期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我提分評估(附答案)打印版

單選題（共50題）1、套期保值本質上能夠（）。A.消滅風險B.分散風險C.轉移風險D.補償風險【答案】C2、標準倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D3、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C4、關于股指期貨期權的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權的標的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權的標的物是特定的股指期權合約C.股指期貨期權的標的物是特定的股票價格指數(shù)D.股指期權既是一種期權合約，也是一種期貨合約【答案】A5、關于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯誤的是（）。A.交割倉庫是提供期貨合約實物交割服務的機構B.交割倉庫應根據(jù)交易量限制實物交割總量C.交割倉庫不能參與期貨交易D.交割倉庫由期貨交易所指定【答案】B6、對于浮動利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行成本會增大，這時他可以（）。A.作為利率互換的買方B.作為利率互換的賣方C.作為貨幣互換的買方D.作為貨幣互換的賣方【答案】A7、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開倉買人大豆201405期貨合約40手，成交價3420元／噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元／噸，當日結算價3451元／噸，收盤價為3459元／噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約，成交價為3470元／噸，當日結算價為3486元／噸，收盤價為3448元／噸(大豆合約的交易單位為10噸／手，交易保證金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C8、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C9、某股票當前價格為88.75港元，其看跌期權A的執(zhí)行價格為110.00港元，權利金為21.50港元，另一股票當前價格為63.95港元，其看跌期權8的執(zhí)行價格和權利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A、B的時間價值（??）。A.A小于B.A等于BC.A大于BD.條件不足，不能確定【答案】A10、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D11、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A12、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A13、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)A.實現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D14、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A15、按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.有色金屬期貨C.能源期貨D.國債期貨【答案】D16、目前我國的期貨結算機構（）A.獨立于期貨交易所B.只提供結算服務C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機構D.以上都不對【答案】C17、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經(jīng)銷商進行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸【答案】B18、在我國，()期貨的當日結算價是該合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A19、4月初,黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價格為305元/克。7月初,黃金期貨價格至325元/克,現(xiàn)貨價格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金,同時將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強2元/克C.通過套期保值,黃金實際采購價格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C20、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權B.上證50ETF期權C.上證100ETF期權D.上證180ETF期權【答案】B21、下列關于影響外匯期權價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權價格越高C.外匯期權的到期期限越長，期權的時間價值越高D.外匯看漲期權，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B22、下列選項屬于蝶式套利的是（）。A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A23、按執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關系，期權可分為（）。A.看漲期權和看跌期權B.商品期權和金融期權C.實值期權、虛值期權和平值期權D.現(xiàn)貨期權和期貨期權【答案】C24、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A25、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀業(yè)務B.充當客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務【答案】D26、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C27、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認為6月份和9月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A28、為規(guī)避利率風險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。A.簽訂遠期利率協(xié)議B.購買利率期權C.進行利率互換D.進行貨幣互換【答案】C29、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B30、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B31、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C32、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。A.追加的投資額應小于上次的投資額B.追加的投資額應等于上次的投資額C.追加的投資額應大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場【答案】A33、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A34、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D35、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125～160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C36、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A37、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C38、會員大會由會員制期貨交易所的（）會員組成。A.1/2B.1/3C.3/4D.全體【答案】D39、實物交割要求以（）名義進行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C40、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B41、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D42、波浪理論認為，一個完整的價格周期要經(jīng)過（）個過程，其中，上升周期由（）個上升過程，（上升浪）和（）個下降過程（調(diào)整浪）組成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】C43、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊的機構【答案】C44、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D45、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B46、下列關于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D47、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B48、看漲期權的買方享有選擇購買標的資產(chǎn)的權利，所以看漲期權也稱為（）。A.實值期權B.賣權C.認沽期權D.認購期權【答案】D49、下列關于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D50、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。A.書面下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.口頭下單【答案】C多選題（共20題）1、關于期貨合約最小變動值，以下說法正確的有（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD2、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉，若不計交易費用，其交易結果為（）。A.盈利3000元／手B.虧損15000元C.虧損3000/手D.盈利15000元【答案】BC3、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標的商品的（）等方面的特點影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD4、無上影線陰線中，K線實體的上邊線表示（）。A.最高價B.最低價C.收盤價D.開盤價【答案】AD5、屬于基差走弱的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越小B.基差為負且絕對值越來越大C.基差為正且數(shù)值越來越大D.基差為負且絕對值越來越小【答案】AB6、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價指令B.市價指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC7、通常，企業(yè)參與套期保值應建立的相關內(nèi)部控制制度主要包括（）。A.業(yè)務報告制度B.信息披露制度C.業(yè)務授權制度D.持倉限額制度【答案】AC8、金融期貨的種類不包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC9、以下可以設計成期貨合約的有（）。A.棉紗B.中證500指數(shù)C.降雪量D.碳排放權【答案】ABCD10、投資者對股票組合進行風險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風險【答案】AC11、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB12、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、日經(jīng)225股價指數(shù)B.標準普爾500指數(shù)、中國香港恒生指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.英國的金融時報指數(shù)、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)【答案】ABCD13、《上海期貨交易所風險控制管理辦法》規(guī)定，當某合約按結算價計算的價格變化，連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據(jù)市場情況，采取()等措施。A.限期平倉B.限制部分會員或全部會員出金C.暫停部分會員或全部會員開新倉D.調(diào)整漲跌停板幅度【答案】ABCD1