-資源配置功能：金融市場通過引導資金流向效益好的企業(yè)和行業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在證券市場上，經(jīng)營業(yè)績好、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)能夠吸引更多的投資者，從而獲得更多的資金支持，有利于企業(yè)擴大生產(chǎn)和進行技術創(chuàng)新等；相反，經(jīng)營不善的企業(yè)則難以獲得資金，可能被市場淘汰。-宏觀調控功能：中央銀行可以通過金融市場實施貨幣政策，調節(jié)貨幣供應量和利率水平，進而影響宏觀經(jīng)濟運行。例如，中央銀行在公開市場上買賣國債，當中央銀行買入國債時，會增加貨幣供應量，降低利率，刺激投資和消費，促進經(jīng)濟增長；當中央銀行賣出國債時，會減少貨幣供應量，提高利率，抑制投資和消費，防止經(jīng)濟過熱。-分類：-按交易對象可分為：貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期資金融通市場，交易期限在一年以內，主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場、短期政府債券市場等；資本市場是長期資金融通市場，交易期限在一年以上，主要包括股票市場、債券市場和長期信貸市場等。-按交易性質可分為：發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）。發(fā)行市場是新證券發(fā)行的場所，發(fā)行人通過發(fā)行市場將證券首次銷售給投資者；流通市場是已發(fā)行證券進行交易的場所，投資者可以在流通市場買賣已發(fā)行的證券。-按交割方式可分為：現(xiàn)貨市場和期貨市場?，F(xiàn)貨市場是指在成交后即時進行交割（一般在2-3個工作日內）的市場；期貨市場是指交易雙方在成交后按照約定的時間和條件進行交割的市場，期貨交易可以用于套期保值和投機等目的。-按有無固定場所可分為：場內交易市場和場外交易市場。場內交易市場是有固定交易場所、有組織、有制度的集中交易市場，如證券交易所；場外交易市場是在證券交易所之外進行證券交易的市場，沒有固定的交易場所，交易主要通過電話、網(wǎng)絡等方式進行，如美國的納斯達克市場（場外交易市場的一種高級形式）。2.貨幣市場-同業(yè)拆借市場：金融機構之間進行短期臨時性資金融通的市場。同業(yè)拆借的目的主要是為了調劑準備金頭寸，解決臨時性資金短缺。例如，銀行A在某一天準備金不足，而銀行B準備金有盈余，銀行A就可以向銀行B拆借資金，拆借利率一般由市場供求關系決定，如我國的上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）。-票據(jù)市場：包括票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)市場等。票據(jù)承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為；票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人將未到期的票據(jù)轉讓給銀行，銀行扣除貼現(xiàn)利息后將余額付給持票人的票據(jù)行為；轉貼現(xiàn)是指銀行將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)再轉讓給其他銀行的票據(jù)行為。票據(jù)市場在企業(yè)短期融資和商業(yè)銀行資金運用等方面發(fā)揮著重要作用。-回購市場：回購是指資金融入方（正回購方）在出售證券的同時與資金融出方（逆回購方）約定在一定期限后按約定價格購回所售證券的融資行為?；刭徥袌龅慕灰讓ο笾饕菄鴤日畟；刭徑灰卓梢詾槭袌鎏峁┒唐谫Y金融通，同時也是中央銀行進行公開市場操作的重要手段。-短期政府債券市場：短期政府債券是政府部門為滿足短期資金需求而發(fā)行的債券，通常期限在一年以內，如我國的國庫券。短期政府債券具有風險低、流動性強、收益穩(wěn)定等特點，是貨幣市場的重要交易對象，也是中央銀行公開市場操作的理想工具。3.資本市場-股票市場：股票的發(fā)行和交易市場。股票發(fā)行市場是企業(yè)通過發(fā)行股票籌集資金的場所，股票交易市場則是投資者買賣已發(fā)行股票的場所。股票市場的主要參與者包括上市公司、投資者（個人投資者和機構投資者）、證券交易所、證券公司等中介機構。股票市場的價格波動反映了宏觀經(jīng)濟狀況、公司經(jīng)營業(yè)績、投資者預期等多種因素的綜合影響。-債券市場：債券的發(fā)行和交易市場。債券發(fā)行人包括政府、金融機構和企業(yè)等。債券市場可以為政府和企業(yè)籌集長期資金，同時也為投資者提供了一種較為穩(wěn)定的投資渠道。債券的價格與利率呈反向變動關系，即利率上升時，債券價格下降；利率下降時，債券價格上升。-證券投資基金市場：證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，通過發(fā)行基金份額，匯集眾多投資者的資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，從事股票、債券等金融工具的投資。證券投資基金市場為中小投資者提供了參與資本市場投資的機會，同時通過專業(yè)的基金管理，可以提高投資效率，分散投資風險。五、金融機構1.金融機構的種類與功能-種類：-存款性金融機構：主要包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行和信用合作社等。-商業(yè)銀行：以吸收存款、發(fā)放貸款和辦理結算等為主要業(yè)務的金融機構。商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)重要地位，它通過吸收社會公眾的存款