投資管理辦法試用一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司投資行為，加強(qiáng)投資管理，保障公司資金安全，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司及所屬各部門、子公司的各類投資活動(dòng)，包括但不限于股權(quán)投資、債權(quán)投資、證券投資等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：投資活動(dòng)必須遵守國(guó)家法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及公司內(nèi)部規(guī)定。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)，確保投資安全。3.效益優(yōu)先原則：以提高投資效益為核心，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。4.集體決策原則：重大投資決策需經(jīng)集體研究討論，確保決策科學(xué)、公正。二、投資決策機(jī)構(gòu)及職責(zé)（一）投資決策委員會(huì)1.組成：投資決策委員會(huì)由公司高級(jí)管理人員、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人及外部專家組成。2.職責(zé)審議公司投資戰(zhàn)略、規(guī)劃和年度投資計(jì)劃。對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估、審議和決策。監(jiān)督投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，協(xié)調(diào)解決投資過程中的重大問題。（二）投資管理部門1.職責(zé)負(fù)責(zé)收集、整理、分析投資信息，提出投資建議。組織開展投資項(xiàng)目的可行性研究、盡職調(diào)查等工作。擬訂投資方案，提交投資決策委員會(huì)審議。負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的實(shí)施與管理，定期報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)展情況。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)措施。（三）其他部門各相關(guān)部門按照職責(zé)分工，配合投資管理部門做好投資項(xiàng)目的相關(guān)工作，如財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的資金管理和財(cái)務(wù)核算，法務(wù)部門負(fù)責(zé)審核投資項(xiàng)目的法律文件等。三、投資項(xiàng)目的立項(xiàng)與可行性研究（一）投資項(xiàng)目的提出公司各部門、子公司根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)需求及自身業(yè)務(wù)情況，提出投資項(xiàng)目建議。投資項(xiàng)目建議應(yīng)包括項(xiàng)目背景、投資目的、投資規(guī)模、投資方式、預(yù)期收益等內(nèi)容。（二）立項(xiàng)審批投資管理部門對(duì)投資項(xiàng)目建議進(jìn)行初審，符合要求的項(xiàng)目報(bào)投資決策委員會(huì)立項(xiàng)審批。投資決策委員會(huì)對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)進(jìn)行審議，批準(zhǔn)后的項(xiàng)目列入公司年度投資計(jì)劃。（三）可行性研究投資管理部門組織相關(guān)部門和專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)已立項(xiàng)的投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究?？尚行匝芯繄?bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目概述、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容。投資管理部門對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行審核，提出審核意見，報(bào)投資決策委員會(huì)審議。四、投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查（一）盡職調(diào)查的組織投資管理部門負(fù)責(zé)組織對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，可根據(jù)項(xiàng)目情況委托專業(yè)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查工作。（二）盡職調(diào)查的內(nèi)容盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋目標(biāo)企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、法律合規(guī)等方面。具體包括但不限于：1.基本情況：企業(yè)注冊(cè)登記情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)等。2.財(cái)務(wù)狀況：近年度財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力等。3.經(jīng)營(yíng)管理：企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程、管理團(tuán)隊(duì)等。4.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力：市場(chǎng)份額、品牌影響力、行業(yè)地位等。5.法律合規(guī)：企業(yè)是否存在違法違規(guī)行為、重大訴訟仲裁等。（三）盡職調(diào)查的報(bào)告盡職調(diào)查結(jié)束后，盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)應(yīng)出具盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況，提出存在的問題及風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的建議。投資管理部門對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行審核，形成盡職調(diào)查審核意見，報(bào)投資決策委員會(huì)審議。五、投資項(xiàng)目的決策（一）投資決策的依據(jù)投資決策委員會(huì)根據(jù)可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、投資管理部門的審核意見等進(jìn)行投資決策。投資決策應(yīng)充分考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益，確保投資決策科學(xué)、合理。（二）投資決策的程序1.項(xiàng)目匯報(bào)：投資管理部門向投資決策委員會(huì)匯報(bào)投資項(xiàng)目的基本情況、可行性研究及盡職調(diào)查結(jié)果等。2.委員提問：投資決策委員會(huì)委員對(duì)項(xiàng)目相關(guān)情況進(jìn)行提問，投資管理部門及相關(guān)人員進(jìn)行解答。3.討論決策：投資決策委員會(huì)委員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行討論，發(fā)表意見，進(jìn)行表決。投資項(xiàng)目需經(jīng)三分之二以上委員同意方可通過。4.決策記錄：投資決策委員會(huì)對(duì)投資決策過程進(jìn)行記錄，形成會(huì)議紀(jì)要。