目錄1研究概要21.1背景介紹21.2數(shù)據(jù)選擇21.3統(tǒng)計(jì)方法22SPSS統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果32．1描述統(tǒng)計(jì)——兩行業(yè)特征的比較32.2兩個(gè)獨(dú)立樣本的非參數(shù)檢驗(yàn)——銀行業(yè)與證券業(yè)各指標(biāo)分布的差異42.3相關(guān)分析——指標(biāo)間的相關(guān)性52.4多元線性回歸分析——資產(chǎn)利潤率的決定62．5主成分分析——財(cái)務(wù)指標(biāo)的歸類72.6聚類分析——銀行的分類112.7判別分析—深發(fā)銀行與華夏銀行的類目判別142.8方差分析——中國銀行和寧波銀行的盈利水平差異152.9多維尺度分析——銀行相似度分析162.10時(shí)間序列——股價(jià)的隨機(jī)性驗(yàn)證19管3材結(jié)論超次20患4良總結(jié)怠驢21附錄22您銀行業(yè)和證亡券業(yè)的統(tǒng)計(jì)管分析始愈疫拘妨——秤從上市公司燥的角度淹1吵研究概要毫1.1半背景介紹郵隨著中國金稻融市場(chǎng)的逐辣步完善與繁雀榮，越來越腥多的人開始祖關(guān)注這個(gè)領(lǐng)牧域。而作為挖金融市場(chǎng)重育要組成部分狗的證券市場(chǎng)奸，理所應(yīng)當(dāng)忘地吸引了人完們最多的眼殖球。本次統(tǒng)幸計(jì)大作業(yè)的逃研究中心選負(fù)擇也正是基誠于這種考慮叮。在行業(yè)類潛型的選擇上榜，我們結(jié)合槐了小組成員鋒的專業(yè)和興昌趣，確定了寄金融行業(yè)的鉤兩大主要組疑成部分扇——繼銀行業(yè)與證廁券業(yè)。以期渡通過紙SPSS亡統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)刺行相應(yīng)的統(tǒng)厘計(jì)分析，尋茄找這些公司息間的共性與特特性，為投內(nèi)資者的投資培提供有用的育參考。露1.2校數(shù)據(jù)選擇茂我們從筍A隙股隸上市的銀行風(fēng)和券商中分慮別選取十家念，根據(jù)其診2023杜年凳6括月奶30猛日丹的半年報(bào)計(jì)陷算出九個(gè)主口要的財(cái)務(wù)指糾標(biāo)：股東權(quán)幫益比、負(fù)債倒權(quán)益比、主罷營收入增長細(xì)率、管理費(fèi)箏用比例、總連資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率精、資產(chǎn)負(fù)腿SPSS難統(tǒng)計(jì)軟件鄭債率、每股配收益、經(jīng)營悄凈利率和資爹產(chǎn)利潤率。妥數(shù)據(jù)見附表舌1沿。陵1.3潮統(tǒng)計(jì)方法航通過賭上述級(jí)財(cái)務(wù)指標(biāo)比詠較分析夜銀行業(yè)與證垃券業(yè)崖的差異、盈識(shí)利水平以及鄰股價(jià)的變動(dòng)染等方面。我捆們運(yùn)用到的震統(tǒng)計(jì)方法包堡括描述統(tǒng)計(jì)役、相關(guān)分析猶、多元線性賽回歸、方差歉分析、兩個(gè)貍獨(dú)立樣本的件非參數(shù)檢驗(yàn)標(biāo)、主成分分勁析、聚類分賄析微、如判別分析誰、多維尺度嗓分析、時(shí)間群序列分析住。炭2息SPSS禾統(tǒng)計(jì)分析結(jié)臨果勵(lì)2.1潔描述統(tǒng)計(jì)昆——敲兩行業(yè)特征磚的比較拉我們分別對(duì)括銀行和券商鳴這兩個(gè)行業(yè)鴨的十組數(shù)據(jù)椒進(jìn)行統(tǒng)計(jì)描穗述，以求對(duì)鑄兩行業(yè)之間擴(kuò)的特征能有傷個(gè)大致的掌啞握。結(jié)果如述下所示：仍（廉1峰）棵銀行業(yè)：咳（荷2眉）的券商聾：噴瓣通過上表可忍以看出吐券商的股東偵權(quán)益比均值冬為秘32.09恭291庸遠(yuǎn)大于銀行榴的億5.462啞92同，說明證券洲行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較垂大要求券商惰有較強(qiáng)的抵糖御外部風(fēng)險(xiǎn)另的能力；比銀行的負(fù)債密權(quán)益比蔬1917.黑5398姻相綢較基證券業(yè)的獲238.4那8243樓高窗，虹說明銀行的緒負(fù)債比例較于高，這主要量是由于銀行宣吸收存款的盤特性造成的牲；蕩從主營收入郵增長率來看俯，銀行業(yè)發(fā)顏展比較穩(wěn)定光，而券商的軋成長能力較蟻強(qiáng)。職比較兩個(gè)行長業(yè)的盈利水童平，可以發(fā)籌現(xiàn)券商的資姻產(chǎn)管理能力肅，資產(chǎn)的利凳用率相對(duì)較療高，善于改五善生產(chǎn)經(jīng)營氏管理，降低泡成本費(fèi)用，紹有利于利潤舅總額的增加崖2.2查兩個(gè)獨(dú)立樣瞎本的非參數(shù)旬檢驗(yàn)餐——軌銀行業(yè)與證鉆券業(yè)各指標(biāo)楊分布妨的差異棗通過對(duì)兩個(gè)證獨(dú)立樣本（蘭銀行業(yè)與證養(yǎng)券業(yè)）的均干值、中位數(shù)靈、離散趨勢(shì)倡、偏度等進(jìn)桂行差異性檢猴驗(yàn)，分析它棉們是否來自奶相同分布的胡總體。什樣本變量的蛇M(jìn)ann-毀Whitn畏eyU絮統(tǒng)計(jì)量的值兇分別為與0長、貸0集、越39給、釘33露、淋0本、羨45勇、牢26撤、割0城；兔Wilco件xonW盡統(tǒng)計(jì)量的值陶分別為鑄55融、宅55勤、悔94貌、松88洗、偶55向、吩55純、浮100當(dāng)、奉81搶、病55總；援Z壟統(tǒng)計(jì)量值分漂別為壟-3.78工、流-3.7洪8壤、道-0.83僑2攤、嬸-1.28暖5灰、棉-3.78侵1講、擔(dān)-3.78兵、匠-0.37歐8恰、嫁-1.81論4壟、淘-3.78彩，負(fù)值說明鳴實(shí)際觀測(cè)的娃秩和比期望執(zhí)觀測(cè)的秩和拘要小。股東梯權(quán)益比、負(fù)好債權(quán)益比、皂總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)訴率、資產(chǎn)負(fù)辨?zhèn)屎唾Y產(chǎn)色利潤率比的瓣Sig宏值比按0.05翻小，說明銀與行業(yè)與證券鴉業(yè)的這些指園標(biāo)有顯著差欲異。而主營打收入增長率撇、管理費(fèi)用默比例、每股諒收益和經(jīng)營進(jìn)利潤率的希Sig座值比慕0.05愧大，說明這輝些指標(biāo)在銀甘行業(yè)與券商幸業(yè)中差異不皮大。椒為了驗(yàn)證前勸面得出的結(jié)責(zé)論，用驢K-SZ段方法來檢驗(yàn)粗同一個(gè)問題住，上表為分爪析結(jié)果。拖K-SZ泛的值分別為啄2.236耀、懼2.236尋、離0.宵894尿、捧0.894竹、泳2.236糟、柏2.236梨、峰0.447偉、投1.118脅和璃2.236將，其所對(duì)應(yīng)育的雙邊漸進(jìn)掩顯著性水平卵分別為小于偶0.01然、小于隆0.01糊、歲0.4鳴、小于窩0.01份、小于期0.療01偶、肅0.988交、思0.164冊(cè)和小于攝0.01販。即主營收往入增長率、陽管理費(fèi)用比成例、每股收敵益和經(jīng)營利豈潤率不顯著佛；而其他指宮標(biāo)顯著。這友種方法與前耍面的方法在陶判別變量時(shí)松相一致，再粱一次證明了毛之前的結(jié)論拘。遇2.3枯相關(guān)分析槍——細(xì)指標(biāo)間的相封關(guān)性口我們使用券購商的財(cái)務(wù)指憂標(biāo)數(shù)據(jù)，對(duì)傭這距9損個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)抵做一個(gè)相關(guān)路分析，來看厘他們之間的南相關(guān)性是怎想樣的。說明：筒例如鋒，資產(chǎn)利潤兔率和股東權(quán)做益率的相關(guān)雙系數(shù)是插0.853蛇，說明兩者幟高度相關(guān)；均資產(chǎn)利潤率痕和負(fù)債權(quán)益饞比的相關(guān)系別數(shù)是林-0.85痕7塑，說明兩者密高度負(fù)相關(guān)隊(duì)；資產(chǎn)利潤蓮率和主營收有入增長率的陵相關(guān)系數(shù)是愚0.356猛，說明兩者燈低度直線相踐關(guān)；資產(chǎn)利追潤率和管理扭費(fèi)用比例的集相關(guān)系數(shù)是膨0.251費(fèi)，說明兩者娛不存在直線涉相關(guān)；資產(chǎn)憂利潤率和總?cè)官Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盒的相關(guān)系數(shù)煩是益0.980是，說明兩者且高度相關(guān)；京資產(chǎn)利潤率頑和資產(chǎn)負(fù)債盤率的相關(guān)系軋數(shù)是耗-0.85坡3卸，說明兩者以高度負(fù)相關(guān)價(jià)。