中級(jí)會(huì)計(jì)職稱之中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理考試題庫(kù)大全及參考答案(新)一、單項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).產(chǎn)成品C.應(yīng)收賬款D.交易性金融資產(chǎn)答案：B解析：速動(dòng)資產(chǎn)是指可以迅速轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金或已屬于現(xiàn)金形式的資產(chǎn)，計(jì)算方法為流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等。產(chǎn)成品屬于存貨，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)。2.某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計(jì)算），變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是（）萬(wàn)元。A.27B.45C.108D.180答案：A解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷90=4（次），應(yīng)收賬款平均余額=1800÷4=450（萬(wàn)元），應(yīng)收賬款占用資金=450×60%=270（萬(wàn)元），應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=270×10%=27（萬(wàn)元）。3.下列各種籌資方式中，企業(yè)無(wú)需支付資金占用費(fèi)的是（）。A.發(fā)行債券B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行短期票據(jù)D.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證答案：D解析：資金占用費(fèi)是指企業(yè)在資金使用過(guò)程中因占用資金而付出的代價(jià)，如向銀行支付的借款利息、向股東支付的股利等。發(fā)行認(rèn)股權(quán)證不需要支付資金占用費(fèi)。4.已知當(dāng)前的國(guó)債利率為3%，某公司適用的所得稅稅率為25%。出于追求最大稅后收益的考慮，該公司決定購(gòu)買一種金融債券，該金融債券的利率至少應(yīng)為（）。A.2.65%B.3%C.3.75%D.4%答案：D解析：設(shè)金融債券利率為x，國(guó)債利息免稅，要使購(gòu)買金融債券稅后收益不低于國(guó)債收益，則x×(125%)≥3%，解得x≥4%。5.下列各種財(cái)務(wù)決策方法中，可以用于確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)且考慮了市場(chǎng)反應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)因素的是（）。A.現(xiàn)值指數(shù)法B.每股收益分析法C.公司價(jià)值分析法D.平均資本成本比較法答案：C解析：公司價(jià)值分析法，是在考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，以公司市場(chǎng)價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。即能夠提升公司價(jià)值的資本結(jié)構(gòu)，就是合理的資本結(jié)構(gòu)。二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)因素中，影響企業(yè)償債能力的有（）。A.經(jīng)營(yíng)租賃B.或有事項(xiàng)C.資產(chǎn)質(zhì)量D.授信額度答案：ABCD解析：經(jīng)營(yíng)租賃、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)質(zhì)量和授信額度都會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力產(chǎn)生影響。經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)形成潛在的債務(wù)；或有事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)額外的債務(wù)；資產(chǎn)質(zhì)量影響資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；授信額度反映了企業(yè)獲得外部資金支持的能力。2.下列各項(xiàng)中，屬于盈余公積金用途的有（）。A.彌補(bǔ)虧損B.轉(zhuǎn)增股本C.擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)D.分配股利答案：ABC解析：盈余公積金主要用于彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增股本和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。一般情況下不得用于分配股利。3.在考慮所有稅影響的情況下，下列可用于計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量的算式中，正確的有（）。A.稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本B.營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅C.（營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本）×（1所得稅稅率）D.營(yíng)業(yè)收入×（1所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率答案：AB解析：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本。選項(xiàng)C少加了非付現(xiàn)成本抵稅的部分；選項(xiàng)D計(jì)算錯(cuò)誤。4.下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有（）。A.兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)可以消除風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合收益率為組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)C.