全國中級經(jīng)濟(jì)師考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

??

zi1、金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮（）職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過

量i程和貨幣資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會再生產(chǎn)的擴(kuò)大。

十iA.信用中介

：B.金融服務(wù)

C.支付中介

iD.創(chuàng)造信用工具

12、農(nóng)村信用社是由農(nóng)民自愿入股組成的,具有法人資格的（）。

A.非盈利的金融機(jī)構(gòu)

：B.支農(nóng)的政策性機(jī)構(gòu)

5C.合作金融機(jī)構(gòu)

D.政企職能合一的機(jī)構(gòu)

??|3、假定某股票的每股稅后利潤為0.5元，市場利率為5%,則該股票的理論價(jià)格為（

兇去A.5

醫(yī)9B.1O

;C.5O

D.1OO

4、期權(quán)費(fèi)減去內(nèi)在價(jià)值后剩余的部分是指（）。

A.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

B.期權(quán)的合約價(jià)值

C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)值

D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

5、材料題

恬

根據(jù)下面材料，回答題。

某債券票面利率為5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期還本。假設(shè)市場利率

為4%。

假設(shè)該債券以平價(jià)發(fā)行，投資者認(rèn)購后的當(dāng)期收益率為（）。查看材料

A.4%

B.5%

C.8%

D.8.5%

6、共用題干

DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券

監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價(jià)發(fā)

行相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%；網(wǎng)上發(fā)

行數(shù)量為本次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為

60倍。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為SD證券有限責(zé)任公司，本次發(fā)行價(jià)格5元/股，其對應(yīng)的按

發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的《證

券發(fā)行與承銷管理辦法》中關(guān)于發(fā)行回?fù)軝C(jī)制的規(guī)定，主承銷商可選擇（）。

A.網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?/p>

B.網(wǎng)上向網(wǎng)下回?fù)?/p>

C.雙向同時(shí)回?fù)?/p>

D.不可回?fù)?/p>

7、王先生擬投資某個(gè)茶飲項(xiàng)目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為

50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行

進(jìn)行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%,且均為到期還本付息。利息計(jì)算方

式分別為:A銀行采用單利計(jì)息，B銀行按年計(jì)算復(fù)利,C銀行按半年計(jì)算復(fù)利。

若王先生從A策行貨款，則到期應(yīng)付利息為（）

A.12500

B.15000

C.10000

D.11500

8、全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立于（）。

A.1993年7月1日

B.1996年1月3日

C.2002年9月4日

D.2000年2月9日

9、共用題干

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買ABC三種股票，并設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合，ABC三種

股票的B系數(shù)分別為1.5、L0和0.5。甲種投資組合中,ABC三種股票的投資比重分別為20%、

30%和50%。乙種投資組合中,ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市

場上所有股票的平均收益率為8%,無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%.甲種投資組合的0系數(shù)是（）。

A.0.75

B.0.85

C.1.00

D.1.50

10、關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯(cuò)誤的是（）o

A.中央銀行是具有發(fā)行期貨職能

B.中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

11、設(shè)某地區(qū)某時(shí)流通中的通貨為1500億元，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為7%,商業(yè)

銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。根據(jù)以上材料回答下列問題。

該地區(qū)當(dāng)時(shí)的貨幣乘數(shù)為。。

A.2

B.2.75

C.3

D.3.25

12、下列各項(xiàng)中.不屬于連續(xù)競價(jià)成交價(jià)格決定原則的是（）。

A.最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同.取該價(jià)位

B.賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格

C.賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)。取即時(shí)最高賣出申報(bào)價(jià)格

D.買入申報(bào)價(jià)格高于市場即時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)。取即時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格

13、基礎(chǔ)貨幣無論是通貨轉(zhuǎn)化為存款，還是存款轉(zhuǎn)化為通貨，都具有一定的（）。

A.流動性

B.安全性

C.效應(yīng)性

D.穩(wěn)定性

14、名義利率、通貨膨脹率、實(shí)際利率三者之間的關(guān)系上確的是（）。

A.名義利率〉通貨膨脹率〉實(shí)際利率

B.名義利率〉實(shí)際利率〉通貨膨脹率

C.實(shí)際利率＞通貨膨脹率）名義利率

D.實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率

15、早在2003年9月，我國對金融控股集團(tuán)的監(jiān)管就采?。ǎ┲贫?。

A.中央銀行監(jiān)管

B.主監(jiān)管

C.統(tǒng)一監(jiān)管

D.集體監(jiān)管

16、材料題

根據(jù)面材料，回答題。

C.原始存款

D.存款準(zhǔn)備金

23、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

在金本位制下，1美元含金量為21.22格令，1英鎊含金量為111.0016格令（格令是重量單

位），當(dāng)時(shí)在英美兩國之間運(yùn)送1英鎊黃金的各項(xiàng)費(fèi)用（運(yùn)輸、包裝、保險(xiǎn)）要花費(fèi)3美分。

在采用直接標(biāo)價(jià)的前提下，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數(shù)最的外國貨幣，這表