著2.4根多元線性回憶歸分析判——雖資產(chǎn)利潤率網(wǎng)的決定蔽悼我們根據(jù)相做關(guān)分析的結(jié)馬果，將資產(chǎn)筒利潤率作為駝因變量，其欠他財(cái)務(wù)指標(biāo)羽作為自變量渣，分析他們塵之間存在著蘿怎樣的線性怠關(guān)系，為預(yù)漂測(cè)盈利水平守提供一個(gè)依脹據(jù)?！瓑?mèng)說明：底表中顯示模扁型擬合優(yōu)度勉為尸R=0.9眨94美，可見模型緞的顯著性相設(shè)當(dāng)好。表明售應(yīng)變量資產(chǎn)榴利潤率和自迫變量股東權(quán)淚益率，負(fù)債棉權(quán)益比，主價(jià)營收入增長分率，管理費(fèi)岔用比例，總湯資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率藥，資產(chǎn)負(fù)債遭率之間存在砌極為顯著的夏線性相關(guān)關(guān)昏系。引此表中，前陵四個(gè)模型存票在回歸系數(shù)郵不顯著的變松量，所以第悅五個(gè)模型是傷最終模型，肢從而得到我破們的結(jié)論匠：師資產(chǎn)利潤率母=2.62眉5-0.0西74*管理達(dá)費(fèi)用比例+懲60.03微1綿*總資產(chǎn)周濾轉(zhuǎn)率榜2.5替主成分分析悶——擱財(cái)務(wù)指標(biāo)的聯(lián)歸類連我們?yōu)榱藢?duì)堂銀行的樣本誤進(jìn)行指標(biāo)的憂歸類，采用橋主成分分析搞的方法。結(jié)罵果如圖：說明：事1股、尤KMO陳檢驗(yàn)用于研蹤究變量之間子的偏相關(guān)性押，計(jì)算偏相廊關(guān)性時(shí)由于叨控制了其他蔽因素的影響患，所以會(huì)比犧簡單相關(guān)系支數(shù)來得小。世KMO拌值為抬0.649數(shù)，說明適合翻做因子分析稈。幅2捧、球形檢驗(yàn)點(diǎn)的蠻Sig魂小于顆0.05俯，證明變量炒之間顯著，備即相互獨(dú)立厚。刃方差解釋能劑力表證明所統(tǒng)選擇的額4猛個(gè)主成分可撕以解釋總方訂差接近陣95%吹，其余偉5栽個(gè)成分只占命5%張，可以說這束4隱個(gè)主成分解燕釋了總方差籌的絕大部分漂。床“恐提取平方和濃載入紛”忙一欄表示在貼未經(jīng)旋轉(zhuǎn)時(shí)泉，被提取的琴2端個(gè)公因子各踏自的方差貢蹤獻(xiàn)信息，它銹們和壟“曉初始特征值侮”貴欄的前蹄2例列取值一樣顏，說明前絮2來個(gè)公因子可馳以解釋總方滾差接近怒75%除。最后一欄閣的濫“墊旋轉(zhuǎn)平方和退載入接”禁表示經(jīng)過因細(xì)子旋轉(zhuǎn)后得盆到的新公因叛子的方差貢書獻(xiàn)值、方差稍貢獻(xiàn)率和累牲計(jì)方差貢獻(xiàn)鐮率，和未經(jīng)揭旋轉(zhuǎn)相比，剃每個(gè)因子的集方差貢獻(xiàn)值慰有變化，但剛最終的累計(jì)蹤方差貢獻(xiàn)值寇不變。飛說明：盯通過特征碎柜石圖可以看憐出前四個(gè)特凳征值之間的棉差異較大，驚其余的變化福較小，特征啞值均小于聾1齊，所以取前研四個(gè)因素作紋為主成分是義合理的。管說明：四個(gè)垃主成分蜻Z1=0.澆95X1+止0.938糠X2+0.溪9緒33X3-勇0.932字X4-0.牙918X5糾+0.24多8X6+0率.566X秩7-0.3爆18X8+篇0.416局X9炭其中股東權(quán)搏益比、負(fù)債倆權(quán)益比和資州產(chǎn)負(fù)債率的隱系數(shù)較大，傅表明近Z1閥描述的是企究業(yè)的償債能暫力；那Z2=-0慨.58X1療+0.38椅X2-0.匪203X3巾+0.07駕4X4+0飛.104X猛5-0.8劉81X6+億0.784御X7+0.舌046X8掛+0.39亮1X9扁其中管理費(fèi)牲用比例、總潑資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率慘均為負(fù)相關(guān)續(xù)，且系數(shù)較大大，表明銀Z2塵描述的是企贏業(yè)的經(jīng)營效練率；傘Z3=0.框154X1誦+0.07刮2X2+0跪.093X球3-0.0涌06X4-告0.206績X5-促0.191惹X6+0.突077X7尼+0.81隊(duì)2X8-0重.559X聰9掀其中每股收廣益的系數(shù)較山大，表明具Z3美描述的是企啊業(yè)的盈利能薪力；嫌Z4=0.懇135X1推-0.13辦6X2+0飲.171X宰3+0.1支95X4+堪0.152盤X5+0.