2025年財(cái)務(wù)分析與決策考試試卷及答案一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.某公司2024年財(cái)務(wù)報(bào)表如下：

（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|流動資產(chǎn)|500|

|長期資產(chǎn)|1000|

|流動負(fù)債|300|

|長期負(fù)債|500|

|所有者權(quán)益|1200|

（2）編制利潤表

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|營業(yè)收入|2000|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（3）計(jì)算以下指標(biāo)：

a.流動比率

b.速動比率

c.資產(chǎn)負(fù)債率

d.毛利率

e.凈利率

答案：

a.流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）×100%=（500/300）×100%=166.67%

b.速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=（500-0）/300=1.67

c.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%=（800/2000）×100%=40%

d.毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×100%=（2000-1500）/2000×100%=25%

e.凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%=580/2000×100%=29%

2.分析以下財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，指出存在的問題：

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降

（2）存貨周轉(zhuǎn)率下降

（3）凈利潤下降

答案：

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，可能存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率下降，可能存在庫存積壓，需要優(yōu)化庫存管理。

（3）凈利潤下降，可能存在營業(yè)收入下降或成本上升等問題，需要分析原因并采取措施。

二、財(cái)務(wù)決策分析

1.某公司擬投資一個(gè)新項(xiàng)目，以下為其現(xiàn)金流量預(yù)測表：

|年份|現(xiàn)金流入（萬元）|現(xiàn)金流出（萬元）|

|----|--------------|--------------|

|第1年|200|100|

|第2年|300|200|

|第3年|400|300|

|第4年|500|400|

（1）計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV）

（2）計(jì)算內(nèi)部收益率（IRR）

答案：

（1）NPV=200×（P/F，10%，1）+300×（P/F，10%，2）+400×（P/F，10%，3）+500×（P/F，10%，4）-100

=200×0.9091+300×0.8264+400×0.7513+500×0.6830-100

=324.54（萬元）

（2）IRR=10%，由于內(nèi)部收益率大于10%，說明該項(xiàng)目可行。

2.某公司擬投資兩個(gè)互斥項(xiàng)目，以下為其現(xiàn)金流量預(yù)測表：

|項(xiàng)目|年份|現(xiàn)金流入（萬元）|現(xiàn)金流出（萬元）|

|----|----|--------------|--------------|

|A|第1年|100|50|

||第2年|150|70|

||第3年|200|90|

|B|第1年|80|40|

||第2年|120|60|

||第3年|160|80|

（1）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）

（2）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）

（3）根據(jù)NPV和IRR原則，選擇哪個(gè)項(xiàng)目？

答案：

（1）NPV（A）=100×（P/F，10%，1）+150×（P/F，10%，2）+200×（P/F，10%，3）-50

=100×0.9091+150×0.8264+200×0.7513-50

=277.27（萬元）

NPV（B）=80×（P/F，10%，1）+120×（P/F，10%，2）+160×（P/F，10%，3）-40

=80×0.9091+120×0.8264+160×0.7513-40

=267.27（萬元）

（2）IRR（A）=10%，IRR（B）=10%

（3）根據(jù)NPV原則，選擇項(xiàng)目A；根據(jù)IRR原則，選擇項(xiàng)目B。

三、財(cái)務(wù)預(yù)算管理

1.某公司2025年銷售預(yù)算如下：

|產(chǎn)品|預(yù)計(jì)銷售數(shù)量（件）|預(yù)計(jì)銷售單價(jià)（元/件）|

|----|--------------|--------------|

|A|10000|10|

|B|8000|15|

（1）編制銷售收入預(yù)算

（2）編制銷售成本預(yù)算

答案：

（1）銷售收入預(yù)算：

|產(chǎn)品|預(yù)計(jì)銷售收入（萬元）|

|----|--------------|

|A|100|

|B|120|

|合計(jì)|220|

（2）銷售成本預(yù)算：

|產(chǎn)品|預(yù)計(jì)銷售數(shù)量（件）|預(yù)計(jì)銷售成本（元/件）|

|----|--------------|--------------|

|A|10000|8|

|B|8000|12|

|合計(jì)|18000|200|

2.某公司2025年財(cái)務(wù)預(yù)算如下：

|項(xiàng)目|預(yù)計(jì)金額（萬元）|

|----|--------------|

|營業(yè)收入|2200|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（1）編制利潤預(yù)算

