?財(cái)務(wù)報(bào)表分析?內(nèi)容簡(jiǎn)介

的局限性，不夸大它的作用和適用范圍。盡量減少不可靠、不成熟、不常用的內(nèi)容，對(duì)公認(rèn)的、根本的概念、程序和方法進(jìn)行了補(bǔ)充。本著實(shí)用的原那么，力求語言簡(jiǎn)潔，內(nèi)容緊湊。在全面介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析根本理論的同時(shí)，更注重根本理論的實(shí)際運(yùn)用，具有較強(qiáng)的實(shí)用性。本書可以作為大中專院校財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等相關(guān)專業(yè)的課程教材，也可供企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員參考使用。第一章總論教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：

重點(diǎn)理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其在企業(yè)決策中的重要性；掌握每種財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)活動(dòng)的內(nèi)容以及它們之間的關(guān)系；明確財(cái)務(wù)報(bào)表附注包括哪些信息以及它們與決策的相關(guān)性。1.1

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)的根本活動(dòng)為對(duì)象，以財(cái)務(wù)報(bào)表為根本依據(jù)，運(yùn)用一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況加以綜合的分析和比較，進(jìn)而來評(píng)價(jià)和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，并以此為根據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)的未來財(cái)務(wù)狀況和開展前景。1.1

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義1.1.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

1.評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

2.判斷企業(yè)的償債能力

3.評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力

4.評(píng)價(jià)企業(yè)的管理效率

5.評(píng)價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和前景1.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體及對(duì)象1.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體及對(duì)象1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息根底1.3.1會(huì)計(jì)報(bào)表

會(huì)計(jì)報(bào)表是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量狀況的一種書面文件。會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表以及相關(guān)附表。資產(chǎn)負(fù)債表包括資產(chǎn)減值準(zhǔn)備表、所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和應(yīng)交增值稅明細(xì)表。利潤(rùn)表包括利潤(rùn)分配表、業(yè)務(wù)分部報(bào)表和地區(qū)分部報(bào)表。

1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息根底1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息根底1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息根底10．收入。11．所得稅的會(huì)計(jì)處理方法。12．合并會(huì)計(jì)報(bào)表的說明。13．有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其它事項(xiàng)。1.3.3審計(jì)報(bào)告1．無保存意見的審計(jì)報(bào)告。2．保存意見的審計(jì)報(bào)告。1.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息根底3．否認(rèn)意見的審計(jì)報(bào)告。4．拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告。1.3.4其它報(bào)告1.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么及方法1.4.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么1．目的明確原那么2．實(shí)事求是原那么3．相關(guān)性原那么4．全面分析原那么5．動(dòng)態(tài)分析原那么6．定量分析原那么7．本錢效益原那么8.謹(jǐn)慎性原那么1.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么及方法1.4.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟1．明確分析目的2．設(shè)計(jì)分析程序 3．收集有關(guān)信息4．將整體分為各個(gè)局部5．研究各個(gè)局部的特殊本質(zhì)6．研究各個(gè)局部之間的聯(lián)系7．得出分析結(jié)論1.4財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原那么及方法1.4.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1.比較分析法2.因素分析法

第2章資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的閱讀與分析教學(xué)目的與要求：通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、作用和根本內(nèi)容；理解和掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表各工程的意義及閱讀的方法。第2章資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表

的閱讀與分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)是掌握資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表各工程的含義及其相互關(guān)系；掌握比較分析法和結(jié)構(gòu)百分比分析法的應(yīng)用。本章的難點(diǎn)是理解分析過程是一個(gè)不斷分解與不斷比較的過程，以及了解財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定完全適合分析的要求，需要根據(jù)分析目的調(diào)整報(bào)表數(shù)據(jù)。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的作用

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的總量、構(gòu)成及其相互關(guān)系的財(cái)務(wù)報(bào)表。該表的主要作用是揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括財(cái)務(wù)實(shí)力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)效率等方面。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析具體反映在以下幾個(gè)方面:1.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)實(shí)際控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。2.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成。3.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。4.資產(chǎn)負(fù)債表有助于反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1.2資產(chǎn)負(fù)債表各要素的閱讀與分析資產(chǎn)要素的閱讀與分析

