試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷12)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》發(fā)布之日起，已登記的私募股權(quán)投資基金管理人未按時履行年度信息報送義務(wù)1次，且未完成整改，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將對該基金管理人采取下述哪個表述（）。A)列入異常機(jī)構(gòu)名單B)注銷基金管理人登記C)通過私募基金管理人平臺對外公示D)暫停受理該基金管理人的私募基金產(chǎn)品備案答案:D解析:已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的；已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列人企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。[單選題]2.下列機(jī)構(gòu)中，屬于基金自律組織成員的有()。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ.基金份額持有人Ⅴ基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ答案:A解析:基金自律組織是由基金管理人、基金托管人及基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)共同成立的同業(yè)協(xié)會。同業(yè)協(xié)會在促進(jìn)同業(yè)交流、提高從業(yè)人員素質(zhì)、加強(qiáng)行業(yè)自律管理、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展等方面具有重要的作用。[單選題]3.股權(quán)投資基金首選的退出方式是()。A)清算退出B)股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出C)掛牌轉(zhuǎn)讓退出D)股份上市轉(zhuǎn)讓答案:D解析:本題考查股份上市轉(zhuǎn)讓。股份上市轉(zhuǎn)讓是股權(quán)投資基金首選的退出方式。[單選題]4.中介機(jī)構(gòu)推薦包括（）Ⅰ.證券公司Ⅱ.商業(yè)銀行Ⅲ.財務(wù)顧問Ⅳ.律師、會計師?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務(wù)顧問等。[單選題]5.下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是()A)國有企業(yè)B)公益性事業(yè)單位C)上市公司D)自然人答案:D解析:普通合伙人是指對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的自然人、法人和其他組織;根據(jù)規(guī)定，國有獨資企業(yè)、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得成為普通合伙人。[單選題]6.股權(quán)投資基金如何進(jìn)行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容，其中包括分配的（）等。A)效率、時間和順序B)原則、時間和順序C)原則、時間和效率D)原則、效率和順序答案:B解析:通常情況下，股權(quán)投資基金在較長的投資期限內(nèi)實施項目投資，并對投資標(biāo)的進(jìn)行差異化的管理退出安排，因而股權(quán)投資基金如何進(jìn)行收益分配是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵內(nèi)容，其中包括分配的原則、時間和順序等。[單選題]7.合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。A)50萬B)100萬C)500萬D)80萬答案:B解析:合規(guī)投資者投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。[單選題]8.根據(jù)《基金法》國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。A)3B)6C)10D)8答案:B解析:根據(jù)《基金法》國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起六個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)決定。[單選題]9.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，下列說法中錯誤的是（）。Ⅰ.契約型基金投資者人數(shù)不超過200人Ⅱ.合伙型基金、有限責(zé)任公司型基金不少于50人Ⅲ.股份有限公司型基金為2人以上且不超過200人Ⅳ.契約型基金投資者人數(shù)不少于200人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即：（1）契約型基金投資者人數(shù)不超過200人（2）合伙型基金、有限責(zé)任公司型基金均為50人以下（3）股份有限公司型基金為2人以上且不超過200人[單選題]10.有限合伙人不可以用（）出資，設(shè)立合伙企業(yè)。A)實物B)勞務(wù)C)土地使用權(quán)D)知識產(chǎn)權(quán)答案:B解析:有限合伙人不可以用勞務(wù)出資。[單選題]11.下冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以（）等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。A)錄音電話B)電郵C)信函D)以上都正確答案:D解析:冷靜期屆滿后，募集機(jī)構(gòu)從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員應(yīng)當(dāng)以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。[單選題]12.關(guān)于我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的主要階段與年代對應(yīng)錯誤的是（）。A)探索與起步階段（1985～2004年）B)快速發(fā)展階段（2005～2012年）C)發(fā)展完成階段（2013年至今）D)統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）答案:C解析:我國私募股權(quán)投資基金從2013年進(jìn)入統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段。故C選項錯誤[單選題]13.公司型基金的章程應(yīng)包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級管理人員，投資事項Ⅱ管理方式，托管事項Ⅲ稅務(wù)承擔(dān)，費用和支出Ⅳ信息披露制度，財務(wù)會計制度A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:在公司型基金的章程中，關(guān)于股東的權(quán)利義務(wù)，入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級管理人員，投資事項（包括投資范圍、投資運作方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險防范、投資退出、所投標(biāo)的擔(dān)保措施、舉債及擔(dān)保限制等），管理方式，托管事項（應(yīng)列明托管具體事項，未托管時需明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制），利潤分配及虧損分擔(dān)（具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔(dān)原則及順序等），稅務(wù)承擔(dān)，費用和支出（通常需要列明基金運營費用的核算和支付有關(guān)的事項），信息披露制度，財務(wù)會計制度（主要對基金記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定），終止、解散及清算和章程的修訂等內(nèi)容則通常根據(jù)募集活動中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實條款，以此約定基金未來運行的基本框架。