2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識

真題預(yù)測考卷（含答案）

L我國銀行間市場債券結(jié)算采用（），統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有

限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。

A.全額逐筆結(jié)算機制

B,差額逐筆結(jié)算機制

C.凈額結(jié)算機制

D.差額結(jié)算機制

【答案】：A

【解析】：

我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中

央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)

算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互

抵銷。

2.根據(jù)國債的償還期限，可以把國債分為（）。

I.短期國債

II.中期國債

III.長期國債

IV.赤字國債

A.I、II

B.I、in、iv

c.IILIV

D.I、IkIII

【答案】：D

【解析】：

國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標(biāo)準(zhǔn)，習(xí)慣上把國債分為

短期國債、中期國債和長期國債。短期國債一般是指償還期限在1年

以內(nèi)的國債，中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下

（包括10年）的國債，長期國債是指償還期限在10年以上的國債。

3.上海證券交易所編制的成分指數(shù)不包括（）。［2015年9月真題］

A.上證380

B.上證180

C.上證綜合指數(shù)

D.上證50

【答案】：C

【解析】：

由上海證券交易所編制并發(fā)布的上證指數(shù)系列是一個包括上證180

指數(shù)、上證50指數(shù)、上證綜合指數(shù)、A股指數(shù)、B股指數(shù)、分類指數(shù)、

債券指數(shù)、基金指數(shù)等指數(shù)系列，其中，成分指數(shù)類包括上證180指

數(shù)、上證50指數(shù)、上證380指數(shù)。

4.股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票稱為（）o[2017年9月

真題]

A.非累積優(yōu)先股票

B.股息率固定優(yōu)先股票

C.累積優(yōu)先股票

D.可贖回優(yōu)先股票

【答案】：A

【解析】：

非累積優(yōu)先股是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時.，對所欠股息

部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。非累積優(yōu)先股票的

特點是股息分派以每個營業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。

5.股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作

用于該因素而影響股票價。［2018年12月真題］

A.宏觀經(jīng)濟因素

B.公司經(jīng)營狀況

C.政治因素

D.供求關(guān)系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場

價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求

關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響

股票價格的。

6.下列關(guān)于計算期加權(quán)股價指數(shù)的說法，正確的有（）o

I.它又稱為派許加權(quán)指數(shù)

II.它采用計算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)

III.道?瓊斯股價平均數(shù)采用這一方法

IV.它采用計算期成交額作為權(quán)數(shù)

A.I、II、III

B.IILIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

計算期加權(quán)股價指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計算期發(fā)行量或成交量

作為權(quán)數(shù)，適用性較強，適用廣泛，很多著名的指數(shù)，如道?瓊斯股

價平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。

7.根據(jù)《證券法》規(guī)定，因不可抗力的突發(fā)事件或者為維護(hù)證券交易

的正常秩序，證券交易所可以決定（）o[2018年9月真題]

A.交易限制

B.停止清算

C.臨時停市

D.技術(shù)性停牌

【答案】：C

【解析】：

因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時，證券交易所可以采取技術(shù)

性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常

秩序，證券交易所可以決定臨時停市。

8.證券交易所的主要職能包括（）。

I.提供證券交易的場所和設(shè)施、管理和公布市場信息

II.制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

III.接受上市申請、安排證券上市

IV.組織、監(jiān)督證券交易

A.I、II、III、IV

B.I、in、w

C.IKIV

D.I、IkIII

【答案】：A

【解析】：

證券交易所的職能包括：①提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；②制

定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；③審核、安排證券上市交易，決定

證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市；④提供非公開發(fā)行

證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；⑤組織和監(jiān)督證券交易；⑥對會員進(jìn)行監(jiān)管；⑦對證

券服務(wù)機構(gòu)為證券上市，交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；⑧管理和

公布市場信息；⑨開展投資者教育和保護(hù)；⑩法律、行政法規(guī)規(guī)定的

以及中國證監(jiān)會許可、授予或者委托的其他職能。

9.()年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。

A.1992

B.1990

C.1993

D.1991

【答案】：D

【解析】：

1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)，在開業(yè)前曾經(jīng)歷了7

個月的試營業(yè)。在試營業(yè)時期，深圳證券交易所上市的股票僅深安達(dá)

A一只，即今天的北大高科。

10.以下關(guān)于派發(fā)股利的說法正確的有（）o[2011年6月真題]