1.資產(chǎn)的特性

(1)資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)性。

(2)資產(chǎn)的實(shí)體控制性。

(3)資產(chǎn)的潛在的獲利性。

(4)資產(chǎn)的時(shí)空限定性。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.資產(chǎn)指標(biāo)的作用第一，資產(chǎn)表達(dá)企業(yè)控制的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，企業(yè)控制的有效資源越多，其競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。第二，在國(guó)際和國(guó)內(nèi)，企業(yè)的規(guī)模大小的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要就是看企業(yè)的資產(chǎn)、銷售和員工數(shù)量，而規(guī)模又是影響企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵性因素。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析3.資產(chǎn)類工程的閱讀與分析資產(chǎn)按存在形態(tài)和變現(xiàn)能力，在報(bào)表上一般分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)等。〔1〕流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)控制的能在1年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，在總資產(chǎn)中所占比重越大，說明該企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析〔3〕固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指使用年限在1年以上或單項(xiàng)價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在使用中是逐漸地消耗的，周期較長(zhǎng)。因此，一個(gè)企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)越多，在總資產(chǎn)中所占比重越大，那么資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力就越差，可容許的適度資產(chǎn)負(fù)債也就越低。固定資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，與企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)之間相關(guān)。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析局部，企業(yè)控制的全部無形資產(chǎn)，并沒有都在現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表上表達(dá)出來。如人力資源、品牌、市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和渠道、企業(yè)文化等。〔5〕長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是企業(yè)已發(fā)生的需要在以后假設(shè)干個(gè)會(huì)計(jì)年度分期攤銷的費(fèi)用，包括租入固定資產(chǎn)的改進(jìn)支出和固定資產(chǎn)的大修理費(fèi)用等。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析因此，它實(shí)際上是一筆遞延費(fèi)用，并不是真正的資產(chǎn)或資源，我們稱它為“虛資產(chǎn)〞。它是不能為企業(yè)直接使用的資產(chǎn)，在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間或諸如固定資產(chǎn)修理之后，它只會(huì)削減企業(yè)的凈收益。因此，這類工程，數(shù)額越少越好。4.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重即資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析來反映的。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析(1)現(xiàn)金資產(chǎn)比重?，F(xiàn)金指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行活期存款，這個(gè)比重如果過低，就會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和正常支付；如果過高，又會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金閑置。(2)應(yīng)收賬款和存貨比重。存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差、變現(xiàn)能力較弱的一項(xiàng)資產(chǎn)，而應(yīng)收賬款由于近年來企業(yè)間的相互拖欠比較嚴(yán)重，影響了企業(yè)這局部資金的2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析回籠。因此這兩項(xiàng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中占的比重的大小，關(guān)系到企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和償債能力。(3)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)比重。企業(yè)的全部資產(chǎn)按其用途可以分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)兩局部。其中非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)所占比重越大，那么總資產(chǎn)使用效果就越差。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析負(fù)債要素的閱讀與分析

1.負(fù)債的特性

(1)現(xiàn)時(shí)性。負(fù)債是由過去的交易或事項(xiàng)形成的而在目前負(fù)擔(dān)的義務(wù)。由于或有事項(xiàng)而形成的潛在義務(wù)，不能確認(rèn)為負(fù)債。現(xiàn)時(shí)的義務(wù)基于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，未發(fā)生的未來交易或事項(xiàng)不會(huì)產(chǎn)生負(fù)債。

(2)有償性。負(fù)債的償付在未來約定的時(shí)間需要轉(zhuǎn)移或使用現(xiàn)金、商品或勞務(wù)，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。

