企業(yè)成長(zhǎng)基金管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范企業(yè)成長(zhǎng)基金的管理和運(yùn)作，充分發(fā)揮基金對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的支持作用，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于本公司設(shè)立的企業(yè)成長(zhǎng)基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）的募集、投資、管理、退出及相關(guān)活動(dòng)。（三）基本原則1.合法性原則：基金的運(yùn)作應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，確保各項(xiàng)活動(dòng)合法合規(guī)。2.安全性原則：注重基金資產(chǎn)的安全，采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)，保障基金投資者的利益。3.效益性原則：通過(guò)合理的投資決策和管理，追求基金資產(chǎn)的保值增值，實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益。4.專業(yè)性原則：依托專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)和科學(xué)的管理方法，提高基金運(yùn)作效率和質(zhì)量。二、基金的募集（一）募集方式基金可以通過(guò)向特定投資者募集、公開(kāi)募集等方式進(jìn)行資金籌集。具體募集方式應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求確定，并履行必要的審批程序。（二）募集對(duì)象1.特定投資者：包括符合條件的機(jī)構(gòu)投資者、高凈值個(gè)人投資者等。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)具有良好的財(cái)務(wù)狀況和投資經(jīng)驗(yàn)，高凈值個(gè)人投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資資金規(guī)模。2.公開(kāi)募集：在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，可面向社會(huì)公眾進(jìn)行公開(kāi)募集，但需滿足嚴(yán)格的條件和程序要求。（三）募集文件1.招募說(shuō)明書(shū)：詳細(xì)介紹基金的基本情況、投資策略、收益分配方式、風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容，為投資者提供全面的投資信息。2.基金合同：明確基金當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，包括基金的設(shè)立、運(yùn)作、終止等事項(xiàng)，是基金運(yùn)作的核心法律文件。3.其他相關(guān)文件：根據(jù)募集方式和實(shí)際需要，可能還需提供如風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、投資者調(diào)查問(wèn)卷等文件，確保投資者充分了解投資風(fēng)險(xiǎn)和自身投資能力。（四）募集程序1.準(zhǔn)備階段：制定募集計(jì)劃，明確募集目標(biāo)、募集方式、募集期限等；準(zhǔn)備募集文件，并確保其內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。2.宣傳推廣：通過(guò)適當(dāng)?shù)那篮头绞较驖撛谕顿Y者宣傳基金產(chǎn)品，介紹基金的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)和投資價(jià)值，但宣傳內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，不得進(jìn)行虛假宣傳或誤導(dǎo)投資者。3.投資者認(rèn)購(gòu)：投資者根據(jù)募集文件的要求，填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，繳納認(rèn)購(gòu)資金?；鸸芾砣藢?duì)投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行審核，確認(rèn)認(rèn)購(gòu)成功后，向投資者出具認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)。4.資金歸集：基金管理人按照基金合同的約定，將投資者的認(rèn)購(gòu)資金歸集到基金托管賬戶，完成資金募集工作。三、基金的投資（一）投資目標(biāo)基金旨在通過(guò)投資具有成長(zhǎng)潛力的企業(yè)，為投資者獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，同時(shí)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)基金與企業(yè)的雙贏。（二）投資范圍1.未上市企業(yè)股權(quán)：重點(diǎn)投資于處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的未上市企業(yè)股權(quán)，包括但不限于高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的傳統(tǒng)企業(yè)等。2.上市公司定向增發(fā)股票：在符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的前提下，可參與上市公司的定向增發(fā)股票投資，以分享上市公司的成長(zhǎng)紅利。3.其他符合法律法規(guī)規(guī)定的投資品種：如可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等。（三）投資決策1.投資決策機(jī)構(gòu)：設(shè)立專門的投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)基金的投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。投資決策委員會(huì)成員應(yīng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。2.投資流程：項(xiàng)目篩選：投資團(tuán)隊(duì)通過(guò)多種渠道收集投資項(xiàng)目信息，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選，形成項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。盡職調(diào)查：對(duì)進(jìn)入項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目進(jìn)行深入的盡職調(diào)查，包括企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)前景、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等方面，全面評(píng)估項(xiàng)目的投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。