明（查看材料

A.本幣幣值上升。外幣幣值下降,通常稱為外匯匯率上升

B.本幣幣值上升,外幣幣值下降,通常稱為外匯匯率下降

C.本幣幣值下降,外幣幣值上升,通常稱為外匯匯率下降

D.本幣幣值下降,外幣幣值上升,通常稱為外匯匯率上升

24、下列利率決定理論中，（）理論強(qiáng)調(diào)投資與儲蓄對利率的決定作用。

A.馬克思的利率論

B.流動偏好論

C.可貸奧金論

D.實(shí)際利率論

25、國際金融及其管理2015年年末，某國未清償外債的余額為2000億美元.其中1年及1

年以下短期債務(wù)為400億美元。當(dāng)年該國需要還本付息的外債總額為500億美元：該國2015

年國民生產(chǎn)總值為8000億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值為10000億美元，貨物出口總額為1600億

美元，服務(wù)出口總額為900億美元。

2015年該國的償債率為（）。

A.20%

B.25%

C.80%

D.125%

26、下列商業(yè)銀行組織制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）。

A.持股公司制度

B.單一銀行制度

C.連鎖銀行制度

D.分支銀行制度

27、自1996年12月以來，我國實(shí)現(xiàn)的人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換屬于（）。

A.自由可兌換

B.完全可兌換

C.部分可兌換

D.基本可兌換

28、2008底爆發(fā)的全球金融危機(jī)波及到了H國，導(dǎo)致中國外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)

倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長停滯。為保障經(jīng)濟(jì)增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激

方案，如增加國家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年

M2余額比上年增長19.7%.Ml余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不

足。與此同時(shí)，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗

商品價(jià)格猛漲，傳導(dǎo)到H國造成原材料價(jià)格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如

下：1月增長1.5%,2月增長3.1%,3月增長3.3%,4月增長3%,5月增長3.4%,6月增長

3.5%,7月增長3.7%,8月增長3.7%,9月增長3.9%,10月增長4.4%,11月增長5.1%,12

月增長5.2%。人們在經(jīng)濟(jì)生活中普遍形成了價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期。

2010年，H國通貨膨脹的類型是（）

A.奔騰式通貨膨脹

B.溫和式通貨膨脹

C.惡性通貨膨脹

D.爬行式通貨膨脹

29、若公開發(fā)行股數(shù)在（）股以上的，參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對象應(yīng)不少于50家。

A.1億

B.4億

C.5000萬

D.50億

30、“太多的貨幣追求太少的商品〃描述的通貨膨脹類型是（）通貨膨脹。

A.需求拉動型

B.預(yù)期型

C.結(jié)構(gòu)型

D.成本推進(jìn)型

31、金融租賃公司可以吸收非銀行股東（）（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可進(jìn)入同業(yè)拆

借市場。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C,6個(gè)月

D.12個(gè)月

32、假定金融機(jī)構(gòu)的法定準(zhǔn)備金率為20%,超額準(zhǔn)備金丞為2%,現(xiàn)金漏損率為3%,則存款

乘為（）。

A.4.00

B.4.12

C.5.00

D.20.00

33、如果市場投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大3%,13=2,則證券i的實(shí)際收益率比

預(yù)期收益率大（

A.1.5%

B.6%

C.1%

D.9%

34、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

某商'業(yè)銀行有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債情況如下:

單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債

現(xiàn)金2000金10000

但保貸款1800實(shí)收資本150

票據(jù)貼現(xiàn)3000盈余公積60

次級類貸款40資本公積50

可疑類貸款60?酉雨潤30

損失類貸款30損失準(zhǔn)備170

加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)20000長期次級債券50

該銀行的資本充足率為（）。查看材料

A.7%

B.2.39%

C.4.62%

D.2.55%

35、關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的說法，正確的是（）。

A.它是單位定期存款和單位其他存款之和

B.中央銀行通過其資產(chǎn)'Ik務(wù)創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣

C.它是中央銀行的非貨幣性負(fù)債

D.中央銀行通過賣出黃金投放基礎(chǔ)貨

36、以下選項(xiàng)屬于銀行系金融租賃公司的劣勢的是（）,

A.受監(jiān)管制約較多

B.資金實(shí)力薄弱

C.融資成本高

D.客戶資源匱乏

37、投資者完全繞過證券商，其相互間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場，稱為（）。

A.一級市場

B.二級市場

C.第三市場

D.第四市場

38、關(guān)于契約型基金與公司型基金比較的說法，正確的是（）

A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格

B.契約型基金與公司型基金都依據(jù)公司章程營運(yùn)

C.契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式不同

D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同

39、當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差進(jìn)而導(dǎo)致外匯儲備不足時(shí)，該國可以采取緊縮性貨幣政策進(jìn)行

調(diào)節(jié)。這是因?yàn)?，緊縮性貨幣政策可以同時(shí)導(dǎo)致()，從而使國際收支逆差減少，乃至恢復(fù)均

衡。

A.有支付能力的進(jìn)口需求減少，國外資木因利率提高而流入

B.有支付能力的進(jìn)口需求增多，國外資本因利率提高而流入

C.有支付能力的進(jìn)口需求增多，國內(nèi)資本因利率下降而流出

D.有支付能力的進(jìn)口需求減少，國外資本因利率下降而不再流入

40、自2005年7月21日我國實(shí)行人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，美元對人民幣的匯率有1：

8.2765變?yōu)?013年7月26日1：6.1720,這表明人民對美元已經(jīng)較大幅度地()。

A.法定升值(Revaluation)

B.法定貶值(Devaluation)

C.升值(Appreciation)