2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析(3)強(qiáng)制性。負(fù)債是不可防止的義務(wù)，這種義務(wù)是源于法律、合同及類似的檔，是一種強(qiáng)制性的義務(wù)。2.負(fù)債指標(biāo)的作用 負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)的根本特征之一。報(bào)表上的負(fù)債數(shù)字，是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)水平的根本指標(biāo)，因此也就是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。過度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不管是對(duì)債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者還是對(duì)其他利益相關(guān)者，都是有害的。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析3.負(fù)債類工程的閱讀與分析(1)流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是需要企業(yè)在1年內(nèi)歸還的負(fù)債，這局部負(fù)債在全部負(fù)債中的比重越高，企業(yè)當(dāng)前還債的壓力越大，理財(cái)和經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。一個(gè)理想的負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是流動(dòng)負(fù)債比重較低的結(jié)構(gòu)。在報(bào)表上，流動(dòng)負(fù)債類的工程主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其它應(yīng)付款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)計(jì)負(fù)債和預(yù)提費(fèi)用等。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析(2)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債類工程是企業(yè)借入的期限在1年以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付債券和其它應(yīng)付款等。與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和壓力較小。在負(fù)債的結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)應(yīng)力求長(zhǎng)期化和多元化。4.負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析(1)看負(fù)債的長(zhǎng)期化程度。這個(gè)比重越高，說明企業(yè)短期還債的壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析5.負(fù)債指標(biāo)的局限性(1)負(fù)債中有虛負(fù)債。(2)負(fù)債的內(nèi)容不完整。(3)負(fù)債的分類不合理。所有者權(quán)益要素的閱讀與分析1.所有者權(quán)益的特性〔1〕所有者權(quán)益說明企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)歸誰所有。〔2〕表達(dá)財(cái)務(wù)資本所有者對(duì)企業(yè)的要求權(quán)。2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析2.1資產(chǎn)負(fù)債要素及工程的

閱讀與分析這個(gè)指標(biāo)，可觀察企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的集中化程度以及企業(yè)治理制度的有效性。5.所有者權(quán)益指標(biāo)的局限性由于存在著大量的不良資產(chǎn)和虛資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)“賬面凈資產(chǎn)〞與“實(shí)際凈資產(chǎn)〞不符。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析2.2.1利潤(rùn)表的作用 利潤(rùn)表也稱為損益表，是反映企業(yè)一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。1．為企業(yè)分配經(jīng)營(yíng)成果提供依據(jù)。2．可據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。3．可據(jù)以作出合理的經(jīng)濟(jì)決策。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析2.2.2利潤(rùn)表要素的閱讀與分析收入要素的閱讀與分析1.收入的作用(1)收入是判斷企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。(2)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入直接表達(dá)企業(yè)的市場(chǎng)占有情況。(3)根據(jù)銷售收入計(jì)算的銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)，還可以觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成長(zhǎng)性。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析〔4〕收入的行業(yè)結(jié)構(gòu)。〔5〕收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)。4．收入指標(biāo)的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表上的收入是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么來核算或確認(rèn)的。一旦與收入相關(guān)的款項(xiàng)成為壞賬，那么這種收入就成為無效收入或虛的收入。無效收入不僅不能為企業(yè)帶來實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益，而且會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，至少是損失了企業(yè)銷售發(fā)生的存貨的價(jià)值。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析費(fèi)用要素的閱讀與分析1.費(fèi)用的特征費(fèi)用發(fā)生后導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出。一是資產(chǎn)減少；二是負(fù)債增加；三是兩者兼有。2.費(fèi)用支出類工程的閱讀與分析(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢。(2)營(yíng)業(yè)費(fèi)用。(3)管理費(fèi)用。(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用。(5)其它業(yè)務(wù)支出。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析(6)營(yíng)業(yè)外支出(7)所得稅3.費(fèi)用的結(jié)構(gòu)分析〔1〕主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢比重?！?〕三項(xiàng)期間費(fèi)用比重?！?〕研究開發(fā)費(fèi)用比重。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析利潤(rùn)要素的閱讀與分析1.會(huì)計(jì)利潤(rùn)的特征會(huì)計(jì)利潤(rùn)具有較高的可驗(yàn)證性，相比照較客觀。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是企業(yè)某一既定期間的經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原那么來確認(rèn)的。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按歷史本錢原那么計(jì)算出來的，不考慮物價(jià)變動(dòng)的影響。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析2.會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)的作用凈利潤(rùn)是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的一個(gè)重要指標(biāo)。根據(jù)凈利潤(rùn)計(jì)算的銷售利潤(rùn)率指標(biāo)，還是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的重要指標(biāo)。根據(jù)凈利潤(rùn)計(jì)算的利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)還是觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性和開展能力的重要依據(jù)。2.2利潤(rùn)表要素及工程的閱讀與分析3.利潤(rùn)類工程的閱讀與分析(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。(2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。(3)利潤(rùn)總額。(4)凈利潤(rùn)。4.利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)分析〔1〕各種利潤(rùn)占總利潤(rùn)的比重〔2〕無效利潤(rùn)和有效利潤(rùn)的比重

