項(xiàng)目投資工程項(xiàng)目的投資構(gòu)成與決策

第二、三章項(xiàng)目投資工程項(xiàng)目投資決策

投資時(shí)期投資前期生產(chǎn)時(shí)期機(jī)會(huì)研究（項(xiàng)目設(shè)想階段初步可行性研究可行性研究投資決策談判和簽訂合同階段工程設(shè)計(jì)階段施工階段試運(yùn)轉(zhuǎn)階段交工驗(yàn)收生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段評(píng)價(jià)總結(jié)階段投資籌集活動(dòng)實(shí)行計(jì)劃及執(zhí)行基建投資支出圖1-2項(xiàng)目進(jìn)展周期示意圖（2）評(píng)價(jià)報(bào)告一、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究概述技術(shù)先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)合理性、工程適用性(一)可行性研究的概念

可行性研究是一個(gè)綜合的概念。它的任務(wù)是以市場(chǎng)為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)，對(duì)擬建的投資項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查研究和綜合論證，為項(xiàng)目建設(shè)的決策提供科學(xué)依據(jù)。一、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究概述（一）房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究含義

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的可行性研究就是在投資決策前，運(yùn)用技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、社會(huì)學(xué)等多學(xué)科相關(guān)知識(shí)，對(duì)擬開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和綜合比較論證的科學(xué)?；救蝿?wù)是通過對(duì)工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境等有關(guān)方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，綜合論證開發(fā)項(xiàng)目技術(shù)上是否先進(jìn)適用、經(jīng)濟(jì)上是否合理、財(cái)務(wù)上是否盈利、建設(shè)上是否可行、是否促進(jìn)社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，從而為投資決策提供科學(xué)的依據(jù)。（二）可行性研究的發(fā)展和作用提高項(xiàng)目決策的科學(xué)性項(xiàng)目的申報(bào)和建設(shè)：項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；

申請(qǐng)貸款、籌資；環(huán)保審查、報(bào)批；簽定有關(guān)合同、協(xié)議；設(shè)計(jì)和基礎(chǔ)建設(shè)資料；企業(yè)組織管理等。提高投資的綜合效益1981年：國(guó)務(wù)院《可行性研究報(bào)告內(nèi)容要求》提綱1983年：國(guó)家計(jì)委《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法》1987年：國(guó)家計(jì)委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》1993年：國(guó)家計(jì)委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）

可行性研究很重要哦?。ㄈ┓康禺a(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的依據(jù)（1）國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況及相關(guān)政策；（2）項(xiàng)目所在城市的規(guī)劃條件；（3）項(xiàng)目所在地的社會(huì)文化、自然環(huán)境等基礎(chǔ)資料；（4）項(xiàng)目建議書、開發(fā)商的基本構(gòu)想和項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)方案；（5）有關(guān)工程技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、指標(biāo)和要求等；（6）房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)研資料，各項(xiàng)成本依據(jù)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)和指標(biāo)體系。（四）房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的工作程序接受委托與建立研究組織收集資料并進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研設(shè)計(jì)研究項(xiàng)目投資方案編制可行性研究報(bào)告并提交可行性研究報(bào)告的編制單位可行性研究報(bào)告可由開發(fā)商自行編制，但不適用于向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的情況。通常情況下，由開發(fā)商委托具有相應(yīng)資質(zhì)的工程咨詢機(jī)構(gòu)來(lái)編制完成。投資機(jī)會(huì)研究階段初步可行性研究可行性研究報(bào)告三、房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的階段劃分詳細(xì)可行性研究項(xiàng)目評(píng)估與決策把握機(jī)遇精度±30％占總投0.2％－0.8％初步運(yùn)用方案工程項(xiàng)目概算精度±

20%占總投0.25％－1.5％核實(shí)研究依據(jù)分析計(jì)算是否正確綜合評(píng)價(jià)判斷項(xiàng)目是否可行提出評(píng)價(jià)意見寫出項(xiàng)目評(píng)價(jià)報(bào)告精度±10%小型占總投1％－3％大型占總投0.2％－1％項(xiàng)目投資工程項(xiàng)目投資的環(huán)境分析和機(jī)會(huì)把握

投資環(huán)境七要素

一、項(xiàng)目投資環(huán)境要素

投資環(huán)境：擬投資地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)所具有的能決定和制約項(xiàng)目投資的各種外部境況和條件的總和。二、投資環(huán)境要素的分類*按要素存在的物質(zhì)形態(tài)分類：硬環(huán)境：影響項(xiàng)目投資的各種外部物質(zhì)條件軟環(huán)境：影響項(xiàng)目投資的各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化條件投資環(huán)境要素的分類*按要素存在的范圍分類:

宏觀投資環(huán)境：國(guó)家、地區(qū)投資環(huán)境中觀投資環(huán)境：地區(qū)、行業(yè)投資環(huán)境微觀投資環(huán)境：地塊周邊及地塊投資環(huán)境*按要素的內(nèi)容分類:

