2025金融必考知識點歸納大全

以下是一些2025金融可能的必考知識點歸納：一、金融市場1.股票市場-股票的定義與分類-普通股和優(yōu)先股的區(qū)別，包括股息分配、投票權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)等方面。例如，普通股股東享有公司經(jīng)營決策的投票權(quán)，而優(yōu)先股股東在股息分配上具有優(yōu)先性且通常沒有投票權(quán)。-不同市場板塊（如主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等）股票的特點，如上市門檻、風(fēng)險特征、企業(yè)規(guī)模和發(fā)展階段的差異。-股票價格的影響因素-宏觀因素，像經(jīng)濟增長、貨幣政策（利率、貨幣供應(yīng)量）、財政政策（稅收、政府支出）等。例如，利率上升時，股票價格往往會下跌，因為投資者會傾向于將資金存入銀行獲取更高利息收益。-微觀因素，包括公司的財務(wù)狀況（盈利水平、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)）、行業(yè)競爭格局、公司治理結(jié)構(gòu)等。一家公司盈利超預(yù)期時，其股票價格通常會上漲。2.債券市場-債券的基本要素-票面價值、票面利率、到期日等概念。票面價值是債券到期時發(fā)行人應(yīng)償還的本金金額，票面利率決定了債券利息支付的金額。-債券的分類-按發(fā)行主體分為國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債等。國債以國家信用為擔(dān)保，風(fēng)險較低；企業(yè)債則取決于發(fā)行企業(yè)的信用狀況，風(fēng)險相對較高。-按付息方式分為附息債券、貼現(xiàn)債券等。附息債券按約定的周期支付利息，貼現(xiàn)債券則以低于票面金額的價格發(fā)行，到期按票面金額兌付，差價即為利息收益。-債券收益率的計算-簡單收益率（如當(dāng)期收益率）和考慮時間價值的收益率（如到期收益率）的計算方法。當(dāng)期收益率=年利息收入/債券當(dāng)前市場價格；到期收益率則是通過求解使債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前價格的貼現(xiàn)率得到。3.外匯市場-匯率的標(biāo)價方法-直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付多少本國貨幣，如1美元=6.5元人民幣；間接標(biāo)價法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)收多少外國貨幣。-匯率的影響因素-國際收支狀況、通貨膨脹率差異、利率差異等。例如，一個國家的國際收支順差會使該國貨幣升值，因為外匯供過于求；通貨膨脹率較高的國家，其貨幣往往會貶值，因為本國貨幣的購買力下降。-外匯交易的類型-即期外匯交易、遠期外匯交易、掉期外匯交易等。即期外匯交易是在成交后兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易；遠期外匯交易是交易雙方約定在未來某一特定日期進行交割的外匯交易，可用于套期保值或投機。二、金融機構(gòu)1.商業(yè)銀行-商業(yè)銀行的職能-信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)等職能。信用中介職能是指商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)（如吸收存款）將社會閑置資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如發(fā)放貸款）將資金投向需要資金的部門，實現(xiàn)資金的融通。-商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型-負(fù)債業(yè)務(wù)（存款業(yè)務(wù)，包括活期存款、定期存款、儲蓄存款等）、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)等）和中間業(yè)務(wù)（如支付結(jié)算、代收代付、銀行卡業(yè)務(wù)、代理銷售、資金托管、擔(dān)保承諾、金融衍生業(yè)務(wù)等）。-商業(yè)銀行的風(fēng)險管理-信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等的管理方法。信用風(fēng)險的管理包括對借款人的信用評估、貸款的分散化、抵押擔(dān)保等措施；市場風(fēng)險的管理可采用風(fēng)險限額、套期保值等手段；流動性風(fēng)險管理則需要保持適當(dāng)?shù)牧鲃有詢洌绗F(xiàn)金、高流動性債券等。