長江證券'研究部loooido'900000700000MKXDOSOOODO44XHHOJOOQODlOOQDO■201(M2-15-2012^7-19策略總盈利為95.9萬，最大回撤9」萬■平均持倉時間1.83個交易日，總盈虧比為2.51,總勝率為43.S%。Kif_*J布林線靈江h(huán)E分匯聚辦智共享成長CHANGJIANGSECURITIES■通常被視為震蕩指標■具體算法：(1)中Vl-MA(20)=^|^算中Close⑷為前i日的收盤價(2)帶寬：2xsigtna=2xJ翅汐飛:則1叫］'(3)上軌=中軌+帶寬下軌=中軌-帝寬布林線■布林線的一般用法：觸及上軌做空，觸及下軌做多布林線靈江h(huán)E分匯聚龍共享成長CHANGJIANGSECURITIES■沒有證據(jù)表明任意連續(xù)20個周期的價格滿足正態(tài)分布■即使從統(tǒng)計意義上也不能保證走勢觸及上下軌之后會反向?橫盤后突破的走勢很容易突破用2倍標準差界定的區(qū)間布林線?用蠟燭圖形態(tài)輔助確認走勢的轉折IA蠟燭圖形態(tài)和布林線靈江h(huán)E分匯聚龍共享成長CHANGJIANGSECURITIES?用蠟燭圖形態(tài)輔助確認轉折信號■所用蠟燭圖形態(tài)包括捉腰帶線、烏云蓋頂、十字線、十字星、吞沒形態(tài)、黃昏星、錘子線、上吊線、啟明星、孕線和倒錘子線■趨勢策略和震蕩策略相結合IA基于蠟燭圖形態(tài)和布林線的交易策略篇lii￡hE分匯聚爾智共享成長胃CHANGJIANGSECURITIES■開倉：在k線靠近布林線上軌且蠟燭圖形態(tài)顯示看空時做空；在k線靠近布林線下軌且蠟燭圖形態(tài)顯示看多時做多，默認開倉時為展蕩策略?平倉：展蕩策略下出反向交易信號時反手，持倉過夜■止損：多頭止損位放在觸發(fā)開倉的k線的最髙點之上；空頭止損位放在觸發(fā)開倉的k線的最低點之下朗JkujHMJ基于蠟燭圖形態(tài)和布林線的交易策略江iiE分匯聚釾智共享成校CHANGJIANGSECURITIES■止盈：不止盈■策略切換：震蕩轉趨勢：持有多頭連續(xù)創(chuàng)新髙；持有空頭連續(xù)創(chuàng)新低趨勢轉震蕩：走勢回調(diào)至中軌時轉人震蕩策略震蕩策略下的交易信號靈江h(huán)E分匯聚辦智共享成長CHANGJIANGSECURITIES」趨勢策略下的交易信號.dsea.MO2W.MO.ma.ZMO.ISM.-;H^a■-q:■Pt時‘11

1/1“*I樣本期:2010-12-15?2012-7-18MX?O60000WOODxooo2000010000aWOOD2W0Dvxm700000yXKJOO500000400000voodoo2000001000000策略回測結果■總盈利95.9萬，最大回撤9.1萬■總盈虧比為2.51,總勝率為43.5%,平均持倉時間1.83個交易日*t*?h靈江h(huán)E分匯聚辦智共享成長CHANGJIANGSECURITIES年度損益統(tǒng)計■年度勝率均穩(wěn)定在40%以上KAE?凈利澗收益率年麼晨調(diào)，績交易乎數(shù)矗利比車2010年211974.24%134124167%2011年73658014732%2.1520244,55%2012年20104540.21%1.6110141.58%月度損益統(tǒng)計■20個月中有5個月發(fā)生虧損，最大單月虧損為6.5萬贏分匯聚財智共享成長胃CHANGJIANGSECURITIESIJOOOOOO70000^02000000wxn.w_單VS氣-—KvhS虧模型風險來源（一）江iiE分匯聚釾智共享成校CHANGJIANGSECURITIES■動特征變化導致蠟燭圖形態(tài)識別結果不佳10CMOBoon60000*4000020000?20000^400001200000BOOQOO200000-200000btxxm

爾HHallo模型風險來源（二）■隔夜跳空風險（反向跳空）靈江h(huán)E分匯聚辦智共享成長CHANGJIANGSECURITIES模型風險來源（二）?隔夜跳空風險（正向跳空）[5,'kllJr；5.■: