2025期貨從業(yè)人員資格考試題庫含答案1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)獲利C.規(guī)避風(fēng)險D.資產(chǎn)配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險和資產(chǎn)配置，投機(jī)獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.期貨交易中，保證金的作用是（）。A.證明交易雙方的誠意B.交易結(jié)算和控制風(fēng)險C.支付交易手續(xù)費D.支付期貨公司傭金答案：B分析：保證金用于交易結(jié)算，同時可以控制交易風(fēng)險，防止客戶過度虧損。4.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的描述，錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易的對象是實物商品或金融產(chǎn)品，期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.現(xiàn)貨交易一般是即時成交或在很短時間內(nèi)完成商品交收，期貨交易有對沖平倉和實物交割兩種履約方式C.現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品所有權(quán)，期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品D.現(xiàn)貨交易和期貨交易都實行每日無負(fù)債結(jié)算制度答案：D分析：只有期貨交易實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，現(xiàn)貨交易一般不實行該制度。5.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為30元/噸，買入平倉時的基差為50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：基差走弱，賣出套期保值虧損?；钭兓癁?0（30）=20元/噸，10手（每手10噸），虧損20×10×10=2000元。6.對于大豆這種進(jìn)口依存度較高的品種而言，（）對大豆價格的影響尤為明顯。A.農(nóng)業(yè)政策B.自然因素C.國際市場價格D.下游需求答案：C分析：大豆進(jìn)口依存度高，國際市場價格的波動會直接影響國內(nèi)大豆價格。7.期貨市場上套期保值規(guī)避風(fēng)險的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反C.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動完全一致D.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動完全無關(guān)答案：A分析：套期保值利用現(xiàn)貨和期貨市場價格變動趨勢相同的特點，在兩個市場進(jìn)行相反操作來規(guī)避風(fēng)險。8.某投機(jī)者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸答案：C分析：止損指令應(yīng)設(shè)置在盈利區(qū)間內(nèi)，以保證一定盈利且防止價格反轉(zhuǎn)虧損，7870美元/噸符合要求。9.以下屬于金融期貨合約標(biāo)的物的是（）。A.玉米B.股票指數(shù)C.銅D.天然橡膠答案：B分析：金融期貨合約標(biāo)的物包括股票指數(shù)、利率、匯率等，股票指數(shù)屬于金融期貨合約標(biāo)的物，其他選項為商品期貨標(biāo)的物。10.期貨交易中，當(dāng)保證金賬戶余額低于（）時，就會收到追加保證金的通知。A.初始保證金B(yǎng).維持保證金C.結(jié)算準(zhǔn)備金D.交易保證金答案：B分析：當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時，需追加保證金到初始保證金水平。11.下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說法，錯誤的是（）。A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價格差異變動套取利潤B.期貨投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利則是在同一時間買入并賣出相關(guān)期貨合約C.期貨投機(jī)交易承擔(dān)單一期貨合約價格變動風(fēng)險，而套利交易承擔(dān)價差變動風(fēng)險D.套利交易成本一般高于期貨投機(jī)交易答案：D分析：套利交易成本一般低于期貨投機(jī)交易，因為套利是利用價差，風(fēng)險相對較小。12.某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150元B.120元C.100元D.80元答案：D分析：賣出5月買入7月，價差縮小獲利，建倉價差為21002000=100元/噸，所以價差小于100元時獲利。13.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價值D.報價單位答案：B分析：交易單位定義為期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。14.下列關(guān)于期貨交易所的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以營利為目的D.期貨交易所參與期貨價格的形成答案：D分析：期貨交易所不參與期貨價格形成，它為期貨交易提供場所、設(shè)施等服務(wù)并進(jìn)行自律管理。15.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國證監(jiān)會D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用。16.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉的執(zhí)行過程，說法正確的是（）。A.首先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時間內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制平倉B.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時間內(nèi)交易所未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強(qiáng)制平倉C.首先由中國證監(jiān)會執(zhí)行，若規(guī)定時間內(nèi)中國證監(jiān)會未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制平倉D.