2.投資銀行-投資銀行的主要業(yè)務(wù)-證券承銷（幫助企業(yè)發(fā)行股票和債券）、證券交易（自營交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)）、并購重組（為企業(yè)的并購提供財務(wù)顧問、估值等服務(wù)）、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)。在證券承銷業(yè)務(wù)中，投資銀行負(fù)責(zé)確定發(fā)行價格、組織承銷團等工作。-投資銀行在資本市場中的作用-促進資本的有效配置，將資金從投資者引導(dǎo)到有投資需求的企業(yè)；為企業(yè)提供融資渠道，推動企業(yè)的發(fā)展和擴張；在并購重組中，優(yōu)化資源的整合，提高企業(yè)的競爭力等。三、金融工具1.衍生金融工具-期貨-期貨的定義、特點和功能。期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約，其特點包括在交易所交易、標(biāo)準(zhǔn)化合約條款、每日無負(fù)債結(jié)算等。功能主要有套期保值（如生產(chǎn)者利用期貨合約鎖定未來的產(chǎn)品銷售價格，避免價格波動風(fēng)險）和投機（投資者根據(jù)對期貨價格走勢的判斷進行買賣操作以獲取利潤）。-期貨合約的要素，如標(biāo)的資產(chǎn)、合約規(guī)模、交割月份、交割方式等。例如，滬深300股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是滬深300指數(shù)，合約規(guī)模是指數(shù)點乘以每點的價值。-期權(quán)-期權(quán)的概念、類型（看漲期權(quán)和看跌期權(quán)）?？礉q期權(quán)賦予期權(quán)持有者在規(guī)定期限內(nèi)按約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利；看跌期權(quán)則賦予賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。-期權(quán)的價值構(gòu)成（內(nèi)在價值和時間價值）。內(nèi)在價值是期權(quán)立即執(zhí)行時的價值，對于看漲期權(quán)，內(nèi)在價值=max（標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格，0）；時間價值則反映了期權(quán)在到期前因標(biāo)的資產(chǎn)價格波動可能帶來的額外價值。2.傳統(tǒng)金融工具的創(chuàng)新-例如資產(chǎn)證券化的概念、流程和影響。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但具有可預(yù)期現(xiàn)金流的資產(chǎn)（如住房抵押貸款）轉(zhuǎn)化為在金融市場上可以銷售的證券的過程。流程包括組建資產(chǎn)池、設(shè)立特殊目的機構(gòu)（SPV）、信用增級、證券發(fā)行等環(huán)節(jié)。它可以提高金融機構(gòu)的資產(chǎn)流動性、分散風(fēng)險，但如果管理不當(dāng)也可能引發(fā)金融危機，如2008年美國次貸危機就與住房抵押貸款證券化過度有關(guān)。四、貨幣理論與貨幣政策1.貨幣供求理論-貨幣需求理論-古典貨幣需求理論（如費雪方程式MV=PT和劍橋方程式M=kPY）。費雪方程式強調(diào)貨幣的交易媒介功能，認(rèn)為貨幣流通速度V在短期內(nèi)基本穩(wěn)定，貨幣數(shù)量M的變化會直接引起物價P的變化；劍橋方程式則更關(guān)注貨幣的資產(chǎn)功能，k表示人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例。-凱恩斯貨幣需求理論（流動性偏好理論），將人們持有貨幣的動機分為交易動機、預(yù)防動機和投機動機。投機動機與利率有關(guān)，利率下降時，人們預(yù)期債券價格會上升，會更傾向于將手中的貨幣用于購買債券，從而減少對貨幣的投機性需求。-弗里德曼的貨幣需求理論，認(rèn)為貨幣需求主要取決于總財富、財富構(gòu)成、持有貨幣的機會成本等因素，他強調(diào)貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性。-貨幣供給的創(chuàng)造過程-在部分準(zhǔn)備金制度下，商業(yè)銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)創(chuàng)造派生存款，從而增加貨幣供給。