重組管理辦法借殼上市一、總則（一）目的為規(guī)范公司借殼上市行為，保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》及其他相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于本公司通過借殼上市方式進(jìn)行的重大資產(chǎn)重組活動(dòng)。借殼上市是指本公司購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易，導(dǎo)致本公司主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。（三）基本原則1.遵守法律法規(guī)原則公司借殼上市活動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，確保交易行為合法合規(guī)，不得損害國家利益和社會(huì)公共利益。2.公平公正公開原則借殼上市過程應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，保障各方利益相關(guān)者的知情權(quán)、參與權(quán)和決策權(quán)，確保交易價(jià)格合理、交易程序透明。3.誠實(shí)守信原則公司及相關(guān)各方應(yīng)誠實(shí)守信，如實(shí)披露信息，不得隱瞞、虛假陳述或誤導(dǎo)投資者，嚴(yán)格履行承諾，維護(hù)市場(chǎng)誠信秩序。二、借殼上市的定義與認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)（一）定義借殼上市是指非上市公司通過收購、資產(chǎn)置換等方式取得上市公司的控制權(quán)，將自身資產(chǎn)注入上市公司，實(shí)現(xiàn)間接上市的行為。（二）認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)1.控制權(quán)變更上市公司向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上。2.主營業(yè)務(wù)變更上市公司向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買的資產(chǎn)凈額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到100%以上，且超過人民幣5000萬元；或上市公司向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到100%以上。三、借殼上市的流程（一）前期準(zhǔn)備1.戰(zhàn)略規(guī)劃公司應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略，明確借殼上市的目的、目標(biāo)和戰(zhàn)略定位，制定借殼上市的總體方案。2.盡職調(diào)查對(duì)擬借殼的上市公司進(jìn)行全面盡職調(diào)查，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、資產(chǎn)質(zhì)量、合規(guī)情況等，了解其潛在風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)決策提供依據(jù)。3.組建團(tuán)隊(duì)成立專門的借殼上市工作小組，成員包括公司高管、財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等相關(guān)專業(yè)人員，明確各成員職責(zé)分工，確保工作順利推進(jìn)。（二）方案設(shè)計(jì)1.交易方式選擇根據(jù)公司實(shí)際情況和目標(biāo)，選擇合適的借殼上市交易方式，如資產(chǎn)置換、股權(quán)收購、定向增發(fā)等。2.交易價(jià)格確定聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬注入資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，參考評(píng)估結(jié)果，結(jié)合市場(chǎng)情況，合理確定交易價(jià)格。3.交易架構(gòu)搭建設(shè)計(jì)合理的交易架構(gòu)，明確交易各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確保交易的順利實(shí)施。（三）預(yù)案披露1.編制預(yù)案按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，編制借殼上市預(yù)案，詳細(xì)披露交易方案、交易對(duì)方情況、擬注入資產(chǎn)情況等信息。2.預(yù)案審核公司內(nèi)部對(duì)預(yù)案進(jìn)行審核，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。同時(shí)，將預(yù)案提交董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過。3.預(yù)案披露經(jīng)審核通過后，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將借殼上市預(yù)案在指定媒體上披露，并報(bào)送證券監(jiān)管部門。（四）重組實(shí)施1.資產(chǎn)交割按照交易方案，完成擬注入資產(chǎn)的交割手續(xù)，確保資產(chǎn)權(quán)屬清晰，過戶手續(xù)合法合規(guī)。2.股權(quán)登記辦理上市公司股權(quán)變更登記手續(xù)，確保收購人及其關(guān)聯(lián)人依法取得上市公司控制權(quán)。3.公司整合對(duì)上市公司與擬注入資產(chǎn)進(jìn)行整合，包括業(yè)務(wù)整合、人員整合、財(cái)務(wù)整合等，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提升公司整體價(jià)值。（五）后續(xù)事項(xiàng)1.持續(xù)督導(dǎo)聘請(qǐng)具有保薦資格的證券公司對(duì)公司借殼上市后的持續(xù)經(jīng)營情況進(jìn)行督導(dǎo)，督促公司履行相關(guān)承諾，規(guī)范運(yùn)作。2.信息披露按照證券監(jiān)管部門的要求，持續(xù)做好信息披露工作，及時(shí)向投資者披露公司借殼上市后的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況等重大信息。3.合規(guī)運(yùn)營公司應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，規(guī)范運(yùn)作，確保借殼上市后的公司持續(xù)健康發(fā)展。四、借殼上市的信息披露要求（一）預(yù)案披露要求1.基本信息包括公司基本情況、交易對(duì)方基本情況、交易概述、交易目的等。2.交易方案詳細(xì)披露交易方式、交易價(jià)格、交易標(biāo)的、交易對(duì)方的業(yè)績承諾等內(nèi)容。3.擬注入資產(chǎn)情況包括資產(chǎn)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、評(píng)估情況等。4.風(fēng)險(xiǎn)因素充分披露借殼上市可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。（二）報(bào)告書披露要求1.交易完成情況詳細(xì)披露借殼上市交易的完成情況，包括資產(chǎn)交割、股權(quán)登記等情況。2.上市公司治理結(jié)構(gòu)變化披露借殼上市后上市公司治理結(jié)構(gòu)的變化情況，包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員的變動(dòng)等。3.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息提供借殼上市后上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表、備考財(cái)務(wù)報(bào)表等。4.管理層討論與分析對(duì)借殼上市后的公司經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展戰(zhàn)略等進(jìn)行分析。（三）持續(xù)信息披露要求1.定期報(bào)告按照規(guī)定定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告等，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括借殼上市后的公司經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況等。2.臨時(shí)報(bào)告及時(shí)披露借殼上市后的重大事項(xiàng)，如重大資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、業(yè)績變動(dòng)等。五、借殼上市的相關(guān)方責(zé)任（一）上市公司責(zé)任1.信息披露責(zé)任上市公司應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露借殼上市相關(guān)信息，不得隱瞞、虛假陳述或誤導(dǎo)投資者。2.規(guī)范運(yùn)作責(zé)任上市公司應(yīng)規(guī)范運(yùn)作，建立健全內(nèi)部控制制度，確保公司治理結(jié)構(gòu)完善，決策程序合法合規(guī)。3.履行承諾責(zé)任上市公司應(yīng)嚴(yán)格履行借殼上市過程中作出的各項(xiàng)承諾，如業(yè)績承諾、資產(chǎn)注入承諾等。（二）交易對(duì)方責(zé)任1.誠信責(zé)任交易對(duì)方應(yīng)誠實(shí)守信，如實(shí)提供相關(guān)信息，不得隱瞞、虛假陳述或誤導(dǎo)上市公司。2.業(yè)績補(bǔ)償責(zé)任交易對(duì)方應(yīng)按照約定對(duì)擬注入資產(chǎn)的業(yè)績進(jìn)行承諾，并在業(yè)績未達(dá)承諾時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的業(yè)績補(bǔ)償責(zé)任。3.合規(guī)責(zé)任交易對(duì)方應(yīng)確保其參與借殼上市的行為合法合規(guī)，不存在任何違法違規(guī)行為。（三）中介機(jī)構(gòu)責(zé)任1.保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，對(duì)上市公司借殼上市進(jìn)行盡職調(diào)查、保薦和持續(xù)督導(dǎo)，確保交易合法合規(guī)，上市公司規(guī)范運(yùn)作。2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)按照審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)擬注入資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，確保審計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)責(zé)任資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按照評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)擬注入資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，確保評(píng)估結(jié)果合理、公正。4.律師事務(wù)所責(zé)任律師事務(wù)所應(yīng)按照法律法規(guī)，對(duì)借殼上市交易的合法性進(jìn)行核查，出具法律意見書，確保交易行為合法合規(guī)。六、借殼上市的監(jiān)管與處罰（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對(duì)上市公司借殼上市行為進(jìn)行監(jiān)管，依法對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行查處。（二）處罰措施1.責(zé)令改正對(duì)于違反本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的借殼上市行為，證券監(jiān)管部門可責(zé)令公司改正，采取相應(yīng)的糾正措施。2.警告對(duì)相關(guān)責(zé)任主體給予警告，警示其行為的違法違規(guī)性質(zhì)。3.罰款根據(jù)違法違規(guī)情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)責(zé)任主體處