D.貶值(Depreciation)

41、如果從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)，則該交易主體屬

于0。

A.套期保值者

B.套利者

C.投機(jī)者

D.經(jīng)紀(jì)人

42、2012年上半年我國貨幣政策操作如下：

(1)優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實(shí)了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季

節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時(shí)開展

公開市場短期正回購操作。

(2)2012年5月，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)各金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)

存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。

2012年7月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟(jì)增長7.6%,三年來首次跌破8%大關(guān)，前6

個(gè)月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬

車”也略顯乏力。

我國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放流動性()億元人民幣。

A.320

B.390

C.4300

D.8280

43、一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是()。

A.股票公司

B.同業(yè)拆借市場

C.商業(yè)票據(jù)市場

D.回購協(xié)議市場

44、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

某商業(yè)銀行有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債情況如下:

單位：萬元

資產(chǎn)負(fù)債

現(xiàn)金2000金10000

但保貸款1800實(shí)收資本150

票據(jù)貼現(xiàn)3000盈余公積60

次級類貸款40資本公積50

可疑類貸款60朝醐IJ潤30

振失類貸款30損失準(zhǔn)備170

加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)20000長期次級債券50

該銀行的核心資本為（）萬元。查看材料

A.290

B.260

C.150

D.210

45、以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國

建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會

證監(jiān)許可2009627號文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)

下向詢價(jià)對象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超

過48億股,約占本次發(fā)行數(shù)量的40%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。

對網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對象和

配售對象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對象累計(jì)

投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。

各地投資者可在指定的時(shí)旬內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限和

符合本公告規(guī)定的有效申購數(shù)量進(jìn)行申購委托，并足額繳付申購款。從公告中可知，我國目

前對企業(yè)首次公開發(fā)行股票所采取的監(jiān)管制度是（）。

A.審批制中的指標(biāo)管理

B.核準(zhǔn)制中的保薦制

C.注冊制

D.備案制

46、假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)不可能發(fā)

生重大變化，現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場價(jià)格如下：

執(zhí)行價(jià)格（美元）看漲期權(quán)的價(jià)格（美元）

2612

308

346

如果三個(gè)月后，股票價(jià)格為27,投資者收益為

A.-1

B.1

C.2

D.3

47、關(guān)于證券投資基金的說法，正確的是（）。

A.證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨(dú)立性

B.證券投資基金管理人是基金存續(xù)期內(nèi)基金所有者

C.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金

D.證券投資基金是一種直接投資工具

48、張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當(dāng)前市.場年利率為6%。他向銀行進(jìn)行咨

詢，A銀行給予張先生單利計(jì)算的借款條件；B銀行給了，張先生按年復(fù)利利的借款條件；C

銀行給予張先生按半年計(jì)算復(fù)利的借款條件。

如果張先生從A銀行借款，到期應(yīng)付利息為（）元。

A.1000

B.1200

C.1400

D.1500

49、我國某商業(yè)銀行在向某企業(yè)發(fā)放貸款后，中國人民銀行宣布降息，該商業(yè)銀行隨后下調(diào)

了對該企業(yè)的貸款利率，導(dǎo)致利息收益減少，則該商業(yè)銀行承受了（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.法律風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

50、下列不屬于商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)的是（）o

A.經(jīng)營存款

B.經(jīng)營貸款

C.向政府貸款

D.功、理轉(zhuǎn)賬結(jié)算

二、多選題

51、強(qiáng)制性的國民收入再分配是通貨膨脹對社會再生產(chǎn)的負(fù)面影響之其表現(xiàn)在債權(quán)債務(wù)

關(guān)系中，就是由于通貨膨張（）。

A.降低了實(shí)際利率，債務(wù)人受益

B.提高了實(shí)際利率，債務(wù)人受益

C.降低了實(shí)際利率，債權(quán)人受益

D.提高了實(shí)際利率，債權(quán)人受益

52、下列中央銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目中，屬于中央銀行對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的是（）。

A.對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

B.存款準(zhǔn)備金

C.國庫及公共機(jī)構(gòu)存款

D.通貨發(fā)行

53、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以

及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股（）以上的股東

或者實(shí)際控制人。

A.3%

B.5%

C.10%

0.20%

54、在實(shí)際利率為負(fù)值時(shí)，不合算的行為是（）。

A.貸出貨幣

B.借入貨幣

C.購買商品

D.貯藏商品

55、從1994年開始，中國人民銀行正式將（）作為我國貨幣政策的中間目標(biāo)。

A.貨幣供應(yīng)量

B.存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.基礎(chǔ)貨幣

56、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理"5C”分析所涉及的因素有（）。

A.經(jīng)營能力

B.現(xiàn)金流

C.事業(yè)的連續(xù)性

D.擔(dān)保品

57、在我國貨幣層次劃分中，M0通常是指（）。

A.企業(yè)單位的活期存款

B.流通中的現(xiàn)金

C.居民儲蓄存款

D.銀行全部存款

58、直接金融機(jī)構(gòu)與間接金融機(jī)構(gòu)最明顯的區(qū)別是（）。

A.直接金融機(jī)構(gòu)收傭金，間接金融機(jī)構(gòu)得到存貸利差

B.直接金融機(jī)構(gòu)僅提供中介服務(wù)，間接金融機(jī)構(gòu)參與投資與融資雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系

C.直接金融機(jī)構(gòu)一不發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具，而間接金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

D.典型的直接金融機(jī)構(gòu)是投資銀行。典型的間接金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行、

59、如果當(dāng)前的證券價(jià)格反映了歷史價(jià)格信息和所有公開的價(jià)格信息，該市場屬于（）。

A.弱式有效市場

B.半弱式有效市場

C.強(qiáng)式有效市場

D.半電式有效市場

60、債券是由（）出具的。

A.投資者

B.債權(quán)人

C.債務(wù)人

D.代理發(fā)行者

61、金融機(jī)構(gòu)通過負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為資金供求雙方提供服務(wù)，這一操作體現(xiàn)出金融機(jī)

構(gòu)的職能……（）

A.資金融通職能

B.支付結(jié)算職能

C.降低交易成本職能

D.減少信息成本職能

62、公開型通貨膨脹和隱蔽型通貨膨脹的劃分標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.按照通貨膨脹的程度劃分

B.按照市場機(jī)制劃分

C.按照預(yù)期劃分

D.按照成因劃分

63、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

假設(shè)銀行系統(tǒng)的原始存款額為1000億元，法定存款準(zhǔn)備金率為8%,超額準(zhǔn)備金率為2%,

現(xiàn)金漏損率為10%。

此時(shí)銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為（，查看材料

A.4

B.5

C.10

D.12.5

64、金融調(diào)控是國家對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)的組成部分，市場經(jīng)濟(jì)體制下金融調(diào)控的主要

類型是（）。

A.計(jì)劃調(diào)控與行政調(diào)控

B.計(jì)劃調(diào)控與政策調(diào)控

C.行政調(diào)控與法律調(diào)控

D.政策調(diào)控與法律調(diào)控

65、關(guān)于牙買加協(xié)議內(nèi)容的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.國際貨幣基金組織各成員國的基金份額被壓縮

B.特別提款權(quán)作用進(jìn)一步增強(qiáng)

C.國際貨幣基金組織各成員國可以自主決定匯率制度

D.國際貨幣基金組織成員沒有以黃金清償債務(wù)義務(wù)

66.（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦

法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任

公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192

萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。

本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的

方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順

序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先

配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對應(yīng)市盈利率為22.98倍。

在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責(zé)任公司的重要身份是（）。

A.證券經(jīng)濟(jì)商

B.證券做市商

C.證券交易商

D.證券承銷商

67、（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦

法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任

公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192

萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。

本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的

方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順

序進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先

配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對應(yīng)市盈利率為22.98倍。

在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的

順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，應(yīng)從擬申購總量中至少（）。

A.提出10%最低報(bào)價(jià)的部分

B.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

C.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

D.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高司最低的部分

68、商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金與非銀行公眾所持有的通貨這兩者之和是（）。

A.貨幣供給量

B.貨幣需求量

C.不兌現(xiàn)信用貨幣

D.基礎(chǔ)貨幣

69、2008底爆發(fā)的全球金融危機(jī)波及到了H國，導(dǎo)致中國外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)

倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長停滯。為保障經(jīng)濟(jì)增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激

方案，如增加國家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年

M2余額比上年增長19.7%.Ml余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不

足。與此同時(shí)，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗

商品價(jià)格猛漲，傳導(dǎo)到H國造成原材料價(jià)格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如

下：1月增長1.5%,2月增長3.1%,3月增長3.3%,4月增長3%,5月增長3.4%,6月增長

3.5%,7月增長3.7%,8月增長3.7%,9月增長3.9%,10月增長4.4%,11月增長5.1%,12

月增長5.2%.人們在經(jīng)濟(jì)生活中普遍形成了價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期。

應(yīng)對全國金融危機(jī)給木國造成的經(jīng)濟(jì)停滯，除增加基礎(chǔ)建設(shè)投資支出外，H國還可以采取的

財(cái)政政策是（）

A.提高工資收入

B.改革幣制

C.增加稅收

D.收入指數(shù)化

70、2019年底，國內(nèi)丫證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢服務(wù)項(xiàng)目。丫證券公司按照議定價(jià)格

直接從M公司購進(jìn)將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃），然后分銷給其

他投資者。丫證券公司承擔(dān)銷售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投

資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量

的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。丫證券公司本次承銷活

動非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷股票?全部售出。M公司股票流通?段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/

股且交易不活躍，活躍交易市場，丫證券公司買入500萬股M公司股票。

Y證券公司對M公司股票的承銷方式是（）。

A.盡力推銷

B.直銷

C.余額包銷

D.包銷

71、某證券的P值是1.5,同期市場上的投資組合的實(shí)際利率比預(yù)期利潤率高10%,則該證券

的實(shí)際利潤率比預(yù)期利潤率高（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.85%

72、材料題

根據(jù)下面材料，回答題。

2007年以來。中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較明顯的通貨膨脹現(xiàn)象，國內(nèi)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)居高不下。為

此，中國人民銀行采取了一系列貨幣政策措施予以應(yīng)對。

存款準(zhǔn)備金率作為一種貨幣政策工具，其缺點(diǎn)是（查看材料

A.作用猛烈，缺乏彈性

B.央行沒有控制權(quán)