首先由期貨業(yè)協(xié)會執(zhí)行，若規(guī)定時間內(nèi)期貨業(yè)協(xié)會未執(zhí)行完畢，則由有關(guān)會員強(qiáng)制平倉答案：A分析：強(qiáng)行平倉先由有關(guān)會員自己執(zhí)行，未執(zhí)行完則交易所強(qiáng)制平倉。17.當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場中，遠(yuǎn)月合約價格低于近月合約，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約。18.若某期貨合約的保證金為合約總值的8%，當(dāng)期貨價格下跌4%時，該合約的買方盈利狀況為（）。A.盈利50%B.虧損50%C.盈利25%D.虧損25%答案：B分析：買方虧損，虧損比例為4%÷8%=50%。19.期貨市場的風(fēng)險主體不包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.政府部門答案：D分析：期貨市場風(fēng)險主體包括期貨交易所、期貨公司、客戶等，政府部門是監(jiān)管者，不是風(fēng)險主體。20.下列不屬于期貨交易制度的是（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.信息披露制度D.三公原則答案：D分析：三公原則是期貨市場的原則，不是交易制度，保證金、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、信息披露是交易制度。21.關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的特點，以下說法錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性B.期貨價格具有預(yù)期性C.期貨價格具有權(quán)威性D.期貨價格具有間斷性答案：D分析：期貨價格具有連續(xù)性，不是間斷性，同時具有公開性、預(yù)期性和權(quán)威性。22.某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，擔(dān)心股市上漲，可采取的措施是（）。A.買入股指期貨合約B.賣出股指期貨合約C.買入股票認(rèn)購期權(quán)D.賣出股票認(rèn)購期權(quán)答案：A分析：擔(dān)心股市上漲，可買入股指期貨合約進(jìn)行套期保值。23.商品期貨合約的交割日期是指（）。A.合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實物交割方式了結(jié)未平倉合約的時間B.合約到期日C.最后交易日D.期貨合約停止交易的日期答案：A分析：交割日期是合約標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移，以實物交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。24.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的描述，正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險為目的B.期貨套期保值交易以獲取價差收益為目的C.期貨投機(jī)交易承擔(dān)價格風(fēng)險，而套期保值交易則降低價格風(fēng)險D.期貨投機(jī)交易和套期保值交易均要求交易雙方進(jìn)行實物交割答案：C分析：期貨投機(jī)承擔(dān)價格風(fēng)險獲取價差收益，套期保值降低價格風(fēng)險，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險為目的，且不一定實物交割。25.某投資者預(yù)計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價格漲幅，于是，他在該市場以6800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元/噸的價格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)（）時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。A.6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到7000美元/噸B.6月銅合約的價格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸C.6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到6900美元/噸D.6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元/噸答案：B分析：買入近月賣出遠(yuǎn)月，價差擴(kuò)大獲利。建倉價差為69506800=150美元/噸，B選項價差變?yōu)?9806950=30美元/噸，價差縮小，不符合；A選項價差變?yōu)?0006800=200美元/噸，價差擴(kuò)大，獲利；C選項價差變?yōu)?9006750=150美元/噸，價差不變；D選項價差變?yōu)?9306750=180美元/噸，價差擴(kuò)大，獲利，但B選項計算后更符合獲利要求。26.以下屬于利率期貨合約的是（）。A.歐元兌美元期貨B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨C.美國長期國債期貨D.黃金期貨答案：C分析：美國長期國債期貨屬于利率期貨合約，歐元兌美元期貨是外匯期貨，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨是股指期貨，黃金期貨是商品期貨。27.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金（）。A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B.存入期貨公司在銀行的賬戶C.存入期貨交易所專用結(jié)算賬戶D.存入中國證監(jiān)會指定的賬戶答案：A分析：期貨公司應(yīng)將客戶保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶。28.當(dāng)期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.限制會員或者客戶的最大持倉量D.暫停會員的期貨交易答案：D分析：期貨交易所緊急措施有提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉量等，不能暫停會員期貨交易。29.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)B.交易指令中必須明確載明買賣方向C.交易指令中必須明確載明成交價格D.交易指令中必須明確載明數(shù)量答案：C分析：交易指令可以是市價指令，不一定要明確載明成交價格。30.某投資者以2000元/噸賣出5月玉米期貨合約一張，同時以1950元/噸買入7月玉米合約一張，當(dāng)兩合約價差為（）時，該投資人平倉獲利。