PAGEPAGEIII互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資難的問題研究摘要互聯(lián)網(wǎng)的問世迅速改變了人們的生活。近年來，互聯(lián)網(wǎng)與移動通訊等技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生了更為廣泛的延伸方法與重要影響形式。伴隨著新興媒介的產(chǎn)生與興起，中小企業(yè)的發(fā)展也迅速崛起，受到越來越多的學(xué)者與企業(yè)經(jīng)營者的重視。在這種新興媒體沖擊下，我國中小企業(yè)如何選擇正確的戰(zhàn)略措施規(guī)避風(fēng)險，成功實現(xiàn)企業(yè)融資，是一個值得關(guān)心與重視的問題。而在這種新興媒體沖擊下，我國中小企業(yè)將要如何正確選擇的戰(zhàn)略措施并規(guī)避一定風(fēng)險，最終成功實現(xiàn)企業(yè)融資，成為了一個需要我們關(guān)注并重視的問題。基于此，本文從相關(guān)背景入手，首先對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題，接著梳理了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的有利影響和不利影響，最后提出了互聯(lián)網(wǎng)金融時代環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資難的對策，希望可以拋磚引玉，對相關(guān)領(lǐng)域的研究有所貢獻(xiàn)。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)融資；P2P模式；電商金融模式

目錄摘要 I第一章引言 1第二章互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的意義 22.1電商小額信貸使中小企業(yè)融資難問題得到緩解 22.2P2P金融平臺為中小企業(yè)融資提供了機會 22.3眾籌新模式助推中小企業(yè)融資難問題的破解 3第三章互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響分析 43.1模式分析 43.1.1電商網(wǎng)貸模式 43.1.2P2P網(wǎng)貸模式 63.1.3眾籌模式 83.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的有利影響 93.2.1緩解借貸雙方信息不對稱的問題 93.2.2解決信貸配給問題 93.3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的不利影響 103.3.1金融監(jiān)管匱乏 103.3.2資金安全系數(shù)較低 103.3.3信用信息共享程度低 11第四章提高中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資可行性的建議與對策 114.1完善征信體系 114.1.1建立適應(yīng)中小企業(yè)的信用評級體系 114.1.2完善我國征信體系 124.2注重風(fēng)險防范 134.2.1建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理機制 134.2.2建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分擔(dān)機制 144.3強化行業(yè)自律 144.3.1加強行業(yè)準(zhǔn)入自律 144.3.2加強行業(yè)行為自律 15第五章結(jié)語 15參考文獻(xiàn) 16致謝 17PAGE17第一章引言根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》對中小企業(yè)的界定：在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的各種所有制企業(yè)，有利于滿足社會需求，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，小規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)。同時法律還規(guī)定，對我國中小企業(yè)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點劃分。到2017年末，我國小企業(yè)授信戶數(shù)達(dá)到581萬戶，小企業(yè)貸款余額4.52萬元，僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9％。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款是很不容易的。中小企業(yè)不容易找到合適的擔(dān)保人，基層銀行授權(quán)卻又有限，這就使得許多中小企業(yè)難以通過銀行取得貸款。中小企業(yè)通常會借入少量的短期貸款。由于貸款監(jiān)管成本高，風(fēng)險高，銀行信貸資金主要來自追求低風(fēng)險，低回報的企業(yè)和個人存款，不應(yīng)投資于高風(fēng)險借款人。因此，銀行通常不愿意向中小企業(yè)貸款。此外，信用評價體系和擔(dān)保體系的不健全，讓銀行承擔(dān)了頗大的決策成本和風(fēng)險成本。在預(yù)期收益較小的情況下，銀行往往吝惜于對中小企業(yè)予以貸款。在金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到我們的生活中，成為了為我們的生活方式帶來巨大變化的又一個很有影響的成果。中小企業(yè)具有一些共同的特點，比如規(guī)模小，貸款難、風(fēng)險大，對于貸款不能有效管理等，這些都是存在的問題，所以商業(yè)銀行在給中小企業(yè)提供貸款的時候，就會有很多的顧慮，這樣就更是增加了中小企業(yè)貸款的困難程度。所以中小企業(yè)要想有所發(fā)展，融資是它們首先要面對和解決的問題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)發(fā)展的重要趨勢，中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)找到更好的解決融資問題的方法。因此，本文將對此問題進(jìn)行進(jìn)一步研究。第二章互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的意義2.1電商小額信貸使中小企業(yè)融資難問題得到緩解自2009年中央銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會確認(rèn)小額信貸的法律地位以來，基于大數(shù)據(jù)的收集和分析，在充分挖掘客戶交易的基礎(chǔ)上，擁有大量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)，消費和信貸信息，分批發(fā)放小額貸款。這種模式僅根據(jù)企業(yè)的信譽發(fā)放貸款，無須提供抵押或擔(dān)保，并以企業(yè)的信用程度和商譽作為還款的保證。這種“隨借隨還”的模式使得借款成本分散在多筆交易和多家企業(yè)上，降低了風(fēng)險，提高了資金使用效率，同時降低了資金成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資金額將從海洋數(shù)據(jù)中獲取并作為貸款發(fā)布在網(wǎng)絡(luò)信用信息中作為重要參考標(biāo)準(zhǔn)之一，企業(yè)通過固定資產(chǎn)抵押來獲得融資，解決經(jīng)營過程中的資金運行問題，在一定程度上可以降低企業(yè)融資成本和參與成本，并有序地解決市場信息不對稱的問題，一定程度上提高中小企業(yè)融資效率，緩解中小企業(yè)融資難問題。2.2P2P金融平臺為中小企業(yè)融資提供了機會在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，信息篩選，匹配，定價和交易由資本供應(yīng)商和資本供應(yīng)商自己完成。用戶成本非常低，用戶數(shù)量急劇增加，并產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展迅速。P2P金融平臺可以將部分用戶及機構(gòu)關(guān)于小額貸款和閑置資金的需求記性融合，幫助其進(jìn)行財務(wù)管理，通過相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)布信息，繼而匹配貸款方和供款方，同時優(yōu)化資金供需組合，已達(dá)到為雙方提供多種交易選擇的目的。交易雙方可以不經(jīng)過商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)的中介服務(wù)直接聯(lián)系，其本質(zhì)是一種民間借貸方式。貸方與借方直接簽署借貸合同，利用互聯(lián)網(wǎng)上的海量信息和高透明度，有針對性地了解對方的資信情況和經(jīng)營現(xiàn)狀。在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，信用評級較高的借款人可以最大限度地發(fā)揮信貸優(yōu)勢，優(yōu)先滿足融資需求，可以獲得更優(yōu)惠待遇。根據(jù)第三方網(wǎng)貸資訊平臺的統(tǒng)計，截至2013年底，整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易規(guī)模超過600億元，已有超過800家網(wǎng)站平臺提供相關(guān)服務(wù)。得益于信息技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以自行撮合具有不同需求的交易方，盡量滿足各方的特殊需求，特別能滿足在傳統(tǒng)融資模式中易被忽視的群體，進(jìn)一步擴大了融資空間。P2P融資模式的市場準(zhǔn)入門檻較為低下，相關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和管制制度還未明確建立，這一現(xiàn)實情況為中小企業(yè)融資提供了良好的機會，P2P融資快，門檻低的貸款特點很好地滿足中小企業(yè)的臨時資金周轉(zhuǎn)需求。2.3眾籌新模式助推中小企業(yè)融資難問題的破解眾籌是一種公開向網(wǎng)民募集項目資金的新模式，也稱為大眾籌資或群眾籌資。互聯(lián)網(wǎng)強大的傳播特性，使之可以廣泛地發(fā)動網(wǎng)民，募集資金。眾籌融資比傳統(tǒng)的融資方式更為開放，不但可以籌措資金，而且可以向廣大網(wǎng)民進(jìn)行項目宣傳推廣。特別是，網(wǎng)絡(luò)用戶已知和喜歡的一些熱門項目可以通過眾籌獲得項目資金。因此，眾籌是一種有效的方式，通過他們的想法贏得資金。這種新的項目融資方式可以概括為消費者先行墊付貨款，再由項目運作方制造產(chǎn)品，特別適合尚在創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)。根據(jù)在線平臺“點名時間”的公開數(shù)據(jù)，推出后不到兩年，“點名時間”已收到7000多個項目提案，其中近700個項目已啟動，成功率近50％。眾籌可以在快速，頻繁地解決資金問題上起到一定的作用。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)酵發(fā)展，其影響力不斷擴大，同時傳統(tǒng)銀行金融模式在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式的挑戰(zhàn)下也在不斷變化，不斷整合互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)質(zhì)特點。由于傳統(tǒng)銀行的分支機構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的廣泛分布，商業(yè)銀行只需升級其現(xiàn)有的服務(wù)系統(tǒng)來建立自己的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，或根據(jù)中小企業(yè)的融資需求擴展現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)平臺的功能。長期發(fā)展后，商業(yè)銀行融資模式可能會在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下發(fā)生革命性變化，其易發(fā)展為以互聯(lián)網(wǎng)為載體，客戶通過電子銀行和手機銀行開展金融服務(wù)的新貸款融資方式。通過這種新模式，將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資模式相結(jié)合，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，相得益彰。銀行的信貸偏好可能會發(fā)生重大變化，從盲目偏好大型企業(yè)到更多地考慮中小企業(yè)的融資需求。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效的影響傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資方式，并且為中小企業(yè)融資提供前所未有的機會，并有效緩解中小企業(yè)融資困難和高額融資成本等問題。第三章互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響分析3.1模式分析3.1.1電商網(wǎng)貸模式我國電商小貸的運作流程是電商企業(yè)憑借多年來旗下各品牌積累的海量數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，一般采用與小貸公司以及銀行合作的方式來保障資金供給，為其旗下會員提供了供貨、銷售、融資以及結(jié)算一條龍服務(wù)。中小企業(yè)通過電商小貸模式獲得了資金支持，增加了電商平臺客戶的粘性。近幾年來，自從阿里成立阿里小貸公司以后，各大電商平臺也紛紛試水電商小貸，經(jīng)過幾年的發(fā)展，以阿里和京東的電商小貸最為成功，下面以阿里金融為案例對其運行機制進(jìn)行分析。阿里巴巴小額貸款模式主要為“電子商務(wù)平臺+小額貸款公司”，其中主要部分包括阿里信貸，淘寶訂單貸款和淘寶信貸。相關(guān)服務(wù)流程如下展示：第一，阿里憑借其旗下天貓、淘寶、聚劃算、支付寶等平臺進(jìn)行交易數(shù)據(jù)匯總，得到其會員用戶大數(shù)據(jù)。第二，在阿里巴巴金融拿到獨立開展貸款業(yè)務(wù)牌照之后，先后在浙江、重慶設(shè)立了阿里小貸公司，通過B2B，B2C和C2C等平臺，為會員客戶提供不超過100萬元的小額貸款服務(wù)。規(guī)定了信用貸款，淘寶信貸和淘寶訂單貸款三種模式的貸款額度，貸款方式和利率。第三，阿里巴巴平臺的成員只需要提供他們的身份證復(fù)印件，淘寶網(wǎng)店的網(wǎng)站和銀行的交易記錄，以便從阿里巴巴小額貸款電子商務(wù)平臺獲得貸款。在此過程中，成員無需提供抵押或抵押或向擔(dān)保公司申請擔(dān)保。第四，在收到平臺會員的貸款申請之后，阿里通過對會員在該平臺的歷史交易記錄、交易規(guī)模等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)評估其信用風(fēng)險及還款能力，對會員客戶的貸款申請作出科學(xué)的決策。如果通過審核，則在線發(fā)放貸款，整個申請、分析、批復(fù)、放貸的流程都在電商平臺上完成。阿里金融經(jīng)過幾年的發(fā)展，在大數(shù)據(jù)的運用和分析已經(jīng)遙遙領(lǐng)先行業(yè)基準(zhǔn)水平，風(fēng)控評估體系較為成熟。阿里金融通過大數(shù)據(jù)分析，能夠精準(zhǔn)快速地分析會員數(shù)據(jù)資料，科學(xué)理性地作出放貸決策，能夠很好地滿足中小企業(yè)融資需求，同時又能夠?qū)L(fēng)險控制在一定的較低的水平，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的同時也加快了自身發(fā)展的步伐。另外，阿里金融依托于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，省去了傳統(tǒng)金融機構(gòu)人工放貸所支付的成本和精力。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的有效運行速度和由其設(shè)定的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)的企業(yè)經(jīng)營貸款成為普通定量產(chǎn)品，為越來越多的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，滿足企業(yè)融資需求。圖3.1阿里云獲取數(shù)據(jù)流程圖圖3.2電商網(wǎng)貸模式運行圖3.1.2P2P網(wǎng)貸模式在P2P網(wǎng)貸模式當(dāng)中，P2P網(wǎng)貸平臺只充當(dāng)一個中介的作用收取中介費，為借貸雙方提供一個信息交流的平臺，解決中小企業(yè)融資過程當(dāng)中信息不對稱的問題。近幾年來，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長勢頭，在其發(fā)展過程中也不斷地進(jìn)行創(chuàng)新和優(yōu)化。發(fā)展到目前為止，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)包括三種模式：如表2-1所示。表3-1P2P平臺三種模式模式

無擔(dān)保線上模式

有擔(dān)保線上模式

線下模式

代表平臺

拍拍貸

紅嶺創(chuàng)投

宜信

平臺作用

純中介

責(zé)任中介

責(zé)任中介

風(fēng)險控制

弱，純技術(shù)手段

較強，重視貸后管理

很強，要求借款人抵押

信用審核

寬松

較嚴(yán)格

很嚴(yán)格

違約賠償

只退還手續(xù)費

通過保證金制度賠償

處置抵押品或擔(dān)保賠付

年化利率

15%‐20%

15%左右

8%‐15%

收益特征

高風(fēng)險高收益

中風(fēng)險中收益

低風(fēng)險低收益

無擔(dān)保線上模式以拍拍貸為代表，該模式下P2P網(wǎng)貸平臺只起一個中介作用，為資金需求方、資金供給方提供信息交流平臺，對交易過程中的風(fēng)險控制較弱，信用審核較為寬松，無擔(dān)保線上模式的風(fēng)險較高，相應(yīng)的收益也較高。有擔(dān)保線上模式以紅嶺創(chuàng)投為典型代表。在該模式下，P2P網(wǎng)貸平臺除了起到中介作用，也擔(dān)當(dāng)一定的責(zé)任，引入了保證金機制對投資者利益進(jìn)行保障。有擔(dān)保線上模式對交易過程中的風(fēng)險控制較強，比較重視貸后管理，其審核制度、信用評級標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，屬于中風(fēng)險中收益型網(wǎng)貸模式。線下模式以宜信為典型代表。與前兩種模式不同，該模式比較注重交易風(fēng)險的控制，要求借款人進(jìn)行抵押或者質(zhì)押，對借款人的信用審核也十分嚴(yán)格，以保證投資者的合法權(quán)益。因為線下模式中嚴(yán)格的風(fēng)險控制措施，該模式下P2P網(wǎng)貸平臺投資風(fēng)險較小，同時投資收益也有限。我國P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，人人貸、紅嶺創(chuàng)投、微貸網(wǎng)、盛榮在線、宜人貸等P2P網(wǎng)貸平臺成為了主要代表。3.1.3眾籌模式眾籌是一種公共融資模式。募捐人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺在發(fā)布相關(guān)融資項目信息，說明融資項目和相關(guān)資金需求，一次吸引公眾融資。在眾籌模式當(dāng)中，根據(jù)投資者回報方式可以分為產(chǎn)品眾籌和股權(quán)眾籌。產(chǎn)品眾籌中投資者得到免費或者低成本產(chǎn)品體驗，股權(quán)眾籌中投資者獲得項目股權(quán)。眾籌模式主要由三部分構(gòu)成：項目發(fā)起人、眾籌平臺以及投資者。許多投資者一起為單個創(chuàng)業(yè)項目進(jìn)行投資，以支持創(chuàng)業(yè)項目的發(fā)展。在天使匯融資模式中，創(chuàng)業(yè)者在天使匯網(wǎng)站發(fā)布創(chuàng)業(yè)思路及項目，發(fā)布融資需求，并對投資者提出股權(quán)回報。在籌資之后，如果創(chuàng)業(yè)項目發(fā)展運營良好，則投資者獲得股權(quán)增值，當(dāng)然，投資者也要承擔(dān)一定的項目風(fēng)險。天使匯眾籌平臺十分注重對創(chuàng)業(yè)項目的篩選，對創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行專業(yè)指導(dǎo)，以及該平臺的宣傳和推廣。自天使匯2011年11月上線以來，通過天使匯平臺認(rèn)證的天使投資人達(dá)700人，在天使匯平臺登記注冊的創(chuàng)業(yè)者22000多個。3.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的有利影響3.2.1緩解借貸雙方信息不對稱的問題互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對相關(guān)用戶信息實現(xiàn)快速準(zhǔn)確的獲取，以解決中小企業(yè)解決信息不對稱問題。在中小企業(yè)的信譽中，中小企業(yè)往往無法很好地收集信息，全面分析信息的真實性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的巨大數(shù)據(jù)優(yōu)勢可以很好地避免中小企業(yè)獲取數(shù)據(jù)的問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)可以很好地對中小企業(yè)進(jìn)行評估，了解它們的優(yōu)劣，進(jìn)一步完善信貸行業(yè)。3.2.2解決信貸配給問題大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢和互聯(lián)網(wǎng)的移動通信技術(shù)是解決信貸配給問題的根本途徑。本文從以下三個方面分析了信貸配給問題。（1）電子商務(wù)平臺模式電子商務(wù)平臺需要依靠數(shù)據(jù)對企業(yè)進(jìn)行評價，并且計劃信貸配給方式。對于阿里巴巴這一極具代表性的電商平臺，他對于企業(yè)的評價不僅依賴大數(shù)據(jù)，還針對不同規(guī)模的企業(yè)制定數(shù)據(jù)模型進(jìn)行評判，以考察企業(yè)能否獲得貸款。阿里巴巴使用的評價模型不但對企業(yè)進(jìn)行流水線式的審核工作，還需要人工審查。（2）P2P模式在P2P模型中，由于信息的公開性和透明性以及信貸供需雙方的影響，資金的貸款利率在一定范圍內(nèi)趨于相同，即沒有高利率，利率也不算太低。