金融人士必考知識(shí)點(diǎn)

以下是金融人士必考的一些知識(shí)點(diǎn)：一、金融市場(chǎng)1.貨幣市場(chǎng)-概念：短期資金市場(chǎng)，融資期限在一年以下。-主要子市場(chǎng)-同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)之間相互拆借資金的市場(chǎng)，拆借期限較短，通常為隔夜、幾天到幾個(gè)月不等。例如，銀行A在資金臨時(shí)短缺時(shí)，向銀行B拆借資金，拆借利率一般由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，如上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）就是我國(guó)重要的同業(yè)拆借利率指標(biāo)。-票據(jù)市場(chǎng)：包括商業(yè)票據(jù)的發(fā)行和交易。商業(yè)票據(jù)是企業(yè)為了籌集短期資金而發(fā)行的無擔(dān)保票據(jù)。例如，大型企業(yè)可以通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)來滿足短期的營(yíng)運(yùn)資金需求。-短期國(guó)債市場(chǎng)：政府發(fā)行短期國(guó)債（國(guó)庫券）來籌集資金。短期國(guó)債具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，是貨幣市場(chǎng)重要的投資工具，也為中央銀行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作提供了標(biāo)的。2.資本市場(chǎng)-概念：融資期限在一年以上的長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。-主要子市場(chǎng)-股票市場(chǎng)：企業(yè)通過發(fā)行股票籌集權(quán)益資本的市場(chǎng)。例如，一家新興的科技公司通過在證券交易所首次公開發(fā)行股票（IPO）來獲得發(fā)展資金，投資者購(gòu)買股票后成為公司的股東，享有公司利潤(rùn)分配權(quán)和投票權(quán)等權(quán)益。-債券市場(chǎng)：債券發(fā)行人（政府、企業(yè)等）向投資者發(fā)行債券籌集資金的場(chǎng)所。債券按發(fā)行人不同可分為國(guó)債、地方政府債、公司債等。如政府為了建設(shè)大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目發(fā)行長(zhǎng)期國(guó)債，投資者購(gòu)買國(guó)債后，債券發(fā)行人按照約定的利率和期限向投資者支付利息和本金。二、金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行-職能-發(fā)行的職能：中央銀行是唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。例如，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)人民幣的發(fā)行，通過合理控制貨幣發(fā)行量來維持貨幣穩(wěn)定，避免通貨膨脹或通貨緊縮。-銀行的銀行：中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，對(duì)商業(yè)銀行提供信貸支持，充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人。例如，在金融危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行面臨資金流動(dòng)性危機(jī)，中央銀行可以向商業(yè)銀行提供再貸款，以維持金融體系的穩(wěn)定。-政府的銀行：代理國(guó)庫收支，為政府提供金融服務(wù)，制定和執(zhí)行貨幣政策以實(shí)現(xiàn)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。如中央銀行通過買賣國(guó)債等方式調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利率水平，進(jìn)而影響投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià)等。2.商業(yè)銀行-業(yè)務(wù)類型-存款業(yè)務(wù)：包括活期存款、定期存款等?；钇诖婵盍鲃?dòng)性強(qiáng)，可隨時(shí)支取，是商業(yè)銀行重要的資金來源；定期存款則有固定的存期和利率，相對(duì)活期存款利率較高。-貸款業(yè)務(wù)：向個(gè)人和企業(yè)發(fā)放貸款。例如，商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放商業(yè)貸款，幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M(jìn)行技術(shù)改造。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要盈利來源之一。-中間業(yè)務(wù)：如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品等。中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入。三、金融工具1.基本金融工具-股票：代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。股票的收益主要來源于股息和資本利得。例如，投資者購(gòu)買了某上市公司的股票，如果公司盈利，可能會(huì)向股東發(fā)放股息；如果股票價(jià)格上漲，投資者賣出股票可獲得資本利得。-債券：債券是一種債務(wù)憑證。債券發(fā)行人承諾在一定期限內(nèi)按照約定的利率向債券持有人支付利息，并在到期日償還本金。例如，某公司發(fā)行的5年期公司債，票面利率為5%，投資者購(gòu)買1000元債券后，每年可獲得50元利息，5年后收回1000元本金。2.衍生金融工具-期貨：在期貨交易所內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。例如，大豆期貨合約，交易雙方約定在未來某個(gè)特定時(shí)間以約定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的大豆。期貨可用于套期保值，如大豆種植戶擔(dān)心未來大豆價(jià)格下跌，可以賣出大豆期貨合約；也可用于投機(jī)，投資者預(yù)期大豆價(jià)格上漲，買入大豆期貨合約，若價(jià)格真的上漲則可獲利。-期權(quán)：賦予期權(quán)持有者在規(guī)定期限內(nèi)按約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利（但非義務(wù)）。例如，股票期權(quán)，投資者購(gòu)買了某股票的看漲期權(quán)，如果股票價(jià)格上漲超過期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，投資者可以行使期權(quán)買入股票獲利；如果股票價(jià)格未達(dá)到執(zhí)行價(jià)格，投資者可以放棄期權(quán)，僅損失購(gòu)買期權(quán)的費(fèi)用。四、貨幣政策1.貨幣政策目標(biāo)-穩(wěn)定物價(jià)：通貨膨脹或通貨緊縮都會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，中央銀行通過貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，將物價(jià)穩(wěn)定在合理范圍內(nèi)。