C.對貨幣供應(yīng)量作用緩慢

D.對松緊信用不公平

73、最有效反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)是（）。

A.基金分紅

B.已實(shí)現(xiàn)收益

C.凈值增長率

D.留存收益

74、根據(jù)我國2007年7月3日實(shí)行的《商業(yè)銀行內(nèi)部莊制指引》，我國商業(yè)銀行在內(nèi)部控

制中應(yīng)貫徹的審慎性原則是指（）。

A.效益優(yōu)先

B.內(nèi)控優(yōu)先

C.發(fā)展優(yōu)先

D.創(chuàng)新優(yōu)先

75、我國的貨幣政策目標(biāo)是（）。

A.保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

B.穩(wěn)定幣值

C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

D.經(jīng)濟(jì)增長，充分就業(yè)

76、對商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制不包括（）。

A.審貸分離機(jī)制

B.授權(quán)管理機(jī)制

C.額度管理機(jī)制

D.外部審計(jì)機(jī)制

77、關(guān)于金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.金融深化與人均國民收入正相關(guān)

B.金融深化必然促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

C.失控的金融深化會破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展

D.金融深化程度乂受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

78、投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（）。

A.信用貸款

B.證券承銷

C.資產(chǎn)證券化

D.并購重組

79、凱恩斯認(rèn)為，由交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)引起的貨幣需求主要取決于（）。

A.利率

B.匯率

C.收入

D物價(jià)

80、關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融深化關(guān)系的說法，正確的是()。

A.金融深化會導(dǎo)致金融危機(jī)，破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展

B.金融深化必然促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

C.經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開金融深化，失控的金融深化會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)倒退

D.金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時(shí)出現(xiàn)是一種偶然巧合

81、下列關(guān)于股票和債券的說法中，錯(cuò)誤的是()。

A.無論是國家、地方公共團(tuán)體還是企業(yè)都可以發(fā)行債券，而股票只有股份制企業(yè)才可以發(fā)

行

B.債券一般都有期限，而股票則沒有到期日

C.債券反映的是債權(quán)，股票反映的是所有權(quán)

D.債券的風(fēng)險(xiǎn)大，股票的風(fēng)險(xiǎn)小

82、巴塞爾協(xié)議團(tuán)要求商業(yè)銀行設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金〃，其總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的

()。

A.1.5%

B.2.6%

C25%

D.3.0%

83、根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，?個(gè)投資者在同?市場最多可以申請開立

的B股賬戶數(shù)量為()個(gè)。

A.1

B.2

C.3

D.5

84、商業(yè)銀行通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體,

這種策略選擇是指(

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)抑制

85、下列商業(yè)銀行營業(yè)外收支中，屬于營業(yè)外支出的是()。

A.利息支出

B.罰沒收入

C.出納賬款收入

D.違約金支出

86、根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，某商業(yè)銀行作為銀行間債券市場的做

市商，每個(gè)交易日都會向市場提供買賣雙向報(bào)價(jià)。2019年9月的某個(gè)時(shí)點(diǎn)，該商業(yè)銀行對

一只1年后到期的零息國債報(bào)出價(jià)格，買入價(jià)為94元人民幣，賣出價(jià)為94.5元人民幣。該

債券票面金額為100元人民幣，沒有票面利率，到期按面值支付。

如果商業(yè)銀行在半年后按半年復(fù)利計(jì)算的賣出價(jià)賣出債券，到期收益率為5%,則債券半年

后的賣出價(jià)為（）。

A.99.2元

B.98.45元

C.97.56元

D.99.6元

、金本位制下，兩國貨幣單位的含金量之比稱為（

87）0

A.購買力平價(jià)

B.利息平價(jià)

C.鑄幣平價(jià)

D.黃金平價(jià)

88、金融租賃公司以收取租金為條件。按照用戶企業(yè)要求，向該企業(yè)指定的出賣人購買固

定資產(chǎn)，并出租給該用戶企業(yè)使用業(yè)務(wù)，屬于（）。

A.直接租賃

B.轉(zhuǎn)租租賃

C.回租租賃

D.間接租賃

89、（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦

法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責(zé)任

公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192

萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%“

本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的

方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順

序進(jìn)行排序，開且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資者進(jìn)行優(yōu)先

配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對應(yīng)市盈利率為22.98倍。

本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是（）。

A.固定價(jià)格方式

B.簿記方式

C.競價(jià)方式

D.結(jié)合了簿記方式和競價(jià)方式兩者特征的詢價(jià)制

90、材料題

根據(jù)面材料，回答題。

在上海證券交易所.卜.市的某只股票，2008年年末的每股稅后利潤為0.20元，市場利率為

2.5%。

股票動態(tài)價(jià)格主要指持有股票期間的價(jià)格，其確定方法與（）價(jià)格確定基本相同。查看

材料

A.分期付息到期還本債券

B.分期付息債券

C.分期還本到期一次付息債券

D.到期一次還本付息債券

91、國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能是()

A.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運(yùn)行規(guī)則

B.統(tǒng)監(jiān)管我國金融市場和各個(gè)金融行業(yè)

C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職貨

D.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題

92、2019年底，國內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢服務(wù)項(xiàng)目。Y證券公司按照議定價(jià)格

直接從M公司購進(jìn)將要發(fā)行的所有股票(5000萬股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃)，然后分銷給其