I.股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期

II.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個工作日

HI.股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間

IV.派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A.I、n、in

B.i、in、iv

c.i、n>IV

D.n、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

派發(fā)股利流程：①股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布

于眾的時間；②股權(quán)登記日，即統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東

的口期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除

權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買

入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日

期。

11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，具有證券行業(yè)自律管理的機構(gòu)有（）o[2017年6

月真題]

I.證券交易所

II.證券業(yè)協(xié)會

III.證券登記結(jié)算機構(gòu)

IV.律師事務(wù)所

A.I、II、IlkW

B.I、II、III

C.IILIV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國的證券自律性組織機構(gòu)有證券交易所、證券業(yè)協(xié)

會、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金等。

12.隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。［2018年5月真題］

A.國家干預(yù)

B.貨幣中性

C.貨幣主義

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個基本命題的簡述，

貨幣供給變動影響名義變量而不影響真實變量，因此政府任何積極的

貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機決策”的貨幣政策

不僅無助于經(jīng)濟的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟波動。貨幣主義的政策處

方是貨幣政策的“單一規(guī)則:哈耶克基于人的理性的有限性和社會

秩序的自發(fā)性，批評了新自由主義主張的國家干預(yù)思想，為古典自由

主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護(hù)。

13.關(guān)于紅籌股，下列描述正確的是（）。

I.紅籌股不屬于外資股

II.紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地

或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票

III.紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要渠道

IV.紅籌股屬于境外上市外資股

A.I、II、III

B.i、in、w

c.i、n、iv

D.IKm、IV

【答案】：A

【解析】：

IV項，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外

上市的股份，紅籌股不屬于外資股。

14.開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（）直接辦理，

也可以由其委托其他機構(gòu)代為辦理。［2013年12月真題］

A.基金投資人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

【解析】：

開放式基金的認(rèn)購、申購和贖回，可以通過基金管理人的直銷中心與

基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點辦理。

15.一般情況下，債券有以下（）兌付方式。

I.到期兌付

II.提前兌付

III.債券替換

IV.分期兌付

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、

提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。

16.關(guān)于金融市場的理解，下列說法正確的有（）。［2017年6月真題］

I.金融市場是金融工具轉(zhuǎn)手的場所

II.金融市場是資金融通的場所

III.金融市場揭示了金融資產(chǎn)的定價過程

IV.金融市場是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場所

A.I、IkIII

B.I、W

c.i、n、in、iv

D.IkIILIV

【答案】：C

【解析】：

金融市場是資金融通的市場，指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求

關(guān)系及其機制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的

一個有形或無形的場所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求

關(guān)系；③它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，其中最主

要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。

17.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時，發(fā)行價格

應(yīng)不低于公告招股意向書前（）交易日的公司股票均價。［2018年9

月真題］

A.15個

B.20個

C.30個

D.10個

【答案】：B

【解析】：

增發(fā)除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上

市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司增發(fā)還有以下的特別規(guī)定：

①最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非

經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持

有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款

項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形；③發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意

向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。

18.證券登記結(jié)算公司依據(jù)（）的規(guī)定，履行相應(yīng)職能。

A.《證券交易所管理辦法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算

賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊登記；④證券

交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述

業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

19.下列關(guān)于連續(xù)競價的說法，錯誤的是（）。

A.能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交

B.在無撤單的情況下，委托當(dāng)日有效

C.開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入連續(xù)競價

D.上海證券交易所規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入

收盤集合競價

【答案】：D

【解析】：

D項，上海證券交易所規(guī)定，集合競價中未能成交的委托，自動進(jìn)入

連續(xù)競價。

20.公開募集基金的基金管理人不得進(jìn)行的行為包括（）。

I.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)獨立于基金財產(chǎn)從事證券投資

II.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

III.以基金的名義代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利

W.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格

A.I、W

B.IkIII

C?I、III

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

I、II兩項，根據(jù)《證券投資基金法》第二十條，公開募集基金的基

金管理人及其他從業(yè)人員不得有下列行為：①將其固有財產(chǎn)或者他人

財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對待其管理的不同基

金財產(chǎn)。III、IV兩項，根據(jù)《證券投資基金法》第十九條，公開募集

基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有：①計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基

金份額申購、贖回價格；②以基金管理人名義，代表基金份額持有人

利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。

21.金融期貨具備的功能包括()。

I.套期保值

II.價格發(fā)現(xiàn)

