etf考試題庫(kù)及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.ETF的中文全稱是（）A.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金B(yǎng).上市開(kāi)放式基金C.封閉式基金答案：A2.ETF最大的特點(diǎn)是（）A.可以現(xiàn)金申購(gòu)贖回B.實(shí)物申購(gòu)贖回C.不能交易答案：B3.以下哪種不是ETF的交易方式（）A.場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)B.場(chǎng)外申購(gòu)贖回C.銀行定期存款答案：C4.ETF的跟蹤誤差是指（）A.基金凈值與標(biāo)的指數(shù)的偏離程度B.基金份額變化C.基金規(guī)模變化答案：A5.我國(guó)首只ETF是（）A.上證50ETFB.滬深300ETFC.中證500ETF答案：A6.ETF通常采用（）投資策略。A.主動(dòng)管理B.被動(dòng)管理C.兩者皆可答案：B7.買(mǎi)賣(mài)ETF需支付（）A.印花稅B.傭金C.消費(fèi)稅答案：B8.ETF基金的最小申購(gòu)贖回單位一般是（）A.100份B.1萬(wàn)份C.30萬(wàn)份以上答案：C9.以下哪個(gè)指數(shù)不屬于常見(jiàn)ETF跟蹤指數(shù)（）A.道瓊斯指數(shù)B.上證指數(shù)C.深證成指答案：A10.ETF聯(lián)接基金主要投資于（）A.股票B.對(duì)應(yīng)ETFC.債券答案：B多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.ETF的優(yōu)勢(shì)包括（）A.交易成本低B.透明度高C.可實(shí)時(shí)交易答案：ABC2.ETF申購(gòu)贖回的標(biāo)的可以是（）A.一籃子股票B.部分現(xiàn)金替代C.全部現(xiàn)金替代答案：AB3.影響ETF價(jià)格的因素有（）A.標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.基金管理費(fèi)用答案：ABC4.以下屬于寬基ETF的有（）A.滬深300ETFB.中證500ETFC.上證180ETF答案：ABC5.ETF的交易時(shí)間和以下哪些市場(chǎng)一致（）A.股票市場(chǎng)B.期貨市場(chǎng)C.債券市場(chǎng)答案：A6.ETF與LOF的區(qū)別在于（）A.申購(gòu)贖回方式不同B.交易場(chǎng)所不同C.投資策略不同答案：AB7.選擇ETF時(shí)需要考慮的因素有（）A.跟蹤誤差B.流動(dòng)性C.基金規(guī)模答案：ABC8.ETF的風(fēng)險(xiǎn)包括（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.管理風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC9.以下哪些機(jī)構(gòu)可以參與ETF申購(gòu)贖回（）A.基金公司B.證券公司C.普通投資者答案：AB10.ETF套利的類(lèi)型有（）A.溢價(jià)套利B.折價(jià)套利C.平價(jià)套利答案：AB判斷題（每題2分，共10題）1.ETF只能在交易所進(jìn)行交易。（×）2.ETF的管理費(fèi)通常比主動(dòng)型基金低。（√）3.任何投資者都可以進(jìn)行ETF的申購(gòu)贖回。（×）4.ETF一定完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)。（×）5.ETF交易沒(méi)有漲跌幅限制。（×）6.場(chǎng)內(nèi)ETF和場(chǎng)外ETF本質(zhì)是一樣的。（√）7.ETF不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（×）8.跟蹤同一指數(shù)的ETF表現(xiàn)都一樣。（×）9.ETF申購(gòu)贖回需要繳納印花稅。（×）10.ETF聯(lián)接基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和對(duì)應(yīng)ETF完全相同。（×）簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述ETF實(shí)物申購(gòu)贖回的流程。答案：投資者準(zhǔn)備好一籃子股票及少量現(xiàn)金（如有），在規(guī)定時(shí)間向基金管理人提出申購(gòu)申請(qǐng)?；鸸芾砣舜_認(rèn)后，將相應(yīng)ETF份額給到投資者；贖回時(shí)，投資者提交ETF份額，基金管理人給付一籃子股票及少量現(xiàn)金（如有）。2.ETF相比傳統(tǒng)開(kāi)放式基金有哪些交易優(yōu)勢(shì)？答案：交易成本低，無(wú)印花稅等；可實(shí)時(shí)交易，交易效率高；交易方式靈活，既可以像股票一樣在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，也可進(jìn)行申購(gòu)贖回；透明度高，每日公布投資組合。3.如何衡量ETF的跟蹤效果？答案：主要通過(guò)跟蹤誤差衡量，即基金凈值收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏離程度。跟蹤誤差越小，說(shuō)明基金對(duì)指數(shù)的跟蹤效果越好，反之則差。4.簡(jiǎn)要說(shuō)明ETF套利的原理。答案：當(dāng)ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金份額凈值出現(xiàn)差異時(shí)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。若市場(chǎng)價(jià)格高于凈值，可申購(gòu)ETF份額并賣(mài)出套利；若市場(chǎng)價(jià)格低于凈值，可買(mǎi)入ETF份額贖回股票套利，促使ETF價(jià)格回歸凈值。討論題（每題5分，共4題）1.討論ETF在資產(chǎn)配置中的作用。答案：ETF可分散投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)投資不同市場(chǎng)、行業(yè)的ETF實(shí)現(xiàn)。成本較低，適合長(zhǎng)期投資。交易靈活，可及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置比例。還能有效跟蹤市場(chǎng)，幫助投資者獲取市場(chǎng)平均收益，優(yōu)化資產(chǎn)組合。2.分析當(dāng)前市場(chǎng)上ETF產(chǎn)品發(fā)展的趨勢(shì)。答案：產(chǎn)品種類(lèi)不斷豐富，覆蓋更多行業(yè)、主題、策略等；跨市場(chǎng)ETF增加；創(chuàng)新型ETF涌現(xiàn)，如杠桿、反向ETF等。同時(shí)，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，投資者認(rèn)知度和參與度提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也更激烈。3.探討普通投資者投資ETF的注意事項(xiàng)。答案：要了解ETF基礎(chǔ)知識(shí)，包括交易規(guī)則等。關(guān)注跟蹤指數(shù)的表現(xiàn)和前景，選擇流動(dòng)性好、規(guī)模適中的產(chǎn)品。合理控制倉(cāng)位，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，避免過(guò)度集中投資，注意市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。4.說(shuō)說(shuō)ETF與主動(dòng)管理型基