他投資者。丫證券公司承擔(dān)銷售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投

資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量

的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活

動非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/

股且交易不活躍，活躍交易市場，丫證券公司買入500萬股M公司股票。

關(guān)于丫證券公司按照議定價(jià)格買進(jìn)M公司股票再分銷給其他投資者業(yè)務(wù)的說法，正確的是

()。

A.該業(yè)務(wù)屬于證券發(fā)行

B.該業(yè)務(wù)中可以采用直接定價(jià)方式確定M公司股票價(jià)格

C.該業(yè)務(wù)中丫證券公司可以退還部分股票給M公司

D.該業(yè)務(wù)發(fā)生的市場屬于二級市場

93、根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，不良資產(chǎn)率是我國衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的指

標(biāo)，它是指()。

A.不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比

B.不良資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額之比

C.不良貸款與資產(chǎn)總額之比

D.不良貸款與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額之比

94、近代中央銀行鼻祖是0。

A.美聯(lián)儲

B.英格蘭銀行

C.瑞典銀行

D.法蘭西銀行

95、假設(shè)交易主體甲參與金融衍生品市場活動的主要目的是為了促成交易、收取傭金，則此

時(shí)甲扮演的角色是()

A.經(jīng)紀(jì)人

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.套利者

96、作為劃分貨幣層次依據(jù)的流動性是指金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，下列金融資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)

的是()。

A.儲蓄存款

B.活期存款

C.定期存款

D.政府債券

97、共用題干

DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券

監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價(jià)發(fā)

行相結(jié)合的方式進(jìn)行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%；網(wǎng)上發(fā)

行數(shù)量為木次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為

60倍。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為SD證券有限責(zé)任公司，本次發(fā)行價(jià)格5元/股，其對應(yīng)的按

發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。根據(jù)本次股票發(fā)行價(jià)格和市盈率可知利，DY股份有限公

司發(fā)行股票時(shí)，其每股盈利為（）元。

A.0.25

B.0.50

C.0.55

D.0.75

98、根據(jù)2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對外幣持

續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因?yàn)?，如果接下外商的訂單，?dāng)未來對

外商交貨并結(jié)匯時(shí)，如果人民幣對外幣升值，我國企業(yè)右將收入的外幣兌換為人民幣的，兌

換到的人民幣金額會減少，這種情形屬于我國企業(yè)承受的（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

99、商業(yè)銀行的管理是對其開展的各種業(yè)務(wù)活動的（

A.組織和控制

B.調(diào)整與監(jiān)督

C.控制與監(jiān)督

D.計(jì)劃與組織

100.G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)，新冠疫情開始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上

天然氣供過于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價(jià)格，

認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)

購買了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。

看漲期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。

如果到期股票價(jià)格并未發(fā)生變化，則小李的盈利為（）美元。

A.13

B.-18

C.-13

D.18

參考答案與解析

I、答案：c

本題解析：

金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過

程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會再生產(chǎn)的擴(kuò)大。

2、答案：C

本題解析：

農(nóng)村信用社是由農(nóng)民自愿加入組成，由入股社員民主管理，主要為入股社員服務(wù)的，具有法

人資格的合作金融機(jī)構(gòu)。。

3、答案：B

本題解析：

股票理論價(jià)格=預(yù)期股票收入/市場利率教材P29

4、答案：D

本題解析：

本題考查期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值即期權(quán)費(fèi)減去內(nèi)在價(jià)值后剩余的部分。

5、答案：B

本題解析：

當(dāng)期收益率是指本期獲得債券利息額對債券本期市場價(jià)格的比率.為100x5%+100=5%。

6、答案：A

本題解析：

首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回拔機(jī)

制，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔，

回拔比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。本題中，有效申購倍數(shù)為60倍，主承銷商應(yīng)從

網(wǎng)下向網(wǎng)上回拔。

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第13條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，

可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項(xiàng)A錯(cuò)

誤。該法第7條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和

主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購

總量的10%,然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申

購。所以選項(xiàng)B正確。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不

少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。剔除

最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。所以選項(xiàng)C正確。第14條的

規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超

額配售選擇權(quán)。本題中，首次公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

本題中保薦機(jī)構(gòu)SD證券有限責(zé)任公司承擔(dān)主承銷商的角色。對于首次公開發(fā)行股票，可以

通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直

接定價(jià)等其他合法可行的方式確定發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書和發(fā)行公

告中披露本次發(fā)行股票的定價(jià)方式。上市公司發(fā)行證券的定價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于上

市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

根據(jù)公式“市盈率=股票市場價(jià)格/每股收益''可以推出“每股收益=股票市場價(jià)格/市盈率”，代

入本題數(shù)據(jù)可得每股收益=5/10=0.50（元）。

7、答案：A

本題解析：

A銀行為單利計(jì)息，到期應(yīng)付利息=50000x5%x5=12500元。

8、答案：B

本題解析：

1996年1月3日，經(jīng)過中國人民銀行長時(shí)間的籌備，全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式

建立。

9、答案：B

本題解析：

根據(jù)公式“預(yù)期收益率呻*（平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）+無風(fēng)險(xiǎn)收益率”，A股票的預(yù)期收益

率=1.5*（8%-4%）+4%=lC%o

甲種投資組合的B系數(shù)=15*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙種投資組合的B系數(shù)=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙種投資組合的預(yù)期收益率=1.15*