會(huì)議紀(jì)要應(yīng)包括項(xiàng)目基本情況、委員意見、表決結(jié)果等內(nèi)容。六、投資項(xiàng)目的實(shí)施與管理（一）投資協(xié)議的簽訂投資決策通過后，投資管理部門根據(jù)投資決策委員會(huì)的意見，組織與目標(biāo)企業(yè)簽訂投資協(xié)議。投資協(xié)議應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)比例、退出機(jī)制等內(nèi)容。投資協(xié)議簽訂前，應(yīng)經(jīng)法務(wù)部門審核。（二）投資資金的撥付投資管理部門根據(jù)投資協(xié)議的約定，辦理投資資金的撥付手續(xù)。財(cái)務(wù)部門按照投資管理部門的通知，及時(shí)足額撥付投資資金。投資資金應(yīng)?？顚Ｓ?，不得挪作他用。（三）項(xiàng)目實(shí)施的監(jiān)督投資管理部門負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，定期收集項(xiàng)目進(jìn)展情況報(bào)告，及時(shí)掌握項(xiàng)目實(shí)施過程中的問題和風(fēng)險(xiǎn)。投資管理部門應(yīng)定期向投資決策委員會(huì)匯報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況，重大問題及時(shí)報(bào)告。（四）項(xiàng)目的變更與終止1.項(xiàng)目變更：投資項(xiàng)目在實(shí)施過程中如需變更投資金額、投資方式、股權(quán)比例等重要事項(xiàng)，應(yīng)重新履行投資決策程序。2.項(xiàng)目終止：投資項(xiàng)目出現(xiàn)下列情形之一的，可終止項(xiàng)目：因不可抗力或其他不可預(yù)見、不可避免的原因?qū)е马?xiàng)目無法繼續(xù)實(shí)施。項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)評(píng)估無法有效控制，繼續(xù)實(shí)施將給公司造成重大損失。投資決策委員會(huì)決定終止項(xiàng)目。項(xiàng)目終止后，投資管理部門應(yīng)組織對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行清算，及時(shí)收回投資資金及相關(guān)資產(chǎn)，妥善處理項(xiàng)目遺留問題。七、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估投資管理部門應(yīng)定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估，分析項(xiàng)目面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可采用定性與定量相結(jié)合的方法，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，投資管理部門應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整投資策略，合理控制投資規(guī)模和投資期限。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的信用管理，要求目標(biāo)企業(yè)提供必要的擔(dān)保或增信措施。3.操作風(fēng)險(xiǎn)：建立健全投資項(xiàng)目管理制度和流程，加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范操作行為。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警投資管理部門應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)控。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過設(shè)定的預(yù)警值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。八、投資項(xiàng)目的收益與分配（一）收益核算財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目的收益進(jìn)行核算，定期編制投資收益報(bào)表。投資收益核算應(yīng)按照國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司相關(guān)規(guī)定進(jìn)行，確保收益數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確。（二）收益分配投資項(xiàng)目的收益分配應(yīng)按照投資協(xié)議的約定進(jìn)行。投資收益分配前，應(yīng)扣除相關(guān)稅費(fèi)、成本及預(yù)留必要的發(fā)展資金等。投資收益分配方案應(yīng)報(bào)投資決策委員會(huì)審議批準(zhǔn)。九、投資項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)（一）后評(píng)價(jià)的組織投資管理部門負(fù)責(zé)組織對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)。后評(píng)價(jià)工作可在投資項(xiàng)目結(jié)束后一定期限內(nèi)開展，一般不超過項(xiàng)目結(jié)束后一年。（二）后評(píng)價(jià)的內(nèi)容后評(píng)價(jià)應(yīng)包括項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況、投資效益、風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目管理等方面的內(nèi)容。具體包括但不限于：1.目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況：項(xiàng)目是否達(dá)到預(yù)期的投資目的、收益目標(biāo)等。2.投資效益：項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、凈現(xiàn)值等指標(biāo)完成情況。3.風(fēng)險(xiǎn)管理：項(xiàng)目實(shí)施過程中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì)措施的有效性。4.項(xiàng)目管理：項(xiàng)目的組織實(shí)施、資金管理、合同管理等方面的情況。（三）后評(píng)價(jià)的報(bào)告后評(píng)價(jià)結(jié)束后，投資管理部門應(yīng)出具后評(píng)價(jià)報(bào)告。后評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)客觀、公正地評(píng)價(jià)項(xiàng)目的實(shí)施情況，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)建議。后評(píng)價(jià)報(bào)告報(bào)投資決策委員會(huì)審議，作為公司今后投資決策的參考依據(jù)。十、信息披露與檔案管理（一）信息披露公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露投資項(xiàng)目的相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容應(yīng)包括投資項(xiàng)目的基本情況、投資決策過程、投資收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。（二）檔案管理投資管理部門負(fù)責(zé)建立投資項(xiàng)目檔案管理制度，對(duì)投資項(xiàng)目的相關(guān)文件、資料進(jìn)行歸檔管理。投資項(xiàng)目檔案應(yīng)包括項(xiàng)目建議、可行性研