貨幣乘數(shù)（m）=1/法定存款準(zhǔn)備金率（r），實際的貨幣供給量（M）=基礎(chǔ)貨幣（B）×貨幣乘數(shù)（m）。中央銀行可以通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作等手段影響基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，進而調(diào)控貨幣供給量。2.貨幣政策-貨幣政策目標(biāo)-最終目標(biāo)（如穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡等）及其相互關(guān)系。例如，穩(wěn)定物價和充分就業(yè)之間可能存在短期的權(quán)衡關(guān)系，根據(jù)菲利普斯曲線，降低失業(yè)率可能會導(dǎo)致通貨膨脹率上升。-貨幣政策工具-一般性貨幣政策工具（法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)）和選擇性貨幣政策工具（如消費者信用控制、證券市場信用控制等）。法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整會直接影響商業(yè)銀行的可貸資金規(guī)模；再貼現(xiàn)率的變化影響商業(yè)銀行向中央銀行的借款成本；公開市場業(yè)務(wù)則是中央銀行通過在公開市場上買賣國債等債券來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，是最常用的貨幣政策工具。-貨幣政策的傳導(dǎo)機制-例如利率傳導(dǎo)機制（貨幣政策工具影響利率，利率影響投資和消費，進而影響總需求和產(chǎn)出）、信貸傳導(dǎo)機制（貨幣政策影響銀行的信貸供給，信貸供給影響企業(yè)和個人的投資和消費）等。五、國際金融1.國際收支平衡表-國際收支平衡表的構(gòu)成（經(jīng)常項目、資本和金融項目、儲備資產(chǎn)等）。經(jīng)常項目包括貨物、服務(wù)、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移；資本和金融項目反映資本在國際間的流動，包括直接投資、證券投資等；儲備資產(chǎn)是一國貨幣當(dāng)局持有的用于國際支付、平衡國際收支和維持其貨幣匯率的資產(chǎn)，如黃金、外匯儲備等。-國際收支不平衡的原因（如周期性不平衡、結(jié)構(gòu)性不平衡、收入性不平衡等）和調(diào)節(jié)方法（如支出增減型政策、支出轉(zhuǎn)換型政策等）。周期性不平衡是由于各國經(jīng)濟周期不同步引起的，例如，在經(jīng)濟衰退期，一國的進口需求可能會下降，導(dǎo)致國際收支改善；支出增減型政策包括財政政策和貨幣政策，通過調(diào)節(jié)國內(nèi)總需求來影響國際收支；支出轉(zhuǎn)換型政策如匯率政策，通過改變匯率來調(diào)節(jié)進出口，從而影響國際收支。2.國際資本流動-國際資本流動的類型（長期資本流動和短期資本流動）。長期資本流動包括國際直接投資、國際證券投資和國際貸款等，對流入國的實體經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整往往有較深遠的影響；短期資本流動則更多是出于投機目的，如熱錢的流動，會對一國的金融市場和匯率穩(wěn)定造成較大沖擊。-國際資本流動的影響因素（如利率差異、匯率預(yù)期、經(jīng)濟增長前景等）。如果一個國家的利率較高，會吸引外國資本流入，因為投資者可以獲得更高的回報；匯率預(yù)期也會影響資本流動，若預(yù)期一國貨幣將升值，外國投資者會更愿意將資金投入該國。六、金融監(jiān)管1.金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則-目標(biāo)包括維護金融體系的穩(wěn)定、保護投資者和消費者的利益、促進金融市場的公平競爭等。例如，通過對金融機構(gòu)的資本充足率要求，確保金融機構(gòu)在面臨風(fēng)險時有足夠的資金抵御，從而維護金融體系的穩(wěn)定。-原則有依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管等。依法監(jiān)管要求金融監(jiān)管必須依據(jù)法律法規(guī)進行；適度監(jiān)管強調(diào)監(jiān)管的力度要適中，既不能過度限制金融創(chuàng)新，也不能放松監(jiān)管導(dǎo)致金融風(fēng)險失控；分類監(jiān)管根據(jù)金融機構(gòu)的類型、規(guī)模、風(fēng)險狀況等進行有針對性的監(jiān)管；協(xié)同監(jiān)管則是指不同監(jiān)管部門之間要相互配合，形成監(jiān)管合力。2.金融監(jiān)管體制的類型