（8%-4%）+4%=8.6%。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變

動、國家經(jīng)濟(jì)政策的變動、稅制改革、政治因素等。選項(xiàng)CD屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

10、答案：C

本題解析：

中央銀行可以直接創(chuàng)造貨幣，但是不可以創(chuàng)造貨幣的需求。教材P197

11、答案：B

木題解析：

86.本題考查基礎(chǔ)貨幣包括的內(nèi)容?；A(chǔ)貨幣是在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系

之外的通貨這兩者的總和，

87.本題考查貨幣乘數(shù)的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms

=C+D=1500+4000=5500（億元）B=C+R=1500+500=2000（億元）所以貨幣乘數(shù)=5500/2000=2.75。

88.本題考查貨幣供給量的計(jì)算。Ms=C+D=1500+DD是存款總額D=4000億元所以Ms

=C+D=1500+4000=5500（億元）。

89.本題考查法定存款準(zhǔn)備金率對貨幣供應(yīng)量的影響。上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率相當(dāng)于緊縮型

的貨幣政策，會減少貨幣供應(yīng)量。

90.本題考杳中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的途徑。

12、答案：C

本題解析：

連續(xù)競價(jià)的成交價(jià)格決定原則是最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同。買入申報(bào)價(jià)格高于市場

即時(shí)的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格;賣出申報(bào)價(jià)格低于市場即時(shí)的最高

買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，取即時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格。

13、答案：D

本題解析：

基礎(chǔ)貨幣具有一定的稔定性，無論是存款轉(zhuǎn)化為通貨還是通貨轉(zhuǎn)化為存款，基礎(chǔ)貨幣總量都

不會改變。

14、答案：D

本題解析：

實(shí)際利率是指剔除通貨膨張率后儲戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。簡單地說，實(shí)際利

率是從表面的利率減去通貨膨脹率的數(shù)字，即公式為：實(shí)際利率=名義利率?通脹率。

15、答案：B

本題解析：

早在2003年9月，中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會已采取主監(jiān)管制度來實(shí)行對金融

控股集團(tuán)的監(jiān)管。

16、答案：C

本題解析：

超額準(zhǔn)備金比例e=8/8000=0.001o

17、答案：D

本題解析：

考核我國的貨幣層次劃分，M0=流通中現(xiàn)金M1=MO+單位活期存款M2=M1+儲蓄存款

+單位定期存款+單位其他存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等

18、答案：C

本題解析：

我國已實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，要逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。

19、答案：C

本題解析：

本題考查經(jīng)濟(jì)資本的概念。

20、答案：B

本題解析：

根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本、

資本公積、盈余公積和未分配利潤。因此，該商業(yè)銀行的核心資本

=lG000+5000+3000+2000=2G000（億元），故本題選

商業(yè)銀行附屬資本包括貸款呆賬準(zhǔn)備、+壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和5年期以上的長期債券，

主要是一般損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)工具和次級債券。因此，該商業(yè)銀行的附屬資本

=6000+3000+6000=15000（億元）。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)和虧損。

銀行的流動性不足通常源于?資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配不合理。

我國的金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委

員會、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局、國家重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會、金融機(jī)構(gòu)行業(yè)

自律組織等。

21、答案：D

本題解析：

中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以卜.幾個(gè)基本職能：①中央銀行應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客

觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

持續(xù)增長提供良好的貨幣金融環(huán)境。②中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨

幣供給量；中央銀行應(yīng)以穩(wěn)定貨幣為前提，適時(shí)適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與

經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。③中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫

款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

22、答案：D

本題解析：

基礎(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準(zhǔn)

備金之和。弗里德曼和施瓦茲認(rèn)為，高能貨幣的一個(gè)典型特征就是能隨時(shí)轉(zhuǎn)化為存款準(zhǔn)備金，

不具備這一特征就不是高能貨幣。

23、答案：B

本題解析：

木題考查間接標(biāo)價(jià)法的相關(guān)內(nèi)容。英國、澳大利亞、美國都采用間接標(biāo)價(jià)法。

24、答案：D

本題解析：

實(shí)際利率理論強(qiáng)調(diào)非貨幣的實(shí)際因素在利率決定中的作用，認(rèn)為儲蓄和投資是決定利率的兩

個(gè)重要因素。該理論認(rèn)為，儲蓄形成資本的供給，投資形成資本的需求，正如商品的價(jià)格是

由商品的供求決定一樣，資本的價(jià)格或使用資本的報(bào)酬一一利率，是由資本的供給（儲蓄）和

資本的需求（投資）二者之間的均衡所決定。

25、答案：A

本題解析：

償債率=當(dāng)年外債還本付息總額+當(dāng)年貨物和服務(wù)出口總額=500+（1600+900）=20%,選項(xiàng)A

正確。

26、答案：B

本題解析：

單一銀行制度防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭，選項(xiàng)B正確。

27、答案：C

本題解析：

1996年12月我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換、對資本項(xiàng)目外匯仍然實(shí)行管理，初步建立

了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的外匯管理體制。部分可兌換是指一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在

部分國際收支項(xiàng)目下，如經(jīng)常項(xiàng)目卜，為支付國際貨物、服務(wù)交易的目的，而自由地招本國

貨幣與外國貨幣相兌換，比時(shí)并不必對其他項(xiàng)目實(shí)行貨方可兌換。常見的部分可兌換有經(jīng)常

項(xiàng)目可兌換和資本項(xiàng)目可兌換，現(xiàn)實(shí)中的部分可兌換通常是指經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，經(jīng)常項(xiàng)目可

