期貨崗位面試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨合約的交易對(duì)象是：

A.現(xiàn)貨商品

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.債券合約

答案：B

2.期貨交易中，以下哪個(gè)不是期貨交易所的主要功能？

A.提供交易場(chǎng)所

B.制定交易規(guī)則

C.進(jìn)行實(shí)物交割

D.監(jiān)管市場(chǎng)行為

答案：C

3.期貨交易中的保證金制度是為了：

A.增加交易成本

B.降低交易風(fēng)險(xiǎn)

C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性

D.限制市場(chǎng)參與

答案：B

4.下列哪個(gè)不是期貨交易的基本特征？

A.杠桿效應(yīng)

B.雙向交易

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)貨交割

答案：C

5.期貨合約的交割月份通常不包括：

A.1月

B.3月

C.5月

D.13月

答案：D

6.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指：

A.合約價(jià)格的最小變化單位

B.保證金的最小變動(dòng)單位

C.交易手續(xù)費(fèi)的最小變動(dòng)單位

D.交割月份的最小變動(dòng)單位

答案：A

7.期貨合約的賣方在合約到期時(shí)，必須：

A.交割實(shí)物

B.支付現(xiàn)金

C.購(gòu)買合約

D.放棄合約

答案：A

8.期貨市場(chǎng)的套期保值者主要目的是：

A.投機(jī)獲利

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性

D.提供市場(chǎng)信息

答案：B

9.期貨交易中的“平倉(cāng)”是指：

A.開(kāi)始新的交易

B.結(jié)束當(dāng)前交易

C.增加交易頭寸

D.減少交易頭寸

答案：B

10.期貨交易中的“逼倉(cāng)”是指：

A.強(qiáng)制平倉(cāng)

B.強(qiáng)制交割

C.操縱市場(chǎng)

D.市場(chǎng)操縱

答案：C

二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）

11.期貨交易的主要參與者包括：

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.投資者

答案：ABC

12.期貨合約的基本要素包括：

A.合約單位

B.交割月份

C.交割地點(diǎn)

D.交易價(jià)格

答案：ABCD

13.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括：

A.保證金制度

B.漲跌停板制度

C.強(qiáng)制平倉(cāng)制度

D.信息披露制度

答案：ABCD

14.以下哪些是期貨交易所的監(jiān)管職能：

A.監(jiān)督交易行為

B.制定交易規(guī)則

C.維護(hù)市場(chǎng)秩序

D.提供交易場(chǎng)所

答案：ABC

15.期貨交易中的杠桿效應(yīng)可以：

A.放大收益

B.放大風(fēng)險(xiǎn)

C.減少交易成本

D.提高市場(chǎng)效率

答案：AB

16.期貨合約的交割方式包括：

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

D.期權(quán)交割

答案：ABC

17.期貨交易中的“開(kāi)倉(cāng)”是指：

A.開(kāi)始新的交易

B.結(jié)束當(dāng)前交易

C.增加交易頭寸

D.減少交易頭寸

答案：AC

18.期貨交易中的“止損”是指：

A.限制損失

B.增加收益

C.減少交易頭寸

D.增加交易頭寸

答案：A

19.期貨交易中的“對(duì)沖”是指：

A.同時(shí)買入和賣出相同數(shù)量的合約

B.同時(shí)買入和賣出不同數(shù)量的合約

C.同時(shí)買入和賣出不同品種的合約

D.同時(shí)買入和賣出相同品種的合約

答案：A

20.期貨交易中的“套利”是指：

A.利用不同市場(chǎng)的價(jià)格差異獲利

B.利用不同合約的價(jià)格差異獲利

C.利用不同時(shí)間的價(jià)格差異獲利

D.利用不同品種的價(jià)格差異獲利

答案：ABCD

三、判斷題（每題2分，共20分）

21.期貨合約的買賣雙方在合約到期時(shí)必須進(jìn)行實(shí)物交割。（錯(cuò)誤）

答案：錯(cuò)誤

22.期貨交易中的“多頭”是指預(yù)期價(jià)格上漲而買入合約的交易者。（正確）

答案：正確

23.期貨交易中的“空頭”是指預(yù)期價(jià)格下跌而賣出合約的交易者。（正確）

答案：正確

24.期貨交易中的“平倉(cāng)”是指增加交易頭寸。（錯(cuò)誤）

答案：錯(cuò)誤

25.期貨交易中的“保證金”是指交易者必須支付的全部合約金額。（錯(cuò)誤）

答案：錯(cuò)誤

26.期貨交易中的“杠桿”是指交易者可以控制超過(guò)其實(shí)際支付金額的合約價(jià)值。（正確）

答案：正確

27.期貨交易中的“漲跌停板”是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)的最大波動(dòng)范圍。（正確）

答案：正確

28.期貨交易中的“交割”是指合約到期時(shí)，買賣雙方按照合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物或現(xiàn)金的交換。（正確）

答案：正確

29.期貨交易中的“套期保值”是指通過(guò)期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（正確）

答案：正確

30.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指當(dāng)交易者的保證金不足時(shí)，交易所強(qiáng)制其平掉部分或全部頭寸。（正確）

答案：正確

四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）

31.簡(jiǎn)述期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別。

答案：期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于交易對(duì)象、交易方式、結(jié)算方式和風(fēng)險(xiǎn)管理。期貨交易的對(duì)象是期貨合約，而現(xiàn)貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品；期貨交易采用標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易則根據(jù)買賣雙方的具體需求定制；期貨交易采用保證金制度，現(xiàn)貨交易則通常需要全額支付；期貨交易可以通過(guò)平倉(cāng)來(lái)結(jié)束合約，現(xiàn)貨交易則需要實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算。

32.描述期貨交易中的杠桿效應(yīng)是如何工作的。

答案：期貨交易中的杠桿效應(yīng)是指交易者只需支付合約價(jià)值的一部分（保證金）就可以控制整個(gè)合約的價(jià)值。這意味著潛在的盈利和虧損都被放大，交易者可以用相對(duì)較少的資金參與較大規(guī)模的交易，但同時(shí)也增加了風(fēng)險(xiǎn)。

33.解釋什么是期貨交易中的“套期保值”。

答案：期貨交易中的“套期保值”是指交易者通過(guò)在期貨市場(chǎng)上持有與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸來(lái)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的行為。例如，一個(gè)農(nóng)場(chǎng)主可能會(huì)在期貨市場(chǎng)上賣出與其即將收獲的作物數(shù)量相等的期貨合約，以鎖定銷售價(jià)格，從而規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

34.描述期貨交易中的“止損”策略。

答案：期貨交易中的“止損”策略是指交易者設(shè)置一個(gè)價(jià)格水平，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到這個(gè)水平時(shí)，自動(dòng)平倉(cāng)以限制損失。這是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，用于保護(hù)交易者免受不利市場(chǎng)變動(dòng)的過(guò)大影響。

五、討論題（每題5分，共20分）

35.討論期貨市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)中的作用。