（2）編制現(xiàn)金預(yù)算

答案：

（1）利潤預(yù)算：

|項(xiàng)目|預(yù)計(jì)金額（萬元）|

|----|--------------|

|營業(yè)收入|2200|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（2）現(xiàn)金預(yù)算：

|項(xiàng)目|預(yù)計(jì)金額（萬元）|

|----|--------------|

|現(xiàn)金流入|2200|

|現(xiàn)金流出|1500|

|現(xiàn)金余額|700|

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1.某公司擬發(fā)行債券，以下為其債券發(fā)行方案：

|債券面值（萬元）|期限（年）|利率（%）|

|--------------|----------|--------|

|1000|5|6|

（1）計(jì)算債券發(fā)行價(jià)格

（2）計(jì)算債券發(fā)行成本

答案：

（1）債券發(fā)行價(jià)格=1000×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）

=1000×4.2124+1000×0.7473

=4581.68（萬元）

（2）債券發(fā)行成本=債券發(fā)行價(jià)格×發(fā)行費(fèi)用率

2.某公司擬進(jìn)行項(xiàng)目融資，以下為其融資方案：

|融資方式|融資額度（萬元）|融資成本（%）|

|--------|--------------|------------|

|銀行貸款|1000|6|

|發(fā)行債券|1000|7|

（1）計(jì)算項(xiàng)目融資成本

（2）根據(jù)融資成本原則，選擇哪種融資方式？

答案：

（1）項(xiàng)目融資成本=（銀行貸款融資成本×銀行貸款額度+發(fā)行債券融資成本×發(fā)行債券額度）/（銀行貸款額度+發(fā)行債券額度）

=（6%×1000+7%×1000）/（1000+1000）

=6.5%

（2）根據(jù)融資成本原則，選擇銀行貸款融資方式。

五、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析

1.某公司2024年財(cái)務(wù)報(bào)告如下：

（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表

（2）編制利潤表

（3）編制現(xiàn)金流量表

答案：

（1）資產(chǎn)負(fù)債表：

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|流動資產(chǎn)|500|

|長期資產(chǎn)|1000|

|流動負(fù)債|300|

|長期負(fù)債|500|

|所有者權(quán)益|1200|

（2）利潤表：

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|營業(yè)收入|2000|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（3）現(xiàn)金流量表：

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|經(jīng)營活動現(xiàn)金流量|580|

|投資活動現(xiàn)金流量|-200|

|籌資活動現(xiàn)金流量|0|

|期末現(xiàn)金余額|380|

2.分析以下財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，指出存在的問題：

（1）資產(chǎn)負(fù)債率上升

（2）毛利率下降

（3）凈利潤下降

答案：

（1）資產(chǎn)負(fù)債率上升，可能存在過度負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，需要控制負(fù)債規(guī)模。

（2）毛利率下降，可能存在成本上升或售價(jià)下降等問題，需要分析原因并采取措施。

（3）凈利潤下降，可能存在營業(yè)收入下降或成本上升等問題，需要分析原因并采取措施。

六、財(cái)務(wù)管理綜合分析

1.某公司擬進(jìn)行企業(yè)并購，以下為其并購方案：

|并購方式|并購目標(biāo)公司|并購價(jià)格（萬元）|

|--------|------------|--------------|

|吸收合并|A公司|1000|

|新設(shè)合并|B公司|800|

|收購合并|C公司|1200|

（1）計(jì)算并購成本

（2）計(jì)算并購收益

（3）根據(jù)并購成本和并購收益原則，選擇哪種并購方式？

答案：

（1）并購成本=并購價(jià)格+并購費(fèi)用

（2）并購收益=并購后企業(yè)價(jià)值-并購成本

（3）根據(jù)并購成本和并購收益原則，選擇并購方式A。

2.某公司擬進(jìn)行企業(yè)重組，以下為其重組方案：

|重組方式|重組目標(biāo)|重組成本（萬元）|

|--------|--------|--------------|

|股權(quán)激勵|A部門|200|

|裁員增效|B部門|300|

|優(yōu)化管理|C部門|400|

（1）計(jì)算重組成本

（2）計(jì)算重組收益

（3）根據(jù)重組成本和重組收益原則，選擇哪種重組方式？

答案：

（1）重組成本=重組成本A+重組成本B+重組成本C

（2）重組收益=重組后企業(yè)價(jià)值-重組成本

（3）根據(jù)重組成本和重組收益原則，選擇重組方式A。

本次試卷答案如下：

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|流動資產(chǎn)|500|

|長期資產(chǎn)|1000|

|流動負(fù)債|300|

|長期負(fù)債|500|

|所有者權(quán)益|1200|

（2）編制利潤表

|項(xiàng)目|金額（萬元）|

|----------|----------|

|營業(yè)收入|2000|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（3）計(jì)算以下指標(biāo)：