[單選題]14.股權(quán)投資基金估值的市場法不包括（）。A)乘數(shù)法B)有效市場價格法C)凈資產(chǎn)法D)近期交易價格法答案:C解析:市場法是一種采用從設(shè)計相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場交易中得出的價格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。[單選題]15.做好并完善管理人內(nèi)部控制，不僅可以確保（）的財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整，及時，也可防范和化解經(jīng)營風(fēng)險。Ⅰ基金Ⅱ基金委托人Ⅲ基金管理人Ⅳ基金托管人A)Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:D解析:管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。（2）管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。（4）確保基金和基金管理人的財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。[單選題]16.(2017年)并購基金的主要投資對象為（）。A)中小企業(yè)B)成熟企業(yè)C)成長型企業(yè)D)科技型企業(yè)答案:B解析:并購基金主要是杠桿收購基金，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。[單選題]17.(2017年)某公司擬申請股權(quán)投資基金管理人登記，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在受理其申請登記材料后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法公示企業(yè)名單，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的下述做法符合規(guī)定的是（）。A)不予登記B)列入異常機(jī)構(gòu)名單C)接受申請并予以登記D)要求該公司進(jìn)行整改，整改完成后予以登記答案:A解析:擬申請登記私募基金管理人存在以下情形的，協(xié)會將不予辦理登記：（1）申請機(jī)構(gòu)違反《中華人民共和國證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于資金募集相關(guān)規(guī)定，在申請登記前違規(guī)發(fā)行私募基金，且存在公開宣傳推介、向不合格投資者募集行為的。（2）申請機(jī)構(gòu)存在虛假填報、惡意欺詐等行為。申請機(jī)構(gòu)提供，或申請機(jī)構(gòu)與律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所及其他第三方中介機(jī)構(gòu)等串謀提供虛假登記信息，或提交的登記信息存在誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的。（3）申請機(jī)構(gòu)兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P／P28、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（七）》規(guī)定的與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的。（4）申請機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。（5）申請機(jī)構(gòu)的高管人員最近三年存在重大失信記錄，或最近三年被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。（6）中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認(rèn)定的其他情形。[單選題]18.為解決公司型私募股權(quán)投資基金雙重稅負(fù)問題。許多國家采取靈活做法，要求公司年度只要分配給投資者收益，將由（）繳納稅收。A)基金本身B)政府豁免C)私募公司法人D)投資者答案:D解析:要求公司年度只要分配給投資者收益，將由投資者繳納稅收。[單選題]19.清算的主要程序包括（）。Ⅰ基金終止后，由基金清算小組（清算人）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)Ⅱ基金清算小組（清算人）對基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)Ⅲ對基金資產(chǎn)進(jìn)行評估和變現(xiàn)，處理與清算有關(guān)的未了結(jié)事務(wù)Ⅳ清繳所欠稅款，清理債權(quán)債務(wù)，制定并披露清算報告，對基金資產(chǎn)進(jìn)行分配A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:清算的主要程序包括：基金終止后，由基金清算小組（清算人）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)；基金清算小組（清算人）對基金資產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；對基金資產(chǎn)進(jìn)行評估和變現(xiàn)；處理與清算有關(guān)的未了結(jié)事務(wù)；清繳所欠稅款；清理債權(quán)債務(wù)；制定并披露清算報告；對基金資產(chǎn)進(jìn)行分配。[單選題]20.根據(jù)《證券投資基金法》，基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為()。A)會員大會B)理事會C)監(jiān)事會D)專職會長答案:A解析:本題考查中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的組成?！蹲C券投資基金法》規(guī)定?基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會員組成的會員大會?；鹦袠I(yè)協(xié)會設(shè)理事會。理事會成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生。?[單選題]21.私募基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請登記后()內(nèi)可在協(xié)會網(wǎng)站查詢是否辦結(jié)完畢。A)20個工作日B)30個工作日C)5個工作日D)10個工作日答案:A解析:基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。[單選題]22.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過()人。A)50B)100C)150D)200答案:A解析:[單選題]23.財務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容不包括（）。