III.投機

IV.套利

A.I、m、iv

B.ii.in、iv

c.i、n、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機功

能和套利功能。金融期權(quán)與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義

上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同

的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具。

22.全國銀行間市場債券交易采用詢價交易方式，包括()等交易步

驟。

I.自主報價

II.格式化詢價

III.確認(rèn)成交

IV.清算與交收

A.I、II、III

B.i、n、iv

c.i、ni、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

全國銀行間市場債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化

詢價、確認(rèn)成交三個交易步驟。

23.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。［2018年5月真

題］

I.可以申購、贖回

II.可以場內(nèi)交易

ni.報價頻率相同

iv.申購、贖回的場所相同

A.I、II、HI、IV

B.I、II

c.i、in

D.n、in、iv

【答案】：B

【解：

ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，

場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。

ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻

率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申

購、贖回通過交易所進(jìn)行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進(jìn)行,

也可以在交易所進(jìn)行。

24.根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合的條

件包括（）0[2014年6月真題]

A.最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣

5000萬元，或者最近2個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元

B.最近一期末不存在未彌補虧損

C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元

D.最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣5000萬元，

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)

【答案】：B

【解析】：

A項，最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民

幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億

元；C項，發(fā)行前股本總額應(yīng)該不少于人民幣3000萬元；D項，最

近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利

潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。

25.區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在（）行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公

開發(fā)行，轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所。

A.省級

B.市級

C.跨省級

D.跨市級

【答案】：A

【解析】：

區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的證券非公

開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所。除區(qū)域性股權(quán)市場

外，地方其他各類交易場所不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動。區(qū)域性股

權(quán)市場是多層次資本市場體系的重要組成部分，是地方人民政府扶持

中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企

業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟

薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

26.有限責(zé)任公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當(dāng)載明的事項包括（）0

I.公司名稱

II.公司的經(jīng)營范圍

III.各股東出資額

IV.法定代表人姓名

A.IkIII.IV

B.I、III

c.i、n、w

D.I、IKIlkIV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公司法》第七條，依法設(shè)立的公司，由公司登記機關(guān)發(fā)給公司

營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)

當(dāng)載明公司的名稱、住所、注冊資本、經(jīng)營范圍、法定代表人姓名等

事項。

27.在國際債券市場上，不需要官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行

國有關(guān)法令管制和約束的債券是（）o[2013年3月真題]

A.揚基債券

B.武士債券

C.歐洲債券

D.熊貓債券

【答案】：c

【解析】：

外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)

官方主管機構(gòu)批準(zhǔn)；而歐洲債券則不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不

受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。ABD三項都屬于外國債券。

28.下列關(guān)于上市公司配股的特別規(guī)定中，表述正確的有（）o[2015

年3月真題]

I.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

II.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價雙倍返

還已經(jīng)認(rèn)購的股東

III.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十

IV.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.I、IKIV

D.n、ni、iv

【答案】：B

【解析】：

II項，控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東

認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并

加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

29.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行（）管理。［2016

年3月真題］

A.自律

B.監(jiān)督

C.備案

D.審批

【答案】：A

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。證券評級機

構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分

及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證

券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。

30.關(guān)于深圳證券交易所股價指數(shù)，下列說法正確的有（）o[2018年

5月真題]

I.深證成分股指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

II.深證成分股指數(shù)采用加權(quán)平均法

III.深證綜合指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

IV.深證綜合指數(shù)采用派氏加權(quán)法

A.IKm、IV

B.IIkIV

c.i、in、iv

D.i、n

【答案】：A

【解析】：

I項，深證成分指數(shù)選取深圳證券市場中市值規(guī)模與流動性綜合排名

前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制,

以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。深證綜合

指數(shù)以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣

本股。深證系列綜合指數(shù)均為派氏加權(quán)股價指數(shù)，即以指數(shù)樣本股計

算日股份數(shù)作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計算。

31.影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。［2014年9

月真題］

I.企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整

II.重大經(jīng)濟政策的出臺

III.重要法規(guī)的頒布

IV.社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定

A.I、II、III

B.I、HI、IV

c.I、IKIV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒

布等，這些會影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會引起

股票價格變動。

32.以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券的說法，正確的有（）。［2015

年3月真題］

I.股票的直接收益取決于公司的經(jīng)營效益，投資風(fēng)險相對較大

II.一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風(fēng)險大于股票

III.證券投資基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險可能小于股票

IV.債券的直接收益取決于債券利率，投資風(fēng)險相對較小

A.I、II、III

B.i、n、iv

c.i、III、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股

票有較大的風(fēng)險；債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般

是事先確定的，投資風(fēng)險較??；基金主要投資于有價證券，投資選擇

靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險又可能小于

股票。

.以下不符合公正原則要求的是（

33）o

A.證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

B.對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公

平進(jìn)行

C.市場參與者在進(jìn)入與退出市場、投資機會、享受服務(wù)、獲取信息等

方面都享有完全平等的權(quán)利

D.證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依

據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)公正原則，證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和