針對一些高資本回報率的資金需求者，在信息公平公正原則的基礎(chǔ)上，資本供應(yīng)商將投入大量資金，通過這一方式逐漸將利率傾向于平均水平。在這種模式下，不存在貸款配給問題，因為資金供給方處于相同風(fēng)險水平，并依據(jù)貸款價格利率進(jìn)行資金配比。（3）眾籌模式眾籌模式是一種與P2P類似的網(wǎng)貸模式，只是二者的回報方式有所不同。在眾籌模式中，回報山資金轉(zhuǎn)變?yōu)轫椖康奈镔|(zhì)回報。在這種情況下，不存在貸款分配的問題，資金供給方只會在相同風(fēng)險的情況下，以項目的回報以及質(zhì)量來決定資金的投向。3.3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的不利影響3.3.1金融監(jiān)管匱乏我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是最近幾年才發(fā)展起來的，相對于其他國家地區(qū)起步較晚，所以相關(guān)的資金融資的法律法規(guī)并沒有統(tǒng)一建立，監(jiān)管機構(gòu)也沒有明確職責(zé)范圍。對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，金融業(yè)內(nèi)的反映不一，較多人持有觀望態(tài)度，對于一些邊界的問題沒有統(tǒng)一的規(guī)定。如果一直任其發(fā)展，政府不明確態(tài)度.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很可能會偏離應(yīng)有的軌道。3.3.2資金安全系數(shù)較低相較于傳統(tǒng)銀行面對面地交流服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融比較虛擬。其主要操作都是在網(wǎng)上完成的，沒有實體網(wǎng)點。在傳統(tǒng)銀行中客戶對于銀行工作人員較為熟悉，正是因為這種面對面的交流讓存在實體網(wǎng)點的銀行獲得了客戶的信任。不過，互聯(lián)網(wǎng)金融也有其獨特的一面。無論什么實力的公司只要遇到互聯(lián)網(wǎng)就可以在全國各地不斷延伸。那些信譽度高、實力雄厚的大公司更容易從中受益，面對于中小企業(yè)，這一點可能會成為其致命的缺點。例如，近兒年頻發(fā)的中小企業(yè)老板跑路事件，以及網(wǎng)上資金被盜等都讓人頗為擔(dān)憂。所以，要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融更加深入人心，進(jìn)入百姓生活的方方面面，首要問題就是保護(hù)網(wǎng)上資金的安全。3.3.3信用信息共享程度低其他發(fā)達(dá)國家的貸款用戶在辦理信貸業(yè)務(wù)時候需要實名制注冊賬號，并綁定銀行卡及社保賬號駕照等信息、同時，學(xué)歷和銀行流水記錄證明也需要展示相關(guān)信息。一旦出現(xiàn)違約就會面臨較高的違約成本。而且前中國尚未開通互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)的鏈接，網(wǎng)上借貸雙方在填寫信息時無法對信息的準(zhǔn)確性進(jìn)行查證。由于借貸雙方的信用信息共享程度不足，直接導(dǎo)致了用戶信用信息庫無法建立，這種情況下中小企業(yè)的違約成本間歇性降低，好不夸張的講，這一情況對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展形成了阻礙的負(fù)面作用。第四章提高中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資可行性的建議與對策4.1完善征信體系無論是從電商小貸模式當(dāng)中記錄數(shù)據(jù)失真的問題來看，還是眾籌模式當(dāng)中欺詐現(xiàn)象高發(fā)、投資者保護(hù)難度加大的問題來看，我國互聯(lián)網(wǎng)征信體系不完善的缺點暴露無遺。4.1.1建立適應(yīng)中小企業(yè)的信用評級體系信用評級是銀行信貸的前提和基礎(chǔ)，只有做好這項工作，才能對貸款進(jìn)行合理的審核、定價。由于信用證的特殊性，小微企業(yè)不能被評為大企業(yè)的信用評級。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)網(wǎng)上小微企業(yè)的特點，對中小企業(yè)的網(wǎng)上交易量，交易記錄，注冊年限，物流信息評價，客戶信息等信息記性信用評級項目指標(biāo)選擇，然后采用大數(shù)據(jù)建模的方式對小微企業(yè)信息進(jìn)行深度挖掘與測算，計算信用分。而且，信用評分體系及時反映小微企業(yè)信息的變化，做到對小微企業(yè)的監(jiān)測。4.1.2完善我國征信體系在完善我國征信體系需要以下幾方面的努力：第一，在宏觀層面上建立信息共享平臺。政府聯(lián)合我國商業(yè)銀行、統(tǒng)計局、會計事務(wù)所等機構(gòu)，將交易數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)等進(jìn)行信息融合，統(tǒng)一數(shù)據(jù)測量口徑，設(shè)定數(shù)據(jù)統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，確保線上線下機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計采用同樣的標(biāo)準(zhǔn)，建立一個包含用戶多方面多層次信息的信息共享平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，減低數(shù)據(jù)使用成本。