2025基金從業(yè)人員資格考試難點解析1.關于基金銷售適用性管理制度基金銷售機構應建立基金銷售適用性管理制度，以下不屬于該制度范疇的是：A.對基金管理人進行審慎調查的方式和方法；B.對基金產品的風險等級進行設置、對基金產品進行風險評價的方式或方法；C.對基金投資人風險承受能力進行調查和評價的方式和方法；D.對基金從業(yè)人員進行專業(yè)培訓的計劃和內容。答案：D。基金銷售適用性管理制度主要圍繞基金產品和投資者相關，對基金從業(yè)人員專業(yè)培訓計劃和內容不屬于此制度范疇，A、B、C選項均是銷售適用性管理制度內容。2.基金職業(yè)道德教育途徑下列不屬于基金職業(yè)道德教育途徑的是：A.崗前職業(yè)道德教育；B.崗位職業(yè)道德教育；C.社會各界持續(xù)監(jiān)督；D.基金業(yè)協(xié)會的自律。答案：C?；鹇殬I(yè)道德教育途徑包括崗前、崗位職業(yè)道德教育以及基金業(yè)協(xié)會自律等，社會各界持續(xù)監(jiān)督不屬于教育途徑。3.開放式基金合同生效條件開放式基金合同生效需滿足的條件是：A.募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于200人；B.募集份額總額不少于5億份，基金募集金額不少于5億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于300人；C.募集份額總額不少于1億份，基金募集金額不少于1億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于100人；D.募集份額總額不少于3億份，基金募集金額不少于3億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于500人。答案：A。開放式基金合同生效條件是募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。4.基金客戶服務方式基金客戶服務方式不包括：A.電話服務中心；B.郵寄服務；C.公共關系；D.互聯(lián)網(wǎng)的應用。答案：C?；鹂蛻舴辗绞接须娫挿罩行?、郵寄服務、互聯(lián)網(wǎng)應用等，公共關系不屬于客戶服務方式。5.基金信息披露的作用基金信息披露的作用不包括：A.有利于投資者的價值判斷；B.有利于防止利益沖突與利益輸送；C.有利于提高證券市場的效率；D.有利于降低基金的投資風險。答案：D?；鹦畔⑴赌軒椭顿Y者價值判斷、防止利益沖突與輸送、提高證券市場效率，但不能降低基金投資風險。6.基金管理人內部控制的基本要素基金管理人內部控制的基本要素不包括：A.控制環(huán)境；B.風險評估；C.控制活動；D.外部監(jiān)控。答案：D?；鸸芾砣藘炔靠刂苹疽赜锌刂骗h(huán)境、風險評估、控制活動等，外部監(jiān)控不屬于內部控制基本要素。7.債券基金與債券的區(qū)別關于債券基金與債券的區(qū)別，以下表述錯誤的是：A.債券基金的收益不如債券的利息固定；B.債券基金沒有確定的到期日；C.債券基金的收益率比單一債券的收益率更難預測；D.債券基金可分散單一債券可能面臨的所有風險。答案：D。債券基金可分散單一債券的部分風險，但不能分散所有風險，A、B、C選項關于債券基金與債券區(qū)別表述正確。8.貨幣市場基金的投資對象貨幣市場基金不得投資的金融工具是：A.現(xiàn)金；B.1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；C.可轉換債券；D.剩余期限在397天以內（含397天）的債券。答案：C。貨幣市場基金不得投資可轉換債券，A、B、D選項均是貨幣市場基金可投資對象。9.基金銷售機構的準入條件基金銷售機構應具備的條件不包括：A.具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行；B.財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；C.有與基金銷售業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范設施和其他設施；D.有符合規(guī)定的組織名稱、組織機構和經(jīng)營范圍。答案：D?；痄N售機構準入條件有健全治理結構、良好財務狀況、相適應營業(yè)場所等，有符合規(guī)定的組織名稱等不是銷售機構特有的準入條件。10.基金份額持有人大會的召開下列關于基金份額持有人大會的召開，說法錯誤的是：A.基金份額持有人大會應當有代表1/2以上基金份額的持有人參加，方可召開；B.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式等事項；C.基金份額持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決；D.大會就審議事項作出決定，應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上通過。答案：A?；鸱蓊~持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開，但轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同等重大事項，應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。11.基金托管人的職責基金托管人的職責不包括：A.安全保管基金財產；B.按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；C.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；D.編制基金財務會計報告。答案：D。編制基金財務會計報告是基金管理人職責，A、B、C選項是基金托管人職責。12.基金銷售費用規(guī)范下列關于基金銷售費用規(guī)范的說法，錯誤的是：A.基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用；B.未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率；C.基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協(xié)議中約定依據(jù)銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費；D.基金銷售機構可以以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平。答案：D。基金銷售機構不能以排擠競爭對手為目的壓低基金收費水平，A、B、C選項關于基金銷售費用規(guī)范表述正確。13.基金管理人的合規(guī)管理目標基金管理人合規(guī)管理的目標不包括：A.建立健全基金管理人合規(guī)風險管理體系；B.實現(xiàn)對合規(guī)風險的有效識別和管理；C.促進基金管理人全面風險管理體系的建設；D.確保基金持有人依法合規(guī)經(jīng)營。答案：D。應為確保基金管理人依法合規(guī)經(jīng)營，A、B、C選項是合規(guī)管理目標。14.基金的分類根據(jù)投資目標不同，可以將基金分為：A.主動型基金和被動型基金；B.開放式基金和封閉式基金；C.成長型基金、收入型基金和平衡型基金；D.契約型基金和公司型基金。答案：C。按投資目標分有成長型、收入型和平衡型基金，A按投資理念分，B按運作方式分，D按法律形式分。15.基金的認購與申購關于基金認購與申購的區(qū)別，以下表述錯誤的是：A.認購是在基金募集期內購買，申購是在基金合同生效后購買；B.認購費一般低于申購費；C.認購份額要在基金合同生效時確認，申購份額通常在T+2日之內確認；D.認購基金份額的前端收費方式和后端收費方式?jīng)]有本質區(qū)別。答案：D。認購基金份額前端收費和后端收費有本質區(qū)別，前端是認購時收費，后端是贖回時收費，A、B、C選項關于認購與申購區(qū)別表述正確。16.基金業(yè)績評價的意義基金業(yè)績評價的意義不包括：A.對基金管理人來說，基金業(yè)績評價可以幫助其了解基金投資的狀況；B.對基金投資者來說，基金業(yè)績評價可以為投資者提供選擇基金的依據(jù)；C.對基金監(jiān)管機構來說，基金業(yè)績評價有利于監(jiān)管機構規(guī)范基金投資者的投資行為；D.對基金評價機構來說，業(yè)績評價是其開展業(yè)務的重要內容。答案：C。基金業(yè)績評價利于監(jiān)管機構對基金管理人進行監(jiān)管，而非規(guī)范投資者投資行為，A、B、D選項是業(yè)績評價意義。17.基金市場營銷的特征基金市場營銷的特征不包括：A.規(guī)范性；B.服務性；C.專業(yè)性；D.全面性。答案：D。基金市場營銷特征有規(guī)范性、服務性、專業(yè)性等，全面性不是其特征。18.基金合同的主要披露事項基金合同的主要披露事項不包括：A.基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利、義務；B.基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式；C.基金收益分配原則、執(zhí)行方式；D.基金的會計年度、基金年度報告的編制及披露時間。答案：D?；鸬臅嬆甓?、年度報告編制及披露時間不是基金合同主要披露事項，A、B、C選項是主要披露內容。19.基金監(jiān)管的原則基金監(jiān)管的首要目標是：A.保護投資人及相關當事人的合法權益；B.規(guī)范證券投資基金活動；C.