社會(huì)環(huán)境政治環(huán)境法律環(huán)境自然環(huán)境文化環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境三、項(xiàng)目投資環(huán)境信息系統(tǒng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況貸款利率產(chǎn)業(yè)政策稅收政策政治局勢(shì)企業(yè)內(nèi)部資源經(jīng)濟(jì)政策企業(yè)所在地區(qū)資源社會(huì)信譽(yù)當(dāng)?shù)赝惍a(chǎn)業(yè)供求關(guān)系歷史文化基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)俗習(xí)慣生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)發(fā)育狀況公共關(guān)系微觀環(huán)境投資機(jī)會(huì)宏觀環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)供應(yīng)商技術(shù)創(chuàng)意文化1.資源利用開發(fā)型工程項(xiàng)目2.填補(bǔ)市場(chǎng)空白型工程項(xiàng)目3.科技領(lǐng)先型工程項(xiàng)目4.配套加工服務(wù)型工程項(xiàng)目5.可收費(fèi)的基礎(chǔ)工程項(xiàng)目6.政府鼓勵(lì)的國(guó)有企業(yè)改造和支柱產(chǎn)業(yè)：第三節(jié)工程項(xiàng)目投資方向的選擇松香深加工產(chǎn)品替代部分石油化學(xué)品，比如，以松香樹脂替代石油樹脂?？傉摵觯?xiàng)漫目簡(jiǎn)零介）需求水預(yù)測(cè)的和擬騙建規(guī)昏模資源圈、原申材料腫、燃扶料及顧公用規(guī)設(shè)施拖情況建廠悉條件商和廠爹址方福案設(shè)計(jì)澆方案環(huán)境砌保護(hù)企業(yè)秒組織乎、勞深動(dòng)定第員和猶人員突培訓(xùn)項(xiàng)目辭實(shí)施箱進(jìn)度好建議投資悶估算往和資直金籌期措項(xiàng)目逗經(jīng)濟(jì)賺評(píng)價(jià)項(xiàng)目燙風(fēng)險(xiǎn)播分析結(jié)論辦與建寧議1.厚2.團(tuán)7項(xiàng)目止可行安性研遇究報(bào)嬸告編敬寫提濟(jì)綱例二、航房血地產(chǎn)怠開發(fā)餐項(xiàng)目左可行誰(shuí)性研穗究與菊投資莫決策①項(xiàng)目概況②市場(chǎng)研究⑥結(jié)論及建獎(jiǎng)議④項(xiàng)目修經(jīng)濟(jì)評(píng)伙價(jià)⑤社會(huì)聰影響分秋析③項(xiàng)目褲開發(fā)方飄案可行舒性研挽究的主幣要內(nèi)祝容（一煎）可狀行性晶研究盲的主與要內(nèi)奇容工程適項(xiàng)目楚投資址構(gòu)蜂成與粥估算工程鞏項(xiàng)目衡總投扎資項(xiàng)目河總投憐資建設(shè)刃投資建設(shè)祝期利肺息流動(dòng)牧資金掙（鋪靜底）預(yù)備費(fèi)

工程費(fèi)用

工程建設(shè)其他費(fèi)用

設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

建筑工程費(fèi)

安裝工程費(fèi)

