基于Logistic的海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素研究目錄TOC\o"1-3"\h\u13081一、緒論 813738（一）研究背景和研究意義 8314681.研究背景 819062.研究意義 817263（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 9183001.國外研究現(xiàn)狀 9156792.國內(nèi)研究現(xiàn)狀 962443.文獻綜述 1019224（三）研究內(nèi)容和方法 10149201.研究內(nèi)容 1071062.研究方法 1123397二、相關(guān)概念界定和理論基礎(chǔ) 1223738（一）理財?shù)幕靖拍?124782（二）相關(guān)理論 1248401.生命周期理論 12317832.需求層次理論 12210113.行為金融學(xué)理論 1227910三、海南省居民概況及理財現(xiàn)狀 144345（一）海南省居民基本情況介紹 1497041.海南省經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀 1418502.海南省居民收入與消費水平 1423448（二）海南省理財市場現(xiàn)有的理財產(chǎn)品種類 1511119（三）海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的情況問卷調(diào)查 15295081.問卷設(shè)計 15233352.調(diào)查對象的個人基本情況 16299633.調(diào)查對象的理財參與情況 1617313四、海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品意愿的Logistic分析 224173（一）變量選擇及賦值 2265181.變量選擇 22100172.變量定義及賦值 2224222（二）研究假設(shè) 2317117（三）問卷數(shù)據(jù)分析 24126481.信度和效度檢驗 2486092.Logistic回歸模型 2413404（四）研究假設(shè)的檢驗結(jié)果 2719755五、建議與結(jié)論 2924107（一）海南省理財市場的優(yōu)化建議 29280521.對居民的建議 29148662.對銀行的建議 29242213.對金融監(jiān)管部門的建議 309307（二）結(jié)論 301203參考文獻 3111234致謝 321757附錄 33摘要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，人們對財富管理的需求越來越強烈。在此背景下，銀行積極發(fā)展理財業(yè)務(wù)，以滿足不斷增長的市場需求。隨著資管新規(guī)等監(jiān)管政策的發(fā)布，銀行理財業(yè)務(wù)進入了轉(zhuǎn)型時代，在競爭激烈的市場環(huán)境下，銀行理財業(yè)務(wù)只有通過不斷創(chuàng)新才能持續(xù)經(jīng)營、健康發(fā)展。本文通過對海南省居民進行問卷調(diào)查，基于國內(nèi)外相關(guān)文獻提出理論假設(shè)，借助Logistic模型驗證理論假設(shè)并得出結(jié)論。研究結(jié)果表明影響海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的因素有：居民的家庭人均年收入、理財占資產(chǎn)比、虧損可接受程度、對理財產(chǎn)品的了解程度以及銀行的品牌與信譽。最后，從居民、銀行機構(gòu)以及金融監(jiān)管部門三個角度出發(fā)，提出相應(yīng)的建議，促使海南省理財市場高質(zhì)量的發(fā)展。關(guān)鍵詞：回歸分析；海南省居民；銀行理財；影響因素一、緒論（一）研究背景和研究意義1.研究背景90年代初期，隨著改革開放、經(jīng)濟不斷發(fā)展，中國人民手中的財富有了初步積累，通過投資理財實現(xiàn)財富增值的需求自然也相應(yīng)萌生。同時，進入90年代以后，國內(nèi)銀行存款利率開始下行，人們呼吁著除了存款以外的其它投資路徑。2004年10月17日，《金融時報》在一版不起眼的地方刊登了一則消息《光大在京啟動理財B計劃》，這只產(chǎn)品成為我國歷史上第一只銀行人民幣理財產(chǎn)品。自此，銀行業(yè)開始了對理財業(yè)務(wù)的不斷探索。2023年末銀行理財市場存續(xù)規(guī)模達到了26.80萬億元，但是相比2022年末存續(xù)規(guī)模下降了3.07%。2023年末理財市場共存續(xù)產(chǎn)品3.98萬只，相比2022年末增加14.7%，如下圖1.1所示。當(dāng)前理財業(yè)務(wù)已成為銀行實現(xiàn)利潤增長的主要領(lǐng)域，在金融市場競爭激烈的環(huán)境下，銀行需要抓住這個機遇,發(fā)揮自身的優(yōu)勢，為居民提供高效的投資。資料來源：銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行膱D1.1理財產(chǎn)品續(xù)存情況2.研究意義理財在我們的日常生活中起著至關(guān)重要的作用，理財能夠幫助我們進行有效的財務(wù)規(guī)劃，一個良好的財務(wù)規(guī)劃可以幫助我們掌握自己的財務(wù)狀況，減少金融風(fēng)險。通過合理的投資策略和風(fēng)險管理，我們可以將資金投資于不同的資產(chǎn)類別，能夠幫助我們實現(xiàn)財富的增長。因此，不論是現(xiàn)在還是將來，始終都應(yīng)該重視并積極進行理財規(guī)劃?；诖?