投資組合風(fēng)險(xiǎn)是各單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：BD解析：兩種證券的收益率完全正相關(guān)時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；投資組合收益率為組合中各單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)B正確；只有在相關(guān)系數(shù)為1的情況下，投資組合風(fēng)險(xiǎn)才是各單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)D正確。5.下列各項(xiàng)預(yù)算中，與編制利潤(rùn)表預(yù)算直接相關(guān)的有（）。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算答案：ACD解析：利潤(rùn)表預(yù)算中“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來(lái)自銷售預(yù)算；“銷售成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來(lái)自產(chǎn)品成本預(yù)算；“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來(lái)自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實(shí)物量指標(biāo)，不涉及價(jià)值量指標(biāo)，與利潤(rùn)表預(yù)算的編制不直接相關(guān)。三、判斷題1.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。（）答案：正確解析：企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制，以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和協(xié)同效應(yīng)。2.企業(yè)在初創(chuàng)期通常采用外部籌資，而在成長(zhǎng)期通常采用內(nèi)部籌資。（）答案：錯(cuò)誤解析：企業(yè)在初創(chuàng)期通常采用內(nèi)部籌資，因?yàn)槌鮿?chuàng)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，外部投資者往往不愿意提供資金；而在成長(zhǎng)期，企業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，內(nèi)部資金往往不能滿足需求，通常會(huì)采用外部籌資。3.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)理論包括利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、公司價(jià)值最大化和相關(guān)者利益最大化等理論，其中，公司價(jià)值最大化、股東財(cái)富最大化和相關(guān)者利益最大化都是以利潤(rùn)最大化為基礎(chǔ)的。（）答案：錯(cuò)誤解析：利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、公司價(jià)值最大化和相關(guān)者利益最大化等各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財(cái)富最大化為基礎(chǔ)。4.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)是指企業(yè)因調(diào)整公司業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。（）答案：錯(cuò)誤解析：調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)，而不是調(diào)整公司業(yè)務(wù)。5.營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和不易變現(xiàn)性等特點(diǎn)。（）答案：錯(cuò)誤解析：營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和易變現(xiàn)性等特點(diǎn)。四、計(jì)算分析題1.甲公司2015年年末長(zhǎng)期資本為5000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期銀行借款為1000萬(wàn)元，年利率為6%；所有者權(quán)益（包括普通股股本和留存收益）為4000萬(wàn)元。公司計(jì)劃在2016年追加籌集資金5000萬(wàn)元，其中按面值發(fā)行債券2000萬(wàn)元，票面年利率為6.86%，期限5年，每年付息一次，到期一次還本，籌資費(fèi)用率為2%；發(fā)行優(yōu)先股籌資3000萬(wàn)元，固定股息率為7.76%，籌資費(fèi)用率為3%。公司普通股β系數(shù)為2，一年期國(guó)債利率為4%，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為9%。公司適用的所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮籌資費(fèi)用對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)行債券和優(yōu)先股不影響借款利率和普通股股價(jià)。要求：（1）計(jì)算甲公司長(zhǎng)期銀行借款的資本成本。（2）計(jì)算發(fā)行債券的資本成本（不用考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）。（3）計(jì)算優(yōu)先股的資本成本。（4）利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算普通股的資本成本。（5）計(jì)算加權(quán)平均資本成本。答案：（1）長(zhǎng)期銀行借款資本成本=6%×(125%)=4.5%（2）債券資本成本=2000×6.86%×(125%)÷[2000×(12%)]=5.25%（3）優(yōu)先股資本成本=3000×7.76%÷[3000×(13%)]=8%（4）普通股資本成本=4%+2×(9%4%)=14%（5）加權(quán)平均資本成本=1000÷(5000+5000)×4.5%+2000÷(5000+5000)×5.25%+3000÷(5000+5000)×8%+4000÷(5000+5000)×14%=9.5%2.乙公司生產(chǎn)M產(chǎn)品，采用標(biāo)準(zhǔn)成本法進(jìn)行成本管理。月標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)為23400小時(shí)，月標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用總額為84240元。工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)為2.2小時(shí)/件。