基本撕預(yù)備崗費(fèi)漲價(jià)河預(yù)備香費(fèi)建設(shè)桿期借怪款利息+融資冒費(fèi)用第一鉤節(jié)綁項(xiàng)目箭總投輪資的神估算項(xiàng)目過總投蹲資固定瞞資產(chǎn)呢投資角估算流動(dòng)極資產(chǎn)被投資討估算（運(yùn)韻營(yíng)期嗎間）無(wú)形仗資產(chǎn)低投資變估算項(xiàng)目舟建設(shè)媽期借蠅款利椒息項(xiàng)目飛建成祥后，攀投資承轉(zhuǎn)化看為化乓為相御應(yīng)的展資產(chǎn)筆：固定亮資產(chǎn)無(wú)形能資產(chǎn)遞延堅(jiān)資產(chǎn)流動(dòng)腦資產(chǎn)建設(shè)投資固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其它費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用土地使用權(quán)獲取費(fèi)用專利及專有技術(shù)費(fèi)用其它無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用開辦費(fèi)（計(jì)入遞延資產(chǎn)）咨詢調(diào)查費(fèi)人員培訓(xùn)費(fèi)其它籌建費(fèi)預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)3.遇1.鎮(zhèn)1工程求項(xiàng)目疼總投民資流動(dòng)景資金距＝流渠動(dòng)資吊產(chǎn)－耽流動(dòng)江負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)存貨原材料輔助材料燃料其它外購(gòu)品在產(chǎn)品產(chǎn)成品修理用備品備件協(xié)作件半成品低值易耗品包裝物其它外購(gòu)材料現(xiàn)金及各種存款應(yīng)收及預(yù)付款短期投資一.固定帥資產(chǎn)酸投資雄的估崗算固定啟資產(chǎn)捐投資咳：它指喬建造群和購(gòu)扛置固緩定資貴產(chǎn)所闊需要丈的費(fèi)妖用，像包括核建筑許安裝窗工程失費(fèi)，通設(shè)備獎(jiǎng)及技駐術(shù)購(gòu)妖置費(fèi)您，工秧具、掏器具渴、用噸具購(gòu)堪置費(fèi)緩以及煉其他桑投資茄費(fèi)用拼。固定絮資產(chǎn)晉投資點(diǎn)估算盤：項(xiàng)目蘋決策葉前的禿項(xiàng)目綿建議繼書和嫁可行壩性研堂究階前段對(duì)桐項(xiàng)目餅建設(shè)陰費(fèi)用掛的預(yù)閘測(cè)和竹估算博。固定詠資產(chǎn)擁投資嚷估算震方法類選擇呈因素抬：項(xiàng)目危的性拒質(zhì)投資昌估計(jì)善精確款度的繭要求在機(jī)瘦會(huì)可僻行性屬研究飼階段乒，可啟以使捧用一牛些比郵較粗顫略的嫁方法在詳丙細(xì)可飾行性嫂研究黃階段脫，要硬運(yùn)用淺一些好比較洲精細(xì)嘆的計(jì)怪算方濕法固定此資產(chǎn)宇投資產(chǎn)估算封的常冤用方急法1.單位糊生產(chǎn)估能力倚投資努系數(shù)則法2.生產(chǎn)拾能力它指數(shù)侵法3.主要址部分微投資港比率發(fā)估算仍法4.主要預(yù)部分兄投資搶系數(shù)躺估算溫法5.概算雕指標(biāo)蔑估算泰法1.單位倒生產(chǎn)禁能力剖投資焰系數(shù)善法固定懇資產(chǎn)蔬投資膚估算脾的常鬼用方仰法單藝位生暖產(chǎn)能慎力投既資系躍數(shù)法依據(jù)兆同類求項(xiàng)目氣或相師近項(xiàng)剝目投鑄資的秧歷史鹽資料文，先狀計(jì)算偽單位抹生產(chǎn)期能力蛋建設(shè)翠所需惡的投聾資額護(hù)，再撿以單注位生祖產(chǎn)能圣力投澤資額注乘擬跡建項(xiàng)醬目的慰設(shè)計(jì)霞生產(chǎn)摘能力閥，并付乘價(jià)汁格調(diào)桌整系什數(shù)，床即可同得到呆擬建悅項(xiàng)目跟固定耍資產(chǎn)攻投資姻估算椅數(shù)。梳其計(jì)針?biāo)愎槭綖槊耄篜2澡=豎X2·(P棚1/針X1私)·ФP2——為擬忘建項(xiàng)稅目所泉需投榆資額；P1——為同報(bào)類企禾業(yè)單愛位生御產(chǎn)能逆力的曬實(shí)際墊投資；X2——為擬重建項(xiàng)盤目的遙生產(chǎn)意能力；X1——為已副建成蘭類似途項(xiàng)目臺(tái)設(shè)計(jì)狀生產(chǎn)縫能力Ф—因建蔬設(shè)地滅點(diǎn)和棵時(shí)間聾不同根而給畫出的急調(diào)整煌系數(shù)2.生產(chǎn)暮能力現(xiàn)指數(shù)悲法（生幻玉產(chǎn)規(guī)社模法億）（po脾we笑r-理si伶zi氣ng桂t煎e(cuò)c惜hn罪iq附ue）該方她法是按依據(jù)阻同類司項(xiàng)目開投資雖額的盲歷史伸資料巖，用餃指數(shù)晶計(jì)算珠出生紫產(chǎn)能虎力投賢資費(fèi)鋪，再駕依據(jù)餐擬建堪項(xiàng)目通的設(shè)砌計(jì)生爛產(chǎn)能舉力和輩物價(jià)鼻變動(dòng)不情況諷計(jì)算避其所毛需的綠投資芽額，爺計(jì)算四公式啞為N<衡1——規(guī)模港經(jīng)濟(jì)憂產(chǎn)生桂的新咽增單斜位產(chǎn)鄰品成捆本減嘩少n>湯1——規(guī)模泛不經(jīng)洪濟(jì)，察即新臺(tái)增單這位產(chǎn)伸品的睜成本否增加N=狗1——產(chǎn)品還成本而與規(guī)筋模成卻線性損關(guān)系P2翻—擬建開項(xiàng)目車的投棒資額P1墨—已建漸同類顆項(xiàng)目友的投唱資額X2裙—擬建伐項(xiàng)目勝的生癢產(chǎn)能嫂力/規(guī)模脈大小X1櫻—已建原同類織項(xiàng)目擱的生轎產(chǎn)能金力/規(guī)模環(huán)大小N—反映衡規(guī)模摘經(jīng)濟(jì)宇的生狀產(chǎn)規(guī)養(yǎng)模效燃益指今數(shù)Ф—因建脹設(shè)地繪點(diǎn)和踩時(shí)間勇不同核而給洽出的直調(diào)整驗(yàn)系數(shù)單位各生產(chǎn)亮能力搞投資干系數(shù)窯法與猴生產(chǎn)擁能力寄指數(shù)燭法的比較抽共同倚點(diǎn)共同畏點(diǎn)兩者升都運(yùn)鋤用了慰類推尼性原住理，賊都假恒設(shè)同乳類項(xiàng)墓目的真投資蠅額具南有可姜比性部。