A)企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績B)企業(yè)的未來盈利預(yù)測C)企業(yè)的治理狀況D)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險敏感度分析答案:C解析:財務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、營運資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財務(wù)風(fēng)險敏感度分析等內(nèi)容。[單選題]24.下列（）不是股權(quán)投資基金的當(dāng)事人。A)基金管理人B)基金托管人C)基金持有人D)行業(yè)自律組織答案:D解析:基金當(dāng)事人，即基金合同的當(dāng)事人。從本質(zhì)上看，股權(quán)投資基金是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，基金投資者將資金委托給基金管理人管理，因此，基金投資者和基金管理人是基金必然的當(dāng)事人。另外，如果基金財產(chǎn)交由托管人托管，則基金托管人也是基金當(dāng)事人之一。基金托管人與基金管理人一起，是投資者的共同受托人。知識點：股權(quán)投資基金投資者的概念、權(quán)利和常見類型；[單選題]25.基金份額持有人享有的權(quán)利不包括()。A)按規(guī)定要求召開基金份額持有人大會B)查閱基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的公開披露資料C)分享基金投資收益D)確定基金收益分配方案答案:D解析:本題考查證券投資基金的參與主體?；鸱蓊~持有人享有下列權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或復(fù)制公開披露的基金信息資料，對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟，基金合同約定的其他權(quán)利[單選題]26.私募基金運行期間，基金合同發(fā)生重大變化，管理人應(yīng)在（）個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。A)10B)5C)2D)3答案:B解析:私募基金運行期間，基金合同發(fā)生重大變化，管理人應(yīng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。[單選題]27.投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式，應(yīng)當(dāng)按（）制定的指引執(zhí)行。A)工商管理部門B)中國證監(jiān)會C)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D)中國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案:C解析:選項C正確：投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式，應(yīng)當(dāng)按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定的指引執(zhí)行。[單選題]28.基金投資者關(guān)系管理具有的意義，說法正確的是()。Ⅰ.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解Ⅱ.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持Ⅲ.有利于增加基金信息披露透明度Ⅳ.有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:選項D符合題意：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解。第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。第三，有利于增加基金信息披露透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。[單選題]29.按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。A)基金公司B)基金份額登記機(jī)構(gòu)C)中國證監(jiān)會D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案。[單選題]30.股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃椋ǎ㊣控股股東回購II管理層回購III員工收購IV原股東家屬回購A)I、II、III、IVB)I、II、IIIC)II、III、IVD)I、II、IV答案:B解析:股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾嚎毓晒蓶|回購、管理層回購、員工收購。[單選題]31.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對違法違規(guī)市場采取的監(jiān)管措施和行政處罰不包括()。A)責(zé)令改正B)出具警示函C)公開譴責(zé)D)取消會員資格答案:D解析:本題考查自律組織。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對違法違規(guī)的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰;而行業(yè)自律組織對其成員的處罰較輕，一般為公開譴責(zé)、暫停會員資格、取消會員資格等。[單選題]32.行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)不包括（）。A)《證券法》B)《證券投資基金法》C)《證券投資基金管理公司管理辦法》D)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案:C解析:《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)，行政監(jiān)管主要從股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人、登記備案、合格投資者、資金募集、投資運作、信息披露、服務(wù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律等方面進(jìn)行。[單選題]33.一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會，因為大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得（）。A)內(nèi)部預(yù)訂B)超額認(rèn)購C)提前認(rèn)購D)內(nèi)部認(rèn)購答案:B解析:大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得超額認(rèn)購，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會。而母基金作為股權(quán)投資基金的專業(yè)投資者，通常與股權(quán)投資基金具有良好的長期關(guān)系，因此，有機(jī)會投資于這些優(yōu)秀的基金。[單選題]34.（），是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。A)合伙型基金B(yǎng))公司型基金C)契約型基金D)有限合伙基金答案:C解析:契約型基金，是通過契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。[單選題]35.下列不屬于基金投資者的權(quán)利的是()。