投資分析：投資團(tuán)隊(duì)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資分析，撰寫(xiě)投資分析報(bào)告，提出投資建議。決策審議：投資決策委員會(huì)對(duì)投資分析報(bào)告和投資建議進(jìn)行審議，做出投資決策。投資實(shí)施：根據(jù)投資決策委員會(huì)的決策，基金管理人負(fù)責(zé)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，辦理相關(guān)手續(xù)，完成投資資金的劃轉(zhuǎn)。（四）投資限制1.單一項(xiàng)目投資比例限制：基金對(duì)單一項(xiàng)目的投資比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的一定比例，具體比例根據(jù)基金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資策略確定，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。2.關(guān)聯(lián)交易限制：嚴(yán)格限制基金與關(guān)聯(lián)方之間的交易，如確需進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，履行必要的審批程序，并在基金定期報(bào)告中予以披露。3.其他限制：基金投資應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保要求等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不得投資于禁止或限制類行業(yè)。四、基金的管理（一）管理機(jī)構(gòu)基金由本公司設(shè)立的專門管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，按照基金合同的約定履行管理職責(zé)。（二）管理職責(zé)1.投資管理：負(fù)責(zé)基金的投資項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資決策、投資實(shí)施等工作，制定科學(xué)合理的投資策略，確保基金資產(chǎn)的保值增值。2.運(yùn)營(yíng)管理：負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)營(yíng)事務(wù)，包括基金的會(huì)計(jì)核算、資金清算、信息披露等工作，保證基金運(yùn)作的規(guī)范、高效。3.風(fēng)險(xiǎn)管理：建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)基金投資運(yùn)作過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)控，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。4.投資者關(guān)系管理：與基金投資者保持密切溝通，及時(shí)向投資者披露基金的運(yùn)作情況、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，解答投資者的疑問(wèn)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。（三）內(nèi)部控制1.內(nèi)部控制制度：建立完善的內(nèi)部控制制度，涵蓋投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、信息披露等各個(gè)環(huán)節(jié)，確?；疬\(yùn)作的合規(guī)性和穩(wěn)健性。2.內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制：設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)督部門，對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問(wèn)題，防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。3.人員管理：加強(qiáng)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)工作人員的管理，建立健全人員考核、培訓(xùn)、激勵(lì)等制度，提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。五、基金的收益分配（一）收益分配原則1.按基金合同約定分配：基金的收益分配應(yīng)按照基金合同的約定進(jìn)行，確保投資者的收益分配權(quán)益得到保障。2.先回本后分利：在進(jìn)行收益分配前，應(yīng)先將基金投資本金收回，確?；鹳Y產(chǎn)的安全。3.兼顧投資者利益和基金發(fā)展：收益分配應(yīng)在充分考慮投資者利益的同時(shí)，兼顧基金的可持續(xù)發(fā)展，合理確定分配比例和方式。（二）收益分配方式1.現(xiàn)金分配：將基金實(shí)現(xiàn)的收益以現(xiàn)金形式分配給投資者，這是最常見(jiàn)的收益分配方式。2.再投資分配：根據(jù)投資者的意愿，將應(yīng)分配的收益再投資于基金，增加投資者的基金份額，實(shí)現(xiàn)收益的滾動(dòng)增長(zhǎng)。（三）收益分配頻率基金的收益分配頻率可根據(jù)基金的投資運(yùn)作情況和投資者的需求確定，一般可以按年度、半年度或季度進(jìn)行分配。（四）收益分配程序1.收益核算：基金管理人定期對(duì)基金的投資收益進(jìn)行核算，確定可供分配的收益金額。2.方案制定：根據(jù)基金合同的約定和收益核算結(jié)果，制定收益分配方案，明確分配方式、分配比例、分配時(shí)間等內(nèi)容。3.方案審批：收益分配方案需提交基金投資決策委員會(huì)或其他相關(guān)決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，確保方案的合理性和合規(guī)性。4.公告與實(shí)施：經(jīng)審批通過(guò)的收益分配方案應(yīng)及時(shí)向投資者公告，并按照方案實(shí)施收益分配。六、基金的退出（一）退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓：將基金持有的被投資企業(yè)股權(quán)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓給其他投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的退出。2.企業(yè)上市：推動(dòng)被投資企業(yè)上市，通過(guò)在證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行股票，基金持有的股權(quán)可以在限售期屆滿后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持等方式實(shí)現(xiàn)退出。