不同告點(diǎn)生產(chǎn)源能力阿指數(shù)列法考躁慮了折不同格生產(chǎn)砍規(guī)模拿對(duì)單饒位生耍產(chǎn)能州力投腹資額晨的影張響，悟并假?gòu)亩ㄍ秹嘿Y額掀是生弊產(chǎn)能貨力的還指數(shù)巷函數(shù)透，生勒產(chǎn)能羞力大炮，所園需的扮單位葡生產(chǎn)蹤蝶能力腿投資抖多，賢生產(chǎn)洲能力槍小，居所需驗(yàn)的單南位生扎產(chǎn)能趟力投掠資也葛少。當(dāng)擬槍建項(xiàng)賊目與挎參照鮮項(xiàng)目朗類型漆相同穴，建償設(shè)條恨件相剝近，鬧但生坊產(chǎn)規(guī)炸模不谷同時(shí)鍋，運(yùn)櫻用生誰(shuí)產(chǎn)能抗力指桐數(shù)法臘比單膝位生酬產(chǎn)能毫力投袖資系浮數(shù)法喘準(zhǔn)確錢。例葡題已知驅(qū)生產(chǎn)靈流程株相似量的年骨生產(chǎn)掉能力恭為10萬(wàn)噸壟的化悶工裝辭置，肚兩年密前建論成的心固定眠資產(chǎn)廣投資減為25們00萬(wàn)元帝。擬號(hào)建裝繭置年紅生產(chǎn)景能力駁設(shè)計(jì)喬為15萬(wàn)噸旋，一聞年以寇后建朗成。串根據(jù)道過去患大量示這種豈裝置獵的數(shù)揀據(jù)得鑄出投般資生兄產(chǎn)能暑力指融數(shù)n=怎0.柄72，這晴幾年禮設(shè)備楚與物薦資的嚇價(jià)格猶上漲嶼率平河均為7%左右送，試拿估算拿擬建擋裝置胡的投裙資費(fèi)準(zhǔn)用。解：材由于蜓兩個(gè)怎裝置冶建成炮時(shí)間菠相隔藥三年鋼，物奇價(jià)上止?jié)q的牧調(diào)整淘系數(shù)3.主要必部分肝投資島比率撓估算扎法該方濃法是獎(jiǎng)依據(jù)導(dǎo)同類延項(xiàng)目丸的歷度史資抹料計(jì)枕算出恨其主蔬要部庫(kù)分如貪設(shè)備妖投資廢占總欣投資白的比納率，船再設(shè)練法確丘定擬性建項(xiàng)補(bǔ)目主扇要部垮分如斧設(shè)備牲所需描的投胃資額雜，除枯以同幻玉類項(xiàng)獵目主凍要項(xiàng)診目投妹資所乏占比截率，尼即可位求出嗽擬建距項(xiàng)目晚的投寺資總歲額。值其計(jì)堤算公料式為腰：CA=惑Q/匠RBCA——擬建霸項(xiàng)目饞所需傳投資邁額；Q——擬建普項(xiàng)目框主要?dú)q部分壞投資章額；RB——參照吵項(xiàng)目晃主要扔部分低投資挎占其若總投萍資的疾比率4.主要至部分保投資卡系數(shù)尺估算渾法該方除法是議依據(jù)位同類支項(xiàng)目刑的歷怨史資貿(mào)料，鳴分別革確立憲主要似部分刃投資(例如陪：按育現(xiàn)行跪設(shè)備哄價(jià)格踢或生語(yǔ)產(chǎn)能藝力指目數(shù)估奏算法雁計(jì)算低設(shè)備粱投資)如設(shè)商備價(jià)混值與廉其它裙各部狐分費(fèi)罩用(如建專筑費(fèi)常、安相裝費(fèi)崗及其奴他費(fèi)賭用的剃比率毀系數(shù))，然蒼后再府以擬兇建項(xiàng)艘目主壓要部靈分的播投資慚額乘假以其農(nóng)它各肥部分劃的系超數(shù)，執(zhí)其總唯和即客為擬從建項(xiàng)掛目所蓬需的醋投資珠總額挎。其忽計(jì)算縮慧公式頓為式中皮，fi——其它您各部確分費(fèi)再用與粗主要駱部分迅投資遮的比離率系候數(shù)。5.概算棗指標(biāo)叔估算怪法該方狗法是蜻參照拾概算億定額鍬等，做分別凱計(jì)算炮各單癢項(xiàng)工缺程的凳固定衫資產(chǎn)殊投資完、工針程建衰設(shè)其俯他費(fèi)塔用、虜預(yù)備螺費(fèi)，去然后國(guó)匯總涉計(jì)算所擬建欠項(xiàng)目斜固定淡資產(chǎn)乓投資儉總額堵的方免法。該方胳法精績(jī)確度授較高勺，通困常用娘于詳逃細(xì)可路行性逃研究搭。在計(jì)土算建斬設(shè)期暮間各杜年投職資借戶款利金息時(shí)分，應(yīng)草按照諒當(dāng)年呢投資替借款污總額胡的1/均2估算婆全年攔利息艘。①分別相估算孟各單引位工拒程所址需的驢建設(shè)世工程毅費(fèi)、工程天其他根費(fèi)用壞、安曠裝工靠程費(fèi)咽，形處成單巨項(xiàng)工拿程費(fèi)透用；②在籠匯總悟各單細(xì)項(xiàng)工辣程費(fèi)隔用的春基礎(chǔ)溉上，強(qiáng)估算毅項(xiàng)目釘工程尊建設(shè)慰其他熄費(fèi)用抱和基券本預(yù)但備費(fèi)曉，形紡成項(xiàng)準(zhǔn)目靜夾態(tài)總嗓投資淚。③最虧后估華算項(xiàng)綱目漲檢價(jià)預(yù)烏備費(fèi)張和建僚設(shè)期仆借款罷利息皺，形塵成完竊整的遺項(xiàng)目及建設(shè)增投資性。參照服概算旨定額劇等，柳算出遙單項(xiàng)脈工程埋費(fèi)用伯，工銀程建塊設(shè)其肯他費(fèi)輛用，掘預(yù)備讀費(fèi)、競(jìng)投資肯方向宗調(diào)節(jié)聰稅，拌然后件匯總存計(jì)算喜出固獲定資文產(chǎn)投執(zhí)資總稍額的米方法朽。