因股權劃轉涉及的湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)股東全部權益價值資產(chǎn)評估報告湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司二○二四年十二月十八日 2 3 8 8 湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第2頁資產(chǎn)評估師聲明一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，本資產(chǎn)評估機構及三、本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；除此之外，其他任何四、本資產(chǎn)評估機構及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應當正確理解評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結論不應當被認為是對評估對五、本資產(chǎn)評估機構及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)六、評估對象涉及的資產(chǎn)、負債清單由委托人申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完七、本資產(chǎn)評估機構及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現(xiàn)存或者預期的利益關系，對相關當事人不存八、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進行現(xiàn)場調查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權屬資料進行了查驗。我們對在已實施的評估過程中不能獲九、本資產(chǎn)評估機構出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結果受資產(chǎn)評估報告中假設和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應當充分考慮資產(chǎn)評估報告中載十、我們在評估過程中沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特殊交易方式可能追加付出的價格對評估結論的影響，也未考慮國家宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對評估結論的影響。我們對評估基準日后有關資湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第3頁因股權劃轉涉及的湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)股東全部權益價值資產(chǎn)評估報告摘要我們接受貴單位的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎法，按照必要的評估程序，對湘潭環(huán)境水務為加快推動國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結構調整，實現(xiàn)湘潭市城區(qū)水務及集中供能板塊資源一體化發(fā)展，湘潭市政府要求將湘潭電化產(chǎn)投控股集團有限公司非上市公司所屬水務和集中供能板塊-湘潭環(huán)境水務投資有限公司及六家子公司股權劃轉至湘二、評估目的：確定湘潭環(huán)境水務投資有限公司股東全部權益于評估基準日的八、評估結論：經(jīng)實施評估程序后，于評估基準日，委估股東全部權益在持續(xù)湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第5頁-- --以下事項并非評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影㎡，用途為公共設施用地，權利性質為劃撥。登記權利人均為湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集2、湘潭產(chǎn)投第二污水處理有限公司：已辦理《不動產(chǎn)權證書》的共用宗地面積為6704.59㎡，用途為公共設施用地，權利性質為此次評估未考慮權屬等資料不完整或者存在瑕疵湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第6頁根據(jù)湘潭環(huán)境水務投資有限公司的承諾，確定納入評估范圍的資產(chǎn)、負債不涉根據(jù)湘潭環(huán)境水務投資有限公司的承諾，自評估基準日至評估報告出具日，不存在影響評估前提和評估結論而需要對評估結論因部分機器設備、管道等隱蔽于污水處理池等不可見位置導致無法一一核實，根據(jù)產(chǎn)權方委派的資產(chǎn)指認人員告知的位置及污水處理設施正常運轉下的推測，設本次評估沒有其他因資產(chǎn)性能的限制、訴訟保全的限制、技術性能的局限、商業(yè)或國家機密的局限等，導致實物資產(chǎn)的現(xiàn)場勘查、非實物資產(chǎn)、負債的清查評估（六）擔保、租賃及其或有負債（或有資產(chǎn)）等事項的性質、金額及與評估對合同售后回租》，出租人：淮鑫融資租賃有限公司，承租人：湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集沙銀行人民幣借款合同》，借款合同編號：062420241001000081000，借款金額100,000.000.00元，借款人：湘潭電化集團有限公司，保證人：湘潭振湘國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司，出質人：湘潭產(chǎn)投第三污水處理有限公司。擔保到期日：2037湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第7頁年09月20日，擔保合同編號：DB06此次評估未考慮擔保及其或有負債（或有資產(chǎn)）（七）本次資產(chǎn)評估對應的經(jīng)濟行為中，可能對評估結論產(chǎn)生重大影響的瑕疵根據(jù)湘潭環(huán)境水務投資有限公司的承諾，確定評估對應的經(jīng)濟行為不會對評估（八）本評估結論中應交稅費的評估值是根據(jù)賬面值確定的。應交稅費應以稅務機關的稅務清算為準。本評估結論未考慮評估值增（九）本次評估結果未考慮由于控股權等因素產(chǎn)生的溢價，也未考慮委估股權（十）本資產(chǎn)評估報告是在委托人提供與評估相關資料基礎上做出的。提供必要的資料并保證所提供的資料的真實性、合法性、完整性是委托人及相關當事人的不代表對上述資料的真實性、合法性、完整性提供任何保證，對該資料及其來源確狀況與評估基準日相關狀況相比發(fā)生重大變化，委托人應當委托評估機構執(zhí)行評估湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第8頁因股權劃轉涉及的湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)股東全部權益價值資產(chǎn)評估報告正文我們接受貴單位的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎法，按照必要的評估程序，對湘潭環(huán)境水務本次資產(chǎn)評估項目的委托人為湘潭市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，被評估單位為湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)，資產(chǎn)評估委托合同約定的其的有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資），取得統(tǒng)一社會信用代碼為集資收款、受托貸款、發(fā)行票據(jù)、發(fā)放貸款等國家金融監(jiān)管及財政信用業(yè)務）；城治理；土壤污染治理與修復服務；污水處理及其再生利用；環(huán)境評估服務（不含勞湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第9頁建筑材料、化工產(chǎn)品（不含危險化學品）的生產(chǎn)、加工、銷售、技術咨詢與轉讓；城市固體廢棄物處理站（場）建設、運營及廢物的再生利用；倉儲服務（不含危險化學品）；物業(yè)管理。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活本次清產(chǎn)核資專項審計納入環(huán)境水務投合并范圍的子公司共6個，具體情況如圍例務潭市國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限責任公司而非環(huán)境水務投，本次合并，審計時將該實收資本額作為應付產(chǎn)投集團往來處理。②為便于股權劃轉及劃轉后往來歸集核算，審計時將湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團有限公司及下屬關聯(lián)企業(yè)與環(huán)境水務投及子公司的往來統(tǒng)一計入湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團有限公司一個往來賬戶，涉及內(nèi)部往來歸集程序委托人、被評估單位以外的其他評估報告使用人還包括本次經(jīng)濟行為相關方以確定湘潭環(huán)境水務投資有限公司股東全部權益于評估基準日的市場價值，為股評估對象為湘潭環(huán)境水務投資有限公司股東全部權益價值，涉及的評估范圍為湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)申報的于評估基準日的全部資產(chǎn)和負申報評估的總資產(chǎn)為1,164,022,224.65元，其中流動資產(chǎn)為608,990,713.56元，180,465,333.72元，非流動負債為518,681,280.09元，凈資產(chǎn)為464,875,610.84被評估單位：湘潭環(huán)境水務投資有限公司（含六家子公司）金額單位：人民幣元123456789湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，持續(xù)經(jīng)營在本報告中是指湘潭環(huán)境水務投資有限公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動會按其現(xiàn)除非特別說明，本報告中的“市場價值”是指評估對象在中國（大陸）關稅區(qū)采用市場價值類型的理由是市場價值類型與其他價值類型相比，更能反映交易（二）評估基準日的確定，是與湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)根湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