思考題1.資產(chǎn)負(fù)債表的的概念及作用是什么?資產(chǎn)負(fù)債表包括哪些根本內(nèi)容?2.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)注意哪些問題?3.資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)指標(biāo)、負(fù)債指標(biāo)、所有者權(quán)益指標(biāo)各有什么作用？它們的局限性是什么？4.對(duì)應(yīng)收賬款和存貨進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)注意什么？5.利潤(rùn)表的概念及作用是什么?利潤(rùn)表包括哪些根本內(nèi)容?6.利潤(rùn)表中收入、本錢、利潤(rùn)指標(biāo)各有什么作用？它們的局限性是什么？7.對(duì)收入指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)注意什么？8.在利潤(rùn)表中利潤(rùn)包括哪幾個(gè)層次？如何理解?第3章短期償債能力分析教學(xué)目的和要求通過學(xué)習(xí)要求學(xué)生了解短期償債能力的含義，理解和掌握短期償債能力的影響因素以及短期償債能力的各種衡量指標(biāo)；掌握短期償債能力分析的根本原理和方法，能夠應(yīng)用短期償債能力各比率進(jìn)行同業(yè)比較分析、趨勢(shì)比較分析和預(yù)算比較分析。第3章短期償債能力分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：本章的重點(diǎn)是短期償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與調(diào)整。本章的難點(diǎn)是短期償債能力的同業(yè)比較、歷史比較和預(yù)算比較的區(qū)別與聯(lián)系。3.1短期償債能力概述短期償債能力的概念及影響因素1.短期償債能力的概念短期償債能力是指企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。2.影響短期償債能力的因素流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量3.1短期償債能力概述3.1短期償債能力概述3.1.3短期償債能力的評(píng)價(jià)方法1.評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系。2.評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。3.評(píng)價(jià)流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)性。4.比較一年內(nèi)產(chǎn)生的債務(wù)和產(chǎn)生的現(xiàn)金。3.2短期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析3.2.1反映流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的指標(biāo)

營(yíng)運(yùn)資金

1.概念

2.作用

3.局限性

4.分析3.2短期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析3.2.1反映流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的指標(biāo)流動(dòng)比率

1.概念

2.作用

3.局限性

4.分析3.2短期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析3.2.1反映流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量關(guān)系的指標(biāo)速動(dòng)比率

1.概念

2.作用

3.局限性

4.分析保守速動(dòng)比率現(xiàn)金比率3.2短期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析反映流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析1.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢÷存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率=〔存貨平均余額×360〕÷主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=〔應(yīng)收賬款平均余額×360)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入思考題1.什么是短期償債能力?影響短期償債能力的因素有哪些?2.企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？3.保持適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本規(guī)模的意義是什么？4.流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量表達(dá)在哪兩個(gè)方面?什么是流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)性?5.流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量表達(dá)在哪兩個(gè)方面?6.反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些?如何計(jì)算和分析?

7.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的局限性表現(xiàn)在哪些方面？8.為什么在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除?9.如何利用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行分析?

第4章長(zhǎng)期償債能力分析教學(xué)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)要求學(xué)生了解長(zhǎng)期償債能力的含義；理解長(zhǎng)期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)和影響長(zhǎng)期償債能力的各種因素；掌握長(zhǎng)期償債能力分析的根本原理和方法，包括應(yīng)用長(zhǎng)期償債能力各種財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析以及對(duì)影響長(zhǎng)期償債能力的各種因素進(jìn)行分析，以培養(yǎng)學(xué)生對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要信息的綜合分析能力，客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。第4章長(zhǎng)期償債能力分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：本章的重點(diǎn)是長(zhǎng)期償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算與調(diào)整以及這些指標(biāo)的分析。本章的難點(diǎn)是掌握影響長(zhǎng)期償債能力的其它因素，以及理解償債能力與獲利能力的關(guān)系。4.1長(zhǎng)期償債能力概述4.1.1長(zhǎng)期償債能力的概念及特點(diǎn)4.1.2.影響長(zhǎng)期償債能力的因素1.資本結(jié)構(gòu)2.獲利能力3.其他因素長(zhǎng)期租賃擔(dān)保責(zé)任或有工程合資經(jīng)營(yíng)4.1長(zhǎng)期償債能力概述4.2長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析4.2.1資產(chǎn)負(fù)債率1.資產(chǎn)負(fù)債率的概念及計(jì)算2.資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的作用3.資產(chǎn)負(fù)債率分析的意義4.資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的分析4.2長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析4.2.2產(chǎn)權(quán)比率1.產(chǎn)權(quán)比率的概念及計(jì)算2.產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的作用3.產(chǎn)權(quán)比率分析的意義4.產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的分析4.2長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析4.2.3權(quán)益乘數(shù)1.權(quán)益乘數(shù)的概念及計(jì)算2.權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)的作用3.權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率及產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系4.權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)的分析4.2長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析4.2.4利息費(fèi)用保障倍數(shù)1.利息費(fèi)用保障倍數(shù)的概念及計(jì)算2.利息費(fèi)用保障倍數(shù)的作用3.利息費(fèi)用保障倍數(shù)指標(biāo)的分析4.2長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析4.2.5長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率1.計(jì)算和分析2.應(yīng)注意的問題