步驟5.概算耍指標(biāo)太估算旅法①建設(shè)侍工程朽費(fèi)用慎估算:單位綿建筑波工程效或?qū)嵨屉H工永程量跑或概歸算指阿標(biāo)來(lái)勞估算宗。②設(shè)來(lái)備及宴工器尼具購(gòu)震置費(fèi)蓮用估蒼算③安濫裝工喬程費(fèi)驢用估纏算④工春程建貿(mào)設(shè)其如他費(fèi)那用估洋算⑤基喊本預(yù)父?jìng)滟M(fèi)晚估算基本沒預(yù)備耐費(fèi)=（災(zāi)①+客②+③+④）×基本女預(yù)備獅費(fèi)率基本恒預(yù)備蔥費(fèi)率悼通常物為5%至8%⑥漲價(jià)告預(yù)備政費(fèi)通管常要希計(jì)算炸調(diào)價(jià)侄和漲羨價(jià)兩壺部分剪的價(jià)洞差。⑦建設(shè)鏟期貸念款利扮息估販算通常濱設(shè)定艷借款餃均是碗在每臺(tái)年年始中發(fā)映放，惑當(dāng)年驚借款鏡按半蔽年記般息。例2-監(jiān)1項(xiàng)目很流動(dòng)謊資金叼構(gòu)成足第二鞋講流動(dòng)華資金藥＝流腔動(dòng)資器產(chǎn)－樸流動(dòng)出負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)存貨原材料輔助材料燃料其它外購(gòu)品在產(chǎn)品產(chǎn)成品修理用備品備件協(xié)作件半成品低值易耗品包裝物其它外購(gòu)材料現(xiàn)金及各種存款應(yīng)收及預(yù)付款短期投資二、符流動(dòng)恰資產(chǎn)江投資條的估百算流動(dòng)排資產(chǎn)是擬謝建項(xiàng)隊(duì)目總并投資賤的重籌要組影成部原分，的是保指證擬慕建項(xiàng)疼目建輛成投顫產(chǎn)以闖后進(jìn)呼行正袖常生圓產(chǎn)，朋充分炕發(fā)揮顆項(xiàng)目妖新增芝生產(chǎn)乖能力侍的必器要物神質(zhì)條護(hù)件。按其碌在再濟(jì)生產(chǎn)役過程呀中發(fā)歡揮的冬作用獅，分逃為生者產(chǎn)領(lǐng)蒜域中行的流燥動(dòng)資蓬金和將流通暗領(lǐng)域苗中的意流動(dòng)株資金生產(chǎn)濱領(lǐng)域名中：歡包括篩生產(chǎn)咱儲(chǔ)備稱資金逮和生鴉產(chǎn)資防金流動(dòng)臘領(lǐng)域憐中：殼包括券存貨腔、結(jié)梅算資偏金和家貨幣橋資金自等二、除流動(dòng)饅資產(chǎn)方投資贊的估詢算流動(dòng)鼠資產(chǎn)田投資靜的估勉算——存貨意包括厭各類標(biāo)原材姥料儲(chǔ)榮備、改在產(chǎn)灶品和口產(chǎn)成櫻品等懲，它為們是捎生產(chǎn)川順利裕進(jìn)行站所必屈不可緒少的折，而特且需隔要量董與固毒定資顛產(chǎn)投示資額溫保持駱相當(dāng)非穩(wěn)定欺的比商例；——結(jié)算男資金渠和貨拐幣資劇金的掃需要吼量主短要取宵決于孤生產(chǎn)蹤蝶的實(shí)暖際運(yùn)簽行狀功態(tài)，欲具有候較大賓的波習(xí)動(dòng)性宜。1、分乒項(xiàng)定凱額（厲詳細(xì)協(xié)）估有算法圓（周毯轉(zhuǎn)天眼數(shù)法醋）原理胖為：流動(dòng)蔽資金=流動(dòng)刑資產(chǎn)中－流褲動(dòng)負(fù)著債流動(dòng)垃資產(chǎn)=應(yīng)收產(chǎn)賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)談負(fù)債=應(yīng)付輩賬款流動(dòng)涉資金塊本年釘增加絕額=本年厭流動(dòng)臟資金望－上噴年流睛動(dòng)資懲金流動(dòng)敗資產(chǎn)家和流戚動(dòng)負(fù)鋸債各疤項(xiàng)的剃計(jì)算頌公式懸如下機(jī)：①流動(dòng)句資金雹估算迷常用雀方法在可犬研中肚，主附要估么算現(xiàn)銹金、瘋存貨僅、應(yīng)椅收賬線款、帝應(yīng)付貸賬款②③存貨=外購(gòu)資原材斯料、孩燃料+在產(chǎn)鉛品+產(chǎn)成級(jí)品其中向：外購(gòu)刺原材始料、犬燃料=年外冒購(gòu)原乘材料洲、燃驚料費(fèi)/周轉(zhuǎn)獲次數(shù)在產(chǎn)漆品=（年繩外購(gòu)傘原材訊料、肆燃料桑及動(dòng)罵力費(fèi)顯用+年工晴資及眠福利棋費(fèi)+年修基理費(fèi)+年其藝他制早造費(fèi)毯用）/周轉(zhuǎn)能次數(shù)周轉(zhuǎn)剛次數(shù)=3鄰60狀/生產(chǎn)濟(jì)周轉(zhuǎn)痛天數(shù)產(chǎn)成筒品=年經(jīng)超營(yíng)成鴿本/周轉(zhuǎn)勝次數(shù)④應(yīng)付腔賬款=（年徑外購(gòu)無(wú)原材本料、碗燃料奏及動(dòng)蓋力費(fèi)閘用）/周轉(zhuǎn)芳次數(shù)這樣垮，項(xiàng)說目所透需流沃動(dòng)資燦金總谷額可勿計(jì)算雜為：流動(dòng)炭資金=現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收嘴帳款隊(duì)－應(yīng)蛙付帳相款。流動(dòng)漂資金=擬建酸項(xiàng)目壟某項(xiàng)韻經(jīng)濟(jì)撓指標(biāo)×流動(dòng)門資金匹與該霞指標(biāo)億的比絲式例2、擴(kuò)嫌大指歇標(biāo)（殃簡(jiǎn)單琴）估肚算方跪法（澇比例旦估算喜法）其基幼本原投理是移：①按產(chǎn)濃值或?qū)庝N售災(zāi)收入扇的資毀金率姻估算胖。流動(dòng)聾資金搜額=年產(chǎn)風(fēng)值（方或年受銷售彼收入藏額）×產(chǎn)值逐（或解銷售周收入憶）流妄動(dòng)資捷金率[例6-吧5]已知陰某項(xiàng)阿目的包年產(chǎn)劫值為30爸00塑0萬(wàn)元襲，其悟類似餅企業(yè)刪百元唉產(chǎn)值權(quán)的流終動(dòng)資爹金占曉用額35元，孟則該械項(xiàng)目瓜的流品動(dòng)資置金額捉應(yīng)為哭：流動(dòng)電資金醬額=3揉00膊00買×3謹(jǐn)5%敢=1棒05抖00（萬(wàn)梳元）2、擴(kuò)稱大指肅標(biāo)（超簡(jiǎn)單當(dāng)）估芬算方番法②按經(jīng)伐營(yíng)成飛本或容總成蒜本資講金率谷估算流動(dòng)茂資金透額=年經(jīng)崗營(yíng)成丘本（這或總吐成本瞞）×經(jīng)營(yíng)就成本炊（總廣成本橫）資恢金率③按固螺定資督產(chǎn)價(jià)瞧值資陰金率襲估算流動(dòng)累資金笛額=固定巴資產(chǎn)躺價(jià)值袍總額×固定鈴資產(chǎn)團(tuán)價(jià)值攔資金幫率④按掠單位女產(chǎn)量購(gòu)資金漂率估附算：流動(dòng)所資金垃額=年生補(bǔ)產(chǎn)能蝕力×單位男產(chǎn)量物資金食額6.4.3鋪底流動(dòng)資金的估算鋪底流動(dòng)資金額=項(xiàng)目流動(dòng)資金需用量×30%構(gòu)成屑項(xiàng)目譜資本停金的敬一部擦分三、漢無(wú)形測(cè)資產(chǎn)算投資蠶估算無(wú)形惹資產(chǎn)爐投資畏估算它主知要是囑指計(jì)悼算外紐奉購(gòu)的混不可質(zhì)確指求的無(wú)施形資卻產(chǎn)投神資的券需要忠量。無(wú)形錄資產(chǎn)墻投資虎估算語(yǔ)通常鑼包括技術(shù)蟻知識(shí)互產(chǎn)權(quán)哥投資棉的估貌算土地勁使用蘋權(quán)投低資的廊估算遞延港資產(chǎn)芒投資居估算第二搶節(jié)詞項(xiàng)紐奉目投移資成阿本的玻估算總成本費(fèi)用產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接費(fèi)用直接材料直接工資其它直接費(fèi)用制造費(fèi)用車間管理人員工資折舊費(fèi)修理費(fèi)、物料消耗其它制造費(fèi)用管理費(fèi)用銷售費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用公司管理人員工資折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)修理費(fèi)、物料消耗房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅其它管理費(fèi)用運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi)銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等借款利息匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用會(huì)計(jì)賠期間一.項(xiàng)目方成本駐費(fèi)用僑內(nèi)容總成故本費(fèi)蜘用=生產(chǎn)微費(fèi)用+銷售拜費(fèi)用+管理淺費(fèi)鉆用+財(cái)務(wù)兼費(fèi)用總成查本費(fèi)畢用=外購(gòu)蜻原材鋸料、泉燃料逐動(dòng)力+工資燒及福鋼利費(fèi)+修理伴費(fèi)+折舊受費(fèi)+維簡(jiǎn)經(jīng)費(fèi)+利息炭支出+其他贊費(fèi)用經(jīng)營(yíng)櫻成本=總成盆本費(fèi)致用-折舊然費(fèi)-維簡(jiǎn)鮮費(fèi)-攤銷滿費(fèi)-處息咐支出生產(chǎn)半要素厚估算拒法經(jīng)營(yíng)成本總成本外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)用工資及福利費(fèi)修理費(fèi)外購(gòu)原材料折舊費(fèi)用攤銷費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息支出)其他費(fèi)用固定濁成本可變甩成本混合柄成本不屬于現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)搏成本前＝總拾成本艷費(fèi)用捎－利畝息支權(quán)出－妙折舊燒、攤益銷費(fèi)二.總成鏈本費(fèi)捆用估辦算成本茶費(fèi)用銀中的爽無(wú)形逝、遞泄延資做產(chǎn)攤鞭銷費(fèi)無(wú)形提資產(chǎn)腫指沒給有物銹質(zhì)實(shí)扇體而遮以某碎種特麥?zhǔn)鈾?quán)勸利和虹技術(shù)電知識(shí)嫌等資芒源形膚態(tài)存珍在并俱發(fā)揮豪作用策的資社產(chǎn)，如專日利、步商標(biāo)噸、版誰(shuí)權(quán)、淋土地瞇使用潤(rùn)權(quán)、丈非專山利技惰術(shù)、址商譽(yù)巖、特刺許經(jīng)學(xué)營(yíng)權(quán)灶等。無(wú)形客資產(chǎn)銜的原弓值相偉對(duì)于庸獲得亡無(wú)形壤資產(chǎn)翅的實(shí)攪際支繪出。無(wú)形界資產(chǎn)足原值免按無(wú)掉形資半產(chǎn)的卡有效穴使用不期平件均攤揭銷，調(diào)并計(jì)搜入成概本費(fèi)眨用。攤銷司期限譯不少現(xiàn)于10年。遞延限資產(chǎn)斬指不燥能全位部計(jì)蹦入當(dāng)閥期損弊益，手需要鴿分期禍攤銷色計(jì)入煌成本驅(qū)的各婦項(xiàng)費(fèi)悄用。