金融必考知識點歸納大全

以下是金融領(lǐng)域一些必考的知識點歸納：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的職能。例如，商品標價。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能。在一手交錢、一手交貨的交易中體現(xiàn)。-貯藏手段：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當作社會財富的一般代表保存起來。金屬貨幣時代更為典型，現(xiàn)代信用貨幣也有一定的貯藏功能，但受通貨膨脹等因素影響。-支付手段：貨幣在清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等方面的職能。如賒購商品時的延期支付。-世界貨幣：貨幣在世界市場上充當一般等價物的職能。如美元在國際貿(mào)易和國際儲備中的廣泛應(yīng)用。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料：規(guī)定哪種或哪幾種商品（如金銀）作為貨幣材料，這是貨幣制度的基礎(chǔ)。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱和單位價值量。例如，人民幣的單位是元，1元的價值量通過法定規(guī)定及市場因素共同確定。-各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序：在金屬貨幣制度下，包括本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通規(guī)定。本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，具有無限法償能力；輔幣是主幣單位以下的小額通貨，有限法償。在信用貨幣制度下，主要是紙幣和銀行存款貨幣的發(fā)行和流通管理。-金準備制度：在金屬貨幣制度下，國家集中儲備黃金，用于國際支付、調(diào)節(jié)國內(nèi)貨幣流通等目的?，F(xiàn)代信用貨幣制度下，外匯儲備等也起到類似的穩(wěn)定貨幣和國際支付等作用。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-企業(yè)之間在進行商品和勞務(wù)交易時，以延期付款或預(yù)收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)之間的賒銷賒購。-商業(yè)信用的工具主要是商業(yè)票據(jù)，包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票。商業(yè)匯票是由付款人或收款人簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的票據(jù)；商業(yè)本票是由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。-銀行信用-銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、期限和方向上的局限性。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，向個人提供住房按揭貸款等。-國家信用-以國家為主體進行的一種信用活動。國家按照信用原則以發(fā)行債券等方式，從國內(nèi)外貨幣持有者手中借入貨幣資金。例如，國債的發(fā)行，國債是國家信用的典型形式。-消費信用-企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于生活消費目的的信用。主要形式有分期付款、消費信貸和信用卡。例如，個人購買汽車、住房時的分期付款，銀行提供的個人消費貸款，以及使用信用卡透支消費等。2.信用工具的特征-償還性：信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人必須按期歸還全部本金和利息。這是信用關(guān)系得以維持的基本要求。-流動性：信用工具在不受或少受損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。例如，國債的流動性較強，而一些小公司發(fā)行的債券流動性可能較差。-風險性：信用工具的本金和預(yù)期收益遭受損失的可能性。風險主要包括信用風險（債務(wù)人違約風險）、市場風險（如利率波動導(dǎo)致債券價格變化的風險）等。-收益性：信用工具能為其持有者帶來一定的收益。收益形式包括利息、股息、紅利或買賣差價等。例如，債券有固定的利息收益，股票可能有股息分紅和股價上漲帶來的收益。三、利息與利率1.利率的種類-按利率是否按市場規(guī)律自由變動-市場利率：由貨幣資金的供求關(guān)系決定，隨市場供求規(guī)律自由變動的利率。例如，民間借貸利率在一定程度上反映市場利率水平。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行規(guī)定的再貼現(xiàn)率、存貸款利率等，它對市場利率有重要的引導(dǎo)作用。-按利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)-一般利率：不帶有任何優(yōu)惠性質(zhì)的正常利率。-優(yōu)惠利率：低于一般利率水平的利率。如對某些特定行業(yè)（如農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)）或特定對象（如貧困地區(qū)企業(yè)、少數(shù)民族地區(qū)企業(yè)）提供的優(yōu)惠貸款利率。-按計算利息的期限單位-年利率：以年為單位計算利息，通常以百分數(shù)表示。如一年期定期存款利率為1.5%。-月利率：以月為單位計算利息，通常以千分數(shù)表示。如月利率為5‰。-日利率：以日為單位計算利息，通常以萬分數(shù)表示。如日利率為0.2‰。它們之間的換算關(guān)系為：年利率=月利率×12=日利率×360（或365）。2.利率的決定因素-平均利潤率：利息是利潤的一部分，利率必然受平均利潤率的制約。一般來說，利率不會超過平均利潤率，也不會低于零。-借貸資本的供求關(guān)系：當借貸資本供大于求時，利率下降；當借貸資本供小于求時，利率上升。