，本文以海南省居民為調(diào)查對象，在此基礎(chǔ)上開展實證研究，探索影響海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的因素，據(jù)此提出建議。本文不僅為海南省銀行理財業(yè)務(wù)的選擇和創(chuàng)新提供了思路，也為其他金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)工作的開展提供了部分借鑒建議，為推動金融服務(wù)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展增添了小小的一份力。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國外研究現(xiàn)狀與國內(nèi)相比,國外學(xué)者對于理財?shù)难芯块_始比較早。主要研究理財概念、影響居民購買理財因素、理財產(chǎn)品發(fā)展對策等方面。關(guān)于理財概念的相關(guān)研究，HeadSW（2020）覺得理財?shù)淖罱K目標(biāo)是使客戶的收入價值最大化，基于客戶的財務(wù)需求和實際財務(wù)情況，選擇適當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品給客戶REF_Ref16105\r\h[1]。關(guān)于影響居民購買理財產(chǎn)品因素的相關(guān)研究，HafizahMatNawi(2018)從如何幫助家庭做出最優(yōu)決策的角度,通過logistic回歸模型,分析了應(yīng)急計劃、資金管理和目標(biāo)投資對于投資理財決策影響,并得出了相應(yīng)的結(jié)論和建議。LeiS(2019)通過研究發(fā)現(xiàn)影響居民投資的因素有年齡、風(fēng)險承受能力以及受教育水平REF_Ref16164\r\h[2]。Annika和Surette(2019)研究發(fā)現(xiàn)婚姻狀況是影響理財行為的因素，已婚人員比未婚人員更可能選擇理財，已婚人員可以通過家庭中的成員來共同分擔(dān)風(fēng)險。Hermansson(2021)則發(fā)現(xiàn),金融素養(yǎng)在促進個體股票市場參與的學(xué)習(xí)渠道中具有顯著的調(diào)節(jié)作用。GoelSonia（2021)通過研究印度家庭發(fā)現(xiàn)，收入越高的家庭，金融資產(chǎn)配置越發(fā)豐富。關(guān)于理財產(chǎn)品發(fā)展對策的相關(guān)研究，VettorelloGL（2020）提出理財業(yè)務(wù)的核心是根據(jù)客戶的需求研發(fā)新的金融產(chǎn)品REF_Ref31844\r\h[3]。LozynskaOI（2021）指出，要建立全方面的推廣渠道，通過采取科學(xué)的營銷方式，增加金融產(chǎn)品的關(guān)系營銷能力，提高銀行理財業(yè)務(wù)的營銷管理水平REF_Ref9649\r\h[4]。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀我國的理財市場還處于初期發(fā)展階段,關(guān)于理財?shù)难芯恳矝]有經(jīng)歷很長時間。關(guān)于理財概念的相關(guān)研究，李婷婷（2020）認為消費者購買銀行理財產(chǎn)品也是一種投資行為,他們希望能夠獲得更高收益的同時,避免承受相應(yīng)的投資風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的營銷過程中要保持自家理財產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性REF_Ref31884\r\h[5]。關(guān)于影響居民購買理財產(chǎn)品因素的相關(guān)研究，黎學(xué)良（2019）認為影響南寧市居民理財需求的因素有：年齡、預(yù)期收益率、銀行人員專業(yè)水平以及收入，均具有顯著的正向影響REF_Ref31936\r\h[6]。王夢丹（2021）認為年齡、婚姻、學(xué)歷、個人月收入、理財產(chǎn)品了解程度、預(yù)期收益率及銀行品牌和信譽與居民理財需求呈現(xiàn)顯著正相關(guān)REF_Ref31959\r\h[7]。丁文倩（2022）通過研究成都市居民理財產(chǎn)品需求的影響因素，基于二元Logistic實證分析得出婚姻、學(xué)歷、對銀行理財產(chǎn)品的了解程度、銀行理財產(chǎn)品的收益穩(wěn)定性、風(fēng)險類型以及銀行品牌與信譽對理財需求呈現(xiàn)顯著正相關(guān)REF_Ref31991\r\h[8]。潘慧君（2022）采取問卷調(diào)查，通過查閱資料提出假設(shè)，使用SPSS對問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)進行多元回歸分析，研究發(fā)現(xiàn)個人收入、金融知識對城鎮(zhèn)居民理財意愿具有十分顯著的影響REF_Ref32021\r\h[9]。關(guān)于理財產(chǎn)品發(fā)展對策的相關(guān)研究，李宜蓮（2021）結(jié)合國內(nèi)金融市場和政策社會環(huán)境分析結(jié)果,從優(yōu)化市場外部環(huán)境,提出了加強銀行理財產(chǎn)品盈利能力、加強產(chǎn)品理財投資的風(fēng)險管控等積極建議REF_Ref32044\r\h[10]。阮夢嬌等（2021）指出,銀行在理財產(chǎn)品營銷方面,需要緊緊圍繞客戶的需求變化來調(diào)整完善銷售方案,并嚴格落實和執(zhí)行REF_Ref32066\r\h[11]。