信息共享平臺的設(shè)立不僅有助于互聯(lián)網(wǎng)金融對其用戶進(jìn)行更為精確的定位，還有助于商業(yè)銀行、政府部門等機構(gòu)更好地利用信息共享平臺，促進(jìn)整個社會的發(fā)展。第二，在微觀層面上實現(xiàn)信息的共享。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間可以共享信息資源，以豐富用戶的數(shù)據(jù)，多層次多方面分析用戶的歷史數(shù)據(jù)可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加科學(xué)地評估用戶的信用風(fēng)險，做出理性的放貸決策。此外，中國現(xiàn)有的中央銀行信貸系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺可以結(jié)合起來，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠了解更多的客戶信息，真正實現(xiàn)資源共享，降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息成本，提高互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)的支持效率。4.2注重風(fēng)險防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風(fēng)險防范主要包括：健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理體系機制和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分管控制機制體系。4.2.1建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理機制在健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理機制過程中，首先，可以通過設(shè)立中小企業(yè)小組聯(lián)保模式來降低中小企業(yè)違約概率，減少投資者損失。在小組聯(lián)保模式中，聯(lián)保小組的組成由貸款人自行決定，但必須保證同一聯(lián)保小組中不能有其直系親屬的存在。在聯(lián)保小組模式中，貸款人可以憑借聯(lián)保小組信用獲得無抵押無擔(dān)保貸款。聯(lián)保小組成員相互承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并負(fù)有連帶責(zé)任。但凡小組成員有一位沒有按時還款，那么其他小組成員負(fù)連帶責(zé)任，此外，在任何一小組成員沒有完成貸還款義務(wù)之前，聯(lián)保小組所有成員不得再次貸款。小組聯(lián)保模式是以集體信用為擔(dān)保，即使發(fā)生風(fēng)險事件也能夠控制在一定范圍以內(nèi)，將風(fēng)險降低到最小，能夠減低中小企業(yè)的融資成本，并且有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展。其次，也要建立科學(xué)的定價機制?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺貸款利率的確定要結(jié)合其自身貸款成本，要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的利息收入能夠涵蓋其運營成本和呆賬損失。要根據(jù)貸款資金不同的用途設(shè)定不同的期限，不能一刀切，要分情況考慮。在針對還款人方面，也可以根據(jù)其需要，靈活調(diào)整貸款期限，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身特點，設(shè)定相符合的貸款利率：在保證互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的收益的同時，不能使其入不敷出，進(jìn)而阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康長遠(yuǎn)發(fā)展；又要把利率控制在一定的水平，減低收入者和中小企業(yè)能夠負(fù)擔(dān)，真正實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的意義。4.2.2建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分擔(dān)機制在完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分擔(dān)機制過程中，可以從與保險公司、政府以及其他機構(gòu)三個層面進(jìn)行風(fēng)險共擔(dān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司可以主動與保險公司合作，設(shè)定相應(yīng)的保險金額和保費，并確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺上的交易。借款人違約且不能償還的，保險公司應(yīng)當(dāng)按照事先約定作出相應(yīng)的賠償?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的提議表明了政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展仍需要政府部門的支持。