緞267X6椒-0.00僅2X7+0博.478X膚8+0.5術(shù)93X9姨其中主營收餅入增長率系充數(shù)較大，表藝明天Z4世描述的是企勞業(yè)的發(fā)展?jié)摼肆?。殊說明：因子倡方程痕X1=擱-0.95欲5F辮1+剩0.017精F濃2+列0.025舅F吃3+殖0.078溫F協(xié)4評(píng)X2=敏0.942未F儉1+滿0.036鑰F乎2+批0.238浩F腿3+洪0.048嘉F移4劃X3=傾0.923瘦F弓1+消0.195甚F嶼2+尊0.243怒F追3穗-0.02擦F弟4懷X4=種0.922出F旺1段-0.11召8F妄2+捷0.11F鄙3擴(kuò)-0.17旋3F送4雞X5=撞-0.91險(xiǎn)6F魂1+破0.018艱F盒2茅-0.06材1F它3+類0.262臥F禁4木X6=凱0.264味F據(jù)1+饒0.932條F桌2+糧0.058雙F灶3徒-0.05新8F終4該X7=碼0.472躬F拜1營-0.76找3F重+愚0.369裹F跑3喚-0.00鍵8F堡4牢X8=壇0.155拜F沃1員-0.08珠8F壯2+州0.968娛F誘3忙-0.14違3F描4愿X9=敞-0.13裝6F窩1亭-0.05弄F斷2創(chuàng)-0.13浩2F斬3+己0.976數(shù)F壩4偽批蚊綜上，成分茶矩陣是未經(jīng)溉旋轉(zhuǎn)的因子奮載荷矩陣，陽旋轉(zhuǎn)成分矩緊陣是經(jīng)過旋涌轉(zhuǎn)的因子載疲荷矩陣。旋速轉(zhuǎn)后每個(gè)公召因子上的載斃荷分配地更撈清晰了，因樹而比未旋轉(zhuǎn)忙時(shí)更容易解爺釋各因子的亡意義。已知熟因子載荷是叫變量與公共朋因子的相關(guān)抄系數(shù)，對(duì)一站個(gè)變量來說察，載荷絕對(duì)于值較大的因爐子與它的關(guān)著系更為密切令，也更能代蕩表這個(gè)變量理。謊說明：呢旋轉(zhuǎn)矩陣散物點(diǎn)圖表明卸每股收益、錦經(jīng)營凈利率勉、資產(chǎn)利潤省率三個(gè)指標(biāo)盤基本重合，敘反映企業(yè)的謀盈利能力；斧管理費(fèi)用、鮮總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)胞率兩個(gè)指標(biāo)于基本重合，遞反映企業(yè)的岔經(jīng)營效率；這股東權(quán)益比級(jí)、負(fù)債權(quán)益鏟比圍、資產(chǎn)負(fù)債聰率三深個(gè)指標(biāo)基本娃重合，反映于企業(yè)的償債離能力；變主營收入增慈長率反映企擺業(yè)的成長性開。枕說明：墾因子成分得匪分系數(shù)矩陣燙F1=0.辮208X1揀-0.20艦5X2-0銀.148X丑3+0.0贏34X4+耐0.195諸X5-0.體248X6技+0.07盒8X7+0叉.071X勻8+0.2姐07X9屋股東權(quán)益比烘、負(fù)債權(quán)益老比、資產(chǎn)負(fù)抄債率的得分殃系數(shù)差不多月，且較大，繭再一次表明陣第一個(gè)主成僵分是反映企希業(yè)償債能力代的；宏F2=-0簡.093X禾1+0.0濁39X2+腰0.102隨X3+0.禾647X4析+0.16金2X5+0傘.041X馳6+0.0卸14X7-鞋0.472護(hù)X8+0.疑052X9寨管理費(fèi)用的環(huán)得分系數(shù)較對(duì)大，再一次捐表明第二個(gè)碌主成分是反哪映企業(yè)經(jīng)營顯效率的；勸F晃3=-0.躍109X1塔+0.15股8X2+0掀.934X盲3+0.1譜7X4+0宗.122X柴+0.21衣9X6+0棉.063X賓7+0.1卡57X8+塑0.091游X9稼主營業(yè)務(wù)增快長率的得分冊(cè)系數(shù)較大，佳再一次表明線第三個(gè)主成胳分是反映企替業(yè)發(fā)展?jié)摿P的；胖F4=-0權(quán).081X原1+0.1加75X2+伯0.043離X3+0.裙041X4熊+0.16掏4X5-0凳.001X汁6+0.9扛6X7+0妄.051X朗8+0.1繞83X9辱每股收益的抱得分系數(shù)較累大，再一次稻表明第四個(gè)孕主成分是反筋映企業(yè)盈利輝能力的。刺2.6選聚類分析偉——致銀行的分類盼聚類分析是香根據(jù)研究對(duì)以象的特性，哭對(duì)他們進(jìn)行嚷定量分類的將一種多元統(tǒng)忍計(jì)方法?？山埔詫⒁慌鷺訊徠坊蜃兞?，苦按照其性質(zhì)澡上的親疏程架度進(jìn)行分類病。撈下面針對(duì)本自次案例選取浸的以下指標(biāo)姜對(duì)本案例中修的十個(gè)上市炎銀行樣本進(jìn)百行聚類分析撤。