穆瑞琪,顧意剛（2021）提出，為了給居民提供優(yōu)質(zhì)的投資理財環(huán)境，金融監(jiān)管部門應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)和金融監(jiān)管體系，從而加強監(jiān)管REF_Ref32083\r\h[12]。3.文獻綜述通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻的整理，目前關(guān)于理財?shù)膰鴥?nèi)外研究存在一定的差異。國外的學(xué)者對于理財研究較為全面，國內(nèi)學(xué)者對于理財研究起步較晚，但是也貢獻了較多的參考文獻。理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)已成為國內(nèi)外很多學(xué)者的共識，但總體來說,對不同地區(qū)居民投資理財?shù)难芯勘容^匱乏。綜上分析，本文將結(jié)合已有理論，通過實證研究方法，分析影響海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的關(guān)鍵因素，海南省的銀行充分利用影響居民購買理財產(chǎn)品的因素完善自身，為居民提供更好的理財服務(wù)，才能擴大現(xiàn)有的理財規(guī)模，提升自身的競爭力。（三）研究內(nèi)容和方法1.研究內(nèi)容第一部分，緒論。第二部分，相關(guān)概念以及理論基礎(chǔ)。此部分中，筆者擬先說明理財?shù)幕靖拍?，通過梳理國內(nèi)外學(xué)者的有關(guān)理論，為下文分析做出理論鋪墊。第三部分，海南省居民概況及理財現(xiàn)狀。此部分先對海南省居民的基本生活情況進行宏觀描述,選取海南省作為樣本地區(qū)展開調(diào)查,在進行了問卷調(diào)查后,對該省居民的銀行理財相關(guān)現(xiàn)狀進行統(tǒng)計描述。第四部分，海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品影響因素的實證分析。基于問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)，通過Logistic模型進行研究分析。第五部分，建議與結(jié)論。提出優(yōu)化海南省銀行理財市場的建議，并對全文進行簡單的總結(jié)。2.研究方法（1）文獻研究法。通過收集大量國內(nèi)外相關(guān)文獻資料，系統(tǒng)地了解影響居民購買理財因素等，借助其相關(guān)經(jīng)驗，為后續(xù)研究打下了一定的基礎(chǔ)。（2）問卷調(diào)查法。對海南省居民采取了問卷調(diào)查，為分析居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素提供數(shù)據(jù)資料支持，以便收獲一個具體有實踐的結(jié)論。（3）實證分析法?；趪鴥?nèi)外相關(guān)研究文獻提出理論假設(shè)，通過問卷調(diào)查收集到相關(guān)數(shù)據(jù),基于Logistic模型進行研究分析，從而驗證理論假設(shè)是否正確，最后得出結(jié)論。二、相關(guān)概念界定和理論基礎(chǔ)（一）理財?shù)幕靖拍罾碡斒且粋€涉及個人或機構(gòu)財務(wù)資源管理的廣泛概念。理財是指通過規(guī)劃、管理和運用個人或機構(gòu)的財務(wù)資源，以實現(xiàn)財富保值、增值和傳承的過程。總的來說，“理財”這一概念在現(xiàn)代社會中已經(jīng)變得越來越重要，它不僅是一種投資行為更是一種全面的財務(wù)管理策略和生活方式選擇。無論是對于個人還是家庭而言，掌握一定的理財知識和技能都是非常必要的。（二）相關(guān)理論1.生命周期理論生命周期概念在心理學(xué)中的應(yīng)用極其普遍，主要涉及到個體和家庭的生命周期理論。而且，它也是宏觀經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域內(nèi)一項重要的理論。生命周期理論最早由莫迪利亞尼和布里克斯在1957年共同提出的，生命周期理論的核心觀點是人們在一生會經(jīng)歷不同的階段，不同階段對消費需求和行為的影響也不一樣。一個人的消費受到收入、家庭狀況、教育程度等多個因素的影響，每個階段的特點和需求不同，從而影響了個體的消費行為。2.需求層次理論馬斯洛從人的動機視角出發(fā)，創(chuàng)立了需求層次理論。這一理論強調(diào)，個體的需求是由其內(nèi)在驅(qū)動力所決定的。人們處于的每一個時期，都有會一種需求是主導(dǎo)，其它需求是從屬，需求是由低級到高級逐漸形成并得到滿足，五種需要的次序不是固定的，是會變化的。在同一階段，一個人可能會有多種需求，但總會有一種需求占據(jù)主導(dǎo)地位。任何一種需求并不會因為高級需求的增長而消失，低級需求依然存在，只是對行為產(chǎn)生的影響力減弱了。3.行為金融學(xué)理論行為金融學(xué)為一門以心理學(xué)試驗成果作為基礎(chǔ)，用以剖析投資者各類心理特質(zhì)的研究領(lǐng)域。這門學(xué)科主要專注于探討投資者行動如何影響金融市場的運作，揭示出投資者在做出選擇時所表現(xiàn)出的心理偏移。通過實證分析檢驗行為金融學(xué)的有效性，揭示市場異常現(xiàn)象背后的原因。就短期的視角而言，個別決定可能由投資者做出并被認為是合理的和準(zhǔn)確的。然而，若我們觀察更長的周期，我們會發(fā)現(xiàn)，他們的投資策略并不具備全面性和連貫性，無法完全遵循“貝葉斯法則”，因此他們所采取的行為往往是不理性甚至是有誤的。三、海南省居民概況及理財現(xiàn)狀（一）海南省居民基本情況介紹1.海南省經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀海南省位于中國最南端，近年來經(jīng)濟快速發(fā)展。