a.流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）×100%=（500/300）×100%=166.67%

b.速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=（500-0）/300=1.67

c.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%=（800/2000）×100%=40%

d.毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入×100%=（2000-1500）/2000×100%=25%

e.凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%=580/2000×100%=29%

2.分析以下財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，指出存在的問題：

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，可能存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率下降，可能存在庫存積壓，需要優(yōu)化庫存管理。

（3）凈利潤下降，可能存在營業(yè)收入下降或成本上升等問題，需要分析原因并采取措施。

二、財(cái)務(wù)決策分析

1.（1）計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV）

NPV=200×（P/F，10%，1）+300×（P/F，10%，2）+400×（P/F，10%，3）+500×（P/F，10%，4）-100

=200×0.9091+300×0.8264+400×0.7513+500×0.6830-100

=324.54（萬元）

（2）計(jì)算內(nèi)部收益率（IRR）

IRR=10%，由于內(nèi)部收益率大于10%，說明該項(xiàng)目可行。

2.（1）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）

NPV（A）=100×（P/F，10%，1）+150×（P/F，10%，2）+200×（P/F，10%，3）-50

=100×0.9091+150×0.8264+200×0.7513-50

=277.27（萬元）

NPV（B）=80×（P/F，10%，1）+120×（P/F，10%，2）+160×（P/F，10%，3）-40

=80×0.9091+120×0.8264+160×0.7513-40

=267.27（萬元）

（2）計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）

IRR（A）=10%，IRR（B）=10%

（3）根據(jù)NPV原則，選擇項(xiàng)目A；根據(jù)IRR原則，選擇項(xiàng)目B。

三、財(cái)務(wù)預(yù)算管理

1.（1）編制銷售收入預(yù)算

|產(chǎn)品|預(yù)計(jì)銷售收入（萬元）|

|----|--------------|

|A|100|

|B|120|

|合計(jì)|220|

（2）編制銷售成本預(yù)算

|產(chǎn)品|預(yù)計(jì)銷售數(shù)量（件）|預(yù)計(jì)銷售成本（元/件）|

|----|--------------|--------------|

|A|10000|8|

|B|8000|12|

|合計(jì)|18000|200|

2.（1）編制利潤預(yù)算

|項(xiàng)目|預(yù)計(jì)金額（萬元）|

|----|--------------|

|營業(yè)收入|2200|

|營業(yè)成本|1500|

|營業(yè)稅金及附加|100|

|營業(yè)外收入|50|

|營業(yè)外支出|30|

|營業(yè)利潤|770|

|所得稅費(fèi)用|190|

|凈利潤|580|

（2）編制現(xiàn)金預(yù)算

|項(xiàng)目|預(yù)計(jì)金額（萬元）|

|----|--------------|

|現(xiàn)金流入|2200|

|現(xiàn)金流出|1500|

|現(xiàn)金余額|700|

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1.（1）計(jì)算債券發(fā)行價(jià)格

債券發(fā)行價(jià)格=1000×（P/A，6%，5）+1000×（P/F，6%，5）

=1000×4.2124+1000×0.7473

=4581.68（萬元）

（2）計(jì)算債券發(fā)行成本

債券發(fā)行成本=債券發(fā)行價(jià)格×發(fā)行費(fèi)用率

2.（1）計(jì)算項(xiàng)目融資成本

項(xiàng)目融資成本=（銀行貸款融資成本×銀行貸款額度+發(fā)行債券融資成本×發(fā)行債券額度）/（銀行貸款額度+發(fā)行債券額度）

=（6%×1000+7%×1000）/（1000+1000）

=6.5%

（2）根據(jù)融資成本原則，選擇銀行貸款融資方式。

五、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析

1.（1）編制資產(chǎn)負(fù)債表

|項(xiàng)目|金額（萬元）|