A)參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)B)積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略C)對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán)D)對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟答案:B解析:本題考查基金投資者。基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益;參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);依法轉(zhuǎn)讓或者申購贖回其持有的基金份額;按照規(guī)定要求召開基金投資者會議;對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán);查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料;對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟;基金合同約定的其他權(quán)利。D選項屬于基金管理人的職責(zé)。[單選題]36.(2017年)對于信托（契約）型股權(quán)投資基金的而言，基金份額的轉(zhuǎn)讓涉及（）。Ⅰ出讓方Ⅱ受讓方Ⅲ基金管理人Ⅳ其他基金投資者A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。[單選題]37.私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A)20個自然日B)20個工作日C)15個工作日D)15個自然日答案:B解析:《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十三條規(guī)定，私募基金備案材料且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。[單選題]38.根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)及時報送管理人及其管理基金的（）。Ⅰ季度信息Ⅱ半年度信息Ⅲ年度信息Ⅳ重大事項信息A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)及時履行股權(quán)投資基金管理人及其管理的股權(quán)投資基金的季度、年度和重大事項信息報送更新等信息報送義務(wù)。[單選題]39.A公司擬投資某項目，并擬設(shè)立一股權(quán)投資基金作為員工跟投平臺，A公司共有員工600人，其中30％的員工參與了此次跟投。則關(guān)于A公司設(shè)立的員工跟投平臺組織形式，描述正確的是（）。A)可以為有限責(zé)任公司型基金，或股份有限公司型基金B(yǎng))可以為股份有限公司型基金C)可以為合伙型基金，或契約型基金D)可以為有限責(zé)任公司型基金，或合伙型基金答案:B解析:股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。本題中，A公司有30％的員工，即180人參與了跟投，即員工跟投平臺組織形式，為股份有限公司型基金或者信托（契約）型基金。[單選題]40.關(guān)于股權(quán)投資者基金募集順序的表述，正確的是（）。A)完成投資者風(fēng)險等級劃分和基金風(fēng)險評估后進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹B)冷靜期滿后完成基金合同的簽署C)完成基金合同簽署后履行合格投資者確認(rèn)程序D)完成風(fēng)險揭示后進(jìn)行特定的對象確定程序答案:A解析:股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對象確定一基金風(fēng)險類型評估一投資者適當(dāng)性匹配一基金風(fēng)險揭示一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期一回訪確認(rèn)。[單選題]41.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的成長型企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為()。Ⅰ.業(yè)績指標(biāo)Ⅱ.成長指標(biāo)Ⅲ.網(wǎng)點建設(shè)Ⅳ.銷售額增長A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如凈利潤;對于尚在積極開拓市場的成長型企業(yè)，側(cè)重于成長指標(biāo)，如銷售額增長、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進(jìn)入等。[單選題]42.根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。Ⅰ．損害投資者利益Ⅱ．對投資者利益有重大影響Ⅲ．保護(hù)投資者利益?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。[單選題]43.股權(quán)投資基金的利益分配，主要在（）之間進(jìn)行。A)管理人和托管人B)投資者和托管人C)投資者與管理人D)投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)答案:C解析:股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。[單選題]44.下列不能視為當(dāng)然合格投資者的是（）。A)社會保障基金B(yǎng))慈善基金C)依法設(shè)立并在中國證券監(jiān)督管理委員會備案的投資計劃D)投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員答案:C解析:以下投資者被視為當(dāng)然合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；（2）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（故C項錯誤）；（3）投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員；（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。[單選題]45.合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)()一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外)，并訂立入伙協(xié)議。A)全體合伙人B)-半以上合伙人C)2/3以上合伙人D)1/3以上合伙人答案:A解析:合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外)，并訂立入伙協(xié)議。[單選題]46.投資股權(quán)投資基金時，關(guān)于投資規(guī)模大小的說法錯誤的是()。A)母基金可以幫助大的投資者投資小規(guī)模的基金B(yǎng))母基金可以幫助小的投資者投資大規(guī)模的基金C)母基金的規(guī)模比較大，很多投資者望而卻步D)投資母基金比自行聘請專門投資股權(quán)投資基金的團(tuán)隊更加經(jīng)濟(jì)有效答案:C解析:本題考查股權(quán)投資母基金的作用。母基金通常擁有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，能夠吸引。留住及聘用行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的投資管理人才。[單選題]47.