思考題1.簡(jiǎn)述企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析的意義。2.影響長(zhǎng)期償債能力的因素有哪些？3.企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析常用的財(cái)務(wù)比率有哪些？應(yīng)如何應(yīng)用它們來評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力？4.在評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)為什么要考慮或有事項(xiàng)？5.在評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)為什么要考慮長(zhǎng)期租賃？6.在評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力時(shí)為什么要考慮合資經(jīng)營(yíng)？第5章獲利能力分析教學(xué)目的與要求通過學(xué)習(xí)要求學(xué)生，了解獲利能力的概念及其分析的意義；重點(diǎn)掌握獲利能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其分析，尤其是銷售利潤(rùn)率各指標(biāo)的計(jì)算和分析；理解和掌握獲利能力的影響因素；培養(yǎng)學(xué)生對(duì)利潤(rùn)表信息的綜合處理及分析能力。第5章獲利能力分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)掌握銷售毛利的分析,特別是其影響因素分析,這是提高企業(yè)獲利能力的根底；理解經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響；本章的難點(diǎn)是為確切地反映企業(yè)的獲利能力狀況，不同的獲利能力指標(biāo)中收益的概念不盡相同，應(yīng)注意結(jié)合指標(biāo)需求選擇恰當(dāng)?shù)氖找骖~。5.1

獲利能力的概念及其影響因素5.1.1獲利能力的概念5.1.2獲利能力的影響因素經(jīng)營(yíng)能力成長(zhǎng)水平財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)5.1.3獲利能力分析的意義5.2獲利能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析5.2.1銷售收入1.銷售收入的概念2.銷售收入的分析5.2.2本錢和費(fèi)用1.主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢分析主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢總額變動(dòng)情況分析主要產(chǎn)品單位本錢的分析2.各項(xiàng)費(fèi)用的分析各項(xiàng)費(fèi)用工程的分析各項(xiàng)費(fèi)用的綜合分析5.2獲利能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析5.2.3利潤(rùn)1.利潤(rùn)的概念2.利潤(rùn)的影響因素企業(yè)收入和本錢費(fèi)用水平主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.2.4銷售利潤(rùn)率1.銷售毛利分析銷售毛利及其計(jì)算影響銷售毛利變動(dòng)的因素5.2獲利能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析單一產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析多種產(chǎn)品毛利變動(dòng)分析2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的概念及影響因素營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率影響因素分析3.銷售凈利率銷售凈利率的概念及影響因素銷售凈利率的影響因素分析4.銷售利息率