-物價水平：物價上漲時，貨幣貶值，為了保持實際利率水平，名義利率會相應(yīng)提高；反之，物價下跌時，名義利率可能降低。-國家經(jīng)濟政策：中央銀行可以通過貨幣政策工具（如調(diào)整法定準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場操作等）影響利率水平，政府也可以通過財政政策等間接影響利率。-國際利率水平：國際市場利率的變化會影響國內(nèi)利率水平。如果國際利率上升，國內(nèi)資金可能外流，為了吸引資金回流，國內(nèi)利率可能會相應(yīng)提高。3.利率的作用-對儲蓄和投資的影響-利率提高時，儲蓄的收益增加，人們可能會增加儲蓄，減少消費；同時，投資成本增加，一些投資項目可能會被擱置，投資規(guī)模減小。反之，利率降低時，儲蓄收益減少，可能會刺激消費，同時投資成本降低，有利于刺激投資增長。-對物價水平的影響-當利率下降時，企業(yè)的融資成本降低，投資和生產(chǎn)規(guī)模擴大，可能會導(dǎo)致社會總需求增加，在供給一定的情況下，物價可能會上升；反之，利率上升時，物價可能會下降。-對國際收支的影響-利率上升時，外國資金會流入本國，本國資金流出減少，有利于改善國際收支狀況；利率下降時，本國資金可能外流，外國資金流入減少，可能會使國際收支狀況惡化。四、金融市場1.金融市場的分類-按交易對象分類-貨幣市場：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場。主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期國債市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。這些市場的金融工具具有流動性強、風險低、收益相對穩(wěn)定的特點。-資本市場：交易期限在一年以上的長期金融工具的市場。包括股票市場和債券市場等。資本市場上的金融工具風險相對較高、收益波動較大。-按交易性質(zhì)分類-發(fā)行市場（一級市場）：新證券發(fā)行的市場，發(fā)行人通過發(fā)行市場將證券首次銷售給投資者。例如，企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO）。-流通市場（二級市場）：已發(fā)行證券進行買賣交易的市場。如證券交易所和場外交易市場，投資者可以在二級市場買賣股票、債券等證券。-按交割期限分類-現(xiàn)貨市場：買賣雙方成交后，當場或幾天之內(nèi)進行交割（即一方支付款項、另一方交付證券等金融工具）的市場。-期貨市場：買賣雙方成交后，在未來某一約定時間進行交割的市場。期貨交易可以進行套期保值和投機操作。2.金融市場的功能-資金融通功能：這是金融市場的基本功能。它將資金盈余者的資金引導(dǎo)到資金短缺者手中，實現(xiàn)資金的有效配置。例如，企業(yè)通過股票發(fā)行和債券發(fā)行在金融市場上籌集資金，投資者則通過購買股票和債券將閑置資金投入到企業(yè)中。-價格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場通過供求關(guān)系和競爭機制形成各種金融資產(chǎn)的價格。例如，股票市場上的股價反映了市場對公司未來盈利前景等因素的預(yù)期。-風險分散與轉(zhuǎn)移功能：投資者可以通過在金融市場上投資多種金融資產(chǎn)來分散風險。例如，投資組合理論認為，通過將資金分散投資于不同的股票、債券等，可以降低單一資產(chǎn)的風險。同時，一些金融衍生工具（如期貨、期權(quán)）可以用于轉(zhuǎn)移風險。-宏觀調(diào)控功能：金融市場是中央銀行進行宏觀調(diào)控的重要場所。中央銀行可以通過公開市場操作（買賣國債等金融資產(chǎn)）、調(diào)整法定準備金率和再貼現(xiàn)率等手段，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率水平，進而影響宏觀經(jīng)濟運行。五、金融機構(gòu)1.商業(yè)銀行的職能-信用中介：商業(yè)銀行最基本的職能。它通過負債業(yè)務(wù)（如吸收存款）將社會閑置資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如發(fā)放貸款）將資金投向需要資金的部門和企業(yè)，實現(xiàn)資金的融通。-支付中介：商業(yè)銀行在客戶之間進行貨幣收付和資金清算等業(yè)務(wù)。例如，為企業(yè)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算、為個人代發(fā)工資等，它減少了現(xiàn)金使用，提高了資金周轉(zhuǎn)效率。-信用創(chuàng)造：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介的基礎(chǔ)上，通過吸收原始存款、發(fā)放貸款，在整個銀行體系中形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。例如，假設(shè)法定準備金率為10%，銀行吸收100萬元原始存款后，可發(fā)放90萬元貸款，這90萬元貸款又會成為其他銀行的存款，如此循環(huán)，最終會創(chuàng)造出數(shù)倍于100萬元的貨幣供應(yīng)量。-金融服務(wù)：商業(yè)銀行還為客戶提供多種金融服務(wù)，如代理收付、保管箱業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問、銀行卡業(yè)務(wù)等。2.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國貨幣的發(fā)行，并通過貨幣發(fā)行來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和流通中的貨幣結(jié)構(gòu)。-銀行的銀行：中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系。它集中保管商業(yè)銀行的存款準備金，對商業(yè)銀行辦理再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)，組織全國的銀行間清算等。