促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展；D.保證市場的公平、效率和透明。答案：A。保護投資人及相關當事人合法權益是基金監(jiān)管首要目標，B、C、D選項也是基金監(jiān)管目標但非首要。20.基金銷售機構的職責規(guī)范基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循的原則不包括：A.投資人利益優(yōu)先原則；B.全面性原則；C.客觀性原則；D.持續(xù)性原則。答案：D。基金銷售適用性原則有投資人利益優(yōu)先、全面性、客觀性等，持續(xù)性原則不屬于。21.基金管理人的內部控制機制層次基金管理人內部控制機制一般包括的層次有：A.員工自律；B.部門各級主管的檢查監(jiān)督；C.公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制；D.以上都是。答案：D?；鸸芾砣藘炔靠刂茩C制包括員工自律、部門主管檢查監(jiān)督、總經(jīng)理及監(jiān)察稽核部監(jiān)督控制等層次。22.基金的估值方法當基金投資標的為交易活躍的證券時，對其估值應采用的估值方法是：A.市場價格；B.成本價；C.估值技術；D.以上都不對。答案：A。交易活躍證券采用市場價格估值，成本價用于投資成本確定等，估值技術用于流動性差等情況。23.基金的利潤分配關于封閉式基金的利潤分配，以下說法正確的是：A.封閉式基金的收益分配每年不得少于一次；B.封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%；C.封閉式基金當年收益應先彌補上一年度虧損，然后才可以進行當年收益分配；D.以上都對。答案：D。封閉式基金收益分配每年不少于一次，分配比例不低于可供分配利潤90%，且先彌補上年虧損再分配。24.基金的信息披露內容基金臨時信息披露主要指在：A.基金份額發(fā)售前；B.基金份額發(fā)售期間；C.基金合同生效期間；D.基金存續(xù)期間發(fā)生重大事件或市場上流傳誤導性信息，可能引致對基金份額持有人權益或者基金份額價格產生重大影響時。答案：D。基金臨時信息披露是在存續(xù)期遇重大事件或誤導性信息可能影響持有人權益或價格時。25.基金的投資風險以下不屬于基金投資風險的是：A.市場風險；B.管理能力風險；C.技術風險；D.巨額贖回風險。答案：C?；鹜顿Y風險有市場、管理能力、巨額贖回等風險，技術風險一般不是基金投資典型風險。26.基金銷售機構的客戶身份識別基金銷售機構應履行客戶身份識別義務，下列說法錯誤的是：A.在與客戶建立業(yè)務關系時，應當識別客戶身份；B.對客戶身份資料和交易記錄應當至少保存5年；C.可以為身份不明的客戶提供服務或者與其進行交易；D.應當按照規(guī)定了解客戶的交易目的和交易性質。答案：C?；痄N售機構不能為身份不明客戶提供服務或交易，A、B、D選項關于客戶身份識別義務表述正確。27.基金的投資組合管理基金投資組合管理的步驟不包括：A.規(guī)劃；B.執(zhí)行；C.反饋；D.清算。答案：D。基金投資組合管理步驟有規(guī)劃、執(zhí)行、反饋，清算不屬于投資組合管理步驟。28.基金的稅收下列關于基金稅收的說法，錯誤的是：A.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫免征收增值稅；B.基金取得的股利收入、債券利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅；C.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅；D.基金份額持有人買賣基金份額暫免征收印花稅。答案：B?；鹑〉玫墓衫杖?、債券利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳10%的個人所得稅。29.基金的風險管理基金風險管理的基礎環(huán)節(jié)是：A.風險識別；B.風險評估；C.風險應對；D.風險監(jiān)測。答案：A。風險識別是基金風險管理基礎環(huán)節(jié)，之后才是評估、應對、監(jiān)測等。30.基金的銷售渠道以下屬于基金直銷渠道的是：A.證券公司；B.商業(yè)銀行；C.基金公司網(wǎng)站；D.獨立基金銷售機構。答案：C?；鸸揪W(wǎng)站是直銷渠道，證券公司、商業(yè)銀行、獨立基金銷售機構是代銷渠道。31.基金的托管人資格擔任基金托管人，應當具備的條件不包括：A.凈資產和風險控制指標符合有關規(guī)定；B.設有專門的基金托管部門；C.取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)；D.具有證券從業(yè)資格。答案：D。擔任基金托管人應具備凈資產等指標符合規(guī)定、有專門托管部門、取得基金從業(yè)資格專職人員達法定人數(shù)等條件，不要求有證券從業(yè)資格。