復(fù)習(xí)思考題1.簡(jiǎn)述獲利能力分析的意義。2.企業(yè)的獲利能力受哪些因素的影響？3.簡(jiǎn)述企業(yè)獲利能力分析的內(nèi)容。4.你如何理解本錢費(fèi)用對(duì)企業(yè)獲利能力的影響？5.企業(yè)獲利能力分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些？其各自的含義是什么？6.如何利用銷售毛利率分析企業(yè)的獲利能力？7.如何利用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析企業(yè)的獲利能力？8.如何利用銷售利息率分析企業(yè)的獲利能力？9.如何利用銷售凈利率分析企業(yè)的獲利能力？10.企業(yè)資產(chǎn)對(duì)收益形成的影響表現(xiàn)在哪些方面？11.經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有何影響？12.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、長(zhǎng)期資本報(bào)酬率三指標(biāo)之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？第6章資產(chǎn)運(yùn)用效率分析教學(xué)目的與要求通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解資產(chǎn)運(yùn)用效率的含義及其分析目的，理解和掌握資產(chǎn)運(yùn)用效率的各種衡量指標(biāo)；理解影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的各種因素，并掌握資產(chǎn)運(yùn)用效率的趨勢(shì)分析和同業(yè)比較分析的方法及其意義。第5章獲利能力分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)了解資產(chǎn)運(yùn)用效率各種衡量指標(biāo)的含義，掌握它們的計(jì)算方法并應(yīng)理解指標(biāo)計(jì)算中應(yīng)注意的各種問題；理解資產(chǎn)運(yùn)用效率的影響因素是改善和提高資產(chǎn)運(yùn)用效率的前提和根底。本章的難點(diǎn)是應(yīng)學(xué)會(huì)辨證地分析資產(chǎn)運(yùn)用效率狀況，即各資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值過高，也許隱含著其它的危機(jī)。6.1資產(chǎn)運(yùn)用效率概述6.2資產(chǎn)運(yùn)用效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)及分析6.2.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的概念及計(jì)算2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的作用3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響因素及分析6.2.2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析2.存貨周轉(zhuǎn)率3.營(yíng)業(yè)周期分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的概念及計(jì)算和分析

復(fù)習(xí)思考題

1.資產(chǎn)運(yùn)用效率的概念是什么?具體包括哪兩個(gè)方面?2.對(duì)于不同報(bào)表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率有何重要意義？

3.資產(chǎn)運(yùn)用效率分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)有哪些？各應(yīng)如何計(jì)算?4.存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算方法有哪兩種?各適用于什么條件?計(jì)算和分析存貨周轉(zhuǎn)率需要注意哪些問題？

5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如何計(jì)算?對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析需要注意哪些問題？

6.企業(yè)資產(chǎn)對(duì)收益形成的影響表現(xiàn)在哪些方面？

7.什么是營(yíng)業(yè)周期?營(yíng)業(yè)周期與存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有何關(guān)系?教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)理解總資產(chǎn)報(bào)酬率是綜合性最強(qiáng)的獲利能力指標(biāo)，通過對(duì)該指標(biāo)的分析全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及獲利能力；掌握杜邦分析體系的分解和運(yùn)用；每股收益指標(biāo)的計(jì)算及其分析；市盈率指標(biāo)的運(yùn)用。本章的難點(diǎn)是掌握復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下每股收益的計(jì)算。為了穩(wěn)健反映復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下的每股收益情況，應(yīng)區(qū)分根本每股收益和充分稀釋的每股收益，關(guān)鍵在于正確確定普通股股數(shù)。杜邦分析體系的概念及作用全面評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及其相互之間的關(guān)系，在全面財(cái)務(wù)分析的根底上進(jìn)行全面財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。杜邦分析體系指標(biāo)分解的原理凈資產(chǎn)報(bào)酬率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率即：凈資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)杜邦分析體系的應(yīng)用杜邦分析體系的應(yīng)用每股收益1.每股收益的概念及計(jì)算簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)的每股收益復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的每股收益：根本每股收益、充分稀釋的每股收益2.每股收益分析的意義3.影響每股收益的因素：普通股股數(shù)、普通股凈利潤(rùn)4.每股收益分析第8章現(xiàn)金流量分析教學(xué)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)要求掌握現(xiàn)金流量表的概念、編制現(xiàn)金流量表的作用；理解現(xiàn)金流量與利潤(rùn)之間的區(qū)別以及形成的原因；能夠根據(jù)實(shí)際情況對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行償債能力、收益能力分析以及對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)和開展趨勢(shì)進(jìn)行分析。第8章現(xiàn)金流量分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)理解現(xiàn)金流量表各工程的含義；掌握有關(guān)現(xiàn)金流動(dòng)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的計(jì)算。本章難點(diǎn)是把現(xiàn)金流量分析與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的分析結(jié)合起來，從總體上把握企業(yè)的理財(cái)方針和理財(cái)業(yè)績(jī)。8.1現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表概述1.現(xiàn)金流量表的概