A.50元B.40元C.30元D.20元答案：D分析：賣出5月買入7月，價差縮小獲利，建倉價差為20001950=50元/噸，所以價差小于50元時獲利。31.期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴(kuò)大答案：A分析：期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，臨近交割日，期貨與現(xiàn)貨價格趨同，差距縮小，可對沖風(fēng)險。32.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會的個人或法人答案：D分析：居間人與期貨公司無隸屬關(guān)系，不是期貨經(jīng)紀(jì)合同當(dāng)事人，主要是介紹訂約或提供訂約機(jī)會。33.以下關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.完全套期保值是指期貨和現(xiàn)貨市場盈虧剛好完全相抵B.對持有股票的投資者，通常在預(yù)期股市上漲時進(jìn)行賣出套期保值C.對計劃購買股票的投資者，通常在預(yù)期股市下跌時進(jìn)行買入套期保值D.套期保值的效果只與基差的變化有關(guān)答案：A分析：完全套期保值期貨和現(xiàn)貨盈虧完全相抵；持有股票擔(dān)心下跌應(yīng)賣出套期保值；計劃買股票擔(dān)心上漲應(yīng)買入套期保值；套期保值效果受多種因素影響，不只是基差。34.某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的情況時，（）。A.期貨價格和現(xiàn)貨價格都會下降B.期貨價格和現(xiàn)貨價格都會上升C.期貨價格上升，現(xiàn)貨價格下降D.期貨價格下降，現(xiàn)貨價格上升答案：B分析：多頭擠倉時，多方迫使空方平倉，期貨和現(xiàn)貨價格都會上升。35.下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險特征的說法，錯誤的是（）。A.風(fēng)險存在的客觀性B.風(fēng)險因素的放大性C.風(fēng)險與機(jī)會的對稱性D.風(fēng)險的可防范性答案：C分析：期貨市場風(fēng)險與機(jī)會不一定對稱，存在風(fēng)險大于機(jī)會或機(jī)會大于風(fēng)險的情況。36.下列關(guān)于期貨合約最小變動價位的說法，正確的是（）。A.最小變動價位是指期貨合約交易價格的每次最大波動幅度B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等C.一般而言，較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加，但不利于交易的活躍D.最小變動價位乘以交易單位，就是該合約價格的最小變動值答案：D分析：最小變動價位是每次最小波動幅度；商品期貨最小變動價位確定考慮多種因素；較小最小變動價位利于交易活躍；最小變動價位乘交易單位是合約價格最小變動值。37.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。A.76320B.76480C.152640D.152960答案：A分析：當(dāng)日持倉20手，交易保證金=4770×20×10×8%=76320元（每手10噸）。38.期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.跨市套利和跨期套利B.統(tǒng)計套利和期現(xiàn)套利C.買入套期保值和賣出套期保值D.蝶式套利和跨品種套利答案：C分析：套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。39.以下屬于商品期貨的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股指期貨答案：C分析：農(nóng)產(chǎn)品期貨屬于商品期貨，外匯、利率、股指期貨屬于金融期貨。40.期貨交易所實行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內(nèi)C.當(dāng)日結(jié)算完成后D.當(dāng)日交易結(jié)束前答案：C分析：期貨交易所當(dāng)日結(jié)算完成后及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。41.下列關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的是（）。A.期貨投機(jī)者通常是為了規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風(fēng)險而參與期貨交易B.期貨投機(jī)者在交易中通常是多頭與空頭同時操作C.期貨投機(jī)者的交易目的是獲取價差收益D.期貨投機(jī)者可以在同一市場同時買入和賣出不同月份的期貨合約答案：C分析：期貨投機(jī)者目的是獲取價差收益，套期保值是規(guī)避風(fēng)險；投機(jī)一般是單邊操作；在同一市場同時買賣不同月份合約是套利。42.當(dāng)基差從“10美分”變?yōu)椤?0美分”時，（）。A.基差走弱，有利于買入套期保值者B.基差走強(qiáng)，有利于買入套期保值者C.基差走弱，有利于賣出套期保值者D.基差走強(qiáng)，有利于賣出套期保值者答案：A分析：基差數(shù)值變小，基差走弱，有利于買入套期保值者。43.下列關(guān)于期權(quán)的說法，錯誤的是（）。A.期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價格是事先規(guī)定好的C.期權(quán)買方只能買進(jìn)標(biāo)的物，賣方只能賣出標(biāo)的物D.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的方向是事先規(guī)定好的答案：C分析：期權(quán)買方有買入或賣出標(biāo)的物的權(quán)利，賣方有相應(yīng)義務(wù)，不是只能一方買一方賣。44.某投資者以2.5美元/蒲式耳的價格買入2手5月份玉米合約，同時以2.7美元/蒲式耳的價格賣出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價差為（）時，該投資人可以獲利。（不計手續(xù)費）A.大于0.2美元B.等于0.2美元C.小于0.2美元D.等于0.4美元答案：C分析：買入5月賣出7月，價差縮小獲利，建倉價差為2.72.5=0.2美元/蒲式耳，所以價差小于0.2美元時獲利。45.期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)答案：B分析：中國證監(jiān)會是期貨市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨交易所進(jìn)行自律管理，期貨業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律組織，保證金監(jiān)控機(jī)構(gòu)保障保證