-國家的銀行：中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務(wù)。例如，中央銀行代理政府發(fā)行國債，管理國家的外匯儲備等。六、貨幣供求與均衡1.貨幣需求理論-傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論-現(xiàn)金交易說（費雪方程式）：MV=PT，其中M表示貨幣流通量，V表示貨幣流通速度，P表示物價水平，T表示商品和勞務(wù)的交易量。費雪認為，V和T在短期內(nèi)是穩(wěn)定不變的，所以貨幣流通量M決定物價水平P。-現(xiàn)金余額說（劍橋方程式）：M=kPY，其中M為貨幣需求量，k表示人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例，P為物價水平，Y為總收入。劍橋方程式強調(diào)貨幣的資產(chǎn)功能，人們持有貨幣是為了保持財富的一種形式。-凱恩斯的貨幣需求理論：凱恩斯認為人們持有貨幣有三種動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動機。交易動機和預(yù)防動機與收入有關(guān)，投機動機與利率有關(guān)。他提出的貨幣需求函數(shù)為：L=L1(Y)+L2(r)，其中L1為與收入Y相關(guān)的交易性和預(yù)防性貨幣需求，L2為與利率r相關(guān)的投機性貨幣需求。-弗里德曼的貨幣需求理論：弗里德曼認為貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成、持有貨幣的機會成本等因素。他的貨幣需求函數(shù)為：Md/P=f(Yp,w;rm,rb,re,1/p·dp/dt;u)，其中Md為名義貨幣需求量，P為物價水平，Yp為恒久收入，w為非人力財富占總財富的比例，rm為貨幣的預(yù)期名義報酬率，rb為債券的預(yù)期名義報酬率，re為股票的預(yù)期名義報酬率，1/p·dp/dt為物價水平的預(yù)期變動率，u為其他影響貨幣需求的因素。弗里德曼強調(diào)貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性。2.貨幣供給的形成機制-中央銀行的基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)：基礎(chǔ)貨幣（B）由流通中的現(xiàn)金（C）和商業(yè)銀行的存款準備金（R）組成，即B=C+R。中央銀行通過再貼現(xiàn)、再貸款、公開市場操作等手段來控制基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)量。-商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造：在部分準備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度下，商業(yè)銀行可以通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)創(chuàng)造派生存款。派生存款的創(chuàng)造倍數(shù)（貨幣乘數(shù)m）與法定準備金率（r）、超額準備金率（e）、現(xiàn)金漏損率（c）等因素有關(guān)，貨幣乘數(shù)的公式為：m=1/(r+e+c)。貨幣供應(yīng)量（M）等于基礎(chǔ)貨幣（B）乘以貨幣乘數(shù)（m），即M=Bm。3.貨幣均衡與失衡-貨幣均衡的標志：貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求大體相等的狀態(tài)。其標志主要有物價穩(wěn)定、利率穩(wěn)定等。當物價穩(wěn)定時，說明貨幣的供給量與需求量在商品市場上達到了平衡；利率穩(wěn)定也反映了貨幣市場上資金供求的平衡狀態(tài)。-貨幣失衡的類型：貨幣失衡包括貨幣供給量大于貨幣需求量的通貨膨脹狀態(tài)和貨幣供給量小于貨幣需求量的通貨緊縮狀態(tài)。通貨膨脹表現(xiàn)為物價持續(xù)上漲、貨幣貶值等現(xiàn)象；通貨緊縮則表現(xiàn)為物價持續(xù)下跌、市場疲軟、經(jīng)濟衰退等現(xiàn)象。七、通貨膨脹與通貨緊縮1.通貨膨脹的成因-需求拉上型通貨膨脹：由于總需求超過總供給所引起的價格水平的持續(xù)顯著上漲。例如，當政府實行擴張性財政政策或貨幣政策時，如增加政府支出、降低利率等，會刺激投資和消費需求，從而可能導(dǎo)致需求拉上型通貨膨脹。-成本推動型通貨膨脹：在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高所引起的通貨膨脹。成本因素主要包括工資推動（如工會要求提高工資導(dǎo)致企業(yè)成本上升）和利潤推動（如壟斷企業(yè)為了追求更高利潤而提高產(chǎn)品價格）。-結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的因素變動引起的通貨膨脹。例如，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)等不平衡，一些部門發(fā)展迅速，工資和物價上升較快，而其他部門也會隨之提高工資和物價，從而導(dǎo)致整個社會的通貨膨脹。2.通貨膨脹的影響-對收入分配的影響：通貨膨脹對不同收入群體的影響不同。固定收入者（如領(lǐng)取養(yǎng)老金者、靠固定工資生活的人）在通貨膨脹中受損，因為他們的實際收入會隨著物價上漲而下降；而浮動收入者（如企業(yè)主、股票投資者等）可能受益，因為他們的收入可能會隨著物價上漲而增加。-對經(jīng)濟增長的影響：適度的通貨膨脹可能對經(jīng)濟增長有一定的刺激作用，例如，在通貨膨脹初期，物價上漲會刺激企業(yè)增加生產(chǎn)。但高通貨膨脹會擾亂經(jīng)濟秩序，增加經(jīng)濟運行的不確定性，阻礙經(jīng)濟增長。例如，惡性通貨膨脹會使企業(yè)難以進行正常的生產(chǎn)決策，消費者也會因物價飛漲而減少消費。3.通貨緊縮的成因與影響-成因：通貨緊縮可能由多種因素引起，如生產(chǎn)能力過剩（導(dǎo)致商品供過于求，物價下跌）、有效需求不足（消費者和企業(yè)的需求低迷，如在經(jīng)濟衰退時期）、貨幣政策過緊（如中央銀行過度