32.基金的合同變更基金合同變更不需要報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的情形是：A.封閉式基金轉為開放式基金；B.更換基金管理人；C.更換基金托管人；D.基金合同約定的小額變更。答案：D。封閉式轉開放式、更換管理人、托管人等重大變更需報證監(jiān)會核準，合同約定小額變更一般無需。33.基金的宣傳推介材料基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：A.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；B.預測基金的證券投資業(yè)績；C.違規(guī)承諾收益或者承擔損失；D.以上都是。答案：D。基金宣傳推介材料不得有虛假記載等、預測業(yè)績、違規(guī)承諾收益或承擔損失等情形。34.基金的客戶投訴處理基金銷售機構應建立完備的客戶投訴處理體系，以下說法錯誤的是：A.應設立獨立的客戶投訴受理和處理部門或者崗位；B.應在規(guī)定時間內對客戶投訴作出反饋；C.對客戶投訴情況應進行記錄和跟蹤；D.對于客戶投訴可以不予理睬。答案：D?；痄N售機構不能對客戶投訴不予理睬，要建立投訴受理部門、及時反饋、記錄跟蹤等。35.基金的投資限制基金財產不得用于下列投資或者活動：A.承銷證券；B.向他人貸款或者提供擔保；C.從事承擔無限責任的投資；D.以上都是。答案：D。基金財產不得承銷證券、向他人貸款或擔保、從事承擔無限責任投資等。36.基金的份額登記機構基金份額登記機構的主要職責不包括：A.建立并管理投資人基金份額賬戶；B.負責基金份額的登記；C.代理發(fā)放紅利；D.確定基金資產凈值。答案：D。確定基金資產凈值是基金管理人職責，A、B、C選項是基金份額登記機構職責。37.基金的合規(guī)管理部門基金管理人合規(guī)管理部門的合規(guī)檢查內容不包括：A.公司是否獨立運作；B.公平交易制度建設及執(zhí)行情況；C.重大關聯(lián)交易的執(zhí)行情況；D.基金公司的收入情況。答案：D。合規(guī)檢查包括公司獨立運作、公平交易制度、重大關聯(lián)交易執(zhí)行等情況，不包括基金公司收入情況。38.基金的市場細分基金市場細分的原則不包括：A.易入原則；B.可測原則；C.成長原則；D.規(guī)模原則。答案：D?；鹗袌黾毞衷瓌t有易入、可測、成長等原則，規(guī)模原則不是。39.基金的流動性風險管理基金流動性風險管理的主要措施不包括：A.制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要；B.及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤；C.建立流動性預警機制；D.限制基金的規(guī)模。答案：D?；鹆鲃有燥L險管理措施有制定制度、分析跟蹤、建立預警機制等，限制基金規(guī)模不是主要措施。40.基金的投資決策流程基金投資決策流程的步驟通常不包括：A.研究發(fā)展部提出研究報告；B.投資決策委員會決定基金總體投資計劃；C.基金經(jīng)理制定投資組合具體方案；D.交易員進行投資績效評估。答案：D。交易員負責執(zhí)行交易指令，投資績效評估一般由專門評估人員或相關部門進行，A、B、C選項是投資決策流程步驟。41.基金的信息披露監(jiān)管中國證監(jiān)會對基金信息披露的監(jiān)管主要體現(xiàn)在：A.對信息披露義務人的信息披露行為進行監(jiān)督；B.對基金信息披露的內容進行審查；C.對信息披露的媒體進行監(jiān)督；D.以上都是。答案：D。證監(jiān)會對基金信息披露的義務人行為、內容、媒體等方面進行監(jiān)管。42.基金的職業(yè)道德規(guī)范基金職業(yè)道德規(guī)范中，客戶至上的基本要求不包括：A.客戶利益優(yōu)先；B.公平對待客戶；C.不得從事與投資人利益相沖突的業(yè)務；D.優(yōu)先考慮基金管理人利益。答案：D。客戶至上要求客戶利益優(yōu)先、公平對待客戶、不從事與投資人利益沖突業(yè)務，而非優(yōu)先考慮管理人利益。43.基金的市場營銷策略基金市場營銷策略中的4Ps不包括：A.產品（Product）；B.價格（Price）；C.渠道（Place）；D.促銷（Promotion）；E.人員（People）。答案：E。基金市場營銷4Ps是產品、價格、渠道、促銷，人員是7Ps內容。44.基金的托管協(xié)議基金托管協(xié)議是基金管理人與：A.基金銷售人簽訂的協(xié)議；B.基金份額持有人簽訂的協(xié)議；C.基金托管人簽訂的協(xié)議；D.基金注冊登記機構簽訂的協(xié)議。答案：C?；鹜泄軈f(xié)議是管理人與托管人簽訂的協(xié)議。45.基金的收益來源基金的收益來源不包括：A.利息收入；B.投資收益；