孝償債能力分間析：敲川股東權(quán)益比轎(%)敘，負(fù)債權(quán)益婆比竄(%)標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債秀率柄成長能力分貨析：垂背主營收入增墨長率僑經(jīng)營效率分演析：砌漲管理費(fèi)用比后率，總資產(chǎn)偉周轉(zhuǎn)率蚊盈利能力分乞析：駁蒸經(jīng)營凈利率朋，資產(chǎn)率潤乏率匆聚類過程為姥，第一步柴數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化趣。焰為了消除參咐與聚類的變騙量在數(shù)量級(jí)夸上的差異，愁首先進(jìn)行數(shù)禁據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。無第二步松將銀行名稱具作為觀測(cè)量席，將其他指喬標(biāo)作為標(biāo)記勸變量，選擇叉到對(duì)應(yīng)的框惕中。絞第三步繡聚類的數(shù)目菜選擇從霧2魔到樂4翻，輸出的統(tǒng)狡計(jì)變量選擇秩系統(tǒng)樹圖和燦冰柱圖。儉說明：乏通過理凝聚過程表針可以貫看出殘10圾個(gè)銀行的聚揮類過程。首惰先丹6菊和率8椒聚成一類，卷9癥和學(xué)10烈聚成一類，葡隨后授6保，臨8槐，卻9援，揀10船聚成一類。鐮以此類推，順直到第毒9辨步所有銀行去聚成一大類違。援聚類分析中挑的類成員表腫說明：備由此表可以延看出，在分民別聚成框2拔，駛3甘，音4紐類的時(shí)候，桂10缺家銀行的聚咱類情況。末在聚成沒4類類的時(shí)候，偵寧波銀行、糟民生銀行是師一類，浦發(fā)女銀行、興業(yè)亭銀行是一類易，招商銀行插、交通銀行那、工商銀行驅(qū)、中國銀行宜是一類，南塔京銀行與北可京銀行是一帶類。演聚成永3建類的時(shí)候，齒寧波銀行、直民生銀行是對(duì)一類，浦發(fā)閃銀行、興業(yè)久銀行、招商企銀行、交通羽銀行、工商領(lǐng)銀行、中國藝銀行是一類嶺，南京銀行亦與北京銀行斥是一類。著聚成位2鐘類的時(shí)候，幟南京銀行與己北京銀行是竟一類，其余計(jì)銀行為一類驗(yàn)。拜由以上聚類財(cái)結(jié)果可以看當(dāng)出，突寧波銀行、吃民生銀行在抵成長性和生撓長能力方面礎(chǔ)是本樣本中膝名列前茅的憐一類，但是陷其盈利能力附較弱。厚興業(yè)銀行、歸浦發(fā)銀行比沾較相似。這熄兩家銀行在誕股本擴(kuò)張、蒸成長性和生論長能力方面環(huán)也排在前列逮,滾屬于成長性吵較強(qiáng)的一類家,知在盈利能力晶方面處于中遮等水平。捕南京銀行與挨北京銀行在醫(yī)盈利能力方紋面排在齒12巴支銀行股的持最前面羨,恐表明了第二鍛類具有較強(qiáng)獨(dú)的獲利能力座，而償債能腐力稍弱。昏此外有招商邀銀行、交通怨銀行、民生壘銀行、界寧波銀行告、中國銀行括、工商銀行誤。其中增,餡中國銀行、威工商銀行兩越只中國股市北上的航空母職艦錘,上由于股本超候大會(huì),弄所以各項(xiàng)指暫標(biāo)表現(xiàn)不是遵很突出葡。江總體，本案勢(shì)例中的夕10斬家銀行的基已本面都比較商好科,寬沒有績差股難,孝其分析結(jié)果比由市場(chǎng)表現(xiàn)獨(dú)可以證實(shí)?；?.7堤判別分析擾—術(shù)深發(fā)銀行與扭華夏銀行的染類目判別錫隨后，我們強(qiáng)選取了深圳厚發(fā)展銀行和淹華夏銀行在繞相關(guān)指標(biāo)中園的數(shù)據(jù)，并惡做了判別分厲析。謎根據(jù)我們聚脫類的分組，弱當(dāng)吐聚成獄3靠類的時(shí)候，牲寧波銀行、繁民生銀行是隱一類，浦發(fā)相銀行、興業(yè)脅銀行、招商破銀行、交通未銀行、工商繼銀行、中國渴銀行是一類句，南京銀行筆與北京銀行騰是一類。煮我們通過判略別分析，討幣論深圳發(fā)展使銀行與華夏抵銀行屬于以性上三個(gè)類別冠中的哪一類列。吐最終判別結(jié)廟果如圖所示挎：顧按照案例順燈序的統(tǒng)計(jì)量垂案例數(shù)目累最高組縱第二最高組寧判別式得分伏P(D>d黨次|式G=g)月實(shí)際組痰預(yù)測(cè)組秀p據(jù)df能P(G=g裹猛|毛D=d)勸到質(zhì)心的平滾方潤Maha媽lanob要is皂距離臭組浙P(G=g流帳|窮D=d)窯到質(zhì)心的平均方窯Maha較lanob歉is傲距離辰函數(shù)粱1剖函數(shù)黎2鋸初始頓1暴1袍1調(diào).863當(dāng)2造1.000和.295碑2縱.0客00負(fù)24.37恩2菠-4.03覺4阻2.786炸2萄2妨2嘆.802飛2肆1.000砌.440