如下圖3.1所示，近5年來海南省GDP在穩(wěn)步增長。海南省2023年國民生產(chǎn)總值為7551.18億元，比2022年增長9.2%，2023年年人均GDP達到了72958元。海南省一般公共預(yù)算收入2023年比2022年增長8.2%，為900.69億元。截至2023年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)利潤總額達到了233.73億元，同時比2022年增長了40.5%。海南省銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額比2022年末增長7.2%，為16937.60億元。銀行業(yè)金融機構(gòu)負債總額比2022年末增長6.8%，為16286.67億元。數(shù)據(jù)來源：海南省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報圖3.12019-2023年海南省GDP總量及增速2.海南省居民收入與消費水平居民消費水平是國民經(jīng)濟核算數(shù)據(jù),它綜合反映了人民物質(zhì)文化生活水平。海南省2023年底常住人口為1043萬人，其中城鎮(zhèn)人口占到了62.46%。2023年全省常住居民人均可支配收入比上年增長了7.2%，為33192元。近幾年海南省人均可支配收入與人均消費支出情況，如下圖3.2所示。數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計年鑒圖3.2海南省人均可支配收入與人均消費支出情況（二）海南省理財市場現(xiàn)有的理財產(chǎn)品種類居民可以根據(jù)自己的需求選擇不同的理財產(chǎn)品：居民可以在保險機構(gòu)選擇規(guī)避風(fēng)險的產(chǎn)品，例如，人身險、財產(chǎn)險等。居民可以選擇銀行的活期、定期存款或者是選擇銀行自銷或者代銷的理財產(chǎn)品。當(dāng)居民想選擇期貨、基金、債券以及股票時，可以通過證券機構(gòu)進行購買。不同的理財產(chǎn)品有不同的收益和風(fēng)險，如下表3.1所示。表3.1海南省主要理財產(chǎn)品特征對比理財產(chǎn)品種類收益率流動性風(fēng)險性銀行較低較高較低基金較高較高較高保險低低低股票高高高資料來源：公開資料整理得（三）海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的情況問卷調(diào)查1.問卷設(shè)計調(diào)查問卷的內(nèi)容主要是兩方面，第一方面是：基本情況。第二方面是：理財參與情況。這次調(diào)查問卷一共發(fā)放了226份，一共回收了問卷211份，問卷的有效率達到了93.36%。2.調(diào)查對象的個人基本情況表3.2調(diào)查對象的基本信息分布要素分類人數(shù)占比（%）性別男10348.82女10851.18年齡階段青年（19-35歲）6631.28中年（36-59歲）11755.45老年（60歲以上）2813.27婚姻狀況未婚6229.38已婚14970.62學(xué)歷高中及以下20.01大專10348.82本科8640.76碩士研究生及以上209.48家庭人均年收入10萬以下11855.9210萬-30萬4822.7530萬-50萬2310.950萬-100萬94.27100萬以上136.16數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得如上表3.2可以看出，本次調(diào)查對象在年齡、文化、收入等方面覆蓋較全，樣本滿足隨機性和廣泛性，樣本的真實背景和總體特征可以得到大體反映。從調(diào)查對象的性別來看，男性和女性人數(shù)差不多。從調(diào)查對象年齡階段看，年齡階段主要集中在中年階段。從調(diào)查對象婚姻狀況來看，主要以已婚人數(shù)為主。從調(diào)查對象的學(xué)歷來看，基本上都是大專以上學(xué)歷，高中及以下的人數(shù)就2人。從調(diào)查對象的家庭人均年收入來看，大部分居民的家庭年收入低于10萬。3.調(diào)查對象的理財參與情況從調(diào)查對象購買銀行理財?shù)那闆r來看，大部分居民都購買過銀行理財產(chǎn)品，不過還是有63人沒有購買過銀行理財產(chǎn)品，占比29.86%，如下圖3.3所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.3調(diào)查對象購買銀行理財情況從調(diào)查對象的理財占資產(chǎn)比情況來看，有41.23%的居民表示愿意將50%以上的資產(chǎn)用來理財，有24.64%的居民表示只愿意將10%以下的資產(chǎn)用來理財?？梢钥闯觯蟛糠志用穸际怯欣碡斝枨蟮?，差別在于愿意投入的資產(chǎn)比例，如下圖3.4所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.4調(diào)查對象理財占資產(chǎn)比情況從調(diào)查對象虧損可接受程度來看，超過一半(54.51%)的居民表示可以接受理財產(chǎn)品有高于10%的本金損失,這說明海南省居民的對于理財產(chǎn)品中出現(xiàn)虧損情況有較高的接受度，如下圖3.5可所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.5調(diào)查對象可接受的虧損范圍從調(diào)查對象的理財目的來看，大部分居民理財?shù)哪康氖菫榱藢崿F(xiàn)資產(chǎn)的增值，也有部分居民是為了保證財產(chǎn)的安全，從本質(zhì)來看，追求資產(chǎn)增值或者財產(chǎn)安全都可以是理財?shù)挠行右?