政策；證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律

為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的

處罰對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。

34.2018年1月1日，S公司擬沖擊IPO,于創(chuàng)業(yè)板上市，該公司的下

列（）情況會導(dǎo)致其無法成功上市。

I.S公司主要提供電腦軟件設(shè)計服務(wù)，并自產(chǎn)自銷臺式電腦，兩項

業(yè)務(wù)各占公司業(yè)務(wù)的半壁江山

II.2017年12月31日，S公司的凈資產(chǎn)為2500萬元

III.2015年2月，S公司的財務(wù)總監(jiān)因個人原因離職，公司外聘了一

位新的財務(wù)總監(jiān)

IV.2017年，S公司全年的營業(yè)收入為4260萬元

A.I、W

B.IkIV

C.IKIII

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市所需滿足的條件：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要

經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，最近一年的營業(yè)收入不少于5000萬元；發(fā)行人最近

兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控

制人沒有發(fā)生變更。

35.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指（）等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投

資者財產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。

I.銀行

n.信托

in.保險資產(chǎn)管理機構(gòu)

iv.金融資產(chǎn)投資公司

A.I、n、III

B.II、in、IV

C.I、in、IV

D.I、n、ni、iv

【答案】：D

【解析】：

2018年4月，中國人民銀行、國家外匯管理局、中國證監(jiān)會、中國

銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以

下簡稱《指導(dǎo)意見》），指出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、

基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)接受

投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。

36.關(guān)于股票流動性，下列說法正確的是（）。［2018年3月真題］

I.通常大盤股流動性強于小盤股

II.通常上市公司股票流動性強于非上市公司股票

III.上市公司股票具有相同的流動性

IV.報價的價差之間差價越小，股票流動性越強

A.IILIV

B.I、II、IV

c.II、III、W

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

流動性是指資產(chǎn)能夠以合理的價格、較小的交易成本快速變現(xiàn)的能

力。由于股票的轉(zhuǎn)讓可能受各種條件或法律法規(guī)的限制，因此，并非

所有股票都具有相同的流動性。通常情況下，大盤股流動性強于小盤

股，上市公司股票的流動性強于非上市公司股票，而上市公司股票又

可能因市場或監(jiān)管原因而受到轉(zhuǎn)讓限制，從而具有不同程度的流動

性。

37.機構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重（）和長

期投資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】：B

【解析】：

機構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點，比較注重理性投資和長

期投資。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率

及收益水平較個人投資者通常會更高。

38.對以下（）情況的客戶，證券公司不得向其融資融券。

I.從事證券交易的時間不足半年

II.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元

III.有重大違約記錄

IV.缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力

A.I、III

B.n、in、w

c.i、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條規(guī)定，證券

公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財

產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面或者電子方式予

以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時間不足

半年、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50

萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東（不包括上市證

券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得

為其開立信用賬戶。

39.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。［2018年12月真

A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機構(gòu)是由全體會

員組成的會員大會

B.中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織

c.中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團體法人

D.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

【答案】：D

【解析】：

中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券

業(yè)協(xié)會是依據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)

的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人。

中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券

業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中

國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

40.我國貨幣市場基金的份額凈值固定在（）。

A.1元人民幣

B.2元人民幣

C.6元人民幣

D.10元人民幣

【答案】：A

【解析】：

對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申

購、贖回貨幣基金時，按固定價格進(jìn)行申購、贖回。

41.在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)中，（）作為監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機構(gòu)，負(fù)

責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報告格式。

A.貨幣監(jiān)理署

B.聯(lián)邦儲備體系

C.儲蓄機構(gòu)監(jiān)管署

D.聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會

【答案】：D

【解析】：

美國實行的是“雙層多頭”金融監(jiān)管體制。聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會

在美國銀行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)中作為監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機構(gòu)，負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一

的監(jiān)管準(zhǔn)則和報告格式。

42.下列關(guān)于儲蓄國債的表述，正確的有（）o[2018年3月真題]

I.可流通轉(zhuǎn)讓

II.發(fā)行對象是個人投資者

III.以電子方式記錄債權(quán)

IV.可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等

A.n、m、iv

B.I、n、in

c.i、n

D.i、IV

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：

針對個人投資者，不向機溝投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;