總1植.000榮36.28護(hù)7邁-.853瘦-1.81牛9奪3種1燕1少.863金2賴1.000噸.295贏2極.000夕33.68榨9腫-5.08蠟1民3.075臥4拒2綿2為.532辦2蔽1.000聲1.261扶1裹.000徒26.97暖8壓-2.30牙8辭-1.75降1擠5黃3省3英.263膏2泊1.000牌2.673逢2劃.000童104.1優(yōu)62丑8.146舉2.612柱6服2軋2甩.952耐2腎1.000忙.099載1柿.000葉30.08刻6鞏-.973舞-1.22唱1絡(luò)7匆3瀉3非.263麻2懲1.000穴2.673廚2芹.000唇98.56覺9故8.628堂-.622閣8荷2躬2意.327杠2搖.999授2.237驚1突.001煉17.01跌1葡-2.65班5還-.729環(huán)9蹈2完2兔.154遠(yuǎn)2殼1.000響3.748亂1濟(jì).000智37.16獵6用.482否-.499貫10劇2傷2洽.870律2及1.000煙.278朗1贏.000律32.95游0希-1.35登2名-1.83木1習(xí)11君未分組的錯(cuò)3棵.267題2惡1.000雅2.640蛛2熄.000金131.7帆84桿9.753投1.876妥12反未分組的醬2另.687灰2倚1.000員.749旦1命.000扎20.33伴6機(jī)-1.91姻4都-.723蝕由酸上表托可以看到，哭深圳發(fā)展銀敬行被分到第尊3組，也就謎是與南京銀溝行、北京銀橫行為一組。畝而華夏銀行塊被分到第2紋組，即與浦塔發(fā)、招商、曲興業(yè)、交通較、工商、中但國銀行為一范組。局2.8拌方差分析繁——港中國銀行埋和珍寧波銀行繪的盈利水平裝差異駕為比層較絲中國銀行埋和墨寧波銀行置在盈利水平慧方面是否存練在顯著差異焦，通過單因允素方差分析盈比較兩者的希每股收益水聰平是否存在遣顯著差異。居下表所示為扯2007宿年無6靜月決30家日村到削2023逃年呆9導(dǎo)月艦30嫌日耳，兩家銀行為各季度的每吳股收益水平撈，其單位為鴉元。垃時(shí)間惑09093豈0譜09063憲0驅(qū)09033收1辰08123兩1木08093緩0漲08063畢0睛08033旅1貧07123聲1落07093執(zhí)0廟07063參0縮寧波銀行衫0.441嫩3燒0.282圈4用0.141欺6中0.532脊7嚴(yán)0.450搖7巾0.291猴8殘0.135回0.380燒4項(xiàng)0.255鉗2截0.186瓦7比中國銀行爪0.244鍋5爆0.161允5圓0.072稿9乓0.250形3溜0.233蛾2爽0.165揉6徑0.085亦2牧0.221進(jìn)5窮0.180糞2批0.117錄7日方差分析結(jié)紙果如下所示炸：竄Sig作值滾=0.01刻1<0.0槳5孟，說明兩者肥的盈利水平酬存在顯著差嗓異奧2.9怕多維尺度分澇析瓶——借銀行相似度翼分析俗宿為了了解銀襖行業(yè)中各家芬銀行的相似層程度，我們策設(shè)計(jì)了針對(duì)蠻這十家銀行拋相似度的調(diào)識(shí)研問卷，隨販機(jī)抽取既10縣名同學(xué)進(jìn)行嚷測(cè)試。問卷然中請(qǐng)受訪者催排列出對(duì)這光些銀行兩兩歇間相似的感雹知程度，并西對(duì)相似程度帽打分（朵1—10肥分，劇1兩分為最相似漁，箱10梢分為差別最豆大）。閉數(shù)據(jù)參見附夕表好2虎，揮SPSS珠運(yùn)算結(jié)果如傾下：忙Itera諒tion睡histo克ryfo仿rthe微2di厚mensi萍o(jì)nal脂solut桶ion(無insq尼uared冰dist糕ances痕)移灣幅級(jí)Yo匪ung's輝S-st裹ress肝formu散la1欺isus賤ed.瞞番毒傻Iter酷ation蘿度S-str容ess鑼I泡mprov箭ement肢旺活有體1拼肆.47隱489行距艇飯帶2閣撥.44疼488晝弦.03匠002紙盼侍蜓程3墳廊.43雞795飲側(cè).00聯(lián)693騙止悅陵禽4鍛也.43洪556圖杜.00繳239衣冊(cè)宗撲邪5娃揭.43澤434快盛.00定122聚懶癢者手6銅客.43哈363莫從.00龜072在倉因茶送劍Itera喇tions刪stop揀pedb城ecaus臘e賭址認(rèn)阻S-s賓tress兵impr巷oveme頂ntis女less逝than蝶.0算01000編跪鬼Str碗essa尿ndsq構(gòu)uared漿corr尼elati舍on(R活SQ)i槽ndis拐tance黎s哥RSQv兔alues類are疊thep健ropor動(dòng)tion夾ofva厭rianc聰eof躺thes宣caled留data屠(dis倆parit叢ies)急刺吐int薄hepa屢rtiti醉on(r易o(hù)w,m座atrix缺,or蒜entir驗(yàn)edat丙a)wh示ich近斥綢is尤accou信nted震forb蒼ythe殺irco戚rresp枯ondin巴gdis湖tance唯s.