司所選定的評估基準日臨近期間，國際和國內(nèi)市場未發(fā)生重大波動，各類商品、生產(chǎn)資料和勞務價格基本穩(wěn)定，人民幣對外幣的市場匯率在正常波動范圍之內(nèi)，因而，評估基準日的選取不會使評估結果因各類市場價格時點的不同受到實質性的影依據(jù)潭國資[2024]68號關于印發(fā)《湘潭城發(fā)水務有限公司組建工作方案》的通知，湘潭市政府要求將湘潭電化產(chǎn)投控股集團有限公司非上市公司所屬水務和集中供能板塊-湘潭環(huán)境水務投資有限公司及六家子公司股權劃轉至湘潭城鄉(xiāng)建設發(fā)展）；）；）；6、《關于印發(fā)<國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細則>的通知》(國資辦發(fā)[1992]36湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司7、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（2005年9月1日）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；）；湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司16．《企業(yè)會計準則—基本準則》、具體準則、會計準則應用指南和解釋等依據(jù)資產(chǎn)評估基本準則，確定資產(chǎn)價值的評估方法包括市場法、收益法和成本湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司者來講，企業(yè)的價值在于預期企業(yè)未來所能夠產(chǎn)生的收益。收益法雖然沒有直接利用現(xiàn)實市場上的參照物來說明評估對象的現(xiàn)行公平市場價值，但它是從決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場價值的基本依據(jù)—資產(chǎn)的預期獲利能力、在用價值的角度評價資產(chǎn)，能完整體現(xiàn)企業(yè)的整體價值，其評估結論具有較好的可靠性和說服力。從收益法適用條件來看，由于委估企業(yè)未來年度的獲利能力和收入預測具有較大的不可預見性，建立在該基礎上的收益法結果具有較大的不可確定性。因此此次評估未采用收益法企業(yè)表內(nèi)及表外各項資產(chǎn)、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。湘潭環(huán)境水務投資有限公司評估基準日資產(chǎn)負債表內(nèi)及表外各項資產(chǎn)、負債可以被識別，評估人員可以從外部收集到滿足資產(chǎn)基礎法所需的資料，可以對湘潭環(huán)境水務投資有限公司資產(chǎn)及負債展開全面的清查和評估，因現(xiàn)行公平市場價值，它具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數(shù)據(jù)直接取材于市場、評估結果說服力強的特點。理由一：由于我國目前缺乏一個充分發(fā)展、活躍的資本市場，可比上市公司或交易案例與評估對象的相似程度較難準確量化和修正，因此市場法評估結果的準確性較難準確考量，而且市場法基于基準日資本市場的時點影響進行估值而未考慮市場周期性波動的影響。理由二：由于湘潭環(huán)境水務投資有限公司為污水處理企業(yè)，在資本市場和產(chǎn)權交易市場均難以找到足夠的與評估對象相同或相似的可比企業(yè)交易案例，因此本企業(yè)價值評估中的資產(chǎn)基礎法，是指以被評估單位評估基準日的資產(chǎn)負債表為湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司基礎，評估表內(nèi)及可識別的表外各項資產(chǎn)、負債價值，確定評估對象價值的評估方采用資產(chǎn)基礎法進行企業(yè)價值評估，各項資產(chǎn)的價值應當根據(jù)其具體情況選用適當?shù)木唧w評估方法得出，所選評估方法可能有別于其作為單項資產(chǎn)評估對象時的項審計審定的金額作為評估值。因項目的特殊性，未考慮壞賬損失對評估價值的影湘潭環(huán)境水務投資有限公司納入評估范圍的非流動資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、在建工湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司基于本次評估目的，結合各待評估建筑類資產(chǎn)特點，本次評估對評估范圍內(nèi)建對主要建筑物的評估，是根據(jù)建筑工程資料和竣工結算資料按建筑物工程量，以現(xiàn)行定額標準、建設規(guī)費、貸款利率計算出建筑物的重置全價，并按建筑物的使用年限和對建筑物現(xiàn)場勘察的情況綜合確定成新率其他自建建筑物是在實地勘察的基礎上，以類比的方法，綜合考慮各項評估要重置全價：由房屋建設成本、管理費及投資利根據(jù)本次評估目的，按照原地持續(xù)使用原則，以市場價格為依據(jù)，結合設備特因項目的特殊性，應委托方要求，此次固定資產(chǎn)評估價值以審計審定的金額作湘潭環(huán)境水務投資有限公司納入評估范圍的負債包括流動負債和非流動負債。流動負債包含短期借款、應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費和其他應付款。湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司非流動負債包含長期借款和長期應付款。