采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免

繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣，不可以上

市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。

43.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須

有（）家從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報價服務(wù)。［2018

年12月真題］

A.3

B.2

C.1

D.5

【答案】：B

【解：

掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時提供集合

競價轉(zhuǎn)讓安排；掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有兩家以上從事做

市業(yè)務(wù)的主板券商為其提供做市報價服務(wù)。

44.地方政府債券以當(dāng)?shù)卣模ǎ┳鳛檫€本付息的擔(dān)保。［2018年9

月真題］

A.稅收能力

B.到期續(xù)發(fā)收入

C.公共設(shè)施收入

D.國企收入

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃椋孩僖?/p>

般債券（普通債券），其本身不具有增值能力，還本付息完全由地方

政府的稅收承擔(dān)。它的安全性主要由地方政府的稅收狀況決定。②專

項債券（收益擔(dān)保債券），其本息是從投資項目所取得的收益中支取,

往往還加上地方政府的稅收做額外擔(dān)保。

45.企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符

合：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險

產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金

基金財產(chǎn)凈值的（）o[2015年11月真題]

A.30%

B.20%

C.40%

D.10%

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，投資股票、股票基

金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股票

型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的

30%o

46.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟手段，是指通過（）等經(jīng)濟手段，對證券市

場進(jìn)行干預(yù)。

I.利率政策

II.信貸政策

III.罰款

IV.公開市場業(yè)務(wù)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IkIlkIV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策

等經(jīng)濟手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)

過程可能較慢，存在時滯。

47.短期國債的一般特征是（）o[2017年4月真題]

I.償還期為1年或1年以內(nèi)

II.流動性強

III.在貨幣市場占有重要地位

IV.償還期為2年或者2年以內(nèi)

A.I、II、III

B.i、n、iv

c.I、IlkIV

D.IKin、IV

【答案】：A

【解析】：

短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流

動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。

48我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。

A.保護(hù)投資者利益

B.推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

C.保護(hù)市場公平、效率和透明

D.降低系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：A

【解析】：

投資者是市場的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國基金監(jiān)管的

首要目標(biāo)。

49.公司型基金依據(jù)（）設(shè)立并營運。［2015年3月真題］

A.基金公司章程

B.基金招募說明書

C.發(fā)起人協(xié)議

D.基金合同

【答案】：A

【解析】：

公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金，契約型基金依據(jù)基金合同營

運基金。

50.關(guān)于金融自由化的作用，下列說法錯誤的是（）o

A.金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、劇烈，使得投資

者迫切需要可以回避市場風(fēng)險的工具

B.金融自由化促進(jìn)了金融競爭

C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主

D.由于允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀

行業(yè)很大一塊陣地

【答案】：C

【解析】：

C項，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸

款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點。

51.下列不屬于證券市場中介機構(gòu)的有（）。［2013年12月真題］

A.證券資信評級機構(gòu)

B.證券公司

C.證券投資咨詢公司

D.證券業(yè)協(xié)會

【答案】：D

【解析】：

證券市場中介機構(gòu)包括：①證券公司；②證券服務(wù)機構(gòu)。其中，證券

服務(wù)機構(gòu)主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)、財務(wù)顧問

機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

D項，證券業(yè)協(xié)會屬于自律性組織。

52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。

I.公司對現(xiàn)金的需要

II.股東所處的地位

III.法律方面的限制

IV.公司進(jìn)入資本市場獲得資金的能力

A.I、II、HI、IV

B.n、in

c.i、n

D.i、in、iv

【答案】：A

【解：

普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制。

一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其

注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制。如

公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進(jìn)入資

本市場獲得資金的能力等。

53.SEAQ系統(tǒng)的特點有（）。

I.每只股票至少需要1個做市商

II.每只股票至少需要2個做市商

III.新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易

IV.新上市證券不可以進(jìn)入系統(tǒng)交易

A.I、II

B.IKIV

C.II、III

D.i、in

【答案】：B

【解析】：

SEAQ系統(tǒng)是倫敦證券交易所為二板市場上市的非SETS、SETSqx交易

的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報價系統(tǒng)。每只股票至少需要兩

個做市商，新上市證券不能進(jìn)入SEAQ系統(tǒng)交易。

54.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有（）0

I.QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證

券市場的股票、債券等有價證券投資的基金

II.分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”

HLETF最大的特點是實物申購、贖回機制

IV.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象

A.I、IKIII

B.i、n、iv

c.i、in、iv

D.n、III、iv

【答案】：A

【解析】：

W項，LOF所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的

制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封