畜守蒼St條ress乏value您sare鼓Krus途kal's其stre好ssfo番rmula展1.后允Ma妙trix肅S春tress臭府RSQ宵Ma嘉trix客S章tress拒坐RSQ獎(jiǎng)寇染1膛奔.251替慕.669仍絞2槳華.257典遠(yuǎn).668翅注選3暴練.344稀霧.386罷玻4牽倍.317快態(tài).480崖治怠5段房.433仿劃.012哀聽6羨省.400知物.166擦額干7它青.413店悲.110她郵8蠅置.391島燈.199籠餃啟9誘娛.414醒把.107剝炊10葛具.428許雪.040彩方Av刊erage暑d(rm魄s)ov賢erm租atric刃es六S那tress倚=完.370躍63膽RS敲Q=轎.2834誕9_舅他疼Conf銳igura撤tion傲deriv近edin幕2di臨mensi傭ons問洪沿格S腳timul狹usCo商ordin忙ates體榴熔紛脹D化imens交ion鉗Stimu彼lus梅Stim肚ulus居1桌序2魯Numb汪er健Na葡me酬1沖雀沉寧波語朗.9羽900帶-1.26浮84襪2網(wǎng)掛必浦冰發(fā)鳥妻.5碗628靜1.23辮26底3乖肺齒民生染小.4熊869澆1.28橫75辯4甲窯績招商撓像-.4囑225荷1.23盆43猜5侍肝勻南京緒鈴.9犯115貸-1.02餅53究6杯影航興業(yè)兆免1.0庭381創(chuàng).65卡82灶7諒妙需北京優(yōu)紐.8被168拾-1.06崇52潤8蠅芝樂交通歐核-1.4限191王-.29匹00階9綱健伙工商章腿-1.4搜838棗-.36撈99奉10席仇背中穴國豪范-1.4潑807束-.39蛾38得說明：緩可見，在第蘿6俊次迭代后躍S-str奧ess親值變化小于警0.001股，達(dá)到收斂慰標(biāo)準(zhǔn)。圍Stres當(dāng)s=隸0猾.3706看3張，叔連RSQ=搭0儀.2834陸9莊，模型擬合構(gòu)程度不理想戲。壞說明：菠根據(jù)概念空竄間圖可以看暴出：北京銀嚼行、南京銀涉行、寧波銀差行極為相似??；民生銀行箭、浦發(fā)銀行親、興業(yè)銀行使、招商銀行糖較為相似；你中國銀行、突工商銀行、醬交通銀行極燙為相似。究跨其原因，我南們可以看出鉤北京銀行、獅南京銀行、鵝寧波銀行均鼻為城市商業(yè)護(hù)銀行，他們播普遍存在著出總體規(guī)模較冠小、發(fā)展程巖度多取決于后當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)白展、市場(chǎng)定標(biāo)位不清等特例點(diǎn)。而民生奧銀行、浦發(fā)抽銀行、興業(yè)等銀行、招商便銀行均屬于場(chǎng)股份制商業(yè)捧銀行，在規(guī)氣模、經(jīng)營模兔式等方面具拔有相似性。偏中國銀行、筒工商銀行和樹交通銀行規(guī)阿模比較大，母營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多者，認(rèn)可程度禾比較高，因救而普遍認(rèn)為鄙他們之間的紹相似程度比妹較高。薯2.10到時(shí)間序列匹——佳股價(jià)的隨機(jī)萌性驗(yàn)證繩種直觀地講，魂時(shí)間序列指挖隨著時(shí)間變喪化的、具有費(fèi)隨機(jī)性的、霉且前后相互村關(guān)聯(lián)的動(dòng)態(tài)無數(shù)據(jù)序列，仰它是依特定旗時(shí)間間隔而善記錄的制定撫變量的一系大列取值。基澆于對(duì)股票知叮識(shí)的了解與傘相關(guān)資料的運(yùn)查詢，我們冠認(rèn)為對(duì)股價(jià)枝進(jìn)行時(shí)間序晚列的分析是雨有意義的。垮我們選取海戲通證券插09做年麥12污月武15謹(jǐn)日穴-28柳日十天的收劃盤價(jià)，動(dòng)先定義時(shí)間笛序列，再進(jìn)炸行自相關(guān)分討析傳。誤數(shù)據(jù)如下所患示：剖黨時(shí)間晶12翻.觀15慶12燭．青16葬12布.護(hù)17度12深.推18滿12死.嶺21掘12笛．明22雖12鼠.爺23胡12題.偉24另12善．共25惹12森.城28造收盤價(jià)（元團(tuán)）票17.15駐17.46罷17.12勻17.29佛17.88姑17紋．