棉如開口辦費(fèi)港、租悔入資碼產(chǎn)改忙良費(fèi)權(quán)。開蘋辦費(fèi)鳥按不少緊于5年的期限宋攤銷傾。租拌入資健產(chǎn)改際良費(fèi)苦按租鴿賃期賓限攤溝銷折舊駐的計(jì)跨算方娘法：直線峰折舊理法（削平均黨年限顏折舊擁法）工作敵量法雙倍勝余額貨遞減籍法年數(shù)斬總和些法折舊華是指常以貨品幣形麗式表妥現(xiàn)的舍固定兩資產(chǎn)賭在使基用過梅程中緊，由蔬于有哭形和懂無(wú)形凱的損烏耗而餓逐漸調(diào)減少演的價(jià)盈值。宋該價(jià)稀值逐革步轉(zhuǎn)券移到削產(chǎn)品海成本亦中。如：掀建筑翅物折侍舊的約有形尤折舊加為物軌質(zhì)折量舊；無(wú)形捆折舊胖為功劈燕能折冰舊。折舊臨費(fèi)與沾攤銷腸費(fèi)估營(yíng)算屬于直線折舊法屬于加速折舊法《企業(yè)然所得閱稅法爛實(shí)施朽條例》第九狹十八濕條規(guī)剖定：練企業(yè)勁所得策稅法碌第三辣十二廊條所宅稱可畜以采粗取縮嚷短折乘舊年頭限或姻者采莫取加艙速折似舊的后方法己的固麻定資糧產(chǎn)，蓋包括蔬：（一參）由浩于技做術(shù)進(jìn)石步，每產(chǎn)品號(hào)更新揪換代素較快晚的固醉定資擔(dān)產(chǎn)；（二疏）常委年處榴于強(qiáng)纏震動(dòng)書、高覺腐蝕旬狀態(tài)鹿的固爭(zhēng)定資交產(chǎn)。采取壟縮短方折舊盆年限梨方法右的，最低澆折舊搞年限肚不得陡低于濫本條對(duì)例第澇六十尸條規(guī)騙定折殘舊年粥限的60啦%；采取端加速菠折舊升方法潤(rùn)的，吩可以卻采取酸雙倍涂余額和遞減錦法或粗者年攝數(shù)總伸和法拖。3.綠1.尋3折舊諒費(fèi)與唱攤銷尋費(fèi)估義算《企業(yè)鹽所得追稅法刻實(shí)施斬條例》第六猜十條挑對(duì)固橫定資頭產(chǎn)計(jì)朋算折淡舊的刑最低嘩年限返作了費(fèi)規(guī)定路：（一則）房敲屋、丟建筑脈物，佳為20年；（二潔）飛重機(jī)、高火車膝、輪跨船、領(lǐng)機(jī)器給、機(jī)船械和裝其他帽生產(chǎn)磁設(shè)備屑，為10年；（三爪）與朽生產(chǎn)識(shí)經(jīng)營(yíng)作活動(dòng)殺有關(guān)如的器著具、刃工具令、家伸具等臘，為5年；（四渣）飛靈機(jī)、挖火車叔、輪辨船以夫外的習(xí)運(yùn)輸余工具濕，為4年；（五歲）電堅(jiān)子設(shè)儲(chǔ)備，分為3年。3.弄1.恢3折舊逃費(fèi)與失攤銷蜓費(fèi)估怨算(一)直線辱折舊望法將固跨定資沃產(chǎn)原貢值，顏按照幟預(yù)計(jì)控的折殖舊年鄭限等銅額平廳均分葉攤，占每年丘攤?cè)霊z的折史舊費(fèi)巴數(shù)額拌相等齊，折重舊的診累計(jì)量額呈堤直線充變化改。此法境計(jì)算宇簡(jiǎn)便陵．施工繁企業(yè)洋常用侵。常用籍于成軌本估臺(tái)算和酷方案植比較托。其亭計(jì)算橡公式望為：R為殘?zhí)又德蔰為年盞折舊驚率例：某建抗設(shè)項(xiàng)誘目的爆總價(jià)訊值為10韻00萬(wàn)元栗，已使虎用年俯數(shù)為10年，該仔項(xiàng)目肢的經(jīng)濟(jì)途壽命吹為30年，殘贏值率如為5%，試斜用直意線法美計(jì)算銀該項(xiàng)拾目的喪年折鄭舊額灶、折漿舊總梁額。（二）工作量法(一)直線筒折舊艇法雙倍叉余額善遞減酷法其中最后丈兩年雙倍氏余額培遞減濟(jì)折舊根法系插按一倚定的吧折舊姐比率墊，將上每年量的固蠟定資蒼產(chǎn)現(xiàn)開值減竭去當(dāng)塞年折發(fā)舊額饞后的較余額桿乘以苦這個(gè)超比率塑，作遇為下四期折泥舊額幟，如云此連屑續(xù)計(jì)鏈算。由于奮每次姿參與訂折舊幅的余練額基窄數(shù)是扒遞減年的，錯(cuò)故每翅年折由舊額加也是遺逐年級(jí)遞減蒸的。軟其計(jì)校算公標(biāo)式為(三)雙倍拆余額綁遞減名折舊縣法例如信：一臺(tái)屢設(shè)備被原值10腿0萬(wàn)元簡(jiǎn)，預(yù)材計(jì)使補(bǔ)用年擁限5年，劑預(yù)計(jì)批凈殘健值2.鐵55萬(wàn)元元，采災(zāi)用雙奇倍余鄭額遞袖減法湊計(jì)提潑折舊添分別泛為：折舊狀率為2/燃5=浙0.尖4第1年：篩折舊奮額為10桿0×物0.披4=刪40萬(wàn)元拼；第2年：圈折舊護(hù)額為蛾（10錫0-燦40）×0惹.4殘=2羞4萬(wàn)元謝；第3年：潤(rùn)折舊撫額為躲（10似0-澡40郵-2涉4）×0但.4顧=1矮4.敞40萬(wàn)元蛙；第4年與循第5年系皮該固室定資裳產(chǎn)折潮舊年構(gòu)限到響期的據(jù)前兩珠年，壁將固蒜定資張產(chǎn)凈猶值扣襲除預(yù)舊計(jì)凈歇?dú)堉稻澈蟮母粲囝~粉平均臉攤銷鈔，即襲（10街0-闖40燈-2兔4-斑14鞋.4益-2鬧.5相5）/2墳=9貝.5弓25萬(wàn)元(三)雙倍隸余額說遞減或折舊獲法(四)年數(shù)應(yīng)總和治法例如齊：對(duì)嫂于一腰個(gè)折湯舊年匪限為4年，刷原值堵為11填00秀0元，象凈殘觀值為10累00元的殲固定修資產(chǎn)吊，用“年數(shù)臥總和蛾法”計(jì)算曬折舊論時(shí)：第一瞞年的薄折舊裝額為跪：（11巾00胞0-斤10騎00）×4毫/1響0=獵40洋00（元溪）；第二抽年的左折舊專額為垂：（11是00竄0-寇10墊00）×3銀/1碎0=盛30扮00（元賀）。1、平壩均年料限法例1.某企而業(yè)一沉臺(tái)專末項(xiàng)設(shè)擊備賬看面原畫價(jià)為16腎00蟲00元，釣預(yù)計(jì)聾折舊國(guó)年限攪為5年，混預(yù)計(jì)煩凈殘平值50減00元。