我國政府可以借鑒日本經(jīng)驗：由政府出資建立中小企業(yè)信用保險公庫并建立信用保障協(xié)會。在中小企業(yè)向銀行進(jìn)行貸款時，由信用保障協(xié)會向銀行提供擔(dān)保。一旦中小企業(yè)發(fā)生還款困難，由信用保障協(xié)會利用中小企業(yè)信用保險公庫資金進(jìn)行償還。4.3強化行業(yè)自律4.3.1加強行業(yè)準(zhǔn)入自律強化互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律，可以從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的準(zhǔn)入自律和行為自律兩個方面進(jìn)行強化。在準(zhǔn)入自律方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)協(xié)自律協(xié)會可以對進(jìn)入該行業(yè)的資格進(jìn)行認(rèn)證，對進(jìn)入行業(yè)的主體條件進(jìn)行設(shè)定的一種制度，從市場準(zhǔn)入角度對該市場進(jìn)行規(guī)范的制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會對進(jìn)入該行業(yè)的主體的場所、業(yè)務(wù)、地域、程序和標(biāo)準(zhǔn)等條件進(jìn)行設(shè)定來規(guī)范該行業(yè)的發(fā)展。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的行業(yè)協(xié)會準(zhǔn)入，往往需要通過制定并公布該行業(yè)的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，但凡是市場進(jìn)入者不滿足此標(biāo)準(zhǔn)，則不允許進(jìn)入行業(yè)進(jìn)行相關(guān)的經(jīng)營活動。以此來規(guī)范和完善整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺投資者的合法權(quán)益。4.3.2加強行業(yè)行為自律在行為自律方面，首先，設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)則。在長期金融經(jīng)濟交易過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)形成了受到社會認(rèn)可的交易規(guī)則和習(xí)慣，同時行業(yè)自律協(xié)會對這些交易規(guī)則進(jìn)行梳理，進(jìn)而規(guī)范行業(yè)交易規(guī)則。不同的交易規(guī)則成為了制約其發(fā)展的障礙。通過設(shè)立相應(yīng)的行業(yè)交易規(guī)則，有利于統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易習(xí)慣，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利開展。同時，設(shè)立全行業(yè)認(rèn)同的交易規(guī)則，有利于低效率互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)改進(jìn)其交易方法，提高業(yè)務(wù)運營效率。其次，設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行為準(zhǔn)則。最后，設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭規(guī)則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)自律協(xié)會可以通過相關(guān)規(guī)定，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在社會道德和法律的基礎(chǔ)上進(jìn)行公平競爭，要求所有互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在自愿，平等的基礎(chǔ)上進(jìn)行公平和誠信的競爭。在競爭過程中，不得為了自己利益而侵害其他互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的利益，為了取得自身平臺的發(fā)展，不得對用戶進(jìn)行虛假性、誤導(dǎo)性的宣傳，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供了一個良好的競爭氛圍，促進(jìn)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。第五章結(jié)語本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的有利影響主要在于：P2P金融平臺為中小企業(yè)融資提供了機會；第三方支付為中小企業(yè)提供了融資基礎(chǔ)和便利；商小額信貸使中小企業(yè)融資難問題得到緩解；眾籌新模式助推中小企業(yè)融資難問題的破解。而互聯(lián)網(wǎng)金融也讀中小企業(yè)融資帶來了不利的影響，主要體現(xiàn)在金融監(jiān)管匱乏；經(jīng)營風(fēng)險較大；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平有待提高；信用體系不完善。在此基礎(chǔ)上，文章