2025年投資銀行期末試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（）A.證券承銷(xiāo)B.資產(chǎn)管理C.風(fēng)險(xiǎn)投資D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)答案：A2.以下哪種債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最低（）A.公司債券B.市政債券C.國(guó)債D.金融債券答案：C3.投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)主要從事（）業(yè)務(wù)。A.證券交易B.證券承銷(xiāo)C.并購(gòu)重組D.資產(chǎn)管理答案：B4.股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）定價(jià)方式中，（）是由發(fā)行人與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。A.固定價(jià)格方式B.累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)方式C.競(jìng)價(jià)方式D.混合方式答案：A5.投資銀行在企業(yè)并購(gòu)中扮演的角色不包括（）A.并購(gòu)方顧問(wèn)B.被并購(gòu)方顧問(wèn)C.并購(gòu)融資提供者D.并購(gòu)監(jiān)管者答案：D6.以下哪種金融工具不屬于衍生工具（）A.期貨B.股票C.期權(quán)D.互換答案：B7.投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，（）是指對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：B8.（）是指將眾多投資者的資金集中起來(lái)，由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司進(jìn)行投資管理的金融產(chǎn)品。A.股票B.債券C.基金D.期貨答案：C9.投資銀行的組織形式不包括（）A.合伙制B.公司制C.國(guó)有制D.混合制答案：C10.以下關(guān)于投資銀行的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.是資本市場(chǎng)的核心B.主要服務(wù)于大型企業(yè)C.業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險(xiǎn)性D.不參與貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)答案：D二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的業(yè)務(wù)包括（）A.證券承銷(xiāo)B.證券交易C.企業(yè)并購(gòu)D.資產(chǎn)管理E.項(xiàng)目融資答案：ABCDE2.影響股票發(fā)行價(jià)格的因素有（）A.公司盈利水平B.行業(yè)發(fā)展前景C.股票市場(chǎng)狀況D.發(fā)行規(guī)模E.政策法規(guī)答案：ABCDE3.企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)有（）A.擴(kuò)大規(guī)模B.協(xié)同效應(yīng)C.多元化經(jīng)營(yíng)D.管理層利益驅(qū)動(dòng)E.財(cái)務(wù)重組答案：ABCDE4.投資銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.法律風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCDE5.衍生金融工具的特點(diǎn)有（）A.杠桿性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.虛擬性D.聯(lián)動(dòng)性E.跨期性答案：ABCDE6.投資銀行在證券承銷(xiāo)中的作用有（）A.確定發(fā)行價(jià)格B.組織承銷(xiāo)團(tuán)C.銷(xiāo)售證券D.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)E.進(jìn)行盡職調(diào)查答案：ABCDE7.以下屬于投資銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的有（）A.集合資產(chǎn)管理B.定向資產(chǎn)管理C.專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理D.個(gè)人理財(cái)E.企業(yè)理財(cái)答案：ABC8.投資銀行的監(jiān)管內(nèi)容包括（）A.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管B.業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管D.信息披露監(jiān)管E.市場(chǎng)退出監(jiān)管答案：ABCDE9.衡量投資銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)有（）A.總資產(chǎn)收益率B.凈資產(chǎn)收益率C.每股收益D.資本充足率E.不良資產(chǎn)率答案：ABC10.投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用有（）A.項(xiàng)目評(píng)估B.設(shè)計(jì)融資方案C.組織融資D.風(fēng)險(xiǎn)管理E.監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施答案：ABCDE三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行是商業(yè)銀行的一種。（）答案：錯(cuò)誤2.國(guó)債沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤3.企業(yè)并購(gòu)一定會(huì)帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。（）答案：錯(cuò)誤4.衍生金融工具可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤5.投資銀行在證券交易中只能作為經(jīng)紀(jì)商。（）答案：錯(cuò)誤6.信用風(fēng)險(xiǎn)是投資銀行面臨的唯一風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤7.投資銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只針對(duì)高凈值客戶。（）答案：錯(cuò)誤8.股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式時(shí)，發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人與承銷(xiāo)商共同承擔(dān)。（）答案：錯(cuò)誤9.投資銀行的業(yè)務(wù)主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)展。（）答案：錯(cuò)誤10.所有的投資銀行都采用公司制的組織形式。（）答案：錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述投資銀行在資本市場(chǎng)中的作用。答案：投資銀行在資本市場(chǎng)中具有多種重要作用。一是在一級(jí)市場(chǎng)幫助企業(yè)進(jìn)行證券發(fā)行，如股票、債券的承銷(xiāo)，為企業(yè)融資。二是在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行證券交易，提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。三是參與企業(yè)并購(gòu)重組，促進(jìn)資源優(yōu)化配置。四是提供各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)等。2.簡(jiǎn)述股票發(fā)行的主要方式。答案：股票發(fā)行主要有公募發(fā)行和私募發(fā)行。公募發(fā)行是向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股票，包括首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）和增發(fā)等。私募發(fā)行是向特定的投資者發(fā)行股票，如向機(jī)構(gòu)投資者、內(nèi)部員工等發(fā)行，發(fā)行手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便，成本較低。3.投資銀行如何管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？答案：投資銀行管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有：一是采用風(fēng)險(xiǎn)限額管理，設(shè)定各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的承受上限。二是運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行套期保值，如期貨、期權(quán)等。三是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，通過(guò)投資多種不同資產(chǎn)來(lái)分散市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4.簡(jiǎn)述企業(yè)并購(gòu)的基本流程。答案：企業(yè)并購(gòu)基本流程包括并購(gòu)戰(zhàn)略制定、目標(biāo)企業(yè)篩選、盡職調(diào)查、并購(gòu)價(jià)值評(píng)估、并購(gòu)談判、并購(gòu)合同簽訂、并購(gòu)整合等環(huán)節(jié)。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行如何在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮推動(dòng)作用。答案：投資銀行可通過(guò)多種方式推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在企業(yè)融資方面，為企業(yè)提供資金支持，促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。在企業(yè)重組并購(gòu)時(shí)，優(yōu)化資源配置，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。還能通過(guò)金融創(chuàng)新，為投資者提供更多投資渠道，活躍資本市場(chǎng)，帶動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2.分析投資銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力及其應(yīng)對(duì)策略。答案：投資銀行面臨來(lái)自同行、金融科技公司等的競(jìng)爭(zhēng)壓力。同行競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致業(yè)務(wù)份額爭(zhēng)奪激烈，金融科技公司帶來(lái)技術(shù)創(chuàng)新壓力。應(yīng)對(duì)策略包括提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平、加大技術(shù)投入、開(kāi)展多元化業(yè)務(wù)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等。3.探討投資銀行在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的角色。答案：投資銀行在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中作用重大。為新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供融資渠道，助力其成長(zhǎng)。推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的并購(gòu)重組，加速產(chǎn)業(yè)