描32鞠17.8史18.26饑17.99扮18.38舅說明：抬上圖給出了玻參數(shù)估計(jì)過玉程中的迭代潑過程信息，曠從中我們可栽以看到，迭湖代過程在第淡6今次迭代停止躍，原因是迭估代最大值超糞過了界限。季最終的可Rho愁值為箏-0.51孩82385末7六，標(biāo)準(zhǔn)差為躁0.349艙14868未，荷DW虹檢驗(yàn)值為修2.643框4629比，說明我們劃的序列一階兵自相關(guān)性不咸高。同時(shí)，QUOTE焦輝與調(diào)整的QUOTE勸禽均非常小，紐也再次證明拉了自相關(guān)性線不高?？嫔蠄D為估計(jì)秘的回歸系數(shù)催，可以看到死常數(shù)項(xiàng)與一敏階滯后項(xiàng)的停系數(shù)真T考值的顯著性痕水平均較低降，大于鉗0.05跳，因此再次禮證明這兩個(gè)辨系數(shù)是不顯柳著的。扔最后驗(yàn)證了沒股票價(jià)格服凱從隨機(jī)游走賤的特性。3結(jié)論怪通過以上永SPSS活軟件的分析桿，我們得出荒了如下結(jié)論盯：劉（1）普通過描述統(tǒng)告計(jì)發(fā)現(xiàn)，紹證券行業(yè)風(fēng)生險(xiǎn)較大要求耀券商有較強(qiáng)挪的抵御外部差風(fēng)險(xiǎn)的能力訓(xùn)；銀行相較瑞證券行業(yè)，遼負(fù)債比例較自高，這主要賺是由于銀行餐吸收存款的曾特性造成的殼；銀行業(yè)發(fā)科展比較穩(wěn)定僻，而券商的福成長能力較明強(qiáng)。比較兩咳個(gè)行業(yè)的盈欺利水平，可基以發(fā)現(xiàn)券商狡的資產(chǎn)管理望能力，資產(chǎn)鹿的利用率相光對(duì)較高，善學(xué)于改善生產(chǎn)叨經(jīng)營管理，槍降低成本費(fèi)厚用，有利于努利潤總額的狡增加。肢（2）辱通過相關(guān)分夕析發(fā)現(xiàn)，親所選取的恢9畜大指標(biāo)中，陵有部分存在撐高度相關(guān)關(guān)海系。慮（3）墓通過主成分私分析，基本陳消除了各指烘標(biāo)之間的共吊線性；最終顏總結(jié)為四大駱主要成分，蘆即盈利能力秤，包括每股迅收益經(jīng)營凈轟利率、資產(chǎn)矩利潤率；經(jīng)奪營效率，包堂括管理費(fèi)用千、總資產(chǎn)周蝴轉(zhuǎn)率；償債畝能力，包括染股東權(quán)益比每、負(fù)債權(quán)益炕比、資產(chǎn)負(fù)岸債率；發(fā)展歷潛力，包括運(yùn)主營業(yè)務(wù)增謝長率。裂（4）窮通過聚類分支析發(fā)現(xiàn)，醋寧波銀行、寇民生銀行在鍵成長性和生妨長能力方面土是本樣本中蝴名列前茅的陸一類，但是隙其盈利能力捆較弱。琴興業(yè)銀行、眾浦發(fā)銀行比醋較相似惱,旋屬于成長性挺較強(qiáng)的一類介,囑在盈利能力紗方面處于中互等水平。南蝦京銀行與北曉京銀行在盈仰利能力方面幣排在芒12噸支銀行股的畏最前面毯,威表明了較強(qiáng)講的獲利能力扛，但償債能淘力稍弱。此釋外中國銀行濱、工商銀行拖兩只中國股津市上的航空乳母艦街,虛由于股本超瞎大押,杜所以各項(xiàng)指泳標(biāo)表現(xiàn)不是糞很突出。湊（5）久通過判別分童析發(fā)現(xiàn)，愧深發(fā)銀行和掠華夏銀行分欺別屬于第三赴類和第二類咬。哀（6）猴通過多元線吳性回歸分析汗，我們擬合捐了決定利潤扶水平的線性快方程，即呆資產(chǎn)利潤率寨=0.43顯0+0.0瑞18*伍股東權(quán)益率礦+2.83祝5E-5澡*浩負(fù)債權(quán)益比鞋-0.04葵0*蛙管理費(fèi)用比寨例斯+60.1淋92*粉總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)泛率窯+0.00鵝6*祥資產(chǎn)負(fù)債率姻。佛（7）鋼通過兩個(gè)獨(dú)節(jié)立樣本的非果參數(shù)檢驗(yàn)發(fā)蹈現(xiàn)，首股東權(quán)益比織、負(fù)債權(quán)益韻比、總資產(chǎn)泉周轉(zhuǎn)率、資灰產(chǎn)負(fù)債率和礦資產(chǎn)利潤率曠比年在稀銀行業(yè)與證訓(xùn)券業(yè)絕間有顯著差國異；懇而主營收入既增長率、管牛理費(fèi)用比例殿、每股收益違和經(jīng)營利潤型率嫩在銀行業(yè)與崖證券源業(yè)中差異不隨大含。闖（8）劍通過方差分芽析發(fā)現(xiàn)，國御有商業(yè)銀行介和其他商業(yè)匪銀行的盈利兩水平存在顯相著差異。討（9）裕通過多維尺擇度分析發(fā)現(xiàn)尺，蝦北京銀行、灰南京銀行、質(zhì)寧波銀行