基金信息披露對披露內(nèi)容的原則包括（）Ⅰ及時性原則Ⅱ真實性原則Ⅲ準(zhǔn)確性原則Ⅳ完整性原則Ⅴ風(fēng)險揭示原則Ⅵ公平披露原則A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅥC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅥD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ答案:A解析:基金信息披露的原則包括：及時性原則；真實性原則；準(zhǔn)確性原則；完整性原則；風(fēng)險揭示原則；公平披露原則。[單選題]48.股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵拢ǎ?控股股東回購Ⅱ.員工收購（EBO）Ⅲ.管理層回購（MBO）Ⅳ.經(jīng)銷商回購A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.B)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯?1.控股股東回購,2.管理層回購（MBO）3.員工收購（EBO）[單選題]49.關(guān)于基金各階段與投資者互動的重點，以下正確的是（）。A)股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識B)股權(quán)投資基金的投資及投后管理階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識C)股權(quán)投資基金的退出階段，投資者互動的重點是向投資者介紹已投資項目的基本情況D)股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹項目的收益情況已方便募集基金答案:A解析:基金各階段與投資者互動的重點：在股權(quán)投資基金募集、投資、管理、退出的不同運作階段，基金管理人與投資者互動的重點各不相同。股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是向投資者介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識，普及股權(quán)投資相關(guān)法律常識，介紹股權(quán)投資基金管理人基本情況，介紹相應(yīng)股權(quán)投資基金產(chǎn)品的特點及風(fēng)險收益特征，開展投資者風(fēng)險教育。該階段基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風(fēng)險揭示書、風(fēng)險調(diào)查問卷等材料與投資者進(jìn)行互動交流。股權(quán)投資基金的投資及投后管理階段，投資者互動的重點是向投資者介紹已投資項目的基本情況，包括項目投資金額、已投項目的公司基本介紹及公司經(jīng)營管理情況等。股權(quán)投資基金的退出階段，與投資者互動的重點是介紹投資項目的退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及收益情況等。股權(quán)投資基金的退出階段，與投資者互動的重點是介紹投資項目的退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及收益情況等。在投資及投后管理階段以及退出階段，基金管理人主要通過定期基金報告、投資者交流年會等方式與投資者進(jìn)行互動交流。[單選題]50.關(guān)于股權(quán)投資基金盡職調(diào)查報告的說法，錯誤的是()。A)盡職調(diào)查報告是投資決策的重要參考和依據(jù)B)各股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查報告的格式、內(nèi)容要求基本相同C)前言部分主要闡述盡職調(diào)查的目標(biāo)、方法、依據(jù)、程序和范圍D)正文是盡職調(diào)查報告呈現(xiàn)內(nèi)容的主體答案:B解析:本題考查盡職調(diào)查報告。選項B錯誤，由于股權(quán)投資基金存在投資類型、行業(yè)偏好、投資風(fēng)格等諸多差異因素，對盡職調(diào)查報告的格式、內(nèi)容要求也不盡相同，因此業(yè)界盡職調(diào)查報告的差異性比較大[單選題]51.基金業(yè)協(xié)會采用會員制，下列不屬于聯(lián)席會員的是（）。A)基金銷售機(jī)構(gòu)B)支付結(jié)算機(jī)構(gòu)C)證券期貨交易所D)律師事務(wù)所答案:C解析:選項C符合題意：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定?；饦I(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。其中，普通會員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會規(guī)定條件的私募基金管理人；聯(lián)席會員包括基金銷售、評價、支付結(jié)算、投資咨詢、信息技術(shù)服務(wù)、律師/會計師事務(wù)所等基金服務(wù)機(jī)構(gòu)；觀察會員包括不符合普通會員條件的其他私募基金管理人；特別會員包括證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、經(jīng)副省級及以上人民政府民政部門登記的各類基金行業(yè)協(xié)會、境內(nèi)外其他特定機(jī)構(gòu)投資者等?；饦I(yè)協(xié)會有權(quán)依據(jù)會員大會的授權(quán)，對會員實施自律管理。[單選題]52.關(guān)于股權(quán)投資基金，下列表述正確的是()。A)從不同國家的平均和長期水平來看，股權(quán)投資基金的期望回報率要低于固定收益證券和證券投資基金等資產(chǎn)類別B)并購基金通常投資于處于早中期的成長性企業(yè)，投資項目的收益波動性較大C)創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)，投資項目的收益波動性相對要小一些D)在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度答案:D解析:本題考查股權(quán)投資基金的特點。從不同國家的平均和長期水平來看，股權(quán)投資基金的期望回報率要高于固定收益證券和證券投資基金等資產(chǎn)類別，選項A錯誤;創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早中期的成長性企業(yè)，投資項目的收益波動性較大;并購基金通常投資于價值被低估但相對成熟的企業(yè)，投資項目的收益波動性相對要小一些;選項BC錯誤[單選題]53.關(guān)于開放式基金，以下表述錯誤的是()。A)投資策略強(qiáng)調(diào)流動性管理，基金資產(chǎn)中要保持一定的現(xiàn)金及流動性資產(chǎn)B)基金份額數(shù)量不固定C)一般有一個固定的存續(xù)期D)基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購和贖回答案:C解析:C項，封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而開放式基金一般是無特定存續(xù)期限的。[單選題]54.（）是基金管理人依法設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題。A)基金的募集B)基金的設(shè)立C)基金的招募D)基金的流通答案:B解析:基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題。[單選題]55.市盈率是指（）。A)股權(quán)價值／凈資產(chǎn)B)每股價值／每股收益C)股權(quán)價值／銷售收入D)股票價格／最近四個季度的企業(yè)凈利潤答案:B解析:市盈率倍數(shù)的計算公式為：市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值／凈利潤，或市盈率倍數(shù)=每股價值／每股收益。[單選題]56.跨境股權(quán)投資包括（）。Ⅰ、境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資Ⅱ、境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資Ⅲ、境內(nèi)的外幣股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:跨境股權(quán)投資包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資，以及境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資。[單選題]57.下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯誤的是()。A)制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)B)投資政策說明書在制定后不得變更C)投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等D)投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績答案:B解析:[單選題]58.()一般是律師基于企業(yè)所提供的法律文件完成的。A)財務(wù)盡職調(diào)查B)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C)風(fēng)險盡職調(diào)查D)法律盡職調(diào)查答案:D解析:法律盡職調(diào)查一般是律師基于企業(yè)所提供的法律文件完成的。[單選題]59.投資協(xié)議中，保護(hù)性條款通常會賦予股權(quán)投資基金作為投資人對一些特定重大事項的()。A)人事任免權(quán)B)分類表決權(quán)C)同等表決權(quán)D)一票否決權(quán)答案:D解析:保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。保護(hù)性條款實際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人，對一些特定重大事項的一票否決權(quán)。[單選題]60.某股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)F公司由于經(jīng)營不善，已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，該股權(quán)投資基金所占的企業(yè)股權(quán)比例為20％，企業(yè)賬面資產(chǎn)總值10億元，負(fù)債、利息和破產(chǎn)費用合計8．5億元，實收資本4億元，累計虧損2億元。經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為10．8億元，則持有F公司的股權(quán)估值為（）億元。A)0．2B)0．34C)0．46D)0．68答案:C解析:持有F公司的股權(quán)估值=（10．8-8．5）×20％=0．46（億元）。[單選題]61.合伙協(xié)議未對合伙型股權(quán)投資基金利潤分配作出約定的，應(yīng)由合伙人（）。A)平均分配、分擔(dān)B)協(xié)商決定C)按照計劃出資比例分配、分擔(dān)D)按照實繳出資比例分配、分擔(dān)答案:B解析:合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理；實踐中，如果合伙協(xié)議未約定，由合伙人協(xié)商決定；如果合伙人經(jīng)過協(xié)商仍未能做出決定，可由合伙人按照實繳的出資比例進(jìn)行分配；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配。[單選題]62.基金利潤表中，不屬于其他收入項的是()。A)手續(xù)費返還B)公允價值變動損益C)ETF替代損益D)歸基金資產(chǎn)部分的贖回費收入答案:B解析:[單選題]63.除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由（）托管，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實保障資金安全A)基金管理人B)基金托管人C)基金投資人D)基金銷售機(jī)構(gòu)答案:B解析:除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實保障資金安全。[單選題]64.下列不屬于公司型基金領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后應(yīng)做的是()。A)刻制企業(yè)印章B)申請納稅登記C)名稱預(yù)先核準(zhǔn)D)開立銀行基本賬戶答案:C解析:領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)該刻制企業(yè)印章，申請納稅登記，開立銀行基本賬戶等。[單選題]65.企業(yè)估值特點不包括（）。A)整體是指各部分的相加B)整體價值來源于要素的結(jié)合方式C)部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值D)整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來答案:A解析:企業(yè)估值特點包括：①整體不是各部分的簡單相加；②整體價值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值；④整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來。[單選題]66.在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。A)證券公司B)政策性銀行C)商業(yè)銀行D)信托公司答案:C解析:在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。[單選題]67.網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括（）Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱Ⅱ.成立時間Ⅲ.備案時間Ⅳ.主要投資領(lǐng)域Ⅴ.基金管理人及基金托管人A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.B)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.C)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.D)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.答案:C解析:網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息[單選題]68.下列屬于投資后管理主要內(nèi)容的是（）。A)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動B)股權(quán)投資基金對所有投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動C)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)調(diào)查活動D)股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的后續(xù)審計活動答案:A解析:一般來說，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。[單選題]69.對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的（）等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定。I注冊資本限額II繳付安排III投資者限制IV出資方式A)I、II、IIIB)I、II、IVC)I、III、IVD)II、III、IV答案:B解析:對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定。知識點：與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度[單選題]70.我國股權(quán)投資基金早期由（）監(jiān)管到現(xiàn)在由（）監(jiān)管。A)國家發(fā)展改革委；中國證監(jiān)會B)都是國家發(fā)展改革委C)中國證監(jiān)會；國家發(fā)展改革委D)都是中國證監(jiān)會答案:A解析:從監(jiān)管角度看，我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證監(jiān)會監(jiān)管的演進(jìn)過程。但是，無論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證監(jiān)會的監(jiān)管法規(guī)，均規(guī)定依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。[單選題]71.下列關(guān)于投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的說法中，錯誤的是（）。A)為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家B)為被投資企業(yè)尋找合適的高級管理人才C)主導(dǎo)被投資企業(yè)的上市及并購整合工作D)協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作答案:C解析:投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)之一是協(xié)助上市及并購整合，即投資機(jī)構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動工作，包括幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市／掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開展上市／掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。[單選題]72.境內(nèi)IPO市場不包括()。A)主板B)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)C)中小板D)創(chuàng)業(yè)板答案:B解析:境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。[單選題]73.行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系包括()。Ⅰ.目的一致Ⅱ.對違法違規(guī)者的處罰相同Ⅲ.行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充Ⅳ.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查自律組織。行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系：(1)目的一致;(2)行業(yè)自律是對政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充;(3)行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用[單選題]74.在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，基金管理人通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險防范機(jī)制，主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ．建立企業(yè)風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)Ⅱ．制定防范或規(guī)避風(fēng)險的措施Ⅲ．建立風(fēng)險信息反饋機(jī)制Ⅳ．制定防范風(fēng)險的獎懲制度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，基金管理人通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險防范機(jī)制，主要內(nèi)容包括：建立企業(yè)風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)，制定防范或規(guī)避風(fēng)險的措施，建立風(fēng)險信息反饋機(jī)制，制定防范風(fēng)險的獎懲制度等。知識點：內(nèi)部控制的作用；[單選題]75.提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)屬于私募股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，其具體內(nèi)容不包括()。A)幫助被投資企業(yè)尋找供應(yīng)商B)幫助被投資企業(yè)聘請管理咨詢公司C)幫助被投資企業(yè)招聘普通員工D)幫助被投資企業(yè)挑選會計師事務(wù)所答案:C解析:本題考查增值服務(wù)的主要內(nèi)容。投資機(jī)構(gòu)與社會各界有著廣泛的聯(lián)系，憑借這種關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，投資機(jī)構(gòu)往往能夠為被投資企業(yè)帶來許多人才專家資源，并將其融入企業(yè)之中，成為企業(yè)的競爭優(yōu)勢，包括幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、日常經(jīng)營中的供應(yīng)商和經(jīng)銷商、業(yè)務(wù)合作方、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理咨詢公司、專家顧問等。[單選題]76.(2017年)關(guān)于競業(yè)禁止條款，下列說法錯誤的是（）。A)競業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B)法定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)C)約定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)D)實踐中，創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競業(yè)禁止協(xié)議答案:A解析:（教材P117）競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益（故A項錯誤）。[單選題]77.關(guān)于基金管理人的內(nèi)部控制活動，以下做法錯誤的是()。A)不同基金的資產(chǎn)分別核算B)重要業(yè)務(wù)部門和崗位物理隔離C)基金會計擔(dān)任公司會計D)基金資產(chǎn)和公司資產(chǎn)獨立運作答案:C解析:公司應(yīng)當(dāng)建立完善的資產(chǎn)分離制度，基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)要實行獨立運作、分別核算。