例如，當(dāng)通貨膨脹率過高時(shí)，中央銀行會(huì)采取緊縮性貨幣政策來抑制物價(jià)上漲。-充分就業(yè)：盡可能降低失業(yè)率，使勞動(dòng)力資源得到充分利用。貨幣政策通過影響總需求來間接影響就業(yè)水平，如擴(kuò)張性貨幣政策可刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加企業(yè)投資和生產(chǎn)，從而創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。貨幣政策可以通過調(diào)節(jié)利率和貨幣供應(yīng)量來影響投資、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。-國(guó)際收支平衡：保持本國(guó)與其他國(guó)家之間的國(guó)際收支處于相對(duì)平衡狀態(tài)。貨幣政策會(huì)影響匯率、進(jìn)出口等，從而對(duì)國(guó)際收支產(chǎn)生作用。2.貨幣政策工具-法定存款準(zhǔn)備金率：商業(yè)銀行按規(guī)定比例向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，會(huì)使商業(yè)銀行可用于放貸的資金減少，從而收縮貨幣供應(yīng)量；反之則增加貨幣供應(yīng)量。-再貼現(xiàn)率：商業(yè)銀行將未到期票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)的利率。中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會(huì)使商業(yè)銀行貼現(xiàn)成本增加，減少向中央銀行貼現(xiàn)，進(jìn)而減少貨幣供應(yīng)量；降低再貼現(xiàn)率則會(huì)增加貨幣供應(yīng)量。-公開市場(chǎng)操作：中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券（主要是國(guó)債）。例如，中央銀行在公開市場(chǎng)上買入國(guó)債，會(huì)增加市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量；賣出國(guó)債則會(huì)減少貨幣供應(yīng)量。五、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)類型-信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)向銀行借款后，由于經(jīng)營(yíng)不善無法按時(shí)償還貸款，銀行就面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格（如利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格等）波動(dòng)而導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。如一家金融機(jī)構(gòu)持有大量股票資產(chǎn)，股票市場(chǎng)大幅下跌會(huì)使其資產(chǎn)價(jià)值縮水，面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。-操作風(fēng)險(xiǎn)：源于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人為失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，銀行員工錯(cuò)誤操作交易系統(tǒng)，可能導(dǎo)致資金劃轉(zhuǎn)錯(cuò)誤等風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理方法-風(fēng)險(xiǎn)分散：通過投資多種資產(chǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，投資者不將所有資金集中投資于一只股票，而是投資于多只不同行業(yè)、不同類型的股票、債券等資產(chǎn)，降低單一資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)整體資產(chǎn)組合的影響。-風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：利用金融衍生工具（如期貨、期權(quán)等）來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)進(jìn)口原材料需要支付美元，為了防范美元匯率上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)，可以買入美元期貨合約進(jìn)行對(duì)沖。-風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或投資者。例如，企業(yè)購(gòu)買保險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司；銀行通過資產(chǎn)證券化將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投資者等。六、宏觀經(jīng)濟(jì)與金融1.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)金融的影響-國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）：GDP的增長(zhǎng)或衰退會(huì)影響金融市場(chǎng)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期，企業(yè)盈利增加，股票市場(chǎng)往往表現(xiàn)較好，利率可能上升（由于投資需求增加）；在經(jīng)濟(jì)衰退期，股票市場(chǎng)可能下跌，債券市場(chǎng)可能因投資者避險(xiǎn)需求而受到青睞，利率可能下降。-通貨膨脹率：高通貨膨脹會(huì)降低貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。對(duì)于債券市場(chǎng)，通貨膨脹上升可能導(dǎo)致債券實(shí)際收益率下降，債券價(jià)格下跌；對(duì)于股票市場(chǎng)，通貨膨脹初期可能對(duì)部分企業(yè)（如資源類企業(yè)）有利，但如果通貨膨脹失控則會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)和股票市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。-失業(yè)率：失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)。高失業(yè)率往往意味著經(jīng)濟(jì)不景氣，會(huì)影響消費(fèi)者信心和消費(fèi)能力，進(jìn)而影響金融市場(chǎng)。例如，失業(yè)率上升時(shí)，消費(fèi)信貸需求可能減少，銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)受到影響。2.財(cái)政政策與金融的關(guān)系-財(cái)政政策工具：包括政府支出（如購(gòu)買性支出、轉(zhuǎn)移性支出）和稅收政策。政府增加支出或減少稅收（擴(kuò)張性財(cái)政政策