假定乙公司本月實(shí)際生產(chǎn)M產(chǎn)品7500件，實(shí)際耗用總工時(shí)15000小時(shí)，實(shí)際發(fā)生變動(dòng)制造費(fèi)用57000元。要求：（1）計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率。（2）計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率。（3）計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異。（4）計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異。（5）計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異。答案：（1）變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=84240÷23400=3.6（元/小時(shí)）（2）變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率=57000÷15000=3.8（元/小時(shí)）（3）變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=570007500×2.2×3.6=2400（元）（節(jié)約）（4）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(150007500×2.2)×3.6=5400（元）（節(jié)約）（5）變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=(3.83.6)×15000=3000（元）（超支）五、綜合題1.戊公司是一家以軟件研發(fā)為主要業(yè)務(wù)的上市公司，其股票于2013年在我國(guó)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市交易。戊公司有關(guān)資料如下：資料一：X是戊公司下設(shè)的一個(gè)利潤(rùn)中心，2015年X利潤(rùn)中心的營(yíng)業(yè)收入為60000萬(wàn)元，變動(dòng)成本為40000萬(wàn)元，該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控的固定成本為5000萬(wàn)元，由該利潤(rùn)中心承擔(dān)的但其負(fù)責(zé)人無(wú)法控制的固定成本為2000萬(wàn)元。資料二：Y是戊公司下設(shè)的一個(gè)投資中心，年初已占用的投資額為20000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3000萬(wàn)元，投資報(bào)酬率為15%。2016年年初有一個(gè)投資額為10000萬(wàn)元的投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)每年增加利潤(rùn)900萬(wàn)元。假設(shè)戊公司投資的必要報(bào)酬率為10%。資料三：2015年戊公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為50000萬(wàn)元，2015年12月31日戊公司股票每股市價(jià)為10元。戊公司2015年年末資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示：戊公司資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)單位：萬(wàn)元|項(xiàng)目|金額|||||負(fù)債合計(jì)|200000||股東權(quán)益合計(jì)|300000||資產(chǎn)合計(jì)|500000|資料四：戊公司2016年擬籌資100000萬(wàn)元以滿足投資的需要。戊公司2015年年末的資本結(jié)構(gòu)即目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。資料五：戊公司制定的2015年度利潤(rùn)分配方案如下：（1）鑒于法定盈余公積累計(jì)已超過(guò)注冊(cè)資本的50%，不再計(jì)提盈余公積；（2）每10股發(fā)放現(xiàn)金股利1元；（3）每10股發(fā)放股票股利1股，該方案已經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)。發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)戊公司的股價(jià)為10元/股。要求：（1）根據(jù)資料一，計(jì)算X利潤(rùn)中心的邊際貢獻(xiàn)、可控邊際貢獻(xiàn)和部門邊際貢獻(xiàn)，并指出以上哪個(gè)指標(biāo)可以更好地評(píng)價(jià)X利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人的管理業(yè)績(jī)。（2）根據(jù)資料二：①計(jì)算接受新投資機(jī)會(huì)之前的剩余收益；②計(jì)算接受新投資機(jī)會(huì)之后的剩余收益；③判斷Y投資中心是否應(yīng)接受新投資機(jī)會(huì)，并說(shuō)明理由。（3）根據(jù)資料三，計(jì)算戊公司2015年12月31日的市盈率和市凈率。（4）根據(jù)資料三和資料四，如果戊公司采用剩余股利分配政策，計(jì)算：①戊公司2016年度投資所需的權(quán)益資本數(shù)額；②每股現(xiàn)金股利。（5）根據(jù)資料五，計(jì)算戊公司發(fā)放股利后的下列指標(biāo)：①未分配利潤(rùn)；②股本；③資本公積。答案：（1）邊際貢獻(xiàn)=6000040000=20000（萬(wàn)元）可控邊際貢獻(xiàn)=200005000=15000（萬(wàn)元）部門邊際貢獻(xiàn)=150002000=13000（萬(wàn)元）可控邊際貢獻(xiàn)可以更好地評(píng)價(jià)X利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人的管理業(yè)績(jī)。（2）①接受新投資機(jī)會(huì)之前的剩余收益=300020000×10%=1000（萬(wàn)元）②接受新投資機(jī)會(huì)之后的剩余收益=(3000+900)(20000+10000)×10%=900（萬(wàn)元）③Y投資中心不應(yīng)接受新投資機(jī)會(huì)，因?yàn)榻邮苄峦顿Y機(jī)會(huì)后剩余收益減少了。（3）每股收益=50000÷(300000÷10)=1.67（元/股）市盈率=10÷1.67=6（倍）每股凈資產(chǎn)=300000÷(300000÷10)=10（元/股）市凈率=10÷10=1（倍）（4）①戊公司2016年度投資所需的權(quán)益資本數(shù)額=100000×300000÷500000=60000（萬(wàn)元）②每股現(xiàn)金