兌換和資本項(xiàng)目可兌換結(jié)合起來即構(gòu)成貨幣完全可兌換。

28、答案：B

本題解析：

爬行式通貨膨脹是指價(jià)格總水平上漲的年率不超過2%?3%,并且在經(jīng)濟(jì)生活中沒有形成通

貨膨脹的預(yù)期。溫和式通貨膨脹是價(jià)格總水平上漲比爬行式高，但又不是很快，具體百分比

沒有?個(gè)統(tǒng)?的說法。奔騰式通貨膨張是物價(jià)總水平上'漲率在2位數(shù)以上，且發(fā)展速度很快。

惡性通貨膨脹乂稱超級通貨膨脹是物價(jià)上升特別猛烈，且呈加速趨勢。

29、答案：B

本題解析：

若公開發(fā)行股數(shù)在4億股以上的，參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對象應(yīng)不少于50家。

30、答案：A

本題解析：

需求拉動的通貨膨脹可以通俗地表述為是“太多的貨幣追求太少的商品"。當(dāng)出現(xiàn)這種情況時(shí),

就會使對商品和服務(wù)的需求超出了現(xiàn)行價(jià)格條件下可得到的供給，從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平的

上漲。

31.答案：B

本題解析：

本題考查金融租賃公司與融資租賃公司的區(qū)別。金融租賃公司可以吸收非銀行股東3個(gè)月

（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可進(jìn)入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司只能從股東處借款，

不能吸收股東存款，也不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場。

32、答案：A

本題解析：

存款乘數(shù)就是在銀行存款創(chuàng)造機(jī)制下存款最大擴(kuò)張的倍數(shù)。存款乘數(shù)=1/（20%+2%+3%）=4.

33、答案：B

本題解析：

證券的實(shí)際收益率比預(yù)期大2X3%=6%。

34、答案：D

本題解析：

本題考查資本充足率的計(jì)算。資本充足率：（核心資本+附屬資本）/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=510/

20000=3.55%。

35、答案：B

本題解析：

本題考查基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣是中央銀行的貨幣性負(fù)債，而不是中央銀行資產(chǎn)或非貨幣性負(fù)

債，是中央銀行通過自身的資產(chǎn)業(yè)務(wù)供給出來的。

36、答案：A

本題解析：

本題考查融資租賃市場的供給主體。銀行系金融租賃公司的優(yōu)勢在于資金實(shí)力厚、融資成本

低、客戶資源豐富、企業(yè)信用信息量大，劣勢在于受監(jiān)管制約較多，缺少靈活性。

37、答案：D

本題解析：

Do本題考查第四市場的概念。第四市場是指投資者完全繞過證券商，相互間直接進(jìn)行證券

交易而形成的市場。

38、答案：C

本題解析：

契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于：①法律主體資格不同。契約型基金不具有法人

資格；公司型基金具有法人資格。②投資者的地位不同。契約型基金依據(jù)基金合同成立。

基金投資者盡管也可以通過持有人大會表達(dá)意見。但與公司型基金的股東大會相比。契約型

基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。③基金營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)

基金合同營運(yùn)基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金。公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是法律關(guān)系

明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善；但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。兩者之間的區(qū)別

主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。

39.答案：A

本題解析：

在國際收支逆差時(shí)，可以采用緊縮的貨幣政策。緊縮的貨幣政策對國際收支的調(diào)節(jié)作用有:

①產(chǎn)生需求效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致有支付能力的進(jìn)口需求減少，進(jìn)口卜.降；②產(chǎn)

生價(jià)格效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致價(jià)格下跌，從而刺激出口，限制進(jìn)口；③產(chǎn)生利率

效應(yīng)，即實(shí)施緊的貨幣政策導(dǎo)致利率提升，從而刺激資本流入，阻礙資本流出。

40、答案：C

本題解析：

升值與貶值：市場匯率的變動。升值是指在外匯市場上，一定量的一國貨幣可以兌換更比以

前更多的外匯，相應(yīng)是外匯匯率下跌。貶值是指在外匯市場匕?定量的?國貨幣只能兌換

到比以前更少的外匯，相應(yīng)是外匯匯率上漲。

41、答案：A

本題解析：

本題考查套期保值者的概念。套期保值者又稱風(fēng)險(xiǎn)對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少

未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。

42、答案：C

本題解析：

同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣，我國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，

可釋放流動性為860000*0.5%=4300億元。

43、答案：A

本題解析：

資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。資本市場的交易對象主要是政府中長

期公債、公司債券和股票等有價(jià)證券以及銀行中長期貸款。在我國，資本市場主要包括股票

市場、債券市場和投資基金市場。

44、答案：A

本題解析：

本題考查核心資本的計(jì)算。核心資本：實(shí)收資本+資本公積金+盈余公積金+未分配利潤

=150+60+50+30=290（萬元）。

45、答案：B

本題解析：

91.首次公開發(fā)行簡稱IPO,是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。因此，投

資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務(wù)，通常也稱IPO業(yè)務(wù)。

92.2004年4月我國開始推出保薦人制度，于2005年1月正式實(shí)施。

93.初步詢價(jià)階段，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于20家的符合證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基

金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)