，如下圖3.6所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.6調(diào)查對象的理財目的從調(diào)查對象偏好的收益方式和投資期限來看，48.34%的居民喜歡收益高的理財產(chǎn)品，37.44%的居民喜歡1-3年的投資期限。不同的居民對產(chǎn)品收益和期限的偏好存在一定的差異，如下表3.3所示。表3.3調(diào)查對象對收益方式和投資期限的偏好要素分類人數(shù)占比（%）收益方式保本固定收益（收益率低）4722.27保本浮動收益（收益率中等）6229.38非保本浮動收益（收益率高）10248.34投資期限1年以年7033.181年-3年7937.443年以上6229.39數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得從調(diào)查對象偏好的風(fēng)險和產(chǎn)品類型來看，有79.14%的居民風(fēng)險偏好是中高風(fēng)險以上，說明大部分居民是風(fēng)險喜好型，并且偏好投資于高風(fēng)險高回報的理財產(chǎn)品。如下圖3.7和圖3.8所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.7調(diào)查對象的風(fēng)險偏好數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.8調(diào)查對象的產(chǎn)品類型偏好從調(diào)查對象的理財投資時間和對理財產(chǎn)品的了解程度來看，理財時間超過5年的居民僅占17.06%，28.44%的居民理財投資時間不到一年。45.02%的居民只了解產(chǎn)品基本要素，不了解投資資產(chǎn)、運作方式、風(fēng)險揭示等，如下圖3.9和3.10所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.9調(diào)查對象的理財投資時間圖3.10調(diào)查對象對理財產(chǎn)品的了解程度從調(diào)查對象對理財產(chǎn)品特征的注重程度來看，大多數(shù)居民在購買理財產(chǎn)品時非常注重的是銀行品牌與信譽,非常不注重的是產(chǎn)品收益的穩(wěn)定性，可以系統(tǒng)的了解目前居民對于理財產(chǎn)品的主要關(guān)注點，如下圖3.11所示。數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得圖3.11調(diào)查對象對理財產(chǎn)品特質(zhì)的注重程度四、海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品意愿的Logistic分析（一）變量選擇及賦值1.變量選擇根據(jù)前文國內(nèi)外相關(guān)文獻以及問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，可以知道影響居民購買理財產(chǎn)品三個方向是：個人特征、理財認知以及產(chǎn)品特征。然后在此基礎(chǔ)上做進一步細分，最后一共選擇了16個自變量，并且對這些自變量進行賦值。因變量Y是二元變量，取值“0”代表“海南省居民沒有購買過銀行理財產(chǎn)品”，取值“1”代表“海南省居民購買過銀行理財產(chǎn)品”。2.變量定義及賦值表4.1自變量定義及賦值變量變量名稱變量賦值性別男=1,女=2年齡階段青年=1，中年=2，老年=3婚姻狀況未婚=1，已婚=2學(xué)歷高中及以下=1，大專=2，本科=3，碩士研究生及以上=4家庭人均年收入10萬以下=1,10萬-30萬=2,30萬-50萬=3,50萬-100萬=4，,100萬以上=5理財占資產(chǎn)比10%以下=1,10%-30%=2,30%-50%=3,50%以上=4虧損可接受程度低于5%本金虧損=1,5%-10%本金虧損=2,10%-15%本金虧損=3,15%-20%本金虧損=4，高于20%本金虧損=5投資產(chǎn)品的偏好只投存款、國債=1，大部分投存款、國債，較少投風(fēng)險產(chǎn)品=2，資產(chǎn)均衡投資各類產(chǎn)品=3，大部分投高風(fēng)險產(chǎn)品，較少投存款、國債=4對理財產(chǎn)品的了解程度不了解產(chǎn)品基本要素，不了解投資資產(chǎn)、運作方式、風(fēng)險揭示等=1，不了解產(chǎn)品基本要素，了解投資資產(chǎn)、運作方式、風(fēng)險揭示等=2，了解產(chǎn)品基本要素，不了解投資資產(chǎn)、運作方式、風(fēng)險揭示等=3，了解產(chǎn)品基本要素，了解投資資產(chǎn)、運作方式、風(fēng)險揭示等=4獲取理財產(chǎn)品信息難易程度非常困難=1，困難=2，一般=3，容易=4，非常容易=5理財產(chǎn)品起始認購金額非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定性非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理財業(yè)務(wù)辦理方式非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5銀行品牌與信譽非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理財人員專業(yè)化程度非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5理財人員服務(wù)態(tài)度非常不注重=1，不注重=2，一般=3，注重=4，非常注重=5資料來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)整理得（二）研究假設(shè)根據(jù)前文的分析，故而假設(shè)也將依據(jù)其來展開，如下表4.2所示。表4.2影響因素的研究假設(shè)研究假設(shè)H1：性別對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有沒有顯著影響H2：年齡階段對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H3：婚姻狀況對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H4：學(xué)歷對于居民是否購買銀行銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H5：家庭人均年收入對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H6：理財占資產(chǎn)比對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H7：虧損可接受程度對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H8：投資產(chǎn)品的偏好對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H9：對理財產(chǎn)品的了解程度對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H10：獲取理財產(chǎn)品信息難易程度對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H11：理財產(chǎn)品起始認購金額對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H12：理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定性對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H13：理財業(yè)務(wù)辦理方式對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H14：銀行品牌與信譽對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H15：理財人員專業(yè)化程度對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響H16：理財人員服務(wù)態(tài)度對于居民是否購買銀行理財產(chǎn)品有正向顯著影響（三）問卷數(shù)據(jù)分析1.信度和效度檢驗信度檢驗用來檢測問卷量表題的可信度高低,克隆巴赫系數(shù)(系數(shù))是目前使用頻率最高的信度檢驗系數(shù),當(dāng)大于0.7時,就說明該量表可靠性檢驗通過。本文利用SPSS分析了調(diào)查問卷中量表題的可信度,如下表4.3所示為0.889,量表結(jié)果可靠。表4.3Cronbach信度分析標(biāo)準(zhǔn)化Cronbach系數(shù)Cronbach系數(shù)0.8940.889效度檢驗用來檢測問卷量表題是否適合進行信息提取，當(dāng)KMO值>0.8時并且Bartlett對應(yīng)p值<0.05時，說明效度很好，非常適合信息提取。從下表4.4表可以看出，KMO值為0.920并且p值為0.000，說明效度很好。表4.4KMO和Bartlett的檢驗KMO值0.920Bartlett球形度檢驗近似卡方1501.371df45p值0.0002.Logistic回歸模型（1）模型建立對影響因素類問題的實證研究中，Logistic回歸模型是主流分析方法，構(gòu)建如下回歸模型：公式（4-1）其中，因變量是指調(diào)查對象是否購買過銀行理財產(chǎn)品。，公式（4-2）（2）模型輸出①共線性診斷由于研究多個變量，第一步先對這些變量進行共線性診斷。當(dāng)VIF值>10或者容忍度<0.1時，則說明存在共線性問題，如下表4.5所示，說明沒有出現(xiàn)共線性問題。表4.5共線性診斷項VIF值容忍度（Tolerance）1.0650.9391.1050.9051.1030.9071.1400.8771.0460.9561.0920.9161.0720.9333.1650.3162.6920.3711.1270.8872.9980.3342.2500.4443.3490.2993.4710.2883.0940.3233.3840.296②回歸結(jié)果基本匯總從下表4.6結(jié)果可以看出Y因變量的所有樣本都進行了分析。表4.6回歸分析基本匯總名稱選項頻數(shù)百分比Y06329.86%114870.14%總計211100.0%匯總有效211100.00%缺失00.00%總計211100.0%③模型似然比檢驗結(jié)果：當(dāng)p值<0.05，則說明這個模型有效，如下表4.7可以看出p值<0.05，即說明模型構(gòu)建具有意義以及放進去的自變量有效。表4.7回歸模型似然比檢驗結(jié)果模型-2倍對數(shù)似然值卡方值dfpAIC值BIC值僅截距257.27464.148160.000227.127284.108最終模型193.127④擬合度檢驗進行HL檢驗，當(dāng)p值>0.05時，則說明通過了HL檢驗，模型擬合優(yōu)度較好。從下表4.8可以看出p值>0.05，即說明通過HL檢驗，同時表示模型擬合優(yōu)度較好。