公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度，明確劃分各崗位職責(zé)，投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位不得有人員的重疊，重要業(yè)務(wù)部門和崗位應(yīng)當(dāng)進(jìn)行物理隔離。[單選題]78.下列屬于合格投資者的是（）。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者[單選題]79.管理人內(nèi)部控制的（）原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。A)成本效益B)相互制約C)執(zhí)行有效D)獨立性答案:A解析:管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。[單選題]80.自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指（）。A)基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基B)基金管理人C)第三方合作機(jī)構(gòu)D)基金銷售機(jī)構(gòu)答案:A解析:自行募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金[單選題]81.股東大會召開前（）日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前（）日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記。A)20，5B)30，10C)30，3D)20，10答案:A解析:《公司法》中股份公司股份的轉(zhuǎn)讓規(guī)則第一百三十九條:記名股票，由股東以背書方式成者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。股東大會召開前二十日內(nèi)成者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前五日內(nèi)，不得進(jìn)行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記，但法律對上市公司股東名冊變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。[單選題]82.以下不屬于股權(quán)投資基金募集期間基金管理人和投資者互動的重點的是（）。A)幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定B)基金管理人反饋投資者的需求C)基金管理人開展投資者教育D)基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置答案:B解析:在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件。募集期管理人與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置2．基金管理人開展投資者教育3．幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定[單選題]83.公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定，但()。A)限制較多B)限制相對較少C)限制嚴(yán)格D)沒有限制答案:B解析:公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定，但限制相對較少?？键c：公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系[單選題]84.紅利折現(xiàn)模型較為適用的公司類型是（）。A)不穩(wěn)定的周期性行業(yè)公司B)分紅較少的公司C)穩(wěn)定而非周期性的行業(yè)公司D)未獲得盈利的公司答案:C解析:紅利折現(xiàn)模型要求目標(biāo)公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放。此時，很難用紅利折現(xiàn)模型進(jìn)行估值。[單選題]85.政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。A)種子期、起步期B)成長期、成熟期C)起步期、發(fā)展期D)發(fā)展期、成熟期答案:A解析:政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。[單選題]86.關(guān)于基金托管的基本原則，說法正確的是()。Ⅰ合規(guī)性原則Ⅱ安全性原則Ⅲ獨立性原則Ⅳ保密性原則A)ⅠⅡⅣB)ⅠⅡⅢC)ⅠⅡⅢⅣD)ⅠⅢⅣ答案:C解析:本題考查基金托管的基本原則?；鹜泄艿幕驹瓌t：(1)合規(guī)性原則;(2)安全性原則;(3)獨立性原則;(4)保密性原則。[單選題]87.上市公司必須按規(guī)定公開其財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每個會計年度內(nèi)()財務(wù)會計報告。A)一年公布一次B)一個季度公布一次C)半年公布一次D)一個月公布一次答案:C解析:《中華人民共和國公司法》第一百四十五條規(guī)定，上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開其財務(wù)狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每會計年度內(nèi)半年公布一次財務(wù)會計報告。[單選題]88.目前，（）已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一A)私募股權(quán)投資基金B(yǎng))股權(quán)投資母基金C)公司型投資基金D)合伙型投資基金答案:B解析:目前，股權(quán)投資母基金已經(jīng)成為股權(quán)投資基金最主要的投資者之一。知識點：股權(quán)投資母基金概述[單選題]89.下列有關(guān)合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓的說法正確的是（）。A)合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)B)普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意C)在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)D)有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需提前20天通知其他合伙人答案:C解析:A項，合伙型股權(quán)投資基金合伙人應(yīng)按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)；B項，除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意；D項，有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。[單選題]90.基金利潤是指基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項費用和稅收之后，超出投資者（）的部分。A)投資收益B)投資損失C)投資本金D)投資報酬答案:C解析:基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。[單選題]91.某機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立一只基金，為了募集到資金，聘請300名人員在街頭派發(fā)宣傳單，向前來咨詢的人員承諾投資本金跟存銀行一樣安全，并且以推介1人給予10%的返點鼓勵投資者對外進(jìn)行廣泛宣傳，該機(jī)構(gòu)的上述行為中不屬于認(rèn)定非法吸收公眾存款罪條件之一的是（）。A)