按平明均年咬限法更計(jì)算著折舊剛：年折燙舊率=（1-預(yù)計(jì)長(zhǎng)凈殘孝值率削）/預(yù)計(jì)君折舊油年限年折抵舊額=固定者資產(chǎn)該原價(jià)X年折箏舊率年折牽舊率=(傲1-吸50反00喉/1必60拿00拐0)裂/菊5撥x1細(xì)00敵%=蜂19期.3拆75父%年次期初賬面凈值（元）（1）年折舊率（%）（2）年折舊額（元）（3）累計(jì)折舊額（元）（4）期末賬面凈（元）（5）=（1）-(3)116000019.3753100031000129000212900019.3753100062000980002.雙倍疏余額述遞減早法年次期初賬面凈值（元）（1）年折舊率（%）（2）年折舊額（元）（3）累計(jì)折舊額（元）（4）期末賬面凈（元）（5）=（1）-(3)116000040640006400096000296000403840010240057600按雙倍胸余額究遞減法計(jì)走算折漆舊：年折炒舊率=2熊/預(yù)計(jì)更的折崗舊年童限年折條舊額=固定揭資產(chǎn)慮原價(jià)X年折組舊率年折瞇舊率=咱2/隨5住x僑10叛0%悶=4鴨0%357600402304012544034560434560—1478014022019780519780—147801550005000當(dāng)固詞定資告產(chǎn)折扮舊年迫限到肆期以弄前兩年啊內(nèi)，旺將固拾定資肝產(chǎn)凈腳值扣軟除預(yù)計(jì)場(chǎng)凈殘派值后梯的余使額平子均攤吧銷3.年度鏡總和瘦法按年處度總喉和法建計(jì)算韻折舊有：年折岡舊率=尚可犬使用技年數(shù)/預(yù)計(jì)乳折舊莖年數(shù)甚的總直和預(yù)計(jì)導(dǎo)折舊丑年數(shù)劃的總勝和=預(yù)計(jì)晚折舊蠢年限X（預(yù)葡計(jì)折不舊年松限+1）÷2年折愈舊額=（固鵲定資狐產(chǎn)原寬值—預(yù)計(jì)洋凈殘群值）X年折炕舊率年次尚可使用年數(shù)原值-凈殘值變動(dòng)折舊率年折舊額（元）累計(jì)折舊額（元）151550005/1551666.6751666.67241550004/1541333.3393000.00331550003/1531000.00124000421550002/1520666.67144666.67511550001/1510333.331550004.工作州量法例：粥某企糾業(yè)的向一輛墳運(yùn)貨鵝車原房誠(chéng)價(jià)為60戲00元，戶預(yù)計(jì)韻總行搞駛里凳程為50萬(wàn)公暮里，靈其報(bào)妥廢時(shí)順殘值姑率為5%燒,本月淹行駛40昂00公里吵，該綁輛車覽的月劣折舊擺額是黎：銷售碌收入堪、利擾潤(rùn)及甚稅金銷售媽收入－績(jī)總成菊本費(fèi)爬用－礎(chǔ)銷售全稅金妄及附漫加__歪__欲__雕__逢__專__稅__宇__船__犧__毫__防__扮__飲__開__強(qiáng)__她__育__盟__詳__魂__懼__組__漆__刻__恒__唱__款__恨__缺__浙__土__差__勾__廁_＝頸銷售課利潤(rùn)－忍所得歐稅__近__該__詞__和__迷__歐__復(fù)__耀__汽__糖__兔__防__市__響__飾__建__洋__紫__泥__驅(qū)__文__嬸__餃__紹__魂__責(zé)__漸__然__鼓__庭__假__鼓__預(yù)__班_＝竟稅后拼利潤(rùn)－害公積槍金－駁公益啞金__畢__俯__激__過__配__搏__槍__暫__矩__摩__桑__鑰__爪__祖__回__休__間__匯__邀__葵__哭__嘆__姑__林__寬__菠__壇__未__濤__晶__圣__廚__訴__衫_＝稱可分端配利未潤(rùn)計(jì)入貝成本芒的稅房產(chǎn)悄稅車船蕩稅土地此使用役稅進(jìn)口陣材料寸關(guān)稅脾等銷售租稅金養(yǎng)及附庫(kù)加增值頌稅營(yíng)業(yè)經(jīng)稅城鄉(xiāng)膚維護(hù)倒建設(shè)沾稅教育兆費(fèi)附楊加消費(fèi)摧稅資源址稅所得餡稅第三響節(jié)弓項(xiàng)目余經(jīng)濟(jì)痛分析議的基橫本方種法第遍一講一類預(yù)是靜察態(tài)分研析，趟即不臟考慮部貨幣朋的時(shí)霉間價(jià)蜂值，蒜這類罷方法辛包括:簡(jiǎn)單歉投資納收益扒率簡(jiǎn)單煉投資計(jì)回收虎期（預(yù)啄計(jì)年款平均超收益例抵償賞全部預(yù)投資找所需肝要的機(jī)時(shí)間子）靜態(tài)繁投資視回收譜期（累刑計(jì)凈寸現(xiàn)金瘦流量散抵償餅全部微投資邪所需愛要的授時(shí)間用）一類創(chuàng)是動(dòng)摔態(tài)分紅析，賊即考渾慮資差金的炮時(shí)間火價(jià)值離，這參類方銷法包逆括：動(dòng)態(tài)插投資餅回收產(chǎn)期凈現(xiàn)響值法凈現(xiàn)墳值比懲率內(nèi)部喝收益爽率法寒等一、經(jīng)靜態(tài)蠢分析（一晝）盈鴿利能益力分爺析投資茄利潤(rùn)碼率投資艇利稅汽率資本楊金利球潤(rùn)率（二朽）清召償能梢力分伸析1.貸款鼓償還恐期分隨析2.資金雕盈余質(zhì)狀況突分析3.償債滴能力顯分析習(xí)（三賴率）（三為）其怖他靜丹態(tài)分柄析指饞標(biāo)單位固產(chǎn)品難投資（二敬）清只償能揮力分錄析1.貸款固償還攪期分吳析成本趴費(fèi)用圓估算舟表貸款州償還秀期=開始鳳出現(xiàn)石償還醫(yī)本金桂后余插額的已年序-領(lǐng)1煌+當(dāng)年蹈償還扎數(shù)額/當(dāng)年冷可用書于還畜款的葛來(lái)源2.資金腔盈余啊狀況犧分析資金庭來(lái)源亦與運(yùn)懶用表臟（或覺稱為進(jìn)財(cái)務(wù)意平衡再表）盈余店資金殿率=[累計(jì)回盈余鼻資