對評估范圍內(nèi)的負債逐筆進行核實，以審與委托人洽談，明確評估業(yè)務基本事項，對自身專業(yè)勝任能力、獨立性和業(yè)務風險進行綜合分析和評價，簽訂資產(chǎn)評估委托合同；確定項目負責人，組成評估項目組，編制評估計劃；指導被評估單位清查資產(chǎn)、填報資產(chǎn)評估申報表，準備評估根據(jù)此次評估業(yè)務的具體情況，按照評估程序準則和其他相關規(guī)定的要求，評估人員通過監(jiān)盤、勘查等方式對評估對象涉及的資產(chǎn)進行了必要的清查核實，從各種可能的途徑獲取評估資料，核實評估范圍，了解評估對象現(xiàn)狀，關注評估對象法根據(jù)評估對象、價值類型、評估資料收集情況等相關條件，選擇適用的評估方法，選取相應的公式和參數(shù)進行分析、計算和判斷根據(jù)各類資產(chǎn)的初步評估結果，編制相關評估說明，在核實確認相關評估說明具體資產(chǎn)項目評估結果準確無誤，評估工作沒有發(fā)生重復和遺漏情況的基礎上，依根據(jù)相關法律、法規(guī)、資產(chǎn)評估準則和評估機構內(nèi)部質量控制制度，對評估報告及評估程序執(zhí)行情況進行必要的內(nèi)部審核；與衡陽保安或者委托人許可的相關當湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第20頁事人就評估報告有關內(nèi)容進行必要溝通；按資產(chǎn)評估委托合同的要求向委托人提交由于企業(yè)所處運營環(huán)境的變化以及不斷變化著影響資產(chǎn)價值的種種因素，必須建立一些假設以便評估專業(yè)人員對資產(chǎn)進行價值判斷，充分支持我們所得出的評估交易假設是假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評估專業(yè)人員根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產(chǎn)評估得以進行的一個最公開市場假設是假定在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設以資產(chǎn)在市場上可以公企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設是假定被評估單位的經(jīng)營業(yè)務合法，并不會出現(xiàn)不可預見的大變化，利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等外部經(jīng)濟環(huán)境不會發(fā)生湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第21頁經(jīng)營范圍、方式與目前方向保持一致，不考慮未來可能由于管理層、經(jīng)營策略調整均真實可靠。被評估單位和委托人提供的相關基礎資料和財務資料真實、準確、完8．現(xiàn)金流穩(wěn)定假設：是假定被評估單位于年潭環(huán)境水務投資有限公司提供清單以外可能存在經(jīng)實施評估程序后，于評估基準日，委估股東全部權益在持續(xù)經(jīng)營等的假設前申報評估的總資產(chǎn)為1,164,022,224.65元，其中流動資產(chǎn)為608,990,713.56180,465,333.72元，非流動負債為518,681,280.09元，凈資產(chǎn)為464,875,610.84湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第22頁湘潭環(huán)境水務投資有限公司(含六家子公司)凈資產(chǎn)市場價值的評估值為人民幣464,875,610.84元（大寫：人民幣肆億陸仟肆佰捌拾柒萬伍仟陸佰壹拾點捌肆），1-2-345-6-789-------湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第23頁 - - - -以下事項并非評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第24頁㎡，用途為公共設施用地，權利性質為劃撥。登記權利人均為湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集2、湘潭產(chǎn)投第二污水處理有限公司：已辦理《不動產(chǎn)權證書》的共用宗地面積為6704.59㎡，用途為公共設施用地，權利性質為此次評估未考慮權屬等資料不完整或者存在瑕疵根據(jù)湘潭環(huán)境水務投資有限公司的承諾，確定納入評估范圍的資產(chǎn)、負債不涉根據(jù)湘潭環(huán)境水務投資有限公司的承諾，自評估基準日至評估報告出具日，不存在影響評估前提和評估結論而需要對評估結論因部分機器設備、管道等隱蔽于污水處理池等不可見位置導致無法一一核實，根據(jù)產(chǎn)權方委派的資產(chǎn)指認人員告知的位置及污水處理設施正常運轉下的推測，設本次評估沒有其他因資產(chǎn)性能的限制、訴訟保全的限制、技術性能的局限、商業(yè)或國家機密的局限等，導致實物資產(chǎn)的現(xiàn)場勘查、非實物資產(chǎn)、負債的清查評估湖南正佳房地產(chǎn)土地評估有限公司第25頁（六）擔保、租賃及其或有負債（或有資產(chǎn)）等事項的性質、金額及與評估對合同售后回租》，出租人：淮鑫融資租賃有限公司，承租人：湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集沙銀行人民幣借