3.企業(yè)回購(gòu)：在符合基金合同約定和相關(guān)法律法規(guī)的前提下，要求被投資企業(yè)按照約定的價(jià)格回購(gòu)基金持有的股權(quán)，實(shí)現(xiàn)基金的退出。4.清算退出：當(dāng)被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善、無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)等情況時(shí)，通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行清算，按照法定程序分配企業(yè)剩余資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)基金的退出。（二）退出決策1.退出決策機(jī)構(gòu)：設(shè)立專門的退出決策小組，負(fù)責(zé)對(duì)基金的退出事項(xiàng)進(jìn)行審議和決策。退出決策小組應(yīng)綜合考慮基金的投資目標(biāo)、投資期限、被投資企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)環(huán)境等因素，做出合理的退出決策。2.退出流程：退出申請(qǐng)：投資管理團(tuán)隊(duì)根據(jù)被投資企業(yè)的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境變化，提出退出申請(qǐng)，并提交相關(guān)資料。評(píng)估分析：對(duì)退出申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)估分析，包括對(duì)退出方式、退出時(shí)機(jī)、退出價(jià)格等進(jìn)行評(píng)估，預(yù)測(cè)退出收益和風(fēng)險(xiǎn)。決策審議：退出決策小組對(duì)評(píng)估分析報(bào)告進(jìn)行審議，做出退出決策。實(shí)施退出：根據(jù)退出決策，基金管理人負(fù)責(zé)與相關(guān)方進(jìn)行溝通協(xié)商，辦理退出手續(xù)，完成基金的退出工作。（三）退出期限基金應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況，合理確定退出期限。一般情況下，對(duì)于未上市企業(yè)股權(quán)的投資，退出期限可設(shè)定為[X]年左右，但具體期限可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。七、基金的風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、證券市場(chǎng)波動(dòng)等因素對(duì)基金投資收益的影響，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)被投資企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，包括企業(yè)的償債能力、信用記錄等，防范因被投資企業(yè)違約導(dǎo)致的投資損失。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：合理安排基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，確保在需要時(shí)能夠及時(shí)變現(xiàn)，滿足投資者的贖回需求，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.操作風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)對(duì)基金運(yùn)作過(guò)程中各項(xiàng)操作環(huán)節(jié)的管理，防范因操作失誤、內(nèi)部控制失效等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確?；疬\(yùn)作的合規(guī)性，防范因違規(guī)行為導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.投資組合管理：通過(guò)分散投資、合理配置資產(chǎn)等方式，降低單一項(xiàng)目或行業(yè)對(duì)基金資產(chǎn)的影響，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警：建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)基金投資運(yùn)作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.信用評(píng)級(jí)與管理：對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，根據(jù)信用評(píng)級(jí)結(jié)果調(diào)整投資策略和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。4.流動(dòng)性管理：制定合理的流動(dòng)性管理策略，預(yù)留一定比例的現(xiàn)金或流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，確?；鸬牧鲃?dòng)性需求。5.內(nèi)部控制與合規(guī)管理：不斷完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)和監(jiān)督檢查，確保基金運(yùn)作符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，防范操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。八、基金的信息披露（一）披露原則1.真實(shí)性原則：信息披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.及時(shí)性原則：按照規(guī)定的時(shí)間和方式及時(shí)披露基金的相關(guān)信息，確保投資者能夠及時(shí)了解基金的運(yùn)作情況。3.公平性原則：對(duì)所有投資者一視同仁，公平地披露信息，不得歧視或偏袒任何一方。（二）披露內(nèi)容1.定期報(bào)告：包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告等，詳細(xì)披露基金的投資運(yùn)作情況、財(cái)務(wù)狀況、收益分配情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息。2.臨時(shí)報(bào)告：當(dāng)基金發(fā)生重大事件，如投資項(xiàng)目重大進(jìn)展、基金管理人變更、收益分配方案調(diào)整等時(shí)，應(yīng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)報(bào)告，向投資者披露相關(guān)信息。3.其他信息：根據(jù)投資者的需求和監(jiān)管要求，可能還需披露如基金招募說(shuō)明書(shū)更新、基金合同變更等其他信息。