基金基礎(chǔ)必考知識點

以下是一些基金基礎(chǔ)必考知識點：一、基金概念與類型1.概念-基金是一種集合投資工具，它通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。2.類型-按投資對象分類-股票基金：大部分資金投資于股票（通常規(guī)定股票投資比例不低于80%）。其風(fēng)險相對較高，收益潛力也較大，比較適合長期投資和風(fēng)險承受能力較高的投資者。-債券基金：主要投資于債券（一般債券投資比例不低于80%）。收益相對穩(wěn)定，風(fēng)險低于股票基金，受利率波動影響較大。-貨幣市場基金：投資于貨幣市場工具，如短期國債、銀行存款、央行票據(jù)等。具有流動性強、風(fēng)險低、收益相對穩(wěn)定的特點，常被視為現(xiàn)金管理工具。-混合基金：投資于股票、債券和其他資產(chǎn)的組合，通過調(diào)整不同資產(chǎn)的配置比例來平衡風(fēng)險和收益。-按運作方式分類-封閉式基金：基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回。-開放式基金：基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回。-按募集方式分類-公募基金：向社會公眾公開發(fā)售基金份額。具有公開透明、監(jiān)管嚴(yán)格等特點，適合廣大普通投資者。-私募基金：向特定合格投資者非公開發(fā)售基金份額。投資門檻較高，監(jiān)管相對靈活，投資策略更加多樣化。二、基金當(dāng)事人1.基金管理人-是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。-必須具備專業(yè)的投資管理能力、風(fēng)險控制能力等，并且需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記注冊。2.基金托管人-主要職責(zé)是安全保管基金資產(chǎn)，按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立。-同時，對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進行監(jiān)督。銀行是常見的基金托管人。3.基金份額持有人-是基金的投資者，他們通過購買基金份額，享有基金財產(chǎn)收益、參與分配清算后的剩余財產(chǎn)等權(quán)利，同時也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。-他們還享有基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)、對基金管理人及托管人的監(jiān)督權(quán)等。三、基金的募集與認(rèn)購1.基金募集-是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。-基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個步驟。2.基金認(rèn)購-是指在基金募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。-認(rèn)購費用：不同類型基金認(rèn)購費用不同，一般股票型基金認(rèn)購費用相對較高，貨幣市場基金可能沒有認(rèn)購費用。認(rèn)購費用的計算方式為：認(rèn)購金額×認(rèn)購費率。-認(rèn)購份額的計算：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費率)；認(rèn)購份額=凈認(rèn)購金額/認(rèn)購當(dāng)日基金份額凈值。四、基金的交易、申購和贖回1.封閉式基金的交易-在證券交易所上市交易，其交易價格受市場供求關(guān)系影響，可能會出現(xiàn)折價或溢價現(xiàn)象。-投資者買賣封閉式基金必須通過有相應(yīng)權(quán)限的證券經(jīng)紀(jì)商在證券交易所進行競價交易。2.開放式基金的申購和贖回-申購：投資者在基金合同生效后的開放日申請購買基金份額的行為。-申購費用：與認(rèn)購費用類似，按申購金額的一定比例收取。-申購份額的計算：凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)；申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值。-贖回：投資者在基金開放日將持有的基金份額賣給基金公司，收回資金的行為。-贖回費用：一般按照贖回金額的一定比例收取，并且通常持有期限越長，贖回費用越低。-贖回金額的計算：贖回總額=贖回份額×贖回當(dāng)日基金份額凈值；贖回金額=贖回總額-贖回費用。五、基金的估值與費用1.基金估值-是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。-對于不同類型的基金資產(chǎn)，如股票、債券等，有不同的估值方法。例如，對上市交易的股票，通常以其收盤價估值；對未上市的股票，可能采用成本法或其他合理估值方法。2.基金費用-管理費：由基金管理人收取，用于支付基金管理公司的管理成本、運營成本等，一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例按年收取。-托管費：由基金托管人收取，用于補償托管人提供托管服務(wù)的成本，也是按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例按年收取。-銷售服務(wù)費：一些基金（如貨幣市場基金）可能收取銷售服務(wù)費，用于支付銷售機構(gòu)的傭金、營銷費用等。六、基金的投資風(fēng)險與收益1.投資風(fēng)險-市場風(fēng)險：包括股票市場、債券市場等的價格波動風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟形勢、政策變化、利率波動等都會影響市場風(fēng)險的大小。-信用風(fēng)險：主要是指債券發(fā)行人等可能出現(xiàn)違約的風(fēng)險。如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，就會給基金投資帶來損失。-流動性風(fēng)險：封閉式基金在到期前不能贖回，存在流動性限制；開放式基金如果遇到大額贖回，可能會面臨流動性不足的情況。-操作風(fēng)險：基金管理人在投資管理過程中由于內(nèi)部管理不善、人為失誤等可能導(dǎo)致的風(fēng)險。2.投資收益-基金的收益來源主要包括利息收入（如債券利息、銀行存款利息等）、股利收入（股票分紅）、資本利得（買賣證券的差價）等。-衡量基金收益的指標(biāo)有凈值增長率、累計凈值增長率等。凈值增長率=(期末基金凈值-期初基金凈值)/期初基金凈值×100%；累計凈值增長率=(期末累計基金凈值-期初累計基金凈值)/期初累計基金凈值×100%。七、基金投資組合管理1.資產(chǎn)配置-是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，如在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間確定合適的比例。資產(chǎn)配置是基金投資組合管理的重要環(huán)節(jié)，它決定