表4.8Hosmer-Lemeshow擬合度檢驗自由度dfp值5.27080.728⑤模型最終輸出結(jié)果表4.9模型最終輸出結(jié)果項回歸系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤z值p值OR值OR值95%CI0.5650.3791.4912.2230.1361.7600.837-3.700-0.0260.290-0.0890.0080.9290.9740.552-1.721-0.1000.413-0.2420.0580.8090.9050.403-2.0320.0160.2910.0540.0030.9571.0160.575-1.7970.4420.1812.4355.9290.0151.5551.090-2.2200.3100.1542.0144.0570.0441.3641.008-1.8440.7310.1764.14817.2030.0002.0781.471-2.935-0.5760.370-1.5572.4230.1200.5620.272-1.1610.8700.3612.4085.7990.0162.3871.176-4.844-0.1570.181-0.8680.7540.3850.8540.599-1.219-0.0090.312-0.0300.0010.9760.9910.537-1.8270.0040.2970.0120.0000.9911.0040.560-1.797-0.2050.344-0.5970.3570.5500.8140.415-1.5980.9090.3412.6647.0980.0082.4811.271-4.8400.0940.3070.3070.0950.7591.0990.602-2.004-0.0140.324-0.0420.0020.9670.9870.523-1.860截距-6.4571.815-3.55812.6570.0000.0020.000-0.055因變量:YMcFaddenR方:0.249Cox&SnellR方：0.262NagelkerkeR方：0.372根據(jù)最終的輸出結(jié)果得到以下回歸模型：（四）研究假設(shè)的檢驗結(jié)果表4.10相關(guān)假設(shè)的檢驗結(jié)果變量預(yù)期影響顯著性假設(shè)是否通過沒有影響>0.05通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過正向<0.05通過正向<0.05通過正向<0.05通過正向>0.05不通過正向<0.05通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過正向<0.05通過正向>0.05不通過正向>0.05不通過如表4.10可以看出，影響海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的因素。在居民個人特征方面，性別（）、年齡階段（）、婚姻狀況（）、學(xué)歷（）不是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。而家庭人均年收入（）是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。在居民理財認知方面，投資產(chǎn)品的偏好（）、獲取理財信息的難易程度（）不是海南省居民購買銀行理財?shù)挠绊懸蛩?。而理財占資產(chǎn)比（）、虧損可接受程度（）、對理財產(chǎn)品的了解程度（）是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。在理財產(chǎn)品特征方面，理財產(chǎn)品起始認購金額（）、理財產(chǎn)品收益穩(wěn)定性（）、理財業(yè)務(wù)辦理方式（）、理財人員專業(yè)化程度（）、理財人員服務(wù)態(tài)度（）不是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。而銀行品牌與信譽（）是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。五、建議與結(jié)論（一）海南省理財市場的優(yōu)化建議1.對居民的建議海南省居民需要不斷學(xué)習(xí)和提高自己的理財知識，了解各種投資工具和理財策略的優(yōu)缺點，以便做出更明智的決策。如果居民對理財缺乏經(jīng)驗或者遇到了困難，可以咨詢專業(yè)的財務(wù)顧問、銀行理財經(jīng)理或者投資機構(gòu)的專業(yè)人員，了解投資和理財方面的知識和技巧，以便更好地管理資產(chǎn)。同時，居民在選擇理財產(chǎn)品時，應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和預(yù)期收益來匹配，避免盲目追求高收益而忽略風(fēng)險。在進行理財時，可以分散投資風(fēng)險，不要將所有財產(chǎn)都集中在某個領(lǐng)域或者投資標(biāo)的上，合理進行資產(chǎn)的配置，可以選擇不同的投資工具。理財是一項長期的過程，居民需要制定長期的投資計劃和目標(biāo)，生命周期理論可以幫助居民認清自己所處的人生階段，根據(jù)理財規(guī)劃選擇適合自己的理財產(chǎn)品。2.對銀行的建議（1）根據(jù)客戶需求特征細分市場需求層次理論強調(diào)人的動機是由人的需求決定的。實證結(jié)果顯示：性別、年齡階段、婚姻狀況、學(xué)歷、投資產(chǎn)品的偏好、獲取理財信息的難易程度不是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素。家庭人均年收入、理財占資產(chǎn)比、虧損可接受程度、對理財產(chǎn)品的了解程度是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素，均具有正向顯著影響。所以銀行機構(gòu)應(yīng)該全面考慮客戶的家庭人均年收入、愿意投入多少資產(chǎn)來理財、虧損可接受程度、對理財產(chǎn)品的了解程度等因素，通過這些因素來細分市場，進而針對性營銷，滿足居民的差異化理財產(chǎn)品需求。（2）加強理財信息宣傳研究結(jié)果表明居民對理財產(chǎn)品的了解程度是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素，并且是正向顯著影響。線上宣傳方面，可以通過金融機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信公眾號、微博等社交平臺進行理財知識的宣傳和講解。線下宣傳方面，可以在銀行機構(gòu)所在城市的商場、超市、社區(qū)等地方進行理財宣傳活動。媒體宣傳方面，可以通過投放廣告、做主題曝光、報紙廣告、電視等媒體宣傳方式進行推廣。通過理財講座、互動問答、活動促銷、社區(qū)服務(wù)等形式進一步擴大理財信息的宣傳。（3）加強投資者教育研究結(jié)果表明居民對理財產(chǎn)品虧損可接受程度是海南省居民購買銀行理財有的影響因素，并且具有正向顯著影響。銀行應(yīng)該加強對投資者的教育，要把產(chǎn)品凈值化理念宣傳到位，對投資者預(yù)期進行合理引導(dǎo)。同時，銀行在非保本理財產(chǎn)品宣傳材料中要詳細披露該產(chǎn)品的風(fēng)險等級，讓客戶了解產(chǎn)品的風(fēng)險等級。銀行還可以通過開展非保本理財路演或者是非保本理財講座等方式來加強投資者的教育。（4）加強銀行自身品牌建設(shè)研究結(jié)果表明銀行品牌與信譽對海南省居民是否購買銀行理財產(chǎn)品具有正向顯著影響，在競爭激烈的理財市場中，品牌建設(shè)對于提高機構(gòu)的競爭力和市場份額至關(guān)重要。銀行機構(gòu)應(yīng)注重提升品牌形象，通過提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、創(chuàng)新的產(chǎn)品和加強客戶關(guān)系管理來增強品牌吸引力。3.對金融監(jiān)管部門的建議金融監(jiān)管部門可以加強對金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理和合規(guī)能力的評估，通過采取有效措施鼓勵銀行等金融機構(gòu)建立健全內(nèi)部控制機制，并進行定期評估。完善相關(guān)法律法規(guī)，為市場發(fā)展提供更加明確的法律指引。加強監(jiān)管力度，提高監(jiān)管水平，確保市場的公平、公正和透明?？偟膩碚f，鼓勵創(chuàng)新，推動銀行理財產(chǎn)品的多元化發(fā)展，以滿足投資者多樣化的需求。（二）結(jié)論理財有助于實現(xiàn)個人或機構(gòu)的財務(wù)目標(biāo)，提高生活質(zhì)量，降低財務(wù)風(fēng)險，并為未來的發(fā)展和成長奠定基礎(chǔ)。本文對海南省居民采取問卷調(diào)查，基于國內(nèi)外相關(guān)文獻提出理論假設(shè)，借助Logistic模型驗證理論假設(shè)并得出結(jié)論。研究結(jié)果表明居民的家庭人均年收入、理財占資產(chǎn)比、虧損可接受程度、對理財產(chǎn)品的了解程度以及銀行品牌與信譽是海南省居民購買銀行理財產(chǎn)品的影響因素，并且均為正向顯著影響。據(jù)此提出相應(yīng)的建議。本文不僅為海南省銀行理財業(yè)務(wù)的選擇和創(chuàng)新提供了思路，也為其他金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)工作的開展提供了部分借鑒建議，為推動金融服務(wù)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展增添了小小的一份力。參考文獻HeadSW.SystematicReviewofPersonalFinanceArticlesinFamilyandConsumerSciencesJournals[J].JournalofFamily&ConsumerSciences,2020(1):25-29.LeiS.Financialadviceandindividualinvestors’investmentdecisions[J].AppliedEconomicsLetters,2019,26(13):1129-1132.VettorelloGL,SeibertRM.Práticasecontrolesdeffinanaspessoais:comportamentodosagenteseconmicos/Personalfinancepracticesandcontrols:economicagentbehavior[J].BrazilianJournalofBusiness,2020,2(3):2716-2735.LozynskaOI.CloserDefiningoftheContentoftheConceptofBankMarketingintheContextofDigitalizationoftheEconomy[J].BusinessInform,2021,1(516):320-337.李婷婷.互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展研究[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2020(15):28-32.黎學(xué)良.南寧市商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品需求影響因素分析[D].廣西大學(xué),2019.王夢丹.呼和浩特市居